尽管当前全球市场需求旺盛、价格走势积极，但阿根廷畜牧业生产者发出警告：在生产成本持续攀升与信贷支持不足的双重压力下，2026年的牛群重建计划可能面临严重困难。作为全球主要牛肉出口国之一，阿根廷畜牧业在2025年经历了剧烈波动：年初宏观经济相对稳定却出口竞争力下滑，年中围栏育肥数量减少，却在全球需求强劲与出口结构优化的推动下实现增长——尽管国内消费持续疲软。目前行业对出口现状与短期前景普遍持乐观态度，认可阿根廷在国际市场中的有利地位和增长潜力。然而，展望未来六个月，多项预警信号已由黄转橙，甚至趋红。畜牧生产商兼市场顾问维克多·托内利指出：“全球牛肉需求正在复苏，牛肉价值获得重估，动物蛋白消费持续上升。”他强调“当前全球需求并未被充分满足”，推动主要出口国业务扩张——阿根廷位列全球第五。这一需求增长尤其由亚洲、中东和北非地区驱动，“这些市场在20年前仅占阿根廷出口量的20-25%，如今占比已高达65%”。据阿根廷牛肉及衍生产品工商会（CICCRA）统计，今年前七个月该国出口牛肉30.36万吨（产品重量），创汇18.25亿美元。尽管出口量同比下降14.1%，但美元计价的收入同比攀升18.6%。这一反差源于出口结构转变：对中国出口占比下降（中国主要采购阿根廷牛肉廉价部位），而对以色列（牛前部位）、美国及欧盟国家（优质部位，包括稀缺的希尔顿配额）的出口显著增加。欧盟部分国家吨价涨幅高达20.5%，如德国支付12,579美元/吨，荷兰与意大利采购部位价格上涨近14%。以色列和美国所采购部位的均价在今年前七个月同比飙升34.1%和34.7%。信贷紧缩与成本压力 然而繁荣背后隐患渐显。行业内部认为当前牛肉供应充足、屠宰量高于盈亏平衡点，但未来几年可能出现供给瓶颈。托内利警告：“目前缺乏支持保留母牛群的融资条件。若三月份前没有相应金融工具推出，存栏重建进程将难以启动。” 这意味着什么？简而言之，强劲出口需求导致雌畜屠宰率高达47.2%（CICCRA数据），而分析显示维持牛群稳定的盈亏平衡点应在43%左右。出口所需牲畜活重比国内市场高至少100公斤，如通过草饲实现，耗时将是围栏育肥的四倍。专家指出这意味着“流动资金被大量占用”，因此能否获得融资成为关键。近期利率在两个月内急剧上升，信贷渠道几近关闭。托内利表示：“若如总统所说国家走向10%、12%或15%的通胀率，合理利率上限应为25%，但现状远非如此。”阿根廷养殖场商会主席费尔南多·斯托尼持相同观点，并补充道所谓“围栏育肥”（即屠宰前增重100-120公斤）亟需金融工具支持，以覆盖越冬、投入品和饲料采购成本。斯托尼强调：“作为出口导向型产业，我们应拥有延长饲养周期以增加重量的融资手段。”关于生产成本，这位负责人指出尽管谷物出口税下调（玉米关税从12%降至9.5%），当前成本结构与6月30日类似，但他强调“成本压力主要并非来自谷物，而是来自犊牛购销关系——其价格保持坚挺且持续上涨”。长期保持正毛利的围栏育肥活动如今陷入亏损。“每头动物亏损2.5万比索，”斯托尼解释道。犊牛收购价约3,800比索/公斤，加上运输与运营成本，经四个月育肥后以3,400比索/公斤出售，还需扣除相应费用。扭转这一失衡、避免企业破产的关键在于“通过增加增重补偿损失”，因此财务成本起着决定性作用。他强调“过去两个月利率飙升已产生强烈冲击”。关于犊牛价格高企，托内利解释称“如畜牧业等长周期行业的价格由预期决定，而全球需求前景积极”，但这与围栏育肥现实形成冲突。斯托尼指出：“七月时围栏入住率创历史新高，随后开始下降”，并透露该部门入住率已连续两个月下滑。

近日，18号台风“桦加沙”来势汹汹，预计将给华南造成严重影响。根据中央气象台9月21日20时12分发布的台风快讯，今年第18号台风“桦加沙”，中心附近最大风力达到62米/秒，已经达到17级以上。预计，“桦加沙”将于22日夜间穿过巴士海峡，23日凌晨进入南海东北部海面，趋向广东省海面，并有可能于24日以强台风级或超强台风级在广东省中西部沿海地区登陆。广州港南沙三期码头发布通知称，为最大限度降低台风可能带来的损失，码头已全面启动防台应急预案。广州港南沙三期码头计划于9月22日4:00停止闸口还重操作，12:00全面停止闸口操作服务。请广大客户合理安排进出口集装箱及货物提还计划。此外，为最大限度减少台风可能造成的损失，保障人员、集装箱及运营安全，码头已全面启动防台应急预案，深圳盐田国际集装箱码头（YICT）、深圳蛇口（SCT）、赤湾（CCT）、妈湾港（MCT）于9月22日0时0分全面停止闸口操作服务。

中国政府已同意对波兰实施高致病性禽流感（HPAI）和新城疫（ND）安全贸易区域化协议，这无疑是波兰的重大外交成果（因为至今禽流感和新城疫疫情仍不时在该国发生）。然而，波兰禽肉生产企业重新进入中国市场并持续立足，将面临更为艰巨的挑战。9月15日，波兰农业与农村发展部长斯特凡·克拉耶夫斯基与中国海关总署副署长赵增连签署了关于禽流感和新城疫安全贸易区域化协议，允许从未发生疫情地区对华出口禽肉。这是经过一年艰难谈判后的突破性进展。今年8月25日，中国海关总署与农业农村部宣布废止10项限制令（其中2项涉及波兰禽流感限制），首次释放了积极信号。波兰谈判成果根据波兰首席兽医官办公室公告，双方确立了禽类的共同定义：所有商业化驯养禽种。若原非疫区出现疫情，在实施扑杀政策后至少3个月，且根据世界动物卫生组织（WOAH）《陆生动物卫生法典》要求开展监测且HPAI和ND检测阴性，可恢复非疫区状态。协议还规定了哺乳动物感染情况的处置方案，并认可中国实施的分区管控原则符合WOAH建议。启动出口仍需更新卫生证书等文件，最后的法律步骤是中国海关总署发布检疫监管要求，行政环节则是将中国进口食品企业注册系统（CIFER）状态从"暂停"改为"生效"。目前更多波兰企业希望获得对华出口资质。中国市场难度升级中国农业农村部数据显示，2025年上半年禽类产量（含鸡鸭鹅鹌鹑，鸡占比超90%）达81.4亿只，同比增5.3亿只（7%）；禽肉产量1270万吨，同比增88万吨（7.4%）；鸡蛋产量1729万吨，同比增26万吨（1.5%）。二季度末全国家禽存栏63.3亿只，同比增0.2%。国内产量增长直接导致进口需求下降。新冠疫情期间，外国分析师曾预测中国因禽流感流行、黄鸡生产体系落后及白羽鸡遗传资源缺乏，将成为进口"黄金国"。2020-2021年期间年均进口冷冻禽肉超140万吨支撑了这一观点，但2022年进口骤降至58.38万吨，2023年小幅回升至68.29万吨，2024年又降至40.52万吨。今年1-8月进口量仅23.72万吨——今年下降仅部分归因于占中国鸡肉进口总量66%的巴西发生禽流感。今年禽肉进口形势急剧恶化：5月环比降25.5%，7月降54.1%，8月降73.2%。若维持月均3万吨水平，2025年总进口量仅36万吨。预测显示明年仍无增长迹象，进口需求稳定至少需等到2027年。价格方面：2024年12月底白羽肉鸡全国均价23.58元/公斤，2025年1月为23.56元/公斤，较12月底周环比涨0.1%，同比降0.8%。今年第36周均价22.51元/公斤，同比降5.7%，无回升迹象。尽管中国禽肉消费逐年增长且前景看好（中国人喜爱鸡肉的口感和营养价值，且价格相对其他白肉更具竞争力），但市场吸引力在于其多样性：家庭、酒店餐饮业（包括高端餐厅）和"即时行乐"的年轻群体需求各异。找准定位可能开辟利基市场，但也易迷失方向甚至失败。趋势转变根源中国禽业实现巨大自给突破得益于"国家肉鸡产业技术体系"20多年的努力。中国政府特设委员会汇聚科学家、农户、育种企业、加工商等专家，致力于白羽肉鸡、黄鸡和杂交鸡的遗传改良。今年8月，中国农业农村部宣布成功培育三个打破外国遗传垄断的白羽肉鸡新品种，在国内市场占比达28%。这些品种适应中国不同地区气候条件和消费需求，生产参数显著提升：成活率超98%，料肉比从1.6降至1.4以下，平均成本降约2元（1.02美元）。同期还研发了重组三价禽流感疫苗（H5+H7）并获得注册使用许可。更令巴西等低成本生产国紧张的是，8月中国首批新品种活禽已空运至沙特阿拉伯，标志着中国优质白羽禽种进军中东市场迈出新步伐。严苛监管环境区域性协议虽然让波兰家禽行业重获进入中国市场的机会，但波兰禽企（及其他外国企业）可能因单例产品检出单增李斯特菌而面临超3个月市场禁入——并非因为禽流感疫情。中国政府于2025年9月16日起实施新的国家标准（GB标准），严控该病原体，避免重演2008年三聚氰胺奶粉致30万儿童患病事件。波兰禽肉的定位目前对华禽肉出口格局中：巴西占66%主导地位，美国17%居次，泰国9%第三，俄罗斯7%垫底，其余国家共享1%份额。波兰禽企将被归入末位集团。这是否意味着欧盟第一的波兰禽业能改变现有格局？中方是否希望波兰搅动现有领导者地位？虽不应过度乐观，但波兰企业已多次证明其实力。波兰农业部在区域化协议通报中指出："巅峰时期（2020年前）对华禽肉年出口额达5500万欧元。当前波兰出口潜力更大，对华出口对生产者意义重大。"但这已成为历史，时代背景早已改变。波兰生产者如何在中国市场扮演新角色尚待时间检验，但可以肯定的是：在中国高自给率和巴西、美国、俄罗斯竞争压力下，找准利基市场（消费细分+产品细分）将是成功基石。这将是巨大挑战，因为波兰生产成本高于中国。如何利用潜在成功？波兰对华乳制品出口数据和乳业在华表现应为此提供行动指南。

在中国政府取消一系列产品的关税之后，2025年前七个月非洲对华出口同比增长10.2%，达到396.6亿美元。中国外交部非洲司司长杜晓辉说，零关税政策为肯尼亚牛油果等农产品进入中国市场打开了大门，使其更具竞争力。今年8月，肯尼亚总统William Ruto证实，中国已同意取消对包括牛油果在内的肯尼亚出口产品的所有关税。此举有望使肯尼亚的出口市场多样化，减少对传统目的地的依赖。肯尼亚的澳洲坚果行业已经报告了新贸易框架下的早期装运情况。8月，肯尼亚向中国湖南省出口了54吨坚果，这是今年的第一批。预计到年底出口量将达到2000吨。中国中产阶级日益增长的需求推动了对坚果的兴趣，为肯尼亚提供了一个拥有十多亿消费者的市场。肯尼亚是世界第三大澳洲坚果生产国，正在瞄准原壳出口和增值产品出口，以实现收益最大化。根据中国海关总署的数据，2025年第一季度，中国与肯尼亚之间的货物贸易额增长了11.9%，达到22.4亿美元。在此期间，从肯尼亚的进口增长了13.2%，超过了中国对肯尼亚11.8%的出口增长。这标志着肯尼亚出口连续第六个季度增长。

在与欧盟贸易协定悬而未决之际，南方共同市场（巴西、阿根廷、乌拉圭、巴拉圭）已于本周二（16日）与欧洲自由贸易联盟（EFTA）——由瑞士、挪威、冰岛和列支敦士登等四国组成的集团——签署贸易条约。签约仪式在里约热内卢举行之际，巴西正承受美国对其出口产品加征关税的首波冲击。身兼发展、工业、贸易和服务部长的副总统杰拉尔多·阿尔克明向本国媒体表示，该条约"是巴西政府扩展国际协定网络战略的重要组成部分"。他指出："此伙伴关系将推动国内工业扩大出口，市场开放促使巴西企业提升效率与竞争力。" 与EFTA的谈判始于2017年，今年7月落幕，由此形成一个涵盖约3亿人口、合计GDP达4.3万亿美元的市场规模。这一数字相当于南共市-欧盟协定所能创造的22万亿美元市场的五分之一。与EFTA的协定涵盖货物与服务贸易。工业品和渔业产品等领域将取消进口关税，其他领域则设立或扩大配额，较当前水平放宽出口限制。巴西政府认为除工业品外，牛肉、玉米、豆粕、甘蔗糖蜜、蜂蜜、烘焙咖啡、乙醇和水果等产品出口均迎来新机遇。条约还涉及知识产权、竞争政策及卫生与植物检疫措施。外交部长毛罗·维埃拉将代表巴西出席签署仪式。此次签约正值巴西开始承受美国对其出口加征50%关税的影响。上月巴西整体货物出口增长3.9%，但对美销售同比下滑18.5%。即便与EFTA达成合作，巴西政府下半年主要期待仍是欧盟对南共市协定的有利决定。自1999年开始谈判的该协定于2024年底由南共市国家元首与欧盟委员会主席冯德莱恩共同宣布，但关键步骤尚未完成：首先需获欧洲理事会（由国家元首组成）65%成员批准，且这些成员需代表至少55%的欧盟人口。这项计算被视为"复杂"且"动态"的进程，不存在单一"魔术数字"。巴西谈判代表甚至使用移动应用实时跟踪每日票数变化。法国、波兰和意大利的联合反对就足以否决协定——这些国家曾多次反对或对协定持模糊态度。据《经济价值报》上周报道，巴西对欧盟委员会宣布谈判内部保障措施以保护农业领域表示欢迎。下一步需在欧盟立法机构欧洲议会进行简单多数表决（仅计出席议员）。预计此阶段更具挑战性，因议员比国家元首更易受当地政治压力影响。虽无具约束力时间表，但巴西希望年底前完成投票。与此同时，巴西政府正大力拓展出口市场，推进与中国、印度、加拿大、墨西哥和阿联酋等国的谈判。

8月，我国牛肉进口量为26万吨，实现连续三个月同比增长（增幅11%），进口规模位列年内第二。综合来看，巴西对华牛肉出口在7-8月连续刷新历史纪录（8月日均出口量已超7月），澳大利亚对华出口持续高位运行，乌拉圭、阿根廷等国出口也逐步恢复增长。受上述因素推动，预计未来两至三个月内进口牛肉到货量将维持高位，月度进口规模不会显著回落。今年1-8月，牛肉累计进口量达181万吨，较去年同期减少约8万吨（同比下降4.0%）。由于去年剩余月份基数较低，预计累计进口量同比降幅将进一步收窄，至年底全年进口量有望达到280–285万吨。同期，牛杂碎累计进口量约2万吨，较去年同期略有减少，总体保持稳定。进口价格方面，8月牛肉进口均价为38,274元/吨，已连续第二个月上涨。事实上，除6月受特殊因素影响出现短暂回调外，自3月以来牛肉进口均价持续呈现上涨态势，该趋势预计在未来两个月内仍将延续。值得注意的是，当前牛肉进口均价已逼近近三年高位，且这一价格水平是在美国高价牛肉缺席中国市场的情况下形成的。若国内市场需求未能同步跟进，进口商将面临日益加剧的市场风险。猪肉与禽肉进口同比显著收缩 8月猪肉和禽肉进口量均出现大幅缩减，分别为8万吨和11,238吨，同比下降11.1%和73.2%。这一变化与国内猪、禽产能过剩密切相关。目前国内猪鸡产品进口已集中于猪内脏、猪蹄、鸡爪等需求较为刚性的副产品，但近期该类产品进口规模亦呈逐步萎缩趋势。值得注意的是，9月初我国对欧盟进口猪肉产品实施临时反倾销措施，同时鸡肉主要进口来源国——如巴西、美国和阿根廷等先后因禽流感禁运和高额关税等因素，基本无法对华出口。受此影响，预计后续猪肉和禽肉进口规模或将进一步收缩。

符合评估审查要求的国家或地区输华肉类产品名单更新2025年9月17日更新：暂停肉厂编号：纳米比亚所有牛肉企业（暂停受理纳米比亚牛肉企业自2025年9月17日（含）起启运的输华牛肉产品进口申报。）

数据显示，在经历前周停滞调整后，南方共同市场出栏活牛均价本周重拾升势。Faxcarne的南共市平均阉牛美元价格指数达每公斤胴体4.12美元，创2022年6月以来最高值。阿根廷价格下跌2.9%至每公斤胴体4.37美元；巴西主要出口州均价上涨1.6%至3.72美元；乌拉圭仍以5.45美元保持地区最高价，涨幅1.5%；巴拉圭上涨0.7%至4.55美元。国际参考价格下跌：澳大利亚降至5.25美元，美国降至8.30美元。