近几年，首批智利车厘子抵达中国市场的时间逐渐提前，现在已经稳定在了每年10月中旬。随着2025/26产季首批车厘子正式到货，新一季智利车厘子出口季正式开始。10月17日，来自智利Global AG和Global Talsa Fresh公司的首批车厘子抵达上海。市场人士介绍说，首批到货493箱，主要是新品种AG2，规格在2J-4J。AG2是上述公司内部开发的新品种，目前没有商业名称。据了解，这批车厘子没有进入批发市场，而是直接通过抖音直播电商销售。次日凌晨，Garces Fruit吉制的首批智利车厘子空运到货。国际果蔬报道采访了吉制中国区销售与市场总监Denise，她介绍说，“197箱（5kg/箱）车厘子品种都是布鲁克斯Brooks，规格从J到5J。果面光泽，果杆绿，新鲜度好。10月19日，这批车厘子投放上海辉展市场，客户对早期车厘子到货品质比较满意。” 据了解，投放市场的首批车厘子根据规格不同价格在1400-2400元/箱之间，高于去年首批到货价格，这对市场来说是一个积极的信号。这些车厘子产自智利北部科金博大区的奥瓦列（Ovalle），今年当地车厘子开花时间比去年提前约5天，品种主要是布鲁克斯（Brooks）、皇家黎明（Royal Dawn）、Nimba和桑缇娜（Santina）等。预计今年奥瓦列车厘子产量约2000吨，至少在去年1000吨的基础上翻一番。Denise还告诉记者，“今年果园整体受到早期霜冻和气温过低的影响，预计会小幅减产5-15%。尽管如此，吉制在产地分拣车厘子时的容忍度更低，标准更严格，意味着吉制车厘子的整体品质会有更大提升。今年由于春节时间较晚，加上产季早期天气导致的减产，预计今年价格将高于去年，相信我们将迎来一个较好的车厘子产季。”

近日，上海航运交易所发布的最新一期SCFI运价指数为1310.32点，较上期上涨12.9%，四大主要航线运价集体上涨。其中，美西航线涨幅达到31.9%，美东航线涨幅也达到16.4%。欧洲和地中海航线则分别上涨7.2%和3.5%。据海关总署的数据显示，9月我国对欧盟出口同比增长14.2%，创3年来最大增速；在前三季度，我国对欧盟出口同比增长8.2%。在运价方面，10月17日，上海港出口至欧洲基本港市场运价（海运及海运附加费）为1145美元/TEU，较上期上涨7.2%。地中海航线的市场运价也在上涨，但涨幅不如欧洲。10月17日，上海港出口至地中海基本港市场运价（海运及海运附加费）为1613美元/TEU，较上期上涨3.5%。有业内人士分析称，在远东到欧洲的长线市场上，2026年新年度合约的谈判已经开始，大型船公司表示不愿低价签约，这也将促使欧洲线运价止跌反弹。在北美航线，自10月14日起，美国对中国造船等行业301调查及限制措施正式实施，影响全球供应链的稳定。有分析师认为，相关措施使中美贸易前景面临考验，短期内可能再次产生“抢出口”效应。目前，跨太航线运输需求相对稳定，即期市场订舱价格从低位反弹。10月17日，上海港出口至美西和美东基本港市场运价（海运及海运附加费），分别为1936美元/FEU和2853美元/FEU，较一周前分别上涨31.9%和16.4%。在此之前，全球大型航运公司在9月下旬针对北美航线进行了大量减班操作。随着十一长假结束，市场开始出现圣诞节及新年假期的出货需求，进而推升了运价。波斯湾航线的市场运价继续上涨。10月17日，上海港出口至波斯湾基本港市场运价（海运及海运附加费）为1248美元/TEU，较上期上涨28.0%。澳新航线运输需求表现良好。10月17日，上海港出口至澳新基本港市场运价（海运及海运附加费）为1311美元/TEU，较上期上涨13.1%。南美航线货量表现保持稳定，10月17日，上海港出口至南美基本港市场运价（海运及海运附加费）为2658美元/TEU，较上期上涨8.7%。日本航线市场运价小幅下跌。10月17日，中国出口至日本航线运价指数为946.31点。

本周，国际底层鱼论坛（Groundfish Forum）在日本东京举行。由于前所未有的地缘政治不确定性，以及捕捞配额下降等因素，大西洋真鳕与黑线鳕价格创下了历史新高。今年5月份，欧盟宣布对俄罗斯企业Norebo Holding和Murman Seafood实施制裁，约有40-45%俄罗斯真鳕无法直接进入欧盟市场。6月份，挪威-俄罗斯联合渔业委员会（JNRFC）建议2026年真鳕配额下调21%至269,440吨。然而，俄罗斯渔业局却建议上调2026年的配额。7月份，挪威加入了欧盟步伐，也宣布对两家俄企实施制裁，俄籍船只无法进入挪威港口卸货。8月份，俄罗斯官方发布声明，要求挪威限期一个月解除制裁；但截至目前，制裁依然生效，两国渔业合作陷入了僵局，2026年巴伦支海配额分配也没有了下文。在狭鳕市场方面，10月份俄罗斯一次冻PBO鱼片价格大幅上涨，当前价格在$3,500/吨，比上月上涨$200/吨。如果加上出口欧盟征收的13.7%关税，俄罗斯鱼片价格甚至比美国还要高。中国生产的二次冻狭鳕鱼片及块冻行情也显著上涨，10月份价格在$3,250/吨，环比上涨$200/吨，涨幅在6-7%之间。当前的价格比去年同期上涨了$875/吨，同比涨幅为37%。10月份，美国一次冷冻PBO狭鳕鱼片价格涨幅在$150/吨，平均价格在$3,900/吨。大量美国狭鳕订单在上半年签订，一部分2025年B季度订单也已早早落地。中、美、俄三个产地的狭鳕产品进行价格对比后可以发现，中俄价格涨速要高于美国狭鳕（下图）。截至10月1日，俄罗斯PBO狭鳕鱼片产量达到85,460吨，同比增长18%，但实际销往欧洲的数量非常少，一些俄企新建的加工厂和船只拿不到欧盟编号，有些俄企选择发力国内市场，甚至不在B季度生产鱼片。在底层鱼论坛举办之前，一批欧洲买家在中国展开了市场调研。受原料价格持续上涨影响，中国加工厂利润空间受到挤压，原料采购量有所下降。但下半年以后，向德国市场的出口量开始上升。对于欧洲市场来说，加工厂与零售商签订的固定价格合同一直持续到2026年6月份，而原料价格屡次突破新高。在原料涨价之前，德国零售商Aldi Sud和 Aldi Nord甚至将狭鳕鱼条价格从 €2.69下调至€2.49。底层鱼论坛会议期间，俄罗斯供应商将收集市场反馈，制定明年的生产计划，预计2026年PBO鱼片产量将进一步增多。

本周，国际底层鱼论坛（Groundfish Forum）在日本东京举行。由于前所未有的地缘政治不确定性，以及捕捞配额下降等因素，大西洋真鳕与黑线鳕价格创下了历史新高。今年5月份，欧盟宣布对俄罗斯企业Norebo Holding和Murman Seafood实施制裁，约有40-45%俄罗斯真鳕无法直接进入欧盟市场。6月份，挪威-俄罗斯联合渔业委员会（JNRFC）建议2026年真鳕配额下调21%至269,440吨。然而，俄罗斯渔业局却建议上调2026年的配额。7月份，挪威加入了欧盟步伐，也宣布对两家俄企实施制裁，俄籍船只无法进入挪威港口卸货。8月份，俄罗斯官方发布声明，要求挪威限期一个月解除制裁；但截至目前，制裁依然生效，两国渔业合作陷入了僵局，2026年巴伦支海配额分配也没有了下文。在狭鳕市场方面，10月份俄罗斯一次冻PBO鱼片价格大幅上涨，当前价格在$3,500/吨，比上月上涨$200/吨。如果加上出口欧盟征收的13.7%关税，俄罗斯鱼片价格甚至比美国还要高。中国生产的二次冻狭鳕鱼片及块冻行情也显著上涨，10月份价格在$3,250/吨，环比上涨$200/吨，涨幅在6-7%之间。当前的价格比去年同期上涨了$875/吨，同比涨幅为37%。10月份，美国一次冷冻PBO狭鳕鱼片价格涨幅在$150/吨，平均价格在$3,900/吨。大量美国狭鳕订单在上半年签订，一部分2025年B季度订单也已早早落地。中、美、俄三个产地的狭鳕产品进行价格对比后可以发现，中俄价格涨速要高于美国狭鳕（下图）。截至10月1日，俄罗斯PBO狭鳕鱼片产量达到85,460吨，同比增长18%，但实际销往欧洲的数量非常少，一些俄企新建的加工厂和船只拿不到欧盟编号，有些俄企选择发力国内市场，甚至不在B季度生产鱼片。在底层鱼论坛举办之前，一批欧洲买家在中国展开了市场调研。受原料价格持续上涨影响，中国加工厂利润空间受到挤压，原料采购量有所下降。但下半年以后，向德国市场的出口量开始上升。对于欧洲市场来说，加工厂与零售商签订的固定价格合同一直持续到2026年6月份，而原料价格屡次突破新高。在原料涨价之前，德国零售商Aldi Sud和 Aldi Nord甚至将狭鳕鱼条价格从 €2.69下调至€2.49。底层鱼论坛会议期间，俄罗斯供应商将收集市场反馈，制定明年的生产计划，预计2026年PBO鱼片产量将进一步增多。

2025年10月20日，巴西政府宣布完成与美国、伊朗、圣卢西亚和乌拉圭四国的卫生与植物检疫谈判，为巴西农产品出口新增九项市场准入。美国：当地监管部门批准巴西植物性宠物食品出口。2025年1-9月，巴西对美农产品出口额已超过90亿美元。伊朗：伊朗允许进口巴西西葫芦种子和西瓜种子。2025年前九个月，巴西对伊农产品出口额超18亿美元，主要包括玉米、大豆产业链及糖酒产业链产品。圣卢西亚：该加勒比国家批准巴西禽肉及其制品、猪肉及其制品、牛肉及其制品出口。2025年前九个月，巴西对加勒比共同体（CARICOM）出口额已超2.16亿美元。乌拉圭：乌方批准巴西出口桉树苗、橄榄苗和“ora-pro-nóbis”植物。2025年前九个月，巴西对乌拉圭农产品出口额超过7.19亿美元，主要包括动物蛋白、林产品、马黛茶、纤维及纺织品。

【9月牛肉进口量创历史新高，年底前保持高位运行】 9月，我国牛肉进口量达32万吨，不仅实现连续四个月同比增长（增幅达44.8%），也刷新了历史最高月度进口纪录。综合来看，巴西对华牛肉出口在9月大幅冲高、10月上旬仍保持极快节奏，澳大利亚出口虽自高位回落但仍具规模，乌拉圭、阿根廷等国对华出口也保持稳定。受上述因素共同推动，预计至年底前牛肉进口将维持高位，不排除再次诞生新的月度纪录。在9月约10万吨的同比增量支撑下，今年1–9月累计牛肉进口量已达212万吨，本年度首次实现超过去年同期。预计在后续三个月中，进口规模仍将总体保持同比增长，全年牛肉进口量有望冲击300万吨大关。【进口节奏前低后高，后期压力显著加大】 今年前5个月牛肉进口量曾一度走低，但自6月起趋势发生逆转。国内市场价格受非供求因素推高、巴西因对美出口受阻而将更多牛肉转向中国市场，以及进口商为规避后续保障措施集中提前进口等多重因素，共同推动进口规模快速放大。前5个月形成的累计缺口已在7–9月被完全填补，且后续仍有大量（主要为巴西产）牛肉持续发往中国，预计进口牛肉的供需形势将进一步承压。1–9月，牛杂碎累计进口量约为3万吨，与去年同期基本持平。【牛肉进口价格不断攀升】 8月牛肉进口均价为38,274元/吨，连续第三个月呈现“量价齐升”态势。自3月以来，牛肉进口均价基本保持上涨趋势，未来两个月内有望挑战2023年7月所创下的历史高点。【猪肉与禽肉进口持续收缩】 9月猪肉和禽肉进口量继续大幅下滑，同比分别减少22.5%和75.2%，其中禽肉月度进口量已跌破1万吨。国内猪、禽产能过剩显著抑制进口需求，加之9月初中国对欧盟猪肉产品实施临时反倾销措施，以及鸡肉主要来源国（巴西、美国、阿根廷等）受禽流感禁运和加征关税影响尚未恢复出口，预计后期猪肉与禽肉进口规模可能进一步萎缩，从而在一定程度上缓解国内市场的供应压力。

美国总统特朗普于10月17日上周五上午表态将采取措施降低美国国内牛肉价格，这提振了巴西对重新审视牛肉附加关税的期待。不过业界认为实质性进展仍需等待卢拉总统与特朗普的直接会晤。巴西政府官员与畜牧业代表均持谨慎态度，以免影响当前关于削减或取消牛肉关税的谈判。美国原是巴西牛肉第二大出口市场，但在对巴西加征50%关税后地位下降。特朗普在白宫向记者表示："我们正在解决牛肉问题，我认为已就此达成共识。当前肉价高于预期，但将快速回落。我们已采取行动。"但未透露具体细节。尽管尚未宣布关税相关决定，但牛肉进口商私下透露普遍预期特朗普释放的信号可能最终促使美国对巴西取消或降低关税。美国政府也可能出台国内计划援助本土牧场主和牛肉加工商。巴西农牧业部长卡洛斯·法瓦罗向《经济价值报》表示，美国总统的表态显示其调整关税的意愿。"北美畜牧业正经历艰难时期，存栏量降至75年来最低。美国最不该做的就是对巴西这样可靠的牛肉供应国加税。我们持乐观态度，但不过分狂热。" 【美国市场现状】 特朗普此番表态正值美国肉价上涨7%-18%并创历史新高之际。本轮涨价源于美国西部长期干旱导致牧场主缩减畜群，牧场干涸与饲料成本上升加剧了这一趋势。在大量淘汰母牛后，该国正经历牛只供应低谷。官方数据显示，今年初存栏量降至8670万头，为1951年以来同期最低。尽管涉及复杂利益关系，巴西方面评估认为美国在中短期内无法解决国内牛肉供应下降问题，这意味着必须扩大进口——而巴西正是主要出口国。业内消息人士称，特朗普承认需采取行动抑制国内牛肉通胀，对巴西牛肉关税谈判而言是积极信号。"我们期待巴西牛肉能被纳入美国政府降低消费者价格的计划中。毕竟美国畜群恢复需要两年时间，周期过长。内部扶持措施只能中长期见效，要立即影响消费价格唯有放宽进口。" 【关税抑或配额？】 一位负责对美事务的巴西外交人士谨慎指出，可能存在比取消关税更迂回的路径。"鉴于美国生产商对竞争力更强的巴西肉制品强烈抵制，牛肉可能不会被列入例外清单。配额制或是可行方案。"但各方一致认为特朗普必须采取措施缓解牛肉通胀压力。该消息源强调："美国需要巴西牛肉，特别是制作汉堡的瘦肉原料，其瘦肉率高于美国本地产品。" 【巴西对美出口现状】 9月份巴西对美牛肉出口骤降三分之二。尽管如法瓦罗部长所言，巴西牛肉市场已拓展至中东、东南亚、中国和墨西哥（现已成为第二大买家），但美国市场的高利润率仍是行业不愿放弃的领域。美国消费的牛肉中62%是制作肉丸、汉堡和碎肉的C、D类产品，而巴西正是其主要供应源。巴西牛肉出口工业协会主席罗伯托·佩罗萨10月16日在圣保罗活动上表示，一旦关税调整落地，美国应会增加巴西牛肉进口，且可能很快实现。"政府间存在协商空间，我们相信关税修订后贸易流将逐步恢复。" 两国元首最可能的会晤契机是10月25-26日在马来西亚吉隆坡举行的东南亚国家联盟峰会。

上周阿根廷卡纽埃拉斯农牧产品交易市场(Cañuelas Agricultural and Livestock Market)表现坚挺，阉牛与母牛价格普遍上涨，创下剔除通胀因素后的年内最高值。在经历数周降雨和节假日影响后，市场活力重现，价格普遍上涨，本轮反弹巩固了活牛市场的走强态势。阉牛均价上涨5%，触及四月和九月创下的历史高点。母牛则领涨市场，过去三个月累计涨幅达40%。尽管青年公牛价格上周保持稳定，但维持着稳健的持续增长势头。下列表格清晰展示了当前价格的增长幅度，尤其是母牛板块的月环比与季环比改善尤为显著。市场表现反映出屠宰企业和出口商的持续需求，他们以坚挺的价格吸纳现有供应。凭借当前估值，今年四季度有望以2023年以来的最高实际价格收官，这将为养殖户带来喘息之机。