俄罗斯狭鳕原料价格自B季度启动以来持续上涨，本周（第26周）25cm+去头去脏（H&G）原料价再次上涨$45/吨至$ 1,525/吨，创下了阶段新高，仅次于2022年下半年峰值（$1,700/吨）。消息人士称，中国和俄罗斯本地市场需求上升，以及5月20日欧盟对 Norebo等企业的制裁被认为是价格上涨的动因。一位中国企业家告诉UCN：“目前价格高涨是由中俄两国需求以及 Norebo公司的情况所推动的，我觉得中国加工厂将面临原料短缺困境。” 5月20日之前， Norebo及其他俄罗斯供应商向中国交付了大量H&G原料，这些产品应该可以销往欧洲。3、4月份，中国采购了较大数量的俄罗斯狭鳕，比去年同期增长10-20%（下图）。俄罗斯方面也有意再次抬升原料价格，至 $1,600/吨。一位俄供应商称，目前的价格对于中国消费市场来说仍然是可行的，但二次冷冻鱼片比较困难。历史上，俄罗斯狭鳕价格通常在下半年上涨，年末开始回落。在欧洲市场，中国出口商以原料涨价为由，尽力推动二次冷冻价格上行，但买家希望将二次冻FOB价格压缩在 $2,900-$3,000/吨区间，加上13.7%关税后对应价格在 $3,650/吨。据俄供应商的说法， $3,650/吨几乎是美国一次冷冻PBO出口欧洲的价格，如果是小批量采购，价格可能会超过这一区间。俄罗斯希望将PBO价格推至 $3,650/吨（不含税），加上关税后价格超过 $3,900/吨。如果俄罗斯价格超过美国，在买家看来似乎很难接受。消息人士还透露，按当前汇率，俄罗斯国内市场价格相当于 $3,400/吨，在高关税价位下出口欧洲显得不那么具有性价比。2020至2023年，俄罗斯狭鳕PBO鱼片产量从3万吨增长至4.5万吨。目前 Norebo公司因为欧洲制裁将PBO和H&G业务相东方市场市场转移，该公司在 堪察加冷库仍有不少库存，并押注于B季度行情大涨。其他公司，如 RFC、Gidrostroy等PBO生产商将增加欧洲销量，欧盟每年进口25万吨狭鳕鱼片，包括一次和二次冻，市场规模全球之最。

最近一个月，挪威大西洋真鳕去头去脏（H&G）原料价格在突破$8,000/吨历史关口后没有任何崩盘迹象，反而以每周上涨$50/吨速度继续攀升。截至第26周（本周），挪威1-2.5kg真鳕CIF中国价格达到$8,250/吨。与此同时，俄罗斯1-2kg真鳕价格维持在$7,250/吨。一位欧洲进口商告诉UCN：“中国和其他地区加工厂为了维持运营，不得不高价购买采购。如果他们手上有订单，就必须要想办法获取原料，而H&G显得越来越少了。” 2025年巴伦支海真鳕配额比去年下降25%至34万吨。俄罗斯企业 Norebo与 Murman遭欧盟制裁，进一步推高原料价格。目前市场普遍认为，只要是在5月20日之前从 Norebo采购的真鳕产品，仍然可以正常销往欧洲；5月20日之后的真鳕不允许进入欧盟。Norebo占据俄罗斯真鳕捕捞配额的45%， Murman占据6-7%。消息人士称，目前 Norebo与 Murman的报价与其他公司相同，并没有给予买家任何折扣；而其他厂商在试图抬升价格，某些情况下买家不得不接受他们的报价。巴伦支海真鳕今年剩余配额越来越少，从公开数据来看，截至第25周挪威剩余配额为 48,341吨（低于去年同期的55,515吨），2025年总配额为 175,559吨，供应H&G的拖网船仅剩下 19,876吨的配额。黑线鳕剩余配额较多，价格坚挺 截至第25周，挪威巴伦支海黑线鳕剩余配额为 26,957吨（高于去年同期的 21,867吨），今年总配额为 70,939吨，低于去年的 75,624 吨。拖网船剩余配额 6,735 吨，高于去年的 2,966吨。第26周挪威800g+ H&G黑线鳕CIF中国价格在$5,800吨；俄罗斯500g-1kg价格在$5,500/吨。消息人士称，前几周黑线鳕价格持续上涨让部分中国加工厂望而却步，预计挪威与俄罗斯价格将会趋近于一致，在美国市场俄罗斯与挪威原料并无差别。一位英国买家称：“我们的大部分业务可以用俄罗斯原料来做，所以就不需要挪威黑线鳕了。Norebo与Murman的制裁对黑线鳕市场影响较小，销往欧盟的数量有限，而这两家公司并未被英国制裁，也可以正常销往美国。”

海关总署 农业农村部公告2025年第132号（ 关于防止沙特阿拉伯、几内亚比绍小反刍兽疫传入我国的公告 ），以下为公告内容： 海关总署 农业农村部公告2025年第132号 近日，沙特阿拉伯、几内亚比绍向世界动物卫生组织报告发生小反刍兽疫。为防止疫情传入，保护我国畜牧业安全和生物安全，根据相关法律法规，现公告如下：一、禁止直接或间接从沙特阿拉伯、几内亚比绍输入绵羊、山羊及其相关产品（源于绵羊、山羊未经加工或者虽经加工但仍有可能传播疫病的产品）。二、禁止寄递或携带来自沙特阿拉伯、几内亚比绍的绵羊、山羊及其相关产品入境。一经发现一律作退回或销毁处理。三、来自沙特阿拉伯、几内亚比绍的进境航空器等运输工具上卸下的动植物性废弃物、泔水等，一律在海关的监督下作除害处理，不得擅自抛弃。四、对边防检查等部门截获的非法入境的来自沙特阿拉伯、几内亚比绍的绵羊、山羊及其相关产品，一律在海关的监督下作销毁处理。五、凡违反上述规定者，由海关依照《中华人民共和国海关法》、《中华人民共和国生物安全法》、《中华人民共和国进出境动植物检疫法》及其实施条例有关规定处理。六、各级海关、各级农业农村部门要分别按照《中华人民共和国海关法》《中华人民共和国生物安全法》《中华人民共和国进出境动植物检疫法》《中华人民共和国动物防疫法》等有关规定，密切配合，做好检疫、防疫和监督工作。本公告自发布之日起实施。特此公告。海关总署 农业农村部 2025年6月23日

海关总署 农业农村部公告2025年第131号（ 关于防止乌干达口蹄疫传入我国的公告 ），以下为公告内容： 海关总署 农业农村部公告2025年第131号 近日，乌干达向世界动物卫生组织报告发生口蹄疫。为防止疫情传入，保护我国畜牧业安全和生物安全，根据相关法律法规，现公告如下：一、禁止直接或间接从乌干达输入偶蹄动物及其相关产品（源于偶蹄动物未经加工或者虽经加工但仍有可能传播疫病的产品）。二、禁止寄递或携带来自乌干达的偶蹄动物及其相关产品入境。一经发现一律作退回或销毁处理。三、来自乌干达的进境运输工具上卸下的动植物性废弃物、泔水等，一律在海关的监督下作除害处理，不得擅自抛弃。四、对边防检查等部门截获的非法入境的来自乌干达的偶蹄动物及其相关产品，一律在海关的监督下作销毁处理。五、凡违反上述规定者，由海关依照《中华人民共和国海关法》、《中华人民共和国生物安全法》、《中华人民共和国进出境动植物检疫法》及其实施条例有关规定处理。六、各级海关、各级农业农村部门要分别按照《中华人民共和国海关法》《中华人民共和国生物安全法》《中华人民共和国进出境动植物检疫法》《中华人民共和国动物防疫法》等有关规定，密切配合，做好检疫、防疫和监督工作。本公告自发布之日起实施。特此公告。海关总署 农业农村部 2025年6月23日

海关总署 农业农村部公告2025年第130号（ 关于防止乌干达、几内亚比绍新城疫传入我国的公告 ），以下为公告内容： 海关总署 农业农村部公告2025年第130号 近日，世界动物卫生组织（WOAH）发布信息，乌干达、几内亚比绍有新城疫疫情。为防止疫情传入，保护我国畜牧业安全和生物安全，根据相关法律法规，现公告如下：一、禁止直接或间接从乌干达、几内亚比绍输入禽及相关产品（源于禽未经加工或者虽经加工但仍有可能传播疫病的产品）。二、禁止寄递或携带来自乌干达、几内亚比绍的禽及相关产品入境，一经发现一律作退回或销毁处理。三、来自乌干达、几内亚比绍的进境船舶、航空器等运输工具上卸下的动植物性废弃物、泔水等，一律在海关的监督下作除害处理，不得擅自抛弃。四、对边防检查等部门截获的非法入境的来自乌干达、几内亚比绍的禽及相关产品，一律在海关的监督下作销毁处理。五、凡违反上述规定者，由海关依照《中华人民共和国海关法》、《中华人民共和国生物安全法》、《中华人民共和国进出境动植物检疫法》及其实施条例有关规定处理。六、各级海关、各级农业农村部门要分别按照《中华人民共和国海关法》《中华人民共和国生物安全法》《中华人民共和国进出境动植物检疫法》《中华人民共和国动物防疫法》等有关规定，密切配合，做好检疫、防疫和监督工作。本公告自发布之日起实施。特此公告。海关总署 农业农村部 2025年6月23日

海关总署 农业农村部公告2025年第133号（ 关于防止西班牙、意大利痒病传入我国的公告 ），以下为公告内容： 海关总署 农业农村部公告2025年第133号 近日，西班牙、意大利向世界动物卫生组织报告发生痒病。为防止疫情传入，保护我国畜牧业安全和生物安全，根据相关法律法规，现公告如下：一、禁止直接或间接从西班牙、意大利输入羊及其相关产品（源于羊未经加工或者虽经加工但仍有可能传播疫病的产品）。二、禁止寄递或携带来自西班牙、意大利的羊及其相关产品入境。一经发现一律作退回或销毁处理。三、来自西班牙、意大利的进境航空器、船舶等运输工具上卸下的动植物性废弃物、泔水等，一律在海关的监督下作除害处理，不得擅自抛弃。四、对边防检查等部门截获的非法入境的来自西班牙、意大利的羊及其相关产品，一律在海关的监督下作销毁处理。五、凡违反上述规定者，由海关依照《中华人民共和国海关法》、《中华人民共和国生物安全法》、《中华人民共和国进出境动植物检疫法》及其实施条例有关规定处理。六、各级海关、各级农业农村部门要分别按照《中华人民共和国海关法》《中华人民共和国生物安全法》《中华人民共和国进出境动植物检疫法》《中华人民共和国动物防疫法》等有关规定，密切配合，做好检疫、防疫和监督工作。本公告自发布之日起实施。特此公告。海关总署 农业农村部 2025年6月23日

阿根廷是近年来在中国市场实现牛肉最高估值的南美国家。近几个月来，每吨牛肉（含带骨、去骨）的平均对华出口价格增长了近 26%，从 3,270 美元增至 4,112 美元。（巴西为去骨牛肉出口均价，其他两国为带骨牛肉和去骨牛肉综合均价） 5 月份，阿根廷共有 13,600 吨带骨牛肉和牛骨、 24,500 吨去骨牛肉运往中国，后者均价为 4,800 美元，总价值达 1.18 亿美元。5 月，对华占阿根廷当月出口总量的 70.9%，占该国本年度前五个月累计出口量的 67%，阿根廷仍然是南美地区最依赖中国市场的国家。2025 年前五个月，阿根廷向中国出口了 10.3 万吨冷冻去骨牛肉，较 2024 年同期累计总量下降了 38%。就乌拉圭而言， 2025 年对中国的出口量占其总发货量的 33%，而去年这一比例为 39%。自 2024 年 8 月以来，中国为乌拉圭牛肉支付的价格一直呈上升趋势，截至 6 月第三周末，均价达到每吨 3,750 美元，为两年来的最高值。根据乌拉圭国家肉类协会（ INAC ）的数据，对华的出口平均价格在过去 12 个月上涨了 16%，较去年 8 月 3,061 美元的低点上涨了 22%。1 月至 4 月期间，中国吸纳了巴西出口牛肉的 46.7%，这是自 2020 年以来前四个月的最低份额。巴西对中国的价格回升幅度按比例低于阿根廷和乌拉圭，年同比增长 9%，截至 5 月均价为每吨 4,880 美元，而 2024 年为 4,460 美元，为近两年来的最高值。今年，阿根廷和乌拉圭在中国市场的份额出现下降，而巴西和澳大利亚则持续提高市场占有率。根据中国海关总署的数据， 1 月至 5 月，巴西占牛肉进口总量的 45.5%，而去年同期为 42.5%。就澳大利亚而言，其份额上升了 4 个百分点，达到 12.3%。乌拉圭的份额为 8.1%，出口量为 69,431 吨；而去年 1-5 月其份额为 10.1%，出口量为 83,437 吨。就阿根廷而言，其占中国进口总量的 17.3%，而 2024 年前五个月为 20.9%。

南方共同市场国家出栏阉公牛的平均价格连续第三周上涨，达到每公斤胴体 4.02 美元（ +0.04 美元），并再次突破每公斤胴体 4 美元大关——今年迄今为止，这种情况仅在三周内出现过。以当地货币计算的区域价格坚挺，叠加美元走弱（尽管最近因中东可能停火而有所回升），推动了出栏活牛的价格。在巴西，肥公牛的平均价格本周上涨 3 美分，达到每公斤胴体 3.67 美元。在阿根廷，推动出口阉公牛美元参考价上涨的是阿根廷比索升值 1.7%。其美元价格本周上涨 9 美分，达到每公斤胴体 4.76 美元，此价格包含 6.75% 的出口关税。在乌拉圭和巴拉圭，上周价格参考保持稳定，但基调不同：乌拉圭市场坚挺且拥有该地区最高价格（ 5.00 美元），而巴拉圭的价格最低（ 3.50 美元）。巴西应用经济高级研究中心（ Cepea ）的分析师表示，活牛现货市场正处于明显的“拔河”状态。屠宰端开出的收购价格带有向下调整的趋势，但养殖端普遍拒绝。Cepea 在周二（ 6 月 24 日）检测到的大部分交易价格与周一和上周中期的价格相同。然而，在一些地区，已有较低价格的交易记录。活牛供应的增加，加上国内市场牛肉需求的下降，开始对活牛价格造成压力。在农业咨询机构—— Scot Consultoria 监测的 32 个活畜产区中，有 20 个在周二保持价格稳定。然而，有 11 个市场的报价出现下跌：米纳斯吉拉斯三角区（ Triângulo Mineiro ）、米纳斯吉拉斯州北部、戈亚尼亚（ GO ）、戈亚斯州南部、大坎普（ MS ）、巴伊亚州西部、马托格罗索州西南部和东南部、巴拉那州西北部、马拉巴（ PA ）和雷登桑（ PA ）。只有圣卡塔琳娜州的价格上涨。在圣保罗州的主要价格参考市场——阿拉萨图巴（ Araçatuba ）和巴雷图斯（ Barretos ），活牛价格维持不变，为 315 雷亚尔 / 阿罗巴，带账期。根据 Scot Consultoria 的信息，屠宰端减少了交易量，供应量足以满足需求而无过剩，这确保了日环比价格的稳定。预期价格将保持稳定，预计七月初牛肉国内市场流通将有所改善。圣保罗的屠宰排期平均满足八天的需求。