西班牙生猪价格此前虽展现韧性，却在刚结束的七月呈现显著下行态势。核心参考市场价格已连续三周下调（累计降幅约0.057欧元/公斤），预示下行趋势或持续。值得注意的是，七月生猪价格下行在西班牙市场历史上较为罕见。驱动因素分析 供应过剩压力：年初至今，欧盟生猪屠宰量同比增长约3%，叠加平均胴体重量提升，导致猪肉产量增加。同时，受欧元汇率走强及巴西猪肉采取激进出口策略影响，欧盟对第三国（非欧盟国家）的猪肉出口严重受阻。其直接后果是欧盟内部猪肉供应显著过剩。市场反馈表明，此庞大供应缺乏相应需求支撑，终端消费未见增长。德国价格下行传导：德国市场于7月2日大幅下调胴体基准价0.15欧元/公斤。此举迅速引发其周边国家生猪价格连锁反应，猪肉现货市场同步跟跌，下行压力至今未消。西班牙价格相对高位的不可持续性：自7月2日以来，西班牙养殖户出售116公斤活猪的净收益，较德国同行高出至少30欧元/头。尽管西班牙已成为欧盟最大生猪屠宰国，德国价格仍作为北欧地区的重要基准，通过活跃的活猪及猪肉贸易显著影响周边市场。西班牙价格首次下调时，其等效活猪价格较德国基准高出0.28欧元/公斤。如此显著的价差难以长期维持。鉴于西班牙屠宰企业的实际运营状况，此价格水平被判定为完全不可持续，故触发回调。市场分析师将此轮调整归因于理性回归：西班牙屠宰产能过剩与生猪供应的结构性短缺并存，无法支撑脱离基本面的过高价格。出口的关键作用与市场前景： 出口是西班牙养猪业的核心支柱，其超过50%的猪肉产量依赖国际市场。出口渠道畅通至关重要；若受阻，可能引发严重的负面连锁反应。出口受损将加剧产业困境，停滞则可能导致系统性危机。当前市场预期西班牙生猪及猪肉价格将持续下行，直至寻获坚实的市场支撑位。具体底部位置尚不明晰，市场普遍持谨慎观望态度。以下关键变量将对价格走势产生重要影响： · 巴西成本优势：巴西成功维持其生猪价格于远低于欧洲的水平，持续侵蚀西班牙（及欧盟）在第三国出口市场的份额。· 欧盟内部价格失衡：西班牙生猪价格仍显著高于多数欧盟伙伴国。德国屠宰企业在采购价远低于西班牙的情况下仍报巨额亏损，预示西班牙价格存在进一步下行空间。· 保护主义效应消退：欧盟保护政策为西班牙生产商带来的优势正逐步减弱。滞留在欧盟内部的过剩猪肉正强力压低市场价格，探底过程尚未结束。· 美国关税政策的不确定性：若美国前总统特朗普推进其高调宣称的关税政策，可能导致全球对美国猪肉的需求部分转向欧洲产品，构成潜在利好。然其实际落地效果尚待观察。总结： 西班牙生猪市场正经历由供应过剩、出口受阻及区域价格传导共同驱动的异常下行周期。价格探底过程仍在进行，市场参与者需密切关注上述关键影响因素的变化。

据美国农业部动植物卫生检验局（APHIS）报告，美国家禽养殖场周边所有相关区域现均已解除管控。自美国境内家禽养殖场最后一次检测出高致病性禽流感（HPAI）以来，已逾一个月；而加拿大商业禽群无新增病例的纪录则已超过三个月。美国 美国最近一次在商业禽群中确诊HPAI病例发生于7月2日，涉及宾夕法尼亚州兰开斯特县一个存栏29,300羽的商业猎禽种群。APHIS官方网站发布的地图信息显示，美国所有HPAI相关管控区现均已解除。其中，宾夕法尼亚州病例周边的管控区于7月24日解除；而涉及亚利桑那州马里科帕县两个商业蛋鸡场的管控区，也于数日前解除。美国最近一次在散养家禽群中确诊HPAI病例的报告日期为6月11日。加拿大 加拿大最近一次在商业家禽养殖场确认HPAI病例发生于5月2日，地点位于马尼托巴省华莱士地区的一个商业火鸡和鸭养殖场。该事件导致约14,400羽禽类受到影响。五月份期间，有四个散养家禽/非家禽养殖场报告了HPAI确诊病例，最近一例于5月15日发生在爱德华王子岛省金斯县。根据世界动物卫生组织（WOAH）的报告，除不列颠哥伦比亚省和马尼托巴省外，加拿大所有省份的区域化管控措施及流动限制均已解除。除不列颠哥伦比亚省、马尼托巴省和爱德华王子岛省外，所有省份的受感染家禽养殖场所也已解除隔离状态。

由于供应下降、海外竞争加剧和行政程序问题，6月越南火龙果出口比前一个月暴跌了53%。据越南海关称，所有10个最大出口市场的购买量都下降了，其中最大买家中国的采购额为1500万美元，比5月下降了60%。印度、美国和阿拉伯联合酋长国的购买量减少了48%到57%。平顺火龙果协会主席Huynh Canh将出口大幅下降归因于供应限制。他说，5月和6月的恶劣天气造成了真菌疾病和作物受损，导致许多货物不符合质量标准。但越南水果和蔬菜协会秘书长Dang Phuc Nguyen强调了全球市场竞争加剧。他补充说，随着中国、印度和一些南美国家进入收获季节，越南火龙果在价格上难以竞争。此外，为欧盟市场签发食品安全证书的机构的变化进一步使对该地区的出口更加复杂。7月1日生效的一份新通知将发放欧盟货物食品安全证书的责任从作物生产和植物保护部转移到各省人民委员会。该证书是满足欧盟严格的检疫要求的强制性要求。通知规定，在收到有效文件后的一个工作日内，指定机构必须对它们进行审查。这些变化是在越南各省的重大合并之后，使总数从63个减少到34个。出口公司报告说，这一过渡中断了大约10天的认证过程，迫使许多火龙果货物留在冷库中等待批准。鉴于欧盟严格的检疫标准和紧张的交货时间表，这种延迟给出口商带来了挑战。Canh说，到7月25日，由于长期储存，超过100吨火龙果已经变质，另外50-70吨仍在等待认证。他解释说，这个问题源于尚未有省级当局负责确认运往欧盟的货物的食品安全。自7月26日以来，证书的签发问题已经开始得到解决，缓解了一些延误，但许多企业已经遭受了重大损失。作为回应，越南总理范明钦最近指示相关机构解决食品安全证书签发的瓶颈问题，特别是数千吨被困在冷库中的火龙果和辣椒，无法出口到欧盟。他责成各省人民委员会与各部委和机构协调，解决企业面临的困难，强调需要同步解决方案，以确保及时清关，并将对越南出口声誉和能力的影响降至最低。

2025年首次口蹄疫疫苗接种活动留下了一个令该国生产核心担忧的事实：牛存栏量再次下降，且伴随着母牛数量的显著损失。根据国家农业食品卫生与质量局（SENASA）的官方数据，本次接种活牛数量为4940万头，这意味着比2024年减少了130万头，即下降了2.4%。最令人不安的细节出现在母牛类别中：损失了约40.6万头成年母牛和41.8万头青年母牛，相当于生产环节中减少了82.5万头能繁母牛。这一趋势并非新现象。成年母牛存栏量连续第三年下降，青年母牛则是连续第四年下降，自2021年以来累计减少了近100万头。分析人士认为，这一过程反映了长期干旱的影响以及全国大部分地区所承受的（牲畜）清栏压力。唯一利好的是，尽管能繁母牛存栏量在减少，但牛犊/母牛比例有所改善。今年登记的牛犊和青年母牛数量为1450万头，与2024年持平，断奶率提高至67.9%，而去年同期为65.8%。这一繁殖效率指标虽为积极信号，却无法弥补繁殖母牛的损失。专家们一致认为：阿根廷畜牧业正面临一个临界点。“如果不保护牧场中的母牛基数，提高产量将是不可能的。”他们警告道，“如果我们继续减少繁殖母牛的数量，就无法维持繁殖效率。”

依赖俄罗斯化肥和燃料的巴西，发现自己正处于一场威胁农业生产安全的地缘政治争端中心。随着莫斯科与基辅之间战争的加剧，巴西与俄罗斯的贸易关系重新成为国际外交的中心议题。在7月15日美国国会的一场听证会上，北大西洋公约组织（NATO）秘书长马克·吕特警告称，巴西、中国和印度等国可能成为二级制裁（secondary sanctions）的目标，即对那些与已被制裁国家（如俄罗斯）保持活跃贸易的国家实施的经济惩罚。美国总统唐纳德·特朗普威胁对俄罗斯产品以及坚持与莫斯科保持贸易关系的国家征收高达100%的关税，这一压力随之加剧。最初，实施这些措施的期限是50天，但特朗普将窗口期缩短至只有10天，到期日定在8月8日。高度依赖可能的报复措施在巴西农业综合企业（agribusiness）领域亮起了警示灯，该行业高度依赖从俄罗斯进口。Agro Consulting Itaú BBA的数据显示，巴西从俄罗斯购买总额的84%仅集中在两种产品上：石油及衍生品（50%）和化肥（34%）。据该咨询公司称，巴西约26%的化肥和15%的燃料消费依赖从俄罗斯进口，这种依赖性使得生产部门在面对这些关键投入品的任何供应中断或价格上涨时显得尤为脆弱。进口清单上的其他重要产品还包括镍、铁、钢材和谷物。在出口方面，风险同样令人担忧。同样根据Agro Itaú BBA的数据，巴西出口的花生中有27%销往俄罗斯，此外还有22%的豌豆和11%的淀粉。这种对单一市场的集中度，增加了在新贸易壁垒实施时遭受即时损失的风险。特朗普重申，如果和平协议没有取得具体进展，二级关税可能达到100%的上限，这将进一步恶化巴西和美国之间本已微妙的关系。政治和经济影响二级制裁的实施使巴西面临一个微妙的外交僵局。尽管该国并未直接卷入冲突，但作为俄罗斯的重要贸易伙伴，它最终可能因其立场而被拖入地缘政治争端的中心。对于农业综合企业而言，影响将是直接的：生产成本增加、合同违约、物流不安全以及在国际市场上竞争力下降。随着制裁最后期限在即，此刻需要巴西政府采取战略性行动。巴西外交部、生产部门领导人与农业产业代表之间的协调对于降低风险、保障投入品供应以及确保进入对巴西农业可持续性至关重要的市场至关重要。

8月7日起，所有销往美国的挪威海产品将被征收15%关税，在所有三文鱼产品主要出口国中，挪威的税率高于智利（10%）、英国（10%）和加拿大。分析师认为，15%关税并不意外，因为欧盟销往美国的商品也被征收了15%关税，挪威的税率实际上与欧盟国家相当。自8月1日以来，挪威水产养殖上市公司的股价没有出现太大的变化，股价走势总体平稳，也符合投资者预期。美国是全球最大的三文鱼消费市场，占全球需求量的25%左右，挪威三文鱼在美国市场的占比约25%。挪威海产局（NSC）CEO Christian Chramer评论称：“30%挪威三文鱼在欧盟国家进行加工，制成鱼片或烟熏三文鱼。现在美国对欧盟征收了15%关税，关于原产国的相关规定以及加工产品的相关条款还不明确，有可能对挪威产生影响，我们需要确认并处理。关税造成的不确定性使得挪威企业很难与美国买家签订长期合同。” 北极证券（Arctic Securities）分析师Christian Olsen Nordby表示：“15%关税结果基本符合市场预期，但美国人从此要支付更高的价格，从而导致需求的下降，反过来又会造成价格的下跌。” 市场人士的另一个预期是，美国关税将对原本低迷的市场造成更大压力。帕累托证券（Pareto Securities）分析师Henrik Knutsen告诉UCN：“新关税很可能对贸易流量产生更多抑制作用，对于挪威生产商来说，当务之急是必须要将更多三文鱼转移到一个价格更敏感、增长速度更慢的欧盟市场。目前大多数生产商以低于成本价格抛售现货，需求可能会在一夜之间减弱，贸易流向也会发生变化。因此这可能会导致原本低迷且痛苦市场周期进一步延长，如果供应链中断，产生的短期影响比长期后果更严重。” “智利和加拿大三文鱼仍将源源不断地流向美国，美国消费下降的部分主要来自非美洲产地。理论上说，英国税率仅为10%，这应该会让苏格兰三文鱼比挪威更具竞争优势，挪威三文鱼以品质著称，消费者就必须要支付更高的价格。三文鱼产品价格弹性较差，5%关税劣势对挪威来说并不是什么好事，在其他条件相同的状况下，英国三文鱼销往美国更容易了，挪威鱼就只能留在欧盟市场。挪威出口商仍然会向美国市场发货，但他们要面临着比竞争对手更糟糕的处境。”Knutsen补充。诺内证券（Norne Securities）分析师Mindaugas Cekanavicius表示：“挪威三文鱼产业面临着各类问题，市场将会再次出现供给过剩的情况，意味着三文鱼价格还会下跌。但我认为，美国关税影响相对有限，人们忽略了挪威当前面临的另一个更严峻的问题，比如海水温度上升、鱼类健康问题、产能偏高等等，这些都对价格产生了影响。”

根据报道，秘鲁生产部（Produce）于近日正式启动“巨型鱿鱼行动II”（Operación Calamar Gigante II），在秘鲁近海展开一次紧急的鱿鱼资源科学调查。此次调查的重点是评估当前秘鲁近海大头鱿（jumbo flying squid）的分布与资源状况，为维持渔业可持续发展提供决策依据。此次调研的直接背景是2025年1月至8月期间，秘鲁大头鱿渔业在短短六个月内便捕捞完了全年允许的上限——304,209吨配额，迫使政府在6月底提前宣布暂停该鱼种捕捞活动。这一现象引发秘鲁渔业界广泛关注与担忧，不少业内人士指出，今年鱿鱼资源的分布方式与往年有显著不同。秘鲁渔业与水产养殖副部长赫苏斯·巴里恩托斯（Jesús Barrientos）表示：“2023年我们经历了过去十年来最差的一年，而2025年上半年仅六个月时间，捕捞量就已经达到了全年预计的水平。为防止资源在2026年前枯竭，我们必须提前采取负责任的措施。” 据报道，此次资源异常或与深海高盐水团向岸涌入有关，造成鱿鱼向近岸集中。这种“可捕性提高”现象虽为捕捞带来便利，但并不意味着资源本身充足。“现在的密度只是局部集中的结果，不代表整体数量充裕，我们需要科学评估来厘清真相。”一位行业专家指出。目前，“巨型鱿鱼行动II”已开始采样与监测，目标是尽快提供最新的种群结构、分布范围、生物量变化等关键数据。秘鲁政府希望通过本次科学调研，指导后续配额制定和休渔期安排，避免短期过度捕捞对中长期资源造成不可逆损耗。

2025年7月31日，日本东京丰洲市场冷冻金枪鱼供应遭遇突发中断。前一日俄罗斯堪察加半岛发生强烈地震，并引发日本太平洋沿岸海啸警报，迫使多家超低温冷库出于安全考量，暂停冷冻金枪鱼的运输计划。受此影响，当天丰洲市场的冷冻金枪鱼拍卖量骤减，交易量几乎“腰斩”，为今年以来罕见。据市场数据显示，7月31日当天，仅有15条冷冻蓝鳍金枪鱼参与竞拍，较上一交易日的39条锐减超过60%。冷冻南方蓝鳍和大目金枪鱼拍卖数量也出现类似下滑，分别从182条降至90条，529条降至285条。部分来自北海道、四国等面向太平洋沿岸的冰鲜蓝鳍也受到海啸警报影响，养殖捕捞活动暂停，捕捞船延迟靠岸，物流链条短暂受阻。尽管如此，高端市场的表现依然坚挺，尤其是来自加拿大爱德华王子岛和美国波士顿空运而来的“巨型蓝鳍”（jumbo bluefin），仍维持高价交易。7月29日至8月2日（第31周），该类空运蓝鳍拍卖均价稳定在每公斤9,000至15,500日元之间（不含税），折合人民币约为420至720元。周四当天，部分来自加拿大的蓝鳍以每公斤12,500日元成交，美国蓝鳍最高达到9,300日元。值得注意的是，尽管受地震影响，整体市场情绪保持稳定。一位批发商表示：“此次影响恰逢月底，通常销售偏淡，对价格波动影响不大。”市场于周五迅速恢复，补充的货量甚至超过了周二水平，说明丰洲市场在应对自然突发事件方面已具备较强的弹性。与此同时，国内蓝鳍市场表现不如进口货源抢眼。受长线钓和围网作业影响，日本各地蓝鳍到货量整体偏紧。第31周，宫城县盐釜港少量蓝鳍以2,000至4,500日元/公斤成交，价格远低于空运进口鱼。冷冻蓝鳍价格则延续第30周走势，整体保持平稳。来自爱尔兰的长线钓蓝鳍拍卖价维持在4,000至6,000日元区间；波士顿“Banks”渔场的蓝鳍拍品每日到货三条左右，高端成交价持稳在3,100至3,600日元，低端略有上调，达2,100至2,700日元。地中海地区（主要为西班牙）出产的养殖蓝鳍鱼柳也保持稳定，高端价格为3,800日元/公斤。南半球产区的南方蓝鳍也持续供货，尤其来自澳大利亚和新西兰的产品，价格区间为3,000至8,000日元不等，视具体鱼体质量和拍卖日而异。来自南非的货源本周未有记录。大目金枪鱼方面，本周低端价格出现四周来的首次下跌。40公斤以上冷冻大目金枪鱼平均价格下降4%，回落至882日元/公斤（含税）。不同产区间存在差异：东太平洋（日本称“西经”）价格为750至880日元，印度洋和大西洋货源维持在800至850日元之间。高端价格相对稳定：西经鱼为2,300至2,500日元，印度洋为1,200日元，大西洋则收窄至1,300至1,400日元。