挪威新季鲭鱼出口价格突破历史极值。行业数据显示，第33周期间边境FOB价格逼近40挪威克朗/公斤，较2025年多数时段30克朗/公斤以下的水平实现跃升。尽管第34周出现3.6%的技术性回调，但未能扭转整体上涨趋势，当期出口量达到3730吨，预计随着渔季推进将持续放量。

新渔季捕捞进度明显加快。截至8月底，挪威渔船队已完成15万吨总配额的36%，累计渔获量达5.4万吨。值得关注的是，本季鲭鱼单体规格显著优于往年，平均重量区间为460-570克，较大体型为溢价提供支撑。同比数据显示，2025年第34周均价较2024年同期高出12克朗/公斤，美元计价同比提升1.00美元/公斤，价差扩张幅度创下纪录。

在上海国际渔业博览会期间，挪威供应商对亚洲市场报出高价。关键400-600克规格产品CFR报价达到4100美元/吨，同时强调本季产品均重突破500克/条，明显超出常规年份水平。市场分配呈现多元化格局：欧盟以38.92克朗/公斤价格采购854吨，日本以39.30克朗/公斤跟进840吨，越南和美国分别以35.73克朗/公斤和38.33克朗/公斤价格采购668吨和407吨。

鲱鱼市场呈现分化态势。鱼片产品价格保持坚挺，第34周销量2223吨创年初以来新高，欧盟独家承接全部供应。整条冷冻鲱鱼虽环比微涨1.7%，但13.97克朗/公斤的价格仍较2024年同期下跌13.2%，当期490吨销量也环比有所下滑。历史数据表明，鲱鱼价格通常在每年第23-25周形成高峰，但2025年整体价格中枢未达到2024年同期水平。

南方共同市场对华出口业务本周步履维艰。巴西贸易商透露，由于大量牛肉正在运往中国或为供应中国市场而生产，当前市场"较往常更为迟缓"。

达成的少量牛前件套交易成交价维持在5600-5700美元/吨（到岸价，以下相同），这个价格水平使得那些需要清库存的加工厂得以缓解压力。

阿根廷市场消息源则表示，虽然存在需求，"但达成交易越来越难"。80VL碎肉成交参考价为4200-4300美元/吨，前腱/后腱混装6100-6300美元/吨，母牛6切5400-5500美元/吨。另有消息称本周开局良好，但随后母牛6切报价下跌约200美元/吨。

"目前母牛供应量有限，市场呈现诡异混乱状态。进口牛肉保障措施之争仍是主导因素，最终结果尚未明朗。加上特朗普关税政策对巴西的影响——这个以销量为导向的市场最终会产生多大影响，仍需观察。"阿根廷从业者如是说。

希尔顿配额输欧牛肉价格坚挺犹太洁食将停产 上周希尔顿输欧配额冷鲜肉价格再度走强。阿根廷多家加工厂近期更专注于该配额生产任务，但欧盟认证牧区阉牛供应持续紧张。犹太洁食屠宰将停产，此类别屠宰压力将减轻。欧盟进口市场消息称阿根廷希尔顿臀腰肉离岸价成交区间为18000-18300美元/吨。有出口商确认本周二以18500美元/吨达成交易。

乌拉圭方面，上周离岸价成交区间为16300-16500美元/吨。另据报道乌拉圭至意大利冷冻臀肉到岸价报7400-7500美元。

犹太洁食屠宰团队将于9月22日犹太新年前进入休假期，距传统年度停工还剩两周作业时间。尽管巴拉圭和乌拉圭等国牧场活牛价格近期大幅上涨，但目前尚未出现犹太洁食屠宰合同的重新议价。

近日，马士基、达飞等多家船公司公布9月的运价调整计划。其中，9月1日起，达飞对远东至西非中南部、远东至东非航线提价。

其中，远东至西非中南部（含尼日利亚、安哥拉等国）的干货集装箱，每TEU上调250美元；远东至东非肯尼亚航线每TEU涨150美元，至坦桑尼亚达累斯萨拉姆及莫桑比克航线每TEU涨200美元。

此外，近日马士基发布官方通知，将针对亚太地区运往中东地区的货物推出新的旺季附加费（PSS）。

自9月10日起，从文莱、中国内地、中国香港、越南、印度尼西亚、日本、柬埔寨、老挝、缅甸、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国、东帝汶、韩国出发，运往阿拉伯联合酋长国、巴林、伊拉克、约旦、科威特、阿曼、卡塔尔、沙特阿拉伯的货物，20尺和40尺所有柜型统一上涨700美元/柜。

此外，马士基还宣布自9月5日起，除美国、关岛、波多黎各等地外，其他起运港去往法属波利尼西亚地区的货物将加征800/1600美元的旺季附加费。

9月23日起，美国、关岛、波多黎各、美属萨摩亚、美属维尔京群岛、哥伦比亚及中国台湾地区去往法属波利尼西亚的货物也将加征同样金额的旺季附加费。

上海海鲜博览会成为厄瓜多尔白虾试探中国市场价格的重要窗口。展会期间（8月24-30日），多数规格半冻IQF产品CFR中国价上调0.10-0.20美元/公斤，12公斤装盐水IQF产品全规格统一上涨0.05美元/公斤，零售小包装同步跟涨。这是继2025年5-7月中国虾类进口量连续三个月同比增长后，供应商首次集中尝试推高报价。

行业数据显示，今年1-7月中国虾类进口量虽同比微降2%至51.94万吨，但进口额因均价上涨而同比增长7%，达到27.3亿美元。厄瓜多尔供应商特别注意到50-70支中规格产品呈现5-10美分/公斤的额外溢价，反映市场对特定规格的偏好。但中国买家表现谨慎，有进口商直言"展会成本最终将转嫁至中国市场"，另有供应商承认"报价提高但市场尚未完全接受"。

市场分析指出，中国虾类消费正显现复苏信号。业内人士认为政府提振股市的政策有效增强了核心消费群体购买力，预计下半年进口量将实现增长。与此同时，厄瓜多尔本土养殖面临沿海低温导致的生长难题，塘头价格在8月上旬走强后于第35周趋于稳定，20/30-120/140支规格价格周环比持平。

中国国内市场呈现区域分化态势：福建产区因供应短缺60支规格暴涨13.3%，而山东产区同等规格下跌6.3%，显示消费复苏仍不平衡。业界预测未来厄瓜多尔虾可能更多流向欧美市场，而印度虾在中国市场的份额有望提升。当前买卖双方价格心理预期存在约0.10美元/公斤的协商空间，实际成交价将取决于后续供需博弈。

对中国市场依赖程度较低，且更多产品销往能支付更高均价的目的地，乌拉圭牛肉出口价格在最近移动年度内的涨幅领先于阿根廷和巴西，目前正逼近2022年5月所创下的5,564美元/吨历史高位。

过去一周的30日按照胴体重量计算的均价已达每吨5,463美元，而其两个南美主要竞争对手的均价则仅为每吨4,600余美元。

阿根廷国家统计普查局（INDEC）数据显示，7月该国牛肉出口量为6.22万吨，创汇3.469亿美元，其中72%销往中国。今年前七个月，中国占阿根廷牛肉出口总量的70%。

7月阿根廷牛肉出口均价为每吨（产品重量）5,577美元，环比上涨6.6%，同比大幅上升38%。按胴体重量折算，当月出口量为7.53万吨，均价为每吨4,616美元；出口量同比增长9.7%，出口额则因价格改善显著增长51.7%。

巴西方面，1–7月对华出口量占其牛肉出口总量（装运重量156.4万吨）的50.5%，达79万吨。7月，中国市场占比进一步升至57.2%，创下年内新高。

2025年至今，巴西牛肉胴体出口均价持续上涨，从1月的每吨4,162美元稳步攀升至8月第四周的4,639美元。

相比之下，乌拉圭的出口价格体系中含有更多来自美国和欧洲等高价值市场的份额。截至8月23日，2025年乌拉圭对美出口同比增长20%，对欧出口增长49%，两地采购总量达16.2万吨；同期对华出口量为11.87万吨。

自2023年以来，乌拉圭对华牛肉出口占比持续下降：从57%降至2024年的38%，2025年进一步降至35%。北美市场占比则从2023年的21%跃升至2024年的33%和今年的36%。欧盟与英国合计占乌拉圭出口份额也从2023年的10%，提升至2025年（部分年度）的15%。

美国农业部于2025年8月发布的《牲畜、乳制品和家禽展望报告》指出，动物健康压力与供应收紧正在显著影响美国猪肉行业的年度生产与价格走势。

PRRS疫情导致生猪供应减少 7月生猪屠宰量预估为1020万头，较去年同期下降近4%，也低于6月《生猪与猪肉季度报告》的预期。这一下滑与猪繁殖与呼吸综合征病毒（PRRSV）的异常高发密切相关。

2025年二季度出现了自2013年以来断奶至上市阶段最严重的PRRS疫情。历史上该疫情通常在夏季缓解，但今年

六、七月仍持续发生，被行业描述为“反常现象”，导致合标出栏生猪供应受限。

生产预测下调 受生猪供应减少及胴体重略有下降影响，7月猪肉产量降至99.79万吨，同比下降4%。

美国农业部已将2025年猪肉总产量预测下调1%至1256.46万吨。三季度产量预计为308.45万吨，略低于去年同期；四季度产量预估为331.13万吨，较2024年同期仍小幅增长1.6%。

展望2026年，产量预计回升至1288.22万吨，较2025年增长2.3%，但仍略低于早前预期。

生猪与猪肉价格走强 供应收紧推动生猪和猪肉价格全面上涨。

7月生猪均价达1.54美元/公斤，同比上涨16%。猪肉批发分割均价同步攀升至2.26美元/公斤，涨幅15%，其中猪腹肉表现尤为强劲。

三季度生猪价格预计为1.52美元/公斤，较2024年同期上涨超17%；四季度价格预估为1.32美元/公斤，同比仍高出6.5%；2026年生猪均价预计小幅回落至1.29美元/吨。

出口：墨西哥主导需求 美国猪肉出口在6月出现反弹，达25.04万吨，同比增长5%。墨西哥成为关键买家，进口量10.43万吨，较2024年大幅增长22%，占美国该月出口总量的42%。这一增长弥补了对日本、韩国和加拿大出口的疲软。

整个二季度出口总量为77.07万吨，同比下降4%，因美国猪肉价格高企削弱了其相对巴西和欧盟产品的竞争力。

2025年全年猪肉出口量预计为316.61万吨，较2024年下降2%。2026年出口量预计小幅增长至317.52万吨，约占美国总产量的25%。

行业展望 八月报告表明，美国养猪业同时面临动物健康挑战与全球竞争压力。PRRS疫情明显收紧国内供应，推动生猪和猪肉价格上涨。墨西哥的强劲需求支撑了出口业绩，但在亚洲市场，受价格因素影响，美国猪肉仍持续面临逆风。

预计未来一年，生产者将应对利润收缩、疾病管理及贸易流波动等多重挑战。在至少2026年前生产增长乏力的背景下，供应、健康和出口需求之间的平衡将成为影响行业盈利的关键。