本周，南方共同市场（Mercosur）国家向中国出口牛肉的生意并不顺利。一位巴西贸易商在接受《世界牛肉报告》（World Beef Report, WBR）采访时表示，市场比往常更加冷清，主要是由于大量牛肉正处于运输途中或还在为中国市场生产。本周仅有少量前腿部位的交易达成，成交价在CFR每吨5,600-5,700美元区间，这一价格多为急需去库存的工厂所接受。阿根廷市场方面，业内人士表示，虽然存在一定需求，但“成交变得越来越难”。目前，80 VL修整牛肉的参考报价为CFR每吨4,200-4,300美元，牛腱（shin & shank）为每吨6,100-6,300美元，六分割母牛为每吨5,400-5,500美元。有消息称，本周初六分割母牛的价格还不错，但随后下跌了约每吨200美元。“一方面，市场上可供的母牛并不多，导致行情有些混乱。另一方面，保障措施（safeguard）争议仍未明朗，影响市场情绪。另外，美国对巴西加征关税的影响也在逐步显现，毕竟巴西是体量巨大的出口国。究竟如何影响市场，还需继续观察。”一位阿根廷业内人士对WBR表示。乌拉圭方面，带骨牛胸部肉的成交价为CFR每吨4,300美元。智利市场方面，带骨牛肉分割部位成交价为CFR每吨4,850美元。据OIG+X每周调研，中国市场牛肉价格整体保持稳定，“市场普遍谨慎，明显处于停滞”。大多数进口商对高价采购持观望态度，只有部分有实际需求的买家出价，但目标价与上周持平，难以与工厂的销售预期达成一致。OIG+X指出，出口商普遍拒绝更低的还价，坚持报价，整体表现出明显的观望情绪，议价空间极小。

当地时间8月25日下午3点30分左右，德国最大港口汉堡港一处仓库发生火灾引发爆炸，造成数人受伤。当地警方在社交媒体上说，爆炸导致碎片飞散至附近一条高速公路，警方双向封闭相关路段。据德国媒体报道，封路导致等候车辆排起至多12公里的长队。消防部门对媒体表示，事故原因可能是停放在仓库内的一辆汽车起火，火势因仓库内多个压力气罐爆炸而扩大，推测气罐中含有一氧化二氮。据当地媒体拍摄的图片显示，附近有多个仓库、集装箱堆场也因为这场火灾受到波及，进一步发生爆炸、起火的情况。汉堡港位于德国北部城市汉堡，该港是德国最大综合性港口、欧洲第三大通用港口，也是全球重要海铁联运枢纽之一。

2025年第35周（8月25日至31日），全球养殖南美白虾塘头价格再次出现了新的变化，厄瓜多尔价格从高位回落，印尼价格大幅下挫，印度虾价格持稳，而越南和泰国价格上涨。厄瓜多尔虾价在高位徘徊数周后开始下行，多数规格跌幅在$0.05-$0.10/kg。9月份起，南美洲冬季结束后气温有望回归正常，养殖虾产量预计在10月份前后开始增多。8月27日起，印度虾出口美国市场将面临高达50%关税，但第35周安得拉邦产区价格持稳，没有出现明显波动。第三季度欧美买家将开始为下半年节假日消费备货，供需关系将发生一些变化。至于美国关税如何影响印度出口产业，目前还无法下定论。第35周，越南白虾价格小幅上涨，大规格涨幅更明显。今年以来，越南白虾对欧盟市场出口增长显著，前六个月出口量同比增长24%，出口额增长29%。另一方面，越南黑虎虾塘头价格有所下跌。第35周，印尼虾价跌幅显著，各个规格环比跌幅超过10%。而泰国大规格白虾价格有所上涨。

8月26日举行的俄罗斯-挪威联合渔业委员会（JRNFC）特别会议上，俄联邦渔业机构（Rosrybolovstvo）向挪威发出警告，限期挪威在一个月内解除对俄罗斯的制裁，否则将禁止挪威渔船进入俄专属经济区。今年5月份，欧盟宣布对俄罗斯两家渔业公司Norebo Holding和Murman SeaFood实施制裁，随后挪威也加入了针对俄罗斯企业的制裁行动。Rosrybolovstvo负责人Ilya Shestakov称，这些制裁行为严重违反了两国共同管理水生生物资源协议，损害北大西洋海域现有的监管体系。自1976年起，JRNFC就开始发挥协调作用，其设立的目的是确保巴伦支海和挪威海域的水生生物资源得到合理利用。即便在冷战时期，双方也履行了各自的义务，为两国船只提供了捕捞通道，并交换科学数据。Shestakov表示：“如果挪威方面在一个月内不改变其立场，俄罗斯将关闭其专属经济区，禁止挪威渔船进入。此外，在巴伦支海和挪威海的公海区域的捕捞活动以及配额的分配将依据俄罗斯的国家利益来进行。” 俄罗斯已经将巴伦支海2026年真鳕捕捞总量许可量上调至315,033吨，这与联合委员会此前进一步削减配额建议相悖。如果两国都选择各自管理巴伦支海渔业资源，可能会对生态环境造成不利影响，大西洋真鳕的种群数量近几年一直在下降，2025年配额更是创下了历史新低。

2025年7月，阿根廷冷藏和冷冻牛肉出口量为62,203吨（产品重量），环比减少1.1%，但同比增长9.7%。这也是连续第二个月出口量同比增长，此前已连续六个月同比下滑。2025年6月的出口量是自2024年11月以来的最高水平。近两个月出口的回升，主要得益于国际价格提升和本地汇率调整，自6月起汇率开始上涨，7月升值达14%，此外，牛肉出口关税下调1.75%也带来了一定利好。7月牛肉的平均价格同比上涨38%，为2022年8月以来新高 2025年7月，牛肉出口总额为3.469亿美元，环比增长5.5%，同比大增51.7%。7月的平均出口价格为每吨5,577美元，环比增长6.6%，同比增长38.2%（2024年7月为4,035美元/吨）。这一价格也是自2022年8月以来的最高值——当时俄乌冲突刚爆发，全球牛肉价格创下历史纪录。2025年前七个月，出口量仍比2024年同期低13% 2025年1月至7月，阿根廷牛肉出口总量为376,250吨，创汇约19.43亿美元。与2024年同期相比，出口量下降13%，但因均价上涨（每吨5,165美元，同比增长35%），出口总额反增18%。分析人士Miguel Gorelik认为，当前出口量的滞后意味着2025年的牛肉出口难以重现2023、2024年的表现。阿根廷对中国出口的去骨牛肉均价接近每吨5,000美元 中国仍是阿根廷牛肉的最大出口市场。7月对华出口量虽环比下降，但仍是自2024年11月以来的第二高。7月，阿根廷对中国出口带骨及骨头牛肉约15,000吨（价值3,220万美元），去骨冷冻牛肉29,600吨（价值1.478亿美元），两者合计占阿根廷出口总量的71.8%。7月对中国出口的去骨牛肉均价约为4,991美元/吨，明显高于今年前七个月的平均水平（4,608美元/吨）。截至2025年前七个月，中国市场占阿根廷牛肉出口总量的69.4%。

最近一段时期，全球集装箱运价持续下跌。往年的传统旺季，迟迟没有到来。上海航运交易所发布的最新SCFI运价指数为1415.36点，较上期下跌3.1%，已连续11周下跌，四大主要航线运价继续下滑。2025年第三季度过去了一半，旺季不旺几乎成为定局。有业内人士分析，北美航线运输需求增长乏力，供需基本面缺乏支撑，市场运价延续调整行情。8月22日，上海港出口至美西和美东基本港市场运价（海运及海运附加费）分别为1644美元/FEU和2613美元/FEU，分别较上期下跌6.5%、3.9%。在欧洲航线，上海港出口至欧洲基本港市场运价（海运及海运附加费）为1668美元/TEU，较上期下跌8.4%。地中海航线与欧洲航线基本同步，运价继续下跌。8月22日，上海港出口至地中海基本港市场运价（海运及海运附加费）为2225美元/TEU，较上期下跌2.4%。需要注意的是，波斯湾航线运价在此前上涨12.0%之后，再次上涨7.1%。8月22日，上海港出口至波斯湾基本港市场运价（海运及海运附加费）为1479美元/TEU，持续上涨。澳新航线的市场运价也小幅上涨。上海港出口至澳新基本港的运价（海运及海运附加费）为1267美元/TEU，较上期上涨2.3%。南美航线市场运价则继续下跌。上海出口至南美基本港的运价（海运及海运附加费）为3107美元/TEU，较上期下跌7.0%。日本航线的市场运价小幅上涨，中国出口至日本航线运价指数为950.21点。

在8月28日（本周四）最终期限到来前，Marfrig与美利华双方均未就乌拉圭三家牛肉加工厂（2、55和394厂）的交易完成事宜发布延期声明。该交易目前正由乌拉圭经济财政部下属的独立机构——竞争促进与保护委员会（Coprodec）进行审查，裁决截止日期定为10月13日。根据Coprodc于六月底发布的决议，美利华表示“愿意协商并接受可能追加的结构性补救措施”，作为替代方案。其承诺“在交易完成后的24个月内，将乌拉圭55厂出售给第三方，中期仅保留乌拉圭394厂”。此前，美利华已宣布与印度Allana集团达成协议，以4800万美元的价格立即向其出售乌拉圭2厂。值得关注的是，美利华与Marfrig在巴西本土的关系近期并不融洽——美利华曾试图向巴西经济保护管理局（CADE）提出异议，以阻止BRF与Marfrig的快速合并。

尽管美国对巴西牛肉征收超过70%的高额关税，巴西牛肉出口依然保持“高歌猛进”状态，未受影响，不断刷新月度纪录。据巴西对外贸易秘书处（Secex）数据，2025年8月前四周（16个工作日），巴西已出口冷冻、鲜、冷藏牛肉共计近21.5万吨（准确为212,920吨）。市场分析师认为，8月全月出口量极有可能创下有史以来同月最高纪录。本月前四周，巴西牛肉日均出口量为13,300吨，较2024年8月的9,880吨日均出口量增长了34.7%。出口额方面同样表现突出：16天内，巴西牛肉出口总收入达11.93亿美元，远超去年8月全月（22个工作日）的9.642亿美元。本月前四周，日均出口创收7455万美元，比2024年8月的日均4383万美元增长了70.1%。出口牛肉的平均价格也大幅上涨：8月前四周均价为每吨5,602美元，同比上涨26.3%（2024年8月均价为4,435美元/吨）。