2026年第34周，挪威大西洋鲑（Atlantic salmon, Salmo salar）现货价格强势反弹，周环比上涨5.8%，大规格鱼涨幅领先。中国市场受台风影响供应收紧，上海、广州价格飙升8%；美国市场冷冻部位供应紧张，价格持续上行。欧洲大陆价格走势分化，波兰小规格价格松动，法国、西班牙市场持平。智利冷冻鱼片对美价格走强，但对巴西价格小幅走低；苏格兰价格在沉寂两周后再度上涨。全球三文鱼市场正经历由供应周期、区域需求与天气事件共同驱动的价格波动。继上周短暂回调后，全球三文鱼市场在2026年第34周迅速重拾涨势。挪威大西洋鲑（Atlantic salmon, Salmo salar）现货价格强劲反弹，周环比涨幅达5.8%，大规格鱼价格领涨。与此同时，全球市场呈现显著分化：中国市场受台风影响供应收紧，价格逆势飙升；美国市场冷冻部位供应紧张，价格持续走高；而欧洲大陆价格则相对平稳。这场由供应周期、区域消费需求与极端天气共同驱动的价格波动，揭示了全球三文鱼市场在“后疫情时代”的高度敏感性和复杂性。挪威领涨，欧洲市场冷暖不一挪威养殖大西洋鲑（Atlantic salmon, Salmo salar）在第34周的价格反弹，核心驱动力来自供应端的结构性变化。随着养殖场进入新一代养殖周期，市场大鱼供应偏紧，4公斤以上规格涨幅尤为明显，贸易商预计未来几周大规格鱼价格将继续走强。第34周的主要商业规格（3-6公斤）FCA奥斯陆评估价格周环比上涨5.8%，在欧洲大陆的DDP报价区间约为6.40至7.20欧元/公斤。然而，各地市场表现不一：波兰进口商对价格走势看法分歧，小规格价格略有松动；法国朗吉斯和西班牙Mercamadrid两大批发市场价格则保持稳定，连续数周持平。中国“逆风”涨价，美国进口成本攀升在亚洲，中国成为本轮价格反弹的亮点。第33周，上海市场挪威大西洋鲑（Atlantic salmon, Salmo salar）5-6公斤规格价格周环比飙升8%，6-7公斤规格上涨7%；广州市场同样录得显著涨幅。这主要归因于台风导致航班取消，进口海鲜供应迅速收紧，进口商称不仅三文鱼，波士顿龙虾等产品价格也全面上涨。在美国，第33周挪威冷冻三文鱼部位持续短缺，现货价格承压上涨，6盎司和8盎司部位上涨约0.10-0.20美元/磅。尽管挪威收获季正推进，但新增产量仍优先满足长协订单，现货市场补给有限，短期内价格压力难以缓解。智利与苏格兰，南北半球产区的不同节奏智利和苏格兰产区的价格走势则呈现出不同的节奏。美国市场对智利冷冻鱼片的需求开始回暖，由于冰鲜三文鱼价格优势明显，生产商减少冷冻原料，导致对美出口的冷冻鱼片供应趋紧，价格逐步走强。然而，智利对巴西的出口价格却小幅走低，主要因市场供应量增加，同时安第斯山脉暴雪造成的物流瓶颈仍在影响运输效率，部分生产商甚至推迟捕捞。与此同时，苏格兰大西洋鲑（Atlantic salmon, Salmo salar）在连续两周横盘后，第33周现货价格再次上涨，5-6公斤规格工厂交货价升至6.70英镑/公斤，反映出欧洲内部市场对高品质三文鱼的稳定需求。2026年第34周挪威三文鱼现货价格的反弹，是全球三文鱼市场在经历短暂回调后，由供应周期（养殖新旧更替导致大鱼紧缺）、区域需求（中国强劲增长）和短期事件（台风冲击供应）三重因素共同触发的。从因果分析来看，前一周价格下跌（跌幅近9%）为反弹提供了空间，而大规格鱼供应紧张和台风导致的物流中断则是直接推手。从趋势分析来看，短期（8-9月）随着中秋国庆备货窗口开启，中国市场对挪威三文鱼的需求有望维持高位，价格可能继续震荡偏强；但欧洲市场（法国、西班牙）的价格持平表明，全球需求并非全面过热，上涨空间可能受到制约。从影响评估来看，对中国采购方和从业者，核心风险在于价格高位运行将推高进口成本，尤其是台风等极端天气可能导致供应中断，考验供应链韧性；核心机遇在于，当前市场分化提供了优化采购策略的空间——可在欧洲价格相对平稳时锁定部分订单，同时关注智利、苏格兰等替代产地的价格机会。运营建议：建议进口商在9月前完成主要备货，利用当前价格窗口锁定长协订单；加工企业应关注原料价格波动，合理调整产品定价；贸易商可密切关注台风季预报，提前规划物流预案，以应对潜在的供应中断风险。

25+规格的俄罗斯去头去脏（H&G）狭鳕CFR中国报价在第32周（8月3日至9日）再涨20美元/吨，此前两周已累计上涨90美元/吨。三周连涨110美元后，该规格CFR中国周均价创下自2005年有记录以来的历史最高位。白令海狭鳕美元报价同步走高至2,530美元/吨，同样刷新历史纪录；鄂霍次克海狭鳕出库价上调至2,330美元/吨。国内青岛、大连港口鄂海狭鳕行情上行至17,800元/吨。白令海货源紧缺，国内报盘稀缺，当前采购主体以加工厂刚需补货为主，晒干加工虽有拿货意向但尚未进入集中采购阶段。大规格鱼短缺和夏季捕捞疲软是推升价格的核心因素。2026年渔获平均规格偏小，直接限制了鱼片和鱼糜的出成率。俄罗斯生产数据显示，今年以来全条鱼狭鳕产量同比增加47%，增幅主要由小规格鱼占比上升所致——鱼体偏小导致加工商难以同时高效产出鱼片和鱼糜，更多渔获以全条鱼形式流入市场。一位俄罗斯贸易商在8月4日表示，阿拉斯加狭鳕H&G和块冻鱼片需求飙升，每次成交都在涨价，欧洲市场已出现恐慌性采购迹象。另一位贸易商在8月10日表示，第33周市场上H&G狭鳕可获取的报价数量明显减少。欧盟在第21轮对俄制裁中最终将水产品条款完全移除，消除了此前悬在市场上方的狭鳕进口禁令威胁。欧洲买家在制裁风险解除后加快锁定货源，成为当前需求的主要拉动力量。8月欧洲加工厂集中休假，实际成交有限，上述贸易商表示欧盟大部分买家仍在度假，大单流动预计9月才会启动。俄罗斯联邦渔业局数据显示，截至8月3日，该国狭鳕上岸量达142.89万吨，去年同期为147.48万吨，同比减少4.59万吨，降幅3.1%。7月28日至8月3日一周上岸量为3.91万吨。白令海捕捞进度略超前，鄂霍次克海仍有大量配额未完成。年初至7月底的累计上岸量约为去年同期的98%。全球白鱼供应紧张放大了狭鳕的涨价压力。大西洋真鳕产量处于历史低位，阿拉斯加产区因出成率偏低导致生产进度滞后。太平洋鲑鱼捕捞同样低迷，中国加工厂在鳕鱼和鲑鱼同时短缺的情况下，将狭鳕视为唯一可替代原料来保障产线运转。俄罗斯远东地区在出口市场向好的背景下报盘不多，狭鳕和鲽鱼价格同步走高。狭鳕批发价192卢布/公斤，周环比上涨1.1%，折合约2.39美元/公斤。鲑鱼因捕捞速度偏低，从符拉迪沃斯托克至冻鱼铁路运费为每公斤28至30卢布。海外圣诞订单将在后续逐步落地，国内晒干加工的集中采购周期也将在下月启动。9月欧洲买家休假结束后回归市场，大单流动预计开始启动。

近期市场出现非常有意思的反差现象：部分猪肉股上演涨停行情，板块资金情绪火热，但是生猪现货仅仅是震荡偏强，股价与现货走势明显背离，那么猪周期的拐点真的来了吗？今日猪价再度大面积走强，华东成为今日上涨主力，上海、山东、浙江大涨0.2元/斤。从现货市场来看，全国外三元生猪均价小幅抬升，属于底部修复反弹，并非趋势性大涨。当前市场分化十分突出，养殖场生猪出栏收购价小幅走高，但是终端白条、农贸市场猪肉涨价传导无力。下游屠宰企业多按需采购，终端消费释放有限，市场整体供给依旧偏宽松。短期仅有开学、中秋前置备货带来微弱支撑，真正的行情考验，要看8月下旬之后的节日备货，四季度腌腊才是全年最重要的消费窗口。供给端层面，行业持续深度亏损背景下，能繁母猪产能正在缓慢去化，但去化节奏偏曲折。规模化猪场抗亏损能力较强，产能出清速度不及市场前期想象，直接制约现货猪价的反弹高度。短期生猪现货很难走出单边大涨行情，更多维持低位震荡，反弹之后依旧存在反复回落的可能性。二级市场方面，猪肉板块出现个股涨停，板块迎来资金集中博弈。这里一定要吃透核心逻辑：猪肉股票炒的是未来预期，并不是当下现货猪价。生猪现货反映当下供需现实，猪肉股交易的是未来6‑12个月的产能变化。资金博弈逻辑为，行业持续亏损倒逼能繁母猪淘汰，远期生猪供给收缩，预判未来猪价有望改善。历史上经常上演，现货还在亏损磨底，股票提前上涨，等到现货猪价真正大幅上涨，股价反而容易见顶回落的现象。

农业农村部：猪肉、羊肉、白条鸡价格上涨据农业农村部监测，8月12日“农产品批发价格200指数”为114.43，比昨天上升0.16个点，“菜篮子”产品批发价格指数为114.75，比昨天上升0.20个点。截至今日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为15.85元/公斤，比昨天上升0.8%；牛肉67.42元/公斤，与昨天持平；羊肉65.08元/公斤，比昨天上升0.5%；鸡蛋10.00元/公斤，比昨天上升0.6%；白条鸡17.25元/公斤，比昨天上升0.4%。2026年8月12日，中国海关总署于发布第116号公告，正式允许进口符合中方检疫与卫生要求的哈萨克斯坦动物源性工业制品。准入产品限于源自哈国出生并养殖满6个月的牛、羊骨骼等原料，经破碎、蒸煮、炼制、喷雾干燥等工艺加工而成的工业用途制品，包括工业用脱脂骨粒、骨油、蛋白胨等。生产企业须由哈方推荐、中方注册登记，注册有效期5年。原料来源农场及屠宰场周边50公里范围内，过去6个月内不得发生炭疽、口蹄疫、小反刍兽疫等重大动物疫病。加工过程须确保中心温度≥120℃、持续≥30分钟；工业用油脂类须添加足量均匀工业色素，终产品呈深绿色。所有货物须使用全新包装材料，外包装标注中英文标签，注明品名、企业名称及注册编号、生产日期，并显著标示“非供人类食用”。每批货物须随附哈方官方正本卫生证书。进境时须核查《进境动植物检疫许可证》、企业注册信息及证书有效性，经检验检疫合格后方可放行。

今日猪价全景（8月13日）肉交所 8 月 13 日 110kg 出栏生猪报价，盘面再度大面积走强，华东成为今日上涨主力，上海、山东、浙江大涨 0.2 元 / 斤；全国绝大多数省份收红，仅广东、广西继续下跌；东北部分省份、西南整体保持持平。市场惜售情绪再度升温，南北价差依旧明显。上涨省份华东：上海 (+0.2)、安徽 (+0.1)、福建 (+0.1)、江苏 (+0.1)、山东 (+0.2)、浙江 (+0.2)【华东全线上涨，多省大涨 0.2】华中：湖北 (+0.1)、江西 (+0.1)、河南 (+0.1)、湖南 (+0.1)【华中全线上涨】华南：海南 (+0.1)华北：北京 (+0.1)、天津 (+0.1)、山西 (+0.1)、河北 (+0.1)【华北全线上涨】东北：吉林 (+0.1)西南：贵州 (+0.1)西北：陕西 (+0.1)、甘肃 (+0.1)、新疆 (+0.1)【西北全线上涨】下跌省份（跌幅‑0.1 元 / 斤）华南：广东、广西持平省份黑龙江、辽宁、重庆、四川、云南全国主流出栏价区间5.0‑6.0 元 / 斤；广东 5.8‑6.0 元 / 斤仍是全国高位；甘肃、新疆 5.0‑5.1 元 / 斤为低位。今日行情走弱的核心驱动逻辑主产区出栏节奏出现反复前两日集中出栏释放一部分猪源后，部分养殖户再次选择惜售，河南作为全国最大生猪产区大幅反弹 0.2 元，带动华中、北方多省走强。华南持续走弱：高温天气下消费疲软，本地猪源供给充足，叠加北方猪源调入，价格继续承压下行，南北价差进一步拉大。华东、西南进入横盘震荡，出栏和需求相对平衡，涨跌动力不足。屠宰 & 冻品贸易商行情分化，南方价格回落，可以适度关注拿货机会；北方仍偏强，谨慎追高；持续跟踪市场出栏量以及终端消费情况。后市预判短期（8 月中旬）：维持震荡反复格局，涨跌互现成为常态，主产区出栏节奏直接决定猪价，集中出栏就回调，惜售就反弹，很难走出单边持续行情。8 月下旬‑9 月：重点关注降温、中秋备货能否带动猪肉消费，消费回暖才能把反弹行情稳住。中长期：前期能繁母猪去化逻辑不变，四季度旺季预期仍在，下半年整体重心向上，现阶段属于淡季震荡磨底阶段。

榴莲，人称“水果之王”，不仅有着极高的营养价值、独特的味道，还有着远超一般水果的价格。但今年，榴莲的王冠落地了。金枕榴莲批发价已经低至30-40元/公斤，比去年同期降了近30%，猫山王榴莲则从普遍200块/公斤，下跌到了120元/公斤左右，还有很多品相不太好的特价款单价只有60元上下。对于爱吃榴莲的中国人来说，便宜管饱当然是好事，但是对种植榴莲的东南亚人而言，今年堪称灾难。新加坡淡滨尼的一家水果店，从6月19号开始，每天免费向市民派发800公斤到1吨的甘榜榴莲，要一直派发到8月底，货源全部来自隔壁的马来西亚。今年马来西亚榴莲严重滞销，所有品种都出现了价格崩溃，在原产地批发端的降幅，远超过在中国销售终端的降幅。名贵品种的猫山王，在2025年高峰期批发价曾达到90令吉/公斤，如今只剩9令吉/公斤，也就是从148元人民币降到14.8元，直接砍到脚脖子了。比它还高级的黑刺榴莲，也没能逃过价格崩盘，以前最少要170元/公斤，号称是树上的黄金，今年跌到人民币21.6元/公斤，再也不敢蹭金子的热度了。普通品种在部分产区甚至跌到每公斤1.6到3.3元，其中在鄙视链底端的甘榜榴莲，公斤单价甚至低于1元。接受媒体采访的马来西亚果农，个个都戴上了痛苦面具，一位拥有上千棵榴莲树的农场老板声称，因为榴莲成熟之后又滞销，自己的农场每周约有200到300公斤榴莲腐烂，截至7月初已累计扔掉大约1吨，实在太可惜了，现在只能把卖不掉的免费送给来参观的客人，心在滴血。还有的人直言，市场压力实在太大了，所有的果农都在抛售榴莲，根本没有议价空间。你敢还价，收购商就让你直接烂在仓库里。现在马来西亚联邦农业销售局已经启动救助计划，以4.46元/公斤统一收购滞销的甘榜榴莲进行冷冻存储，但是目前只累计直采了142.7吨，全年直接采购目标仅为1000吨，相较之下，仅槟城一个州的榴莲年产量就已经超过18000吨，整个大马的总产量接近57万吨。这场史无前例的榴莲滞销危机，被国外媒体称为“榴莲海啸”。海啸不仅席卷了马来西亚，还严重冲击了其它的东南亚国家。泰国今年的榴莲预计产量为200万吨，同比暴增33%，出口却没有跟上，仅泰国南部地区就有30万吨榴莲滞销。为了刺激国内消费，泰国商务部亲自出马，联合著名带货网红Pimrypie搞带货促销，金枕榴莲按个卖，仅售100泰铢，差不多就是20元一颗，想在这些榴莲腐烂前低价处理掉。直播间前前后后甩卖掉了100万颗，但还是消化不了全部库存，反而是那些没能成为供货商的农民急了，直接抗议他们向市场传递了“不合理的价格信号”，严重压低了实体零售的底价，让自己生意更难做，搞得泰国政府里外不是人。同样倒霉的还有越南，作为泰国的主要竞争对手，它今年的产量也拉到了200万吨左右，量上去了，价下来了。4月至6月旺季期间，越南最好的A级金枕榴莲，收购价从每公斤73元人民币，暴跌至26元人民币，跌幅超过60%，而段位比较低的干尧榴莲，A级果收购价9元/公斤，品质更差的B级果5块/公斤。但专家预估，这样的降价刺激，也只能让越南的榴莲出口量提升至100万吨，剩下那一半，算到每个越南人头上，要人均吃9.8公斤才能清完库存。最离谱的是，榴莲滞销竟然在越南引发了塌方式腐败……越南的多乐省，今年有50万吨榴莲等待出口，但其中约35万吨没有向中国出口的资质，果农们急得要死，越南主管部门的官员竟然瞅准这个“商机”，将一个出口指标同时卖给多家公司和农场，一笔授权费上交，其余的进自己口袋，结果被人举报了，越南公安抓了20多个专员，其中级别最高的是农业环境部副部长。可能他们天真地认为，中国14亿人口可以种多少吃多少。说实话，中国人已经很努力地在吃榴莲了，2022年的进口量还不到百万吨，2025年已经到达186.8万吨，今年上半年进口总量就已经有107万吨，同比增长47%，预计今年超过200万吨，又创历史新高。但是，马越泰加起来有450多万吨！2026年春夏之交，东南亚主产区普遍迎来了异常适宜的气候，果树普遍丰产，马越泰三国的上市期又高度重叠，最终形成了前所未有的供给，直接冲垮了市场的供需平衡，导致榴莲价格暴跌。对于果农来说，今年的利润本就很薄，受到美伊冲突的影响，农药化肥都在涨价，直接推高了生产成本，现在价格还下跌了，就只能靠走量来弥补。

今日猪价全景（8月12日）肉交所 8 月 12 日 110kg 出栏生猪报价，市场分化延续。北方多省迎来反弹，河南大涨 0.2 元 / 斤；华南三省同步下跌；华东、西南整体稳住持平。经过前一日多地回调之后，主产省份出栏有所收敛，局部惜售情绪再度抬头，南北价差进一步拉大。上涨省份华中：河南（+0.2）、湖南（+0.1）华北：山西（+0.1）东北：黑龙江、吉林、辽宁（东北全线 + 0.1）西北：陕西、甘肃（+0.1）下跌省份（跌幅‑0.1 元 / 斤）华南：广东、广西、海南持平省份上海、安徽、福建、江苏、山东、浙江、湖北、江西、北京、天津、河北、重庆、四川、云南、贵州、新疆全国主流出栏价区间4.9‑6.0 元 / 斤；广东 5.9‑6.0 元 / 斤依旧全国最高价；甘肃、新疆 4.9‑5.1 元 / 斤为低位区间。今日行情走弱的核心驱动逻辑主产区出栏节奏出现反复前两日集中出栏释放一部分猪源后，部分养殖户再次选择惜售，河南作为全国最大生猪产区大幅反弹 0.2 元，带动华中、北方多省走强。华南持续走弱：高温天气下消费疲软，本地猪源供给充足，叠加北方猪源调入，价格继续承压下行，南北价差进一步拉大。华东、西南进入横盘震荡，出栏和需求相对平衡，涨跌动力不足。养殖户 & 冻品贸易商操作建议：养殖户屠宰 & 冻品贸易商行情分化，南方价格回落，可以适度关注拿货机会；北方仍偏强，谨慎追高；持续跟踪市场出栏量以及终端消费情况。后市预判短期（8 月中旬）：维持震荡反复格局，涨跌互现成为常态，主产区出栏节奏直接决定猪价，集中出栏就回调，惜售就反弹，很难走出单边持续行情。8 月下旬‑9 月：重点关注降温、中秋备货能否带动猪肉消费，消费回暖才能把反弹行情稳住。中长期：前期能繁母猪去化逻辑不变，四季度旺季预期仍在，下半年整体重心向上，现阶段属于淡季震荡磨底阶段。

前言：2026年上半年，国内肉牛产业呈现“存栏持续收缩、出栏小幅回落、产量微降、进口大增”的结构性分化格局，全国肉牛产能处于近六年低位区间，区域供需差异显著。主产省份出栏、存栏、牛肉产量走势分化，叠加进口牛肉大幅补充市场供给，重塑了上半年国内牛肉供需格局。各省肉牛出栏情况吉林165万头、四川129万头、甘肃...2026年上半年，全国肉牛出栏总量2119万头，同比减少83万头，降幅3.8%。2026年上半年全国肉牛出栏情况从八年周期维度来看，当前出栏量低于2024年、2025年同期，但显著高于2019-2023年同期，且连续五年上半年出栏量突破2000万头，行业整体出栏基数仍处于历史高位，产能并未出现断崖式下滑，仅为阶段性温和回调。分省份来看，国内肉牛出栏呈现“北方分化、西北增长、西南微调”的鲜明区域特征，增长省份多为规模化育肥优势产区，下滑省份多受制于基础母牛存栏不足、养殖周期调整等因素。2026年上半年各省肉牛出栏情况出栏增速领跑全国的省份集中在华北、西北及中原地区，其中河南省肉牛出栏同比增长13.9%，增速较一季度大幅提升12.9个百分点，是全国出栏增长核心动力源，依托规模化养殖扩容、出栏节奏加快，实现逆势大幅增长。山西省肉牛出栏40.3万头，同比增长8.0%，养殖端补栏育肥积极性提升，中小养殖户出栏节奏顺畅。甘肃省肉牛出栏127.2万头，同比增长6.4%；宁夏肉牛出栏33.6万头，同比增长7.4%；西北传统肉牛产区产能释放稳定，规模化育肥基地投产落地，带动出栏量持续提升。吉林省肉牛出栏165万头，同比增长5.7%，在存栏大幅下滑的背景下，养殖户集中出栏育肥牛，短期盘活市场供给。海南省肉牛产业增速亮眼，牛肉产量对应出栏规模稳步扩张，同比增长13.5%，是南方少数实现肉牛出栏高增长的省份。与此同时，部分省份出栏承压明显，区域产能收缩特征突出。辽宁省肉牛出栏87.8万头，同比下降10.7%，是全国出栏降幅较大的省份，核心原因是前期能繁母牛淘汰、后备牛补栏不足，牛源梯队断层，直接制约当期出栏能力。四川省肉牛出栏129.0万头，同比小幅下降2.1%，但二季度出栏52.5万头，同比增长1.1%，上半年整体较一季度降幅收窄2.1个百分点，说明西南产区出栏压力逐步缓解，行业主动调整节奏接近尾声。新疆作为传统肉牛大省，整体出栏节奏放缓，叠加养殖结构调整，出栏端缺乏增量支撑。其余天津、江苏等省份出栏规模保持平稳，无明显涨跌波动，以刚性常规出栏为主。整体来看，上半年全国肉牛出栏下滑并非行业产能崩塌，而是区域结构性调整导致的分化行情，头部主产区增量对冲了部分省份的减量，保障了全国出栏总量的基本稳定。各省肉牛存栏情况内蒙古1108万头、四川823万头、甘肃...存栏是决定肉牛产业中长期供给的核心指标，2026年二季度末，全国牛存栏总量9557万头，同比减少435万头，降幅4.3%，连续三年同期存栏下滑，且创下近六年同期存栏新低，行业中长期牛源供给收紧趋势明确。2026年二季度末全国牛存栏情况从环比来看，二季度存栏较一季度末增加184万头，增幅2.0%，呈现“同比大幅去产能、环比小幅修复”的特征，说明一季度低位存栏触底后，行业小幅补栏，但整体产能修复力度薄弱，难以扭转长期下行格局。分省份存栏数据呈现极致分化，形成“西北逆势增长、东北大幅收缩、西南小幅修复”的格局。内蒙古作为全国肉牛存栏第一大省，二季度末牛存栏1108.5万头，同比增长7.4%，是全国存栏增量核心支撑，依托天然草场资源、规模化繁育基地布局，基础母牛存栏稳定，产能持续扩张。2026年二季度末各省牛存栏情况四川省存栏823.7万头，同比增长1.6%，在出栏小幅下滑的背景下，养殖户留存后备牛、基础母牛意愿提升，产能稳步修复。宁夏肉牛存栏163.9万头，同比增长6.5%，繁育端产能持续扩容，为后续出栏增长奠定基础。辽宁省肉牛存栏315.3万头，小幅增长0.9%，出栏大幅下滑、存栏逆势微增，行业正在主动优化牛群结构，淘汰低效育肥牛、留存优质后备牛，产能调整意图明显。东北传统养殖大省存栏收缩最为显著，吉林省二季度末牛存栏418.4万头，同比下降11.1%，饲养总量同比下降6.9%，是全国存栏降幅较大的省份，核心原因是前期集中淘汰基础母牛、后备牛补栏滞后，牛群梯队失衡。甘肃省牛存栏515.0万头，同比下降6.0%，虽出栏保持增长，但繁育端产能持续收缩，长期供给隐患凸显。新疆整体存栏持续低位运行，叠加产量大幅下滑，产能去化趋势未止。整体而言，全国肉牛存栏低位运行已成定局，多数主产区繁育端产能收缩，仅少数优势省份实现逆势增长，中长期全国牛源供给紧张的格局将持续加剧，为后续牛价、牛肉价格上行提供基本面支撑。各省牛肉产量情况吉林28万吨、新疆27万吨、内蒙古...2026年上半年，全国牛肉总产量339万吨，同比减少4万吨，降幅1.0%。从八年历史数据对比来看，当前产量仅低于2025年同期，高于2019-2023年六年同期，且连续五年上半年产量突破300万吨，行业整体产能基数稳固，短期产量小幅回落属于正常周期调整，并非产业衰退。2026年上半年全国牛肉产量情况产量小幅下滑的核心逻辑，是全国肉牛存栏持续收缩、部分主产区出栏减量，叠加养殖周期轮换，育肥牛出栏体重小幅波动，共同导致产量边际回落。分省份产量走势延续区域分化态势，增长省份集中在华北、东北及南方新兴产区，下滑省份以西北传统产区为主。2026年上半年各省牛肉产量情况华北地区增产势头稳定，河北省牛肉产量同比增长5.2%，依托规模化育肥普及、出栏体重提升，实现量效双增。东北产区分化明显，吉林省牛肉产量28.4万吨，同比增长5.9%，出栏量增长带动产量稳步提升；辽宁牛肉产量14.6万吨，同比下降8.4%，出栏量下降带动产量下降。西北省份分化明显，甘肃省牛肉产量同比增长8.5%，是全国产量增速最快的省份，出栏放量直接带动产量走高；而新疆牛肉产量27.24万吨，同比大幅下降17.0%，存栏收缩、出栏减量双重影响下，产量出现断崖式下滑，成为全国产量减量的主要拖累项。南方省份稳步扩容，海南省牛肉产量同比增长13.5%，南方肉牛养殖规模化、标准化升级见效，填补南方本地牛肉供给缺口。西南地区基本平稳，四川省牛肉产量16.7万吨，同比微降0.1%，基本持平，行业运行平稳。整体来看，全国牛肉产量整体平稳、局部收缩，传统西北主产区产能下滑，华北、南方新兴产区稳步补量，全国牛肉供给格局正在从西北单一核心，向多区域均衡供给转型。各省牛肉进口情况广东22吨、上海21万吨、山东...在国内产能小幅收缩、牛肉产量微降的背景下，进口牛肉成为补充国内市场缺口的核心力量。2026年上半年，全国牛肉总进口量153.0万吨，同比大幅增长17.5%，进口增量显著对冲了国内供给减量，保障了终端市场牛肉供应稳定。2026年上半年全国牛肉进口情况从进口流向来看，全国牛肉进口高度集中，Top20进口省份合计进口152.2万吨，同比增长21.2%，占全国总进口量的99.4%，进口集中度同比提升3个百分点，牛肉跨区域流通、集中消费特征愈发明显。分省份进口数据显示，国内牛肉进口呈现“沿海枢纽主导、内陆核心消费区跟进”的格局。2026年上半年各省牛肉进口情况进口规模前三的省份均为沿海物流、消费核心省份，其中广东省上半年进口牛肉21.9万吨，同比增长14.3%，依托进出口港口优势、庞大的餐饮及预制菜消费市场，稳居全国牛肉进口第一大省；上海市进口21.1万吨，同比增长13.8%，高端商超、西餐、冷链消费需求旺盛，拉动进口持续增长；山东省进口20.4万吨，同比增长13.3%，作为北方肉类加工、冷链集散中心，进口牛肉多用于深加工及北方终端分销。内陆消费大省进口增量突出，湖北省、重庆市分别进口18.2万吨、14.5万吨，同比增长11.9%、9.5%，华中、西南终端消费需求复苏，带动进口牛肉备货提升。江苏、湖南、天津、北京等省市进口量稳步增长，同比增速维持在4%-6%区间，刚需消费支撑进口规模稳定。浙江、云南、安徽、河南等省份小幅增量，填补本地中低端牛肉消费缺口。而东北、西北养殖主产区进口量极低，黑龙江、辽宁上半年进口牛肉仅1.3万吨左右，山西、四川进口量不足1万吨，核心原因是本地国产牛肉供给充足，对进口冷冻牛肉依赖度极低，形成“主产省内销为主、消费大省进口补缺口”的清晰格局。整体来看，进口牛肉主要流向人口密集、消费旺盛、本地产能不足的省市，有效平衡了全国牛肉供需错配问题。下半年各省肉牛产业趋势预判结合上半年存栏、出栏、产量、进口数据及产业周期规律，下半年全国肉牛产业将呈现“存栏持续低位、出栏稳中偏弱、产量小幅收缩、进口高位趋稳、区域分化加剧”的趋势，牛源供给偏紧的基本面将持续强化，不同省份走势差异显著。产能端预判全国肉牛存栏低位格局难以逆转，中长期供给压力持续。东北产区（吉林、辽宁、黑龙江）存栏收缩趋势延续，吉林前期基础母牛去化幅度大，后备牛梯队不足，下半年存栏或继续小幅下滑，出栏增量有限；辽宁存栏小幅修复，但出栏恢复乏力，产能调整仍需周期。西北产区分化延续，内蒙古、宁夏存栏稳步增长，繁育端产能持续释放，将成为全国少数具备增量潜力的区域；甘肃、新疆存栏偏弱，产能修复缓慢，下半年产量或延续偏弱走势。西南产区（四川）存栏稳步修复，行业补栏积极性提升，后期产能逐步回暖，但短期难以快速释放增量。华北、中原产区（河南、河北）规模化养殖优势凸显，存栏、出栏韧性较强，将持续承担全国增产主力角色。2出栏、产量预判下半年全国肉牛出栏整体稳中回落，产量小幅下行。河南、山西、甘肃、宁夏等增长省份，出栏放量势头延续，将对冲东北、西北减量省份的供给缺口，保障全国出栏总量基本稳定。新疆、陕西、辽宁等产量下滑省份，短期产能难以快速修复，下半年牛肉产量或持续偏弱。高端肉牛赛道持续景气，黑龙江、吉林高端肉牛出栏增量充足，高端牛肉供给将持续扩容，差异化竞争优势凸显。3进口端预判下半年牛肉进口量将出现大幅下跌。上半年进口大幅增长已大幅透支进口牛肉额度，澳大利亚配额耗尽、巴西配额使用率已超90%，阿根廷配额使用率也已过半，叠加国内秋季出栏高峰到来，国产牛肉供给小幅增加，进口牛肉备货需求下降，进口量相较于上半年将出现明显下降。进口格局保持稳定，沿海、内陆消费大省依旧是进口核心流向，主产区进口依赖度持续偏低，区域供需错配格局不变。4行情与实操预判整体来看，2026年下半年国内牛肉市场供需偏紧格局明确，存栏六年来最低的基本面支撑价格长期坚挺，阶段性或出现温和上涨。区域行情分化明显，东北、西北减量产区牛价韧性更强，华北、中原稳产产区价格波动相对平缓，南方消费大省依托进口补给，价格走势相对稳定。对于从业者而言，规模养殖场可适度留存后备牛、布局中长期产能；贸易商需合理把控库存节奏，规避价格短期波动风险；屠宰企业可兼顾国产鲜牛与进口冻品采购，平衡成本与供给，把握下半年结构性行情红利。报告总结：传统产区产能收缩，新兴产区稳步崛起2026年上半年肉牛产业的核心特征是周期底部调整、区域格局重构，全国存栏持续低位、出栏产量小幅回调、进口大幅补量，行业正式进入供给偏紧的新周期。传统西北主产区产能收缩，华北、中原、南方新兴产区稳步崛起，高端肉牛赛道增量显著，产业结构化升级趋势明确。下半年，随着国内牛源供给持续收紧，叠加消费旺季来临，肉牛产业基本面持续向好，区域分化、品类分化将成为行业核心主线，把握主产区产能变化、进口节奏及高端品类机遇，是行业从业者盈利的关键核心。