10月，澳大利亚牛肉对华出口量突破1万吨，但由于降雨扰乱生产、养殖户惜售，叠加年底加工厂即将停产，未来两个月的出口量预计将低于此前预期。

澳大利亚农业、渔业和林业部（DAFF）今早发布的月度贸易数据显示，10月澳大利亚对全球市场的牛肉出口总量为128,836吨，环比下降3%，同比减少8%。

其中，对华出口达到10,852吨，环比增加约4,000吨，重新站上1万吨关口。

不过，这一回升仍远低于关税实施前的水平。

由于6月中旬至12月31日实施的55%关税，目前对华出口量仅为此前水平的20%至40%。

去年同期（新配额和关税直到1月初才公布），中国进口了20,200吨澳大利亚牛肉，再前一个月为24,000吨。

今年迄今，澳大利亚累计对华出口173,800吨牛肉（其中82%为冷冻），较去年同期的223,555吨大幅下降。

降雨冲击产量，年底出口预期下调此前市场曾预期，随着澳大利亚大部分地区天气转干，2026年四季度出口和产量有望迎来一波激增。

但这一预期并未兑现，传统的冬季低谷（尤其是南部各州）至今没有消退迹象。

实际上，前一周是自1月季节性复工以来全国屠宰量最低的一个完整生产周（无假期因素影响），仅略高于14万头。

这一数据还不完全可比，因为昆士兰加工厂Stanbroke已不再向自愿数据系统报送其周度屠宰数据（通常约6,000头）。

截至10月底，澳大利亚今年已累计向出口市场发运133.8万吨冰鲜和冷冻牛肉，由于2026年加工季开局强劲，仍比去年同期高出7.1万吨。

但眼下生产年度还剩不到两个月，加上近期降雨的意外冲击，全年出口量看来将略低于澳大利亚肉类与畜牧业协会（MLA）9月的最新预测。

MLA当时预计，今年出口装运量有望达到创纪录的164.6万吨。

自那以后，澳大利亚气象局（BOM）基于“超级厄尔尼诺”威胁作出的悲观春夏预测，令季节性前景发生了剧烈变化。

大多数出口牛肉加工厂将在12月17日至18日停产，距今仅剩七周，全年出口量略高于150万吨现在看来更为现实。

若后续继续降雨，这一数字还可能进一步下调。

这意味着11月和12月的出口量将明显低于此前预期。

1月对华出口或迎爆发虽然未来两个月对华出口预计低迷，但市场普遍预期明年1月将出现创纪录的贸易量——届时新配额年度开启，各方将争相填补澳大利亚2027年20.6万吨免关税配额。

此外，一些贸易消息人士预计，1月前两周对华冰鲜空运发货量将异常庞大，以补充自2026年关税实施以来消耗的库存。

中国采购恢复、对美出口强劲、畜牧周期导致可供屠宰活牛减少，以及近期雷亚尔对美元贬值，共同推动巴西活牛价格逼近400雷亚尔/阿罗巴的历史高位，并对巴西国内牛肉消费者产生影响。

据圣保罗大学应用经济学高级研究中心（Cepea）数据，在全球最大牛肉生产国和出口国的风向标市场圣保罗州，阿罗巴报价约为390雷亚尔，年内涨幅超过20%，其中三分之一的涨幅发生在10月。

近期推涨因素中，中国的采购意愿尤为关键——预计中国将在11月至12月间重新进口巴西牛肉，以便在2027年以较低关税完成配额；此外，卢拉第二轮选举结果出炉后，市场反应推动美元上周升值9.15%。“（阿罗巴上涨的）主要原因是汇率升值，这提升了巴西在国际市场的竞争力，也增强了加工厂出口赚取美元的意愿。

出口更具吸引力，牛价也随之上涨。”咨询机构Agrifatto首席执行官莉吉娅·皮门特尔表示。

汇率变动之际，最大进口国中国在2026年关税配额于年中用尽后，正重返巴西市场。

2027年，中国给巴西的配额为112.8万吨，关税为12%；超出部分税率升至55%。“市场对中国的采购恢复抱有建设性预期……”Datagro咨询机构畜牧板块负责人若昂·菲格雷多评论道。

他指出，根据该机构编制价格指标（用于B3合约结算）时的调研，一些与出口型牛肉加工厂的交易已登记在400雷亚尔/阿罗巴的水平。

除国外需求外，他提到，一些面向国内市场的企业也以400雷亚尔的价格成交——这类企业通常因年末假期消费旺季而需求升温。

不过，他认为，用于供应巴西国内市场的牛肉生产，其牛价谈判将以400雷亚尔为上限，因为这一价格开始抑制本地消费。“年底前或许还能撑一撑，但已经在逼近上限了……”他说，并指出市场对2027年国内需求存在担忧，因为政府可能为财政调整采取措施。

Cepea研究员、来自圣保罗大学路易斯·德·凯罗斯高等农业学院的蒂亚戈·贝尔纳迪诺·德·卡瓦略认为，到年底乃至整个上半年，由于供应受限，加上中国需求和美国的采购，牛价没有太多回落空间。“我们的肉确实值钱，这反映在牛价上。”他说，同时他也不认为年底前国内消费会发生变化。“因此，在供需高度平衡的格局下，价格无法回落。”全链条利润承压对于明年，卡瓦略评估认为，整个产业链的利润都将收紧。“从消费者开始——如果想继续吃牛肉，就得多付钱……然后整个链条都在调整：育肥户、购买小牛和架子牛进行育肥的人，也面临高价……”他说，并指出活牛采购与牛肉销售之间的“价差”是2023年以来最低的之一。

分析师认为，这一局面终将在某个时点趋于平衡。

Agrifatto的皮门特尔表示，牛价飙升导致牛肉加工厂利润首先受到挤压，但后期应会得到补偿——出口以更高的美元结算，且随着中国和美国加大采购，出口价格将得到支撑。“我们首先扩大对美出口，那是一个支付能力很强的市场。”她说，指的是巴西牛肉的第二大目的地。

代表洛杉矶港和长滩港约250名安保人员的工会威胁称，如果本周不能达成新合同，将举行罢工。

美国肉类出口联合会（USMEF）就此事可能对肉类出口未来表现造成的影响作出说明。

USMEF总裁兼首席执行官丹·哈尔斯特罗姆表示：“尽管安保人员只占港口总劳动力的一小部分，但码头工人、理货员等其他工会雇员很可能不会跨越纠察线。

因此，双方必须就新合同达成协议，否则我们可能面临影响整个港口综合体的全面停工。”据USMEF介绍，美国约三分之二的水运牛肉出口和约一半的水运猪肉出口经由西海岸港口。

哈尔斯特罗姆说：“众所周知，洛杉矶—长滩港口综合体对美国红肉行业至关重要。”他指出，虽然奥克兰港处理的红肉货运量最大，但南加州港口放缓也将直接波及奥克兰港。“原因在于，出口商将红肉运往亚洲及其他全球关键市场所依赖的船只，通常先停靠洛杉矶或长滩，然后再前往奥克兰。

因此，当洛杉矶或长滩的作业放缓或停摆时，这些船只无法按时抵达奥克兰，这对我们的出口商来说是个巨大隐患。

我们绝大多数的冰鲜产品——牛肉和猪肉——都经由奥克兰港出口。

虽然冷冻产品同样重要，但从冰鲜牛肉和猪肉的保质期角度来看，尽快解决当前局面至关重要。”该工会此前将11月1日设为罢工最后期限，但上周末双方同意将合同谈判延长至本周三。

哈尔斯特罗姆表示：“USMEF希望僵局能够尽快打破，达成新合同。

然而，我们已经看到南加州港口拥堵加剧，而我们现在最不希望看到的——尤其是在这个时节——就是停工让局势雪上加霜。”

配额进度更新！

事关新西兰牛肉进口关税，中国国际贸易单一窗口发布最新提示信息，全文如下：牛肉保障措施项下自新西兰进口的牛肉于2026年11月2日已达到商务部公告2025年第87号明确的该国家（地区）规定数量的50%。

根据商务部公告2025年第87号，在牛肉进口数量达到规定数量100%的第3日起（含当日），将在现行适用关税税率基础上加征55%关税。

牛肉价格连涨16周！

从单头亏损2000到盈利2200元，国内肉牛产业的"危机"彻底解除了？

农业农村部最新监测数据显示：从2026年第27周（6月底）算起，牛肉批发市场周均价已经连续16周环比上涨。

熬过2023到2025年连续三年深度亏损的肉牛行业，终于喘了一口气——监测显示，肉牛养殖从低谷期单头育肥亏损近2000元，修复到当前单头盈利2200元上下。

但价格涨了，"危机"这两个字，真的能从肉牛产业的字典里划掉吗？

亏2000➠赚2200这轮回暖是"意外"还是"必然"？

先把这轮涨价的来路讲清楚。

它不是某个利好消息刺激出来的反弹，而是三股力量叠在一起的必然结果。

第一股是国内供给的真实收缩。

国家统计局10月19日公布，2026年前三季度全国肉牛出栏3455万头，同比减少109万头、下降3.1%，是近三年同期最少；牛肉产量546万吨，同比减少4万吨、下降0.7%，终结了连续五年的同比增长。

这两个数字意味着，过去几年"国内牛肉只增不减"的格局，第一次被打破。

第二股是进口通道的骤然收窄。

商务部自2026年1月1日起对进口牛肉实施为期三年的国别配额保障措施，配额外加征55%关税。

配额上半年被"抢跑"式消耗，三季度起低成本进口快速退潮——9月单月牛肉进口量仅约14万吨，同比暴跌约五成，占我国进口半壁江山的巴西，配额早在9月29日就见了底，10月1日起加征关税正式生效。

第三股是海外主产国价格本身在涨。

巴西、澳大利亚等国产区牛肉价格上行，进一步抬升了进口成本底线。

国内减、进口断、海外贵，三股劲同时往一个方向使，价格不涨才奇怪。

出栏少了109万头产能真出清了,还是压栏等涨？

一个容易被忽略的细节是：出栏降幅（-3.1%）明显大于牛肉产量降幅（-0.7%）。

出栏少了一百多万头，产量却只少了4万吨，这中间的差额去哪了？

答案在活重里。

价格回暖之后，养殖户更倾向于压栏增重、推迟出栏，把牛养得更肥再卖；同时出栏结构向育肥牛集中，单头产肉能力在提升。

换句话说，表面上"牛少了"，但每头牛出的肉更多了，产量端的收缩远没有出栏端那么剧烈。

这带来一个隐忧：当前这波价格修复，有一部分是被"压栏"撑起来的。

一旦价格涨到养殖户心理预期位，前期压栏的牛集中释放，短期供给会环比放量——三季度单季出栏约1336万头，已经比二季度单季多出四成以上，这种节奏后续还会不会重演？

值得盯。

9月进口暴跌五成便宜牛肉真的"断供"了吗？

海关数据显示，前三季度我国累计进口牛肉约211万吨，同比基本持平略降，但节奏完全是两个极端：一季度同比大增近三成，上半年累计157万吨、同比增约19%；进入三季度，单季进口量逐季塌缩，9月单月直接掉到约14万吨、同比腰斩。

量减、金额却增——前三季度进口金额同比增逾一成，这意味着进口均价明显抬升。

便宜的巴西冻肉、乌拉圭牛碎肉正在退出主流通道，后续想再靠低价进口肉平抑国内价格，短期内不现实。

但也要清醒：保障措施不是把进口门关死，只是抬高了配额外的成本。

配额内的进口通道依然畅通，三年保护期结束后，这扇门会重新打开。

国内产业如果把这轮价格上涨当成"躺赢"，不抓紧把内功练好，三年后还会再面对一轮冲击。

价格连涨16周为什么行业反而更该捏把汗？

价格涨了，风险不会自动消失，反而容易被赚钱的气氛掩盖。

第一，涨价本身会抑制消费。

同期猪肉价格还在低位运行，鸡肉价格平稳，几种动物蛋白互相替代——牛肉涨多了，普通家庭涮锅、炒菜自然会把盘子里的牛肉换成猪肉、鸡肉。

前三季度猪肉价格同比仍在下降通道，蛋白替代效应会限制牛肉消费的天花板。

第二，犊牛价格跟着涨，新进补栏户的成本在抬升。

活牛价、架子牛、犊牛同步走高，意味着现在跟风补栏的养殖户，半年后育肥出栏时，成本线已经被顶到了更高位置。

一旦周期反转，高位补栏的这一批会最先被套。

第三，也是最根本的——基础母牛去化的伤疤还没养好。

肉牛繁育到出栏的周期长达27到28个月，前期中小养殖户淘汰的能繁母牛，不是一两年能补回来的。

当前存栏仍在同比下降通道里磨底，产能恢复的"最后一公里"还没走完。

三年保护窗口期养牛的现在最该干什么？

保障措施给行业争取的是三年时间，不是三年红利。

这个窗口期怎么用，决定了下一轮周期来时，谁能活下来、谁会被洗掉。

对中小养殖户，最务实的一条是：别在价格高位盲目扩栏。

根据自己的资金实力、圈舍条件、销售渠道，合理确定出栏节奏和贷款规模，不跟风、不押注——单头牛的生物资产远高于猪羊，一旦周期下行，资金链比行情本身更先崩。

对产业端，有两件事绕不开。

一是适配消费升级，国人偏好新鲜牛肉、对部位和品质的要求越来越细，分级上市、品牌化、加工制品的空间还很大；二是打通繁育、育肥、屠宰、销售的利益链条，让各环节风险共担，而不是把价格波动全压在养殖端一个环节。

连涨16周是好事，但它更像是一次"喘息"，不是一次"结案"。

危机有没有解除，不看现在涨了几周，看三年后保护期到期时，国内基础母牛存栏、规模化水平和品牌化能力，是不是真的站在了新的台阶上。