对中国市场依赖程度较低，且更多产品销往能支付更高均价的目的地，乌拉圭牛肉出口价格在最近移动年度内的涨幅领先于阿根廷和巴西，目前正逼近2022年5月所创下的5,564美元/吨历史高位。过去一周的30日按照胴体重量计算的均价已达每吨5,463美元，而其两个南美主要竞争对手的均价则仅为每吨4,600余美元。阿根廷国家统计普查局（INDEC）数据显示，7月该国牛肉出口量为6.22万吨，创汇3.469亿美元，其中72%销往中国。今年前七个月，中国占阿根廷牛肉出口总量的70%。7月阿根廷牛肉出口均价为每吨（产品重量）5,577美元，环比上涨6.6%，同比大幅上升38%。按胴体重量折算，当月出口量为7.53万吨，均价为每吨4,616美元；出口量同比增长9.7%，出口额则因价格改善显著增长51.7%。巴西方面，1–7月对华出口量占其牛肉出口总量（装运重量156.4万吨）的50.5%，达79万吨。7月，中国市场占比进一步升至57.2%，创下年内新高。2025年至今，巴西牛肉胴体出口均价持续上涨，从1月的每吨4,162美元稳步攀升至8月第四周的4,639美元。相比之下，乌拉圭的出口价格体系中含有更多来自美国和欧洲等高价值市场的份额。截至8月23日，2025年乌拉圭对美出口同比增长20%，对欧出口增长49%，两地采购总量达16.2万吨；同期对华出口量为11.87万吨。自2023年以来，乌拉圭对华牛肉出口占比持续下降：从57%降至2024年的38%，2025年进一步降至35%。北美市场占比则从2023年的21%跃升至2024年的33%和今年的36%。欧盟与英国合计占乌拉圭出口份额也从2023年的10%，提升至2025年（部分年度）的15%。

美国农业部于2025年8月发布的《牲畜、乳制品和家禽展望报告》指出，动物健康压力与供应收紧正在显著影响美国猪肉行业的年度生产与价格走势。PRRS疫情导致生猪供应减少 7月生猪屠宰量预估为1020万头，较去年同期下降近4%，也低于6月《生猪与猪肉季度报告》的预期。这一下滑与猪繁殖与呼吸综合征病毒（PRRSV）的异常高发密切相关。2025年二季度出现了自2013年以来断奶至上市阶段最严重的PRRS疫情。历史上该疫情通常在夏季缓解，但今年六、七月仍持续发生，被行业描述为“反常现象”，导致合标出栏生猪供应受限。生产预测下调 受生猪供应减少及胴体重略有下降影响，7月猪肉产量降至99.79万吨，同比下降4%。美国农业部已将2025年猪肉总产量预测下调1%至1256.46万吨。三季度产量预计为308.45万吨，略低于去年同期；四季度产量预估为331.13万吨，较2024年同期仍小幅增长1.6%。展望2026年，产量预计回升至1288.22万吨，较2025年增长2.3%，但仍略低于早前预期。生猪与猪肉价格走强 供应收紧推动生猪和猪肉价格全面上涨。7月生猪均价达1.54美元/公斤，同比上涨16%。猪肉批发分割均价同步攀升至2.26美元/公斤，涨幅15%，其中猪腹肉表现尤为强劲。三季度生猪价格预计为1.52美元/公斤，较2024年同期上涨超17%；四季度价格预估为1.32美元/公斤，同比仍高出6.5%；2026年生猪均价预计小幅回落至1.29美元/吨。出口：墨西哥主导需求 美国猪肉出口在6月出现反弹，达25.04万吨，同比增长5%。墨西哥成为关键买家，进口量10.43万吨，较2024年大幅增长22%，占美国该月出口总量的42%。这一增长弥补了对日本、韩国和加拿大出口的疲软。整个二季度出口总量为77.07万吨，同比下降4%，因美国猪肉价格高企削弱了其相对巴西和欧盟产品的竞争力。2025年全年猪肉出口量预计为316.61万吨，较2024年下降2%。2026年出口量预计小幅增长至317.52万吨，约占美国总产量的25%。行业展望 八月报告表明，美国养猪业同时面临动物健康挑战与全球竞争压力。PRRS疫情明显收紧国内供应，推动生猪和猪肉价格上涨。墨西哥的强劲需求支撑了出口业绩，但在亚洲市场，受价格因素影响，美国猪肉仍持续面临逆风。预计未来一年，生产者将应对利润收缩、疾病管理及贸易流波动等多重挑战。在至少2026年前生产增长乏力的背景下，供应、健康和出口需求之间的平衡将成为影响行业盈利的关键。

乌拉圭牛肉出口价格接近2022年5月创下的历史纪录（每吨5,564美元），在过去一年内的涨幅也超过了阿根廷和巴西。这主要得益于乌拉圭对中国市场的依赖度较低，以及更多牛肉出口到了高价市场。过去30天，乌拉圭牛肉出口的平均价格为每吨5,463美元，而阿根廷和巴西的同期均价仅略高于每吨4,600美元。根据阿根廷国家统计与普查研究所（INDEC）数据，2025年7月，阿根廷牛肉出口总量为62,200吨，出口额为3.469亿美元。其中，72%的出口目的地为中国，今年前七个月中国吸收了阿根廷70%的牛肉出口。2025年7月，阿根廷牛肉出口平均价格为每吨5,577美元（产品重量计），比上月上涨6.6%，同比增长38%。折算为胴体重，出口量为75,317吨，均价为每吨4,616美元，出口量同比增长9.7%，出口额同比大幅提升51.7%，主要因价格大幅上涨。巴西方面，今年1月至7月对中国出口牛肉占比达50.5%，总出口量为156.4万吨，其中向中国出口了79万吨。7月中国市场占巴西牛肉出口的比重达全年最高，达到57.2%。2025年以来，巴西牛肉出口均价持续上涨，从1月的每吨4,162美元增至8月第四周的4,639美元。乌拉圭出口价格表现优异，主要得益于美国和欧洲市场需求强劲。2025年，两地对乌拉圭牛肉的需求量分别同比增长20%和49%，截至8月23日，合计采购16.2万吨，而同期出口至中国的为118,669吨。自2023年以来，乌拉圭对中国市场的依赖持续下降：2023年出口牛肉中57%销往中国，2024年降至38%，今年进一步降至35%。同期，北美市场占比从2023年的21%增至2024年的33%，2025年达到36%。欧盟与英国则从2023年的10%提高至2025年部分统计的15%。

2025年8月24日至30日的上海国际渔业博览会期间，厄瓜多尔出口商集体“试水”提价，中国进口市场出现小幅波动。数据显示，半IQF白虾价格 每公斤上涨0.10-0.20美元，盐冻12kg大包产品和1.4-1.8kg零售包装也普遍上涨 0.05美元/公斤。一位上海进口商表示：“厄瓜多尔人来华参展成本高昂，他们必然会在报价中体现出来。但能否被市场接受，还要看终端买家的态度。”业内人士认为，目前买家对涨价仍保持谨慎，预计成交区间仍集中在 上下0.10美元/公斤的浮动范围内。需求回暖信号出现 7月，中国进口虾量达到 90,677吨，创下18个月新高，连续三个月同比增长，缓解了消费低迷担忧。广东某大型进口商宋昌贵指出：“随着股市走强，消费力正在恢复，预计下半年进口量会进一步增加。”与此同时，厄瓜多尔部分出口将转向美国和欧洲，印度对华出口可能提升，市场供应格局或将出现新变化。厄瓜多尔成本高企，中国市场犹豫 尽管中国端价格有所上扬，但厄瓜多尔国内养殖端成本压力依然严重。受沿海 20-22℃低温影响，当地虾生长缓慢、蜕壳延迟、死亡率上升，许多中小养殖场经营困难甚至转让。8月中旬以来，厄瓜多尔塘口价格一度大涨，但在第35周趋于稳定，主流规格价格维持前一周水平。这种“原料贵、终端弱”的供需错位加剧了产业矛盾。中国买家普遍表示，对涨价心存疑虑，尤其是当前餐饮需求不足、野生海鲜集中上市，市场消化能力有限。国内市场分化：福建大涨，山东承压 国内批发市场在第35周呈现区域分化：福建60头白虾价格因供应紧张，单周暴涨 4元/公斤（+13.3%）；而山东市场则因消费乏力和野生海鲜冲击，40头与60头价格均下跌 2元/公斤（-6.3%）。这也说明，虽然整体行情企稳，但区域差异和需求不振仍是短期风险。

国际鳕鱼市场正在经历历史性价格波动。最新行业数据显示，第35周期间挪威去头去内脏鳕鱼中国到岸价突破9000美元/吨关键点位，8月26日甚至录得9550美元/吨成交纪录，带动俄罗斯同类产品价格同步攀升。市场消息证实，挪威1-2.5公斤规格冷冻大西洋鳕鱼主流成交价已稳定在9000美元/吨上方，奥勒松拍卖行同期两批拖网鳕鱼分别以9100美元/吨和9200美元/吨价格达成交易。贸易商指出"当前价格包含合理利润空间，市场存在实质性成交支撑"。俄罗斯鳕鱼供应紧张态势同步加剧，促使买家跨产地采购，导致挪威与俄罗斯原料价差持续收窄。欧洲对华供应商透露："现货市场鳕鱼稀缺，买家陷入被动追涨局面。"受此影响，1-2公斤俄罗斯鳕鱼中国到岸评估价上调350美元/吨，意味着过去两周内俄挪两国产品价格累计暴涨超425美元/吨。黑线鳕市场同样异动明显。挪威800克以上规格产品拍卖价跃升至6150美元/吨，推动评估价上调350美元/吨。行业分析指出，零售商对俄罗斯产地的规避行为加剧了挪威原料的供应紧张。虽然俄罗斯黑线鳕价格相对稳定，但评估价仍上调125美元/吨，使挪威产品溢价空间较春季主捕期显著收窄。美国批发市场暂未受海外原料波动影响。监测数据显示冰岛单冻鱼片和中国双冻鱼排价格保持稳定，当前高价原料传导至终端市场预计需要六个月周期。美国本土太平洋鳕成品价格自7月以来持续横盘，虽然大西洋鳕替代需求存在，但配额忧虑使买家保持谨慎。值得关注的是，鳕鱼原料短缺引发替代品种价格飙升。挪威冷冻绿青鳕拍卖价第34周暴涨至38.6挪威克朗/公斤，1.2-2.3公斤基准规格逼近40克朗/公斤历史心理关口，较去年同期20.2克朗/公斤的价格实现价值翻倍。

2025年第35周（8月25日至31日），全球养殖南美白虾塘头价格再次出现了新的变化，厄瓜多尔价格从高位回落，印尼价格大幅下挫，印度虾价格持稳，而越南和泰国价格上涨。厄瓜多尔虾价在高位徘徊数周后开始下行，多数规格跌幅在$0.05-$0.10/kg。9月份起，南美洲冬季结束后气温有望回归正常，养殖虾产量预计在10月份前后开始增多。8月27日起，印度虾出口美国市场将面临高达50%关税，但第35周安得拉邦产区价格持稳，没有出现明显波动。第三季度欧美买家将开始为下半年节假日消费备货，供需关系将发生一些变化。至于美国关税如何影响印度出口产业，目前还无法下定论。第35周，越南白虾价格小幅上涨，大规格涨幅更明显。今年以来，越南白虾对欧盟市场出口增长显著，前六个月出口量同比增长24%，出口额增长29%。另一方面，越南黑虎虾塘头价格有所下跌。第35周，印尼虾价跌幅显著，各个规格环比跌幅超过10%。而泰国大规格白虾价格有所上涨。

最近一段时期，全球集装箱运价持续下跌。往年的传统旺季，迟迟没有到来。上海航运交易所发布的最新SCFI运价指数为1415.36点，较上期下跌3.1%，已连续11周下跌，四大主要航线运价继续下滑。2025年第三季度过去了一半，旺季不旺几乎成为定局。有业内人士分析，北美航线运输需求增长乏力，供需基本面缺乏支撑，市场运价延续调整行情。8月22日，上海港出口至美西和美东基本港市场运价（海运及海运附加费）分别为1644美元/FEU和2613美元/FEU，分别较上期下跌6.5%、3.9%。在欧洲航线，上海港出口至欧洲基本港市场运价（海运及海运附加费）为1668美元/TEU，较上期下跌8.4%。地中海航线与欧洲航线基本同步，运价继续下跌。8月22日，上海港出口至地中海基本港市场运价（海运及海运附加费）为2225美元/TEU，较上期下跌2.4%。需要注意的是，波斯湾航线运价在此前上涨12.0%之后，再次上涨7.1%。8月22日，上海港出口至波斯湾基本港市场运价（海运及海运附加费）为1479美元/TEU，持续上涨。澳新航线的市场运价也小幅上涨。上海港出口至澳新基本港的运价（海运及海运附加费）为1267美元/TEU，较上期上涨2.3%。南美航线市场运价则继续下跌。上海出口至南美基本港的运价（海运及海运附加费）为3107美元/TEU，较上期下跌7.0%。日本航线的市场运价小幅上涨，中国出口至日本航线运价指数为950.21点。

在经历了连续两个月的低迷后，中国罗非鱼塘头价依旧徘徊在成本线以下，农户与加工企业的矛盾情绪逐渐加剧。根据市场监测，2025年第35周（8月25日–31日），中国主要养殖区罗非鱼价格继续维持稳定，但长时间的低价已经让农户不堪重负。在广东省，500–800克规格的罗非鱼交付加工厂价格维持在每公斤7.30元人民币（约合1.02美元）；而在海南和广西，价格同样维持在每公斤7.40元，较上周没有变化。然而，这一价格水平低于多数农户的盈亏平衡点（约7.6元/公斤，不含前期固定投入），意味着大部分养殖户仍处于亏损状态。农户不满情绪升温 自7月以来，中国加工厂几乎未接到来自美国的实质性订单，原料需求不足导致塘头价持续走低，引发农户强烈不满。一些农户在媒体社交平台上直接表达了不满，指责加工厂压价行为。一位农户愤怒地评论称：“工厂就是为了降低自己的成本，把价格压得这么低。”另一位补充道：“他们每天还在收鱼，说明还是有订单。可外国客商听说中国工厂价格低，跟着下单的价钱也压得更低。” 也有农户表达了另一种无奈的声音：“我池塘里还有上万斤鱼卖不掉，工厂根本消化不了这么多。如果在去年，这些鱼早就卖光了。现在鱼越养越大，我甚至停料半个月了。” 加工厂压力同样巨大 面对指责，加工商也表达了无奈。一家广东加工厂高管指出：“我们没有美国订单，但收购鱼并没有完全停下。问题是库存里的冻品越来越多，工厂几乎没有空间再收鱼了。” 一位海南企业负责人则坦言：“情况和广东差不多。现在全球经济不景气，短期内市场根本无法消化这么大的供应量。” 美国批发价走势：大规格小幅下滑 与此同时，美国市场在第34周的批发价出现了分化走势。数据显示，来自中国的冷冻罗非鱼片中，大规格（7–9盎司）的“增水”和“无化学处理”产品价格均下跌0.05美元/磅；而小规格（3–7盎司）保持稳定。行业人士分析，这种调整反映出美国餐饮渠道需求依旧疲软，买家即便面对低价也不敢轻易下单。虽然中美双方的临时关税缓冲协议已延长90天（至11月10日），维持55%的关税水平，但高税率仍让美国进口商保持谨慎。在国内，原料价格已逼近甚至跌破农户盈亏平衡线。业内人士担忧，如果美方需求迟迟无法恢复，中国罗非鱼产业链可能将面临更大规模的资金与库存压力。