2024年，中国进口的养殖大西洋鲑鱼首次突破10万吨大关，为市场带来了前所未有的发展机遇。数据显示，冰鲜整鱼（带头、去内脏）的进口量同比增长16%，达到约92,653吨，再加上冷冻产品，进口总量攀升至107,625吨，年增幅达到12%，尽管总值略降至11.8亿美元。这一数据充分展示了中国市场对优质鲑鱼产品需求的迅速上升。在国际市场方面，挪威凭借产品优势已“掌控”中国市场，2024年其市场份额高达46%，遥遥领先于其他国家。紧随其后的是以冷冻产品见长的智利，而英国和法罗群岛等国也凭借产品品质实现了显著增长，挑战传统供应格局。业内专家指出，基于2023年约96,000吨的进口基数，并以每年12%的复合增长率计算，到2030年中国养殖鲑鱼进口量有望突破21万吨，市场潜力巨大。当前，中国人均鲑鱼消费仅为0.1公斤，与美国的1.9公斤、法国的3.5公斤及挪威的8公斤相比，仍有较大提升空间。这一现状也为市场后续增长提供了想象空间。传统上，餐饮服务市场以较大规格（5公斤以上）的整鱼为主，但随着消费者需求的多元化，零售与电子商务领域正迅速崛起。从大型都市到二三线城市，消费者对小规格、预包装产品的需求不断扩大，刺激了市场产品种类的丰富。例如，山姆会员店在中国的门店数量已经扩展至53家，且不断增加；同时，阿里巴巴旗下的盒马鲜生和德国连锁零售商Aldi在上海的门店均推出了多款鲜鲑预包装产品。这些零售渠道不仅为消费者提供了多样化的选择，也助推了鲑鱼消费习惯的转变。总体而言，中国养殖鲑鱼进口市场正处于迅速成长阶段，未来既有望满足餐饮市场对高规格产品的需求，也将带动零售、电商等渠道的全面发力。随着消费模式不断演变和市场各方的积极布局，中国鲑鱼市场正迎来一波由量变到质变的转型升级。

据乌拉圭媒体报道，本周三（5日），乌拉圭输华牛肉工厂310厂（BPU）正式复产，结束了近半年的停产期。去年九月底，在完成对310厂的收购后，Minerva集团随即宣布由于产能过剩且工厂用人成本过高，将暂停310厂约800名工人的岗位，并为他们申请失业保险。后续经过乌拉圭肉类行业工人联合会（Foica）介入和长时间的谈判后，劳资双方最终达成新的调解协议，即工厂内近600名高薪工人将接受降薪，同时工厂将向工会工人提供约25万美元的减薪补偿金，这笔款项将分期两年发放给所有被降薪的工人，并将按照他们的收入损失比例进行分配。数据显示，2024年乌拉圭310厂累计屠宰肉牛9.2万头，市场占比达到4.3%，在乌拉圭国内屠宰场中排名第十一位。资料显示，乌拉圭310厂全名为Breeders & Packers Uruguay S.A.（简称BPU），位于乌拉圭Durazno省，于2015年获准输华，输华品类包括冷冻/冰鲜牛产品。同时，乌拉圭310厂是南美最现代化的牛肉屠宰场之一，屠宰能力为1200头/天，它生产和出口乌拉圭牛肉，具有最高质量和卫生安全水平。乌拉圭310厂原属于日本的NH Foods集团。2022年年底，Minerva集团宣布从NH Foods手中收购310厂，目的是进一步扩大其在乌拉圭的市场份额。但最终直至2024年9月才完成对工厂的收购。据海关总署官网显示，截至3月5日，乌拉圭310厂输华状态为“有效”。

巴西肥公牛的价格在圣保罗市场越来越接近 300 雷亚尔 / 公斤，这反映了持续且持久的下跌趋势。最近几周，巴西活牛市场已经感受到了严重压力。本周初又传来一则重要消息——中国决定暂时禁止从三家巴西工厂进口牛肉，进一步削弱了牛价支撑，加剧了市场的看跌情绪。在狂欢节后的 3 月 6 日（星期四），巴西主要市场的活牛价格出现下跌，首先是圣保罗市场，这是巴西肉牛价格的主要参考市场之一。根据 Scot Consultoria 的市场监测数据，所有类别的活牛价格在周四均下跌了 2 雷亚尔 / 阿罗巴，收盘价为：肥公牛 310 雷亚尔 / 阿罗巴，肥母牛 280 雷亚尔 / 阿罗巴，小母牛 298 雷亚尔 / 阿罗巴，“中国牛” 313 雷亚尔 / 阿罗巴——均为现款含税价。而根据另一家咨询机构—— Agrifatto 的监测数据，市场下跌趋势更为明显：周三，其监测的 17 个生产地区中有 7 个地区出现下跌，包括巴伊亚州（ BA ）、圣埃斯皮里图州（ ES ）、马托格罗索州（ MT ）、帕拉州（ PA ）、里约热内卢州（ RJ ）、圣卡塔琳娜州（ SC ）和托坎廷斯州（ TO ）。而到了周四，圣保罗的肥公牛价格下跌至 305 雷亚尔 / 阿罗巴，其他 16 个地区的平均价格下跌至 288.45 雷亚尔 / 阿罗巴。“在 17 个市场中，有 6 个出现下跌：圣保罗州（ SP ）、阿克雷州（ AC ）、戈亚斯州（ GO ）、米纳斯吉拉斯州（ MG ）、朗多尼亚州（ RO ）和圣卡塔琳娜州（ SC ）。其余 11 个地区价格保持不变。在借中国暂停三家工厂输华之际努力压低活牛收购价格的同时，巴西牛肉出口商在对华成交方面守住了阵地，挺住了件套价格（参见下方“巴西牛前八件套对华成交价格走势图”）。他们挺价的依据看上去很合理：首先，在这批被暂停的工厂中，有一家是 JBS 的 4507 厂，该工厂约占这家跨国公司在巴西业务的 15% 。因此，当前巴西牛肉期货的供应量似乎陡然下降，尽管本周开始时“中国需求旺盛”，但巴西“可提供的量很少”，“预计价格会有所上涨。” 其次，在暂停南美 6 家工厂输华资质的消息传出前后，中国国内进口商、贸易商纷纷封盘提价，推动巴西牛肉在国内市场的销售价格大幅上涨。“所有拥有产品的人，包括分销商、冷库和贸易商”都提高了价格。国内市场价格上扬，巴西人没有理由不提高期货的成交价格。最后，市场情绪不可避免地被进口牛肉供应将有更大幅度减少的传言所影响。“暂停进口的原因并非技术或卫生问题，未来几周可能会有更多来自不同国家的工厂被列入暂停名单，”就是盛行的传言之一。据说这背后的原因可能是中国国内养牛业对国内牛肉价格下跌的抱怨，目前中国正在调查进口牛肉对国内市场的影响。不过对于这个说法也有不同意见，进一步暂停更多工厂“没有必要”，因此这种可能性较低。中国牛价在新年后有所上涨，这应该会缓解抱怨情绪。

据欧盟食品和饲料快速预警系统（RASFF）消息，2025年3月5日，荷兰通过RASFF通报巴西出口牛肉 编号为 2025.1591 不合格，原因为检出大肠杆菌， 销售状态为通知国未分销。

国务院关税税则委员会日前发布公告，自2025年3月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税，以此作为对美国加征关税的反制措施。其中对美国鸡肉、小麦、玉米、棉花加征15%关税，对高粱、大豆、猪肉、牛肉、水产品、水果、蔬菜、乳制品加征10%关税。玉米、豆粕（大豆加工产物）等是畜禽饲料主要原料，而美国是我国进口玉米、大豆、高粱的来源国之一，此次加征关税是否会影响国内饲料原料供应及养殖成本？据业内人士分析，近年来，我国对美国玉米进口量及大豆依赖度持续下降，且养殖企业都在通过降本增效、减量替代等方式应对饲料价格及奶价、猪价波动。此次对美加征关税短期内对国内养殖业影响较小，同时利于改善国内乳制品、猪肉等畜产品价格。我国对美玉米大豆进口依赖度持续下降 中华粮网数据显示，我国对小麦、玉米实行进口关税配额管理，2025年，玉米进口关税配额为720万吨，其中60%为国营贸易配额。配额内进口，关税为1%；配额外进口，关税则为65%。2024年，我国累计进口玉米1376万吨，占我国玉米总供应量的4.4%；从美国进口玉米207.26万吨，占玉米进口总量的约15%，占我国玉米总供应量的比重仅为0.7%，加之国内整体进口量的局限性，可判断此次对美玉米加征关税影响较小。从进口玉米来源国看，我国对美国的依赖程度也在逐渐减少。中国农业科学院北京畜牧兽医研究所研究员、农业农村部猪肉全产业链监测预警首席分析师朱增勇分析称，近3年，我国对美国玉米进口量持续下降，2022年，美国玉米占我国玉米进口量的72.1%，2023年占比降至26.3%，2024年再次降至约15%。目前我国进口玉米主要来源国是巴西、乌克兰，合计占进口总量的八成以上。就进口大豆而言，现行适用关税税率为3%，加征10%关税后，中华粮网判断，将提高美国大豆进口成本，影响美国大豆出口。近几年，我国对美国大豆的进口依赖度同样持续下降。截至2024年底，中国进口大豆对美国大豆的进口依赖度在20%左右，对巴西大豆的进口依赖度在70%左右。现时间段南美大豆大量收获，中国对美国大豆的依赖度下降，且未来巴西大豆到港量会大量增加，预计盘面更多的是巴西成本定价，成本上推空间也可控。国内一家大型奶牛养殖企业则认为，截至2025年3月初，美国旧作大豆销售比例为90%以上，还有500万吨大豆待销售，其中有350万吨需要销售到中国。此次加征关税执行后，预测影响中国150万吨大豆进口，但当前预测南美大豆丰产，大豆供应可以由巴西大豆替代。综上，预计美国大豆短期内对中国大豆市场影响有限，四季度影响加大，但价格会上涨，对当前低迷的牧业产生一定影响。相比大豆、玉米，业内认为，此次对美国高粱加征关税影响较大。2024年，我国合计进口高粱865.7万吨，其中有568.3万吨来自美国，占比超过六成。中华粮网分析认为，一般来说，高粱在饲料原料中对玉米有一定的替代性，当玉米价格高企，或有替代。中国对美国高粱进口量同样占据美国高粱出口量的65%权重，本次中美互加关税，预计推高进口美国高粱价格，同时对美国高粱出口市场产生负面影响，美国国内高粱价格受到负面冲击。替代方案减少进口依赖 从饲料原料自给角度来看，我国对进口大豆、苜蓿干草等产品的依存度仍较高，“减量替代”“降本增效”是生猪、奶牛养殖行业近两年应对饲料价格及奶价、猪价波动的主要手段。公开资料显示，自1996年开始，我国从大豆净出口国转为净进口国，进口量逐年增加，对外依存度超过80%。近年来，随着工业饲料产量持续增加，豆粕饲用量逐年提高。在没有替代的情况下，豆粕在畜禽饲料中的占比约为17%，替代后豆粕占比可降到11%。替代原料主要包括菜粕、棉籽粕、葵花籽粕、玉米蛋白粉等。农业农村部此前公布的典型案例显示，牧原股份建立了饲料原料净能和可消化氨基酸等营养参数数据库，新希望六和也已建成原料配方数据库。另据一家大型奶牛养殖企业透露，目前牧场可采用低蛋白日粮氨基酸平衡技术，降低豆粕、菜粕等进口蛋白的使用。此外，国产粗饲料如苜蓿、燕麦草等也可以替代部分进口草料的使用。农业农村部农产品市场分析预警团队饲料首席分析师陶莎认为，3月份之后，我国大豆进口转向巴西，此次对美加征关税对国内短期影响不大，且巴西大豆丰产，可以满足国内需求。对美加征关税后，减少美国玉米、高粱的进口量，原料进口可在品种和来源国间进行结构调整，从巴西、阿根廷、澳大利亚等国进口玉米、高粱和大麦。除积极寻找替代方案外，朱增勇认为，目前国内养殖业把降本增效放在首位。国内畜种、饲料营养领域进步较快，改善饲料营养配方、多元化饲料原料来源，可以对冲此次对美加征关税。尤其豆粕替代，企业一直在尝试，目前已经进入相对成熟阶段，因此加征关税没有在行业内引起太大波澜。奶牛养殖专业杂志《荷斯坦》主编豆明也称，目前国内奶牛养殖以青储玉米、豆粕为主，同时对进口苜蓿草需求量较大，而美国恰是我国苜蓿干草主要进口来源国，2024年进口量占比达84.9%。由于苜蓿干草不在此次对美加征关税范围里，因此对奶牛养殖行业影响有限。政策方面，2020年9月，国务院办公厅印发《关于促进畜牧业高质量发展的意见》，明确提出“调整优化饲料配方结构，促进玉米、豆粕减量替代”等要求。2022年9月，农业农村部召开豆粕减量替代行动工作推进视频会，提出粮食安全的最突出矛盾在饲料粮。豆粕减量替代是应对外部供应不确定性的被动选择，对于养殖者节本、饲料生产者节料、全行业增效和国家粮食安全具有重要意义。2025年1月，农业农村部印发《关于实施养殖业节粮行动的意见》，明确了提效节粮、开源节粮、优化结构节粮三方面的工作举措。其中包括推行精准饲养管理方式，发展适度规模高效养殖模式；推进饲料资源开源节粮，健全饲料资源基础数据库，深入挖掘利用非粮饲料资源，加快农副资源提效加工利用，完善新饲料评审制度；推进种养结构优化节粮，拓展饲草产业发展空间，优化草食家畜饲草料结构等。利好国内乳品猪肉市场 根据国务院关税税则委员会公告，此次加征关税还涉及美国猪肉、乳制品等商品，其中乳制品包括稀奶油、酸乳、黄油、酪乳、乳酪、酪蛋白等品类。这对国内乳品、猪肉市场是否会产生影响？国家奶牛产业技术体系奶业经济研究室2025年1月份报告显示，2024年，我国共计进口各类乳制品261.55万吨，同比减少9%。除进口量比较少的稀奶油、奶油、蛋白和炼乳进口量增长外，其余品类进口量全部下降。就奶油品类而言，2024年，我国共进口13.62万吨，主要来源地为新西兰（占比84.2%）、欧盟（占比13%）；酸奶类进口1.78万吨，欧盟占比92.4%；稀奶油进口28.82万吨，主要来源地为新西兰、欧盟、英国，分别占比57.3%、35.6%、5.8%；奶酪类进口17.26万吨，新西兰占59.6%、欧盟占18.9%、澳大利亚占14%，美国仅占4.6%。据中华粮网数据，如果折算成原奶，美国乳制品仅占我国乳品消费的0.25%—0.5%。另据海关总署、山东省畜牧兽医局数据，近5年，我国猪肉进口量呈现逐渐下滑趋势，主要原因是国内白条猪肉供应充足，国内猪肉对外依存度逐年走低。2024年，猪肉年内累计进口107.31万吨，同比减少30.8%。全年进口依存度仅1.8%，较2023年下跌0.8个百分点。2024年，自美进口猪肉7.3万吨，占我国猪肉总进口量的6.8%，占我国猪肉总供应量的0.13%，对我国猪肉市场供应影响较小。朱增勇分析称，对美国乳制品、牛肉等商品增加关税，对国内市场是一大利好，有助于改善畜产品价格。近两年除牛肉外，我国对猪肉、鸡肉的进口量都在下降，今年国内生猪产能平稳，此次关税决策是基于对产业的科学研判制定。

2025年3月4日，中国宣布对美牛肉、大豆等农产品加征关税，作为对美贸易政策的反制措施。这一举措迅速引发全球肉类市场震荡，南美国家摩拳擦掌争夺市场份额，而中国消费者与本土产业则面临价格波动与转型挑战。乌拉圭贸易商马丁分析指出，美国牛肉在中国的进口关税从12%跃升至22%，导致其到岸价比阿根廷、巴西和乌拉圭的同类产品高出近四倍。2023年，美国对华出口的21.6万吨牛肉将面临市场份额的快速流失，而澳大利亚、乌拉圭和阿根廷的谷饲牛肉因品质相近且价格优势显著，成为最直接的替代者。其中，乌拉圭被认为有望抢占美国主导的高端谷饲牛肉市场，尤其是在其近年对华出口额下滑33%的背景下，这一变局或成为扭转颓势的契机。然而，市场对价格波动的担忧逐渐浮现。中国进口商内部意见分化：一部分认为高收入消费者能够承受进口牛肉涨价，另一部分则担心需求萎缩，迫使采购商转向更便宜的禽肉或国产牛肉。值得注意的是，2024年中国国产牛肉价格已跌至五年新低，若进口成本进一步攀升，可能加速消费者转向本土产品。与此同时，中国政府正悄然推进一项长期计划——通过进口活牛、改良基因技术和扩大养殖补贴，逐步减少对进口牛肉的依赖。近期中国批准从阿根廷进口活牛，被视为这一战略的关键一步，未来或为乌拉圭等南美国家打开活畜出口的新通道。在这场变局中，巴西的角色尤为微妙。作为中国最大的牛肉供应国，巴西凭借低成本生产链和雷亚尔贬值进一步巩固价格优势。但马丁指出，巴西牛肉行业尚未完全传递货币贬值带来的成本红利，其出口商正试图在价格与利润间寻找平衡。此外，巴西过度依赖中国市场（约70%牛肉出口流向中国）的潜在风险逐渐暴露，若中国需求波动，巴西亟需开拓日本、中东等替代市场以分散风险。另一方面，阿根廷虽占据中国牛肉进口量的19%，但其供应链稳定性备受考验。该国三分之二的牛肉出口依赖中国市场，而国内屠宰场因价格竞争加剧已出现利润率下滑。澳大利亚则借机收复失地，试图弥补2020年因贸易摩擦损失的份额，近期对华牛肉出口量已回升至争端前水平的80%。全球肉类贸易格局正从“中美主导”向南美、澳洲多极化演变。中国新增玻利维亚等供应商国，进一步分散采购风险；南美出口商则通过区块链溯源技术提升产品可信度，争夺高端市场份额。而这场关税博弈的长期影响可能超出市场预期：若中国本土养殖业在政策扶持下实现产能跃升，未来进口牛肉或将从“必需品”转变为“补充品”，彻底改写国际贸易规则。眼下，南美国家的机遇窗口与中国消费者的忍耐力正在赛跑。当短期红利消退后，唯有供应链韧性、技术创新与市场多元化，才能让参与者在这场全球肉搏战中立于不败之地。

Gulfood2025海湾食品展五天时间，促成贸易约4,700万美元。巴西动物蛋白协会ABPA与巴西促进会 (ApexBrasil) 携手自2 月 17 日到21 日在迪拜参加了中东最大的食品博览会 Gulfood海湾食品展。根据巴西动物蛋白协会ABPA 对参展的 23 家禽肉企业进行的反馈；仅在展会五天的时间里就达成了价值 4,700 万美元的交易。各企业预计未来一年能带来约 5.6 亿美元的出口收入。2025年是巴西动物蛋白协会ABPA 和巴西促进会ApexBrasil 在Gulfood 展会中展位面积最大规模的一次。展位中除了举办商务会议外， 还有巴西家禽产品品尝会，向来宾提供巴西鸡肉和鸭肉卷以及鸡蛋卷。另外，巴西重新对巴西鸡肉的品牌做了定位：安全、国际化以及富有爱；并首次播放了时长不到2分钟的新版巴西鸡肉宣传片。“国际市场对巴西产品的需求日趋强劲，而海湾食品展Gulfood 就是一个风向标。迪拜展会的良好成绩奠定了2025年我们对出口的积极预期”，巴西动物蛋白协会ABPA 主席 Ricardo分析道。

澳大利亚 2 月牛肉出口量达到 117,502 吨，环比增长 44% ，同比增长 25% 。为有史以来 2 月份出口量最高的纪录之一。在今年的前两个月中，澳大利亚的牛肉出口取得了异常出色的成绩，实现了创纪录的 19.8 万吨。即使是因天气干旱导致疯狂清栏的年份（ 2019-2020 年和 2014-2015 年）， 1 月和 2 月的出口量也未能接近当前数字，当时出口量未超过 17.3 万吨。” 无“头肩形态” 2025 年澳大利亚屠宰季迄今为止的一个显著特点是生产速度的迅速提升。历史上，每年的前三四个月通常会有一个明显的“肩部期”，之后生产水平才会达到峰值。然而，今年根据 NLRS （国家每周屠宰记录）的数据， 2 月份的屠宰量已经接近满负荷，每周屠宰量约为 14.5 万头。这无疑为 2 月的出口提供了更多的产品。美国“客户国”转向澳大利亚牛肉 2 月，大多数主要出口市场从澳大利亚增加了采购，因为澳大利亚牛肉开始在中国、日本、和韩国等市场更多地取代美国原产牛肉。“美国活牛屠宰量的迅速下降现在是美国对澳大利亚牛肉需求的关键驱动因素。今年，美国汉堡用牛肉的供应缺口正在反映在澳大利亚的活牛价格上。” 2025 年 2 月，澳大利亚向美国的出口量达到了 35,102 吨。澳大利亚对美贸易在 2023 年下半年开始起飞， 2024 年 10 月的出口量达到 45,338 吨，这是自 2014 年以来的最高月度出口量。2 月对华出口 2 月澳大利亚对华牛肉出口大幅增加，高达 21,373 吨，环比增长 43% ，同比增长 36% ，从 1 月的第四大出口市场一举跃升至排名第二位，并创下了近 3 年以来的次高水平。虽然澳大利亚牛肉正在国际市场“畅游”，但如果后续想进一步扩大出口，仍然面临一些挑战。首先是天气因素，其次是劳动力限制。天气影响出口装运 由于上周日开始的布里斯班港口关闭， 3 月份的牛肉出口可能会受到一些负面影响。此次关闭是由于热带气旋阿尔弗雷德抵达昆士兰南部海岸所致。即使港口在下周日或下周一重新开放，也将损失近一周的装载作业时间。劳动力限制加工能力 由于劳动力问题导致的加工能力限制仍然是今年澳大利亚牛肉生产和出口的关键瓶颈之一。一些加工商最近表示，所谓的“劳动力获取挑战”在某些情况下正在转变为“劳动力安置挑战”，尤其是在许多加工商所在的较小区域社区。鉴于目前许多加工环节的高利润率，如果有足够的人力，大多数加工商都愿意处理更多的屠宰牛——尤其是母牛。