美国特朗普总统 4 月 3 日宣布加征关税后，澳大利亚对美牛肉贸易意外遇冷。尽管最新数据显示澳新混合 90 比例的牛碎肉到岸价创下每磅 334-338 美分的历史纪录，但实际成交清淡—。今早业内报价显示进口 90 牛碎肉已升至 350 美分 / 磅，而美国本土产品达 380 美分，显然当前高价已计入 10% 的新关税成本。市场动态显示，过去十天内美国本土牛肉对进口产品的溢价从 80 美分/磅骤降至 30 美分/磅的正常水平。行业报告指出：" 美国进口商在动荡市场中无从定价，而澳洲出口商策略分化：部分直接转嫁关税成本，另一些则采用阶梯式报价。" 这种混乱导致成交价差显著扩大。贸易商透露， 4 月 4 日前启运（最迟 5 月 27 日到港）的货物可豁免关税，这可能暂时掩盖了真实需求变化。当前美国市场被形容为 " 混乱无序 "，主要出口商形容：" 就像墨西哥僵局——过去一周几乎没成交。尽管需求存在，但谁都不愿率先定价。" 据悉部分大型进口商已将库存产品提价 10%，以对冲在途货物的额外关税成本。市场观望情绪浓厚，业内人士表示： " 买家在评估消费者信心、股市波动及汇率等多重因素，这种不确定性可能持续数周。" 值得注意的是，上周美国屠宰量仅 56.4 万头，远低于预期，加剧了牛肉产品整体短缺的困境。汇率波动也冲击着本月澳产牛肉的贸易信心——过去十天出现疫情以来最剧烈震荡。澳元汇率从 4 月 4 日的 63.3 美分暴跌 6% 至 9 日的 59.6 美分，上周五又反弹至 63 美分上方。在关税不确定性之外，这进一步加剧了交易观望情绪。中国市场兴趣激增当美国在新关税时代反应迟缓之际，中国等客户已作出强烈反应。多家大型出口加工商报告称，上周至本周一早间来自中国的询盘量急剧攀升。由于中美关税战导致 125% 的报复性关税，曾经输往中国的美国牛肉如今价格高不可攀。去年美国对华牛肉出口量约 18 万吨，占其全球出口总量的 16%。这直接刺激了对澳大利亚牛肉的询盘热潮（今早有出口商形容为 " 疯狂 " ）。中国客户感兴趣的分割部位范围也在扩大，包括谷饲牛中段肉—— " 不再局限于传统采购品类 "，某出口商表示。业界普遍认为，这显然是对美国牛肉缺位的替代需求。但澳大利亚的谷饲牛肉产能无法完全填补中国市场空缺。与此同时，巴西也正调转船头加大对华出口（其输美牛肉面临 36.5% 关税），本周巴西输美牛肉价格已应声上涨。短期内产能收缩 供需形势更趋复杂的是，澳大利亚下月产量将显著下降。部分加工企业将面临累计四周的短工作周：从本周五及下周一（复活节）开始，接着是澳新军团日，而在占全国牛肉产能近半的昆士兰州还将迎来劳动节。这意味着 5 月 12 日前澳大利亚产量将持续受限，给市场带来更大供应压力。

荷兰禽肉加工行业协会（ Nepluvi ）主席、欧洲禽肉加工商协会（ Avec ）主席赫特 - 扬·奥普拉特表示，欧洲禽肉行业已准备好把握中国市场的新机遇。他同时呼吁警惕欧盟与美国未来的贸易谈判，绝不能让 " 氯化鸡肉 " 进入欧洲市场。奥普拉特周一在格尔德兰省伦库姆举行的 Nepluvi 年度大会上发表上述观点。由于中国对美国禽肉加征进口关税，全球贸易流向已发生变化。这位行业协会主席认为这为欧洲禽肉行业创造了机遇： " 中国市场主要消费鸡翅和鸡腿，而这些产品在欧洲需求较低。这为我们提供了可持续、高效满足该市场需求的良机。" 目前荷兰禽肉制品尚未获得中国市场准入。奥普拉特透露相关工作正在推进： " 多年来 Nepluvi 一直与荷兰政府紧密合作消除贸易壁垒。当前地缘政治发展态势更凸显了向欧洲出口商开放这一市场的重要性。" 他强调欧洲禽肉行业符合高质量与可持续性标准，这对海外市场具有独特吸引力： " 我们持续投入动物福利、食品安全和环保生产方式。这使我们成为中国等日益重视这些价值的国家可靠的贸易伙伴。" 氯化鸡肉风险 奥普拉特特别警示欧盟与美国未来贸易谈判中禽肉进口条款的风险： " 美国常用氯化水冲洗鸡肉以杀灭沙门氏菌，这种工艺在欧盟是被禁止的。必须确保所谓的 ' 氯化鸡肉 ' 远离欧洲市场。" 他提醒需警惕 " 南方共同市场协定 " 情景重演——当时禽肉被用作换取其他经济利益的筹码。在该协定中，欧盟同意增加从巴西等南美国家的鸡肉进口配额。欧盟自 1997 年起就禁止进口经氯霉素等抗菌剂处理的鸡肉，此举旨在保障食品安全，防范潜在健康风险。尽管美国多次试图打开市场，欧盟始终维持禁令立场。欧洲禽肉行业主张通过农场生物安全预防措施控制沙门氏菌，并建议消费者充分加热禽肉。奥普拉特强调维护欧洲质量标准的重要性，呼吁政策制定者确保国际贸易中的公平竞争环境。

美国最新一轮关税调整的“涟漪效应”已波及印度，正将其虾类出口产业推向危机边缘。在过去一周内，印度西部城市浦那的Ganesh Peth市场出现了罕见的价格暴跌。此前售价高达每公斤450卢比（约合5.4美元）的虾类产品，如今跌至350卢比左右，跌幅近两成。本地市场供应激增是直接原因，而背后的推手，则是美国对印度虾类征收的高额关税。原本印度对美虾类出口仅需承担约8%的税负，但随着“对等关税”政策的逐步实施，这一数字飙升至27%，预计7月将进一步上调至26%。在对美出口额高达10亿美元的背景下，此举无疑重创了印度水产出口企业的信心与利润空间。印度海产品出口商协会主席帕万·库马尔直言：“10%的关税已经让我们难以为继，考虑到我们的利润率通常只有3%到4%，这几乎就是断崖式崩盘。”目前，出口商正集体要求政府介入美印谈判，争取关税豁免。出口滞留，2000个冷柜无人敢收 据《路透社》报道，当前已有约2000个满载冷冻虾的集装箱在港口面临滞留风险。美国大型零售商沃尔玛、克罗格、开市客等买家要求重新议价，甚至拒收已发货产品。一名印度出口商坦言：“如果26%关税真的执行，印度虾业基本‘玩完了’。” 加工厂方面情况也不容乐观。在印度南部安得拉邦，一名63岁的养虾户拉朱无奈表示：“我们的产品没人要，我们不知道还能撑多久。” 厄瓜多尔“趁虚而入”？新竞争加剧全球洗牌 尽管美国政府宣布对大部分国家的对等关税暂停90天并统一调整至10%，印度并未从中受益。反观距离美国更近的南美国家厄瓜多尔，由于适用的优惠税率，正逐渐成为替代选项。数据显示，2023年厄瓜多尔虾类出口额高达15.5亿美元，其中美国是其第二大出口市场。当地出口商认为，虽然美方对厄瓜多尔产品的需求正持续增长，但该国当前产能尚无法完全取代印度的供应地位。但这也意味着，印度可能会将出口方向转向厄瓜多尔已深耕的市场，比如中国和欧盟，导致全球市场竞争进一步加剧。

今年荔枝成花坐果情况较好，出口期预计从4月持续至9月。广东中荔是一家以荔枝产业为核心，拥有完整的种植、加工、保鲜储存、冷链运输、产品出口销售等产业链条的大型农业公司，种植基地遍布海南、广东、广西、福建、四川等地。“我们的荔枝品种主要有黑叶、桂味、桂花香、糯米糍、妃子笑等，主要销往加拿大、澳大利亚、新加坡等国家和地区，今年荔枝成花坐果情况较好，出口期预计从4月持续至9月。本次出口的‘桂花香’荔枝属于早熟品种，在海关的政策指导下，我们的荔枝可以快速出口抢占海外市场‘鲜’机，”佛山市百利高经理邝伟光介绍。在佛山市百利高农产品有限公司加工厂内，佛山海关驻高明办事处关员对出口荔枝完成了核对品种、数量、包装及标签，以及抽样检查是否带有有害生物等现场检疫监管工作。同日，经广州海关所属从化海关关员检验检疫合格后，广州市从化华隆果菜一批重约864千克的“桂花香”荔枝顺利搭乘国际航班出口英国。广州市从化华隆果菜拥有荔枝等果菜标准化生产基地2000亩，年保鲜加工果菜产品15000吨，出口市场以加拿大、东南亚国家等为主。

据巴西媒体 Poder360报道， 中国政府日前拒绝了巴西农业部（Mapa）此前推荐的全部28家拟向中国出口牛肉的巴西屠宰厂，这些工厂在中国海关总署（GACC）审查后未获通过。据 Poder360获得的文件显示，审查结果指出这些企业未能符合技术标准，具体存在的问题包括： 1. 工厂所在地位于中国规定的动物卫生限制区域；2. 生产区未设有可直接进入的更衣室；3. 屠宰时牛只年龄核查程序存在问题。中国海关总署建议巴西进行必要的整改，并通过 CIFER系统（中国进口食品境外生产企业注册管理系统 ）重新提交相关企业资料供审查。值得注意的是， 此次中方的通报仅涉及牛肉屠宰厂。此前 Mapa提交的名单中包含了如禽肉、猪肉及驴肉类产品等其他类型的工厂，未在此次通报中提及。据 Poder360了解，巴西农业代表处已就中方对其他类别申请的审查进展问题，向总统卢拉·达席尔瓦政府寻求指导，以决定是否正式向中方提出质询。接下来，由卡洛斯 ·法瓦罗（PSD）领导的农业部将采取技术与外交手段，与中方重新推进相关工厂的出口资质认证进程。目前巴西相关部门暂未对此事做出回应。冻品行情也会持续关注后续最新情况。

上周中国进口牛肉现货市场呈现典型的事件驱动型过山车行情，周初受中美贸易摩擦升级引发的关税壁垒冲击，市场对年约十万吨美国牛肉供给缺口的预期形成短期价格提涨动能，南美供应商通过提前透支供给收缩预期启动报价体系调涨，个别部位单日溢价幅度突破贸易战发生前三个月平均波动阈值的2.3倍，贸易中间环节基于供给替代逻辑的投机性囤货需求短暂激活市场流动性，推动港口现货报价进入非理性冲高通道。然而这种脱离实体供需基本面的价格异动在周三即遭遇双重压制：一方面需求侧如终端餐饮企业与粗深加工厂商的成本核算体系难以承受超过预期的瞬时原料成本涨幅，导致采购订单在周后市场环比下滑43%，另一方面港口积压的大日期库存借势集中抛售，大日期货物流通量单周激增28%，结构性供给过剩对价格形成向下牵引力。这种预期驱动型涨价与实体需求疲软的矛盾在周四达到临界点，当市场意识到美牛退市造成的实际供给缺口需经产能调整、船期排布、清关流程等至少三个月传导周期方能显现，而当下可交割库存仍较去年同期高出22%时，前期注入行情的风险溢价开始系统性回调，持货方为缓解资金链压力促进成交主动下调报价，最终形成冲高回落形态。本次行情波动的本质是市场定价机制在突发政策冲击下的应激性紊乱，具体表现为三个维度的预期差博弈：其一，供给侧对政策时滞效应的误判，将中长期供给结构调整压力前置为即期定价要素，忽略了现有库存周期与替代产能爬坡期的时间错配；其二，中间贸易环节对价格传导机制的过度自信，误判下游企业在成本压力下的价格弹性空间，未能准确计量终端消费市场受竞品价格低位运行产生替代效应；其三，市场对流动性宽松环境的误读，在行业平均库存周转天数已达87天的背景下，仍以短期拆借资金支撑投机性建仓，最终因仓储成本和资金利息吞噬利润空间被迫平仓。这种多维度认知偏差导致市场价格发现功能阶段性失效，市场参与者不得不重新校准定价。从贸易流重构视角审视，美牛退市引发的供给替代并非简单产能平移，而是触发全球牛肉贸易格局的深度调整。短期来看，市场定价机制正在经历从事件驱动向基本面驱动的艰难回归，当前市场已进入预期修正与价值重估的关键阶段，贸易商库存管理策略也呈现显著分化，但 市场中长期的行情运行逻辑未变，基本面的结构变化依旧是行情发展的原动力。

由于复活节（本周日，4月20日）即将到来，海外多个三文鱼主产区的加工厂迎来集中休假停产潮。据悉，各产地加工厂的休假停产安排计划为： 法罗产区： 4月17日-4月21日停产（本周四至下周一） 挪威产区： 绝大部分工厂 4月17日-4月21日停产（本周四至下周一），极个别工厂可能安排少量加班生产 苏格兰（皇冠）产区： 不停产，但本周下半周加班生产产能有限 智利产区： AquaChile爱鲲4月18-19日停产 *注：停工生产计划为业内人士分享，海鲜指南汇总整理，如有错漏，请指正，感谢！由于海外三文鱼加工厂假日性的产能收缩，供应偏紧及市场的需求旺盛，产地对全球市场的三文鱼报价呈现大幅上涨趋势。外媒多个报道源将复活节前夕冰鲜三文鱼的价格上涨描述为是2025年动荡开局至今的一种令人欣慰的缓解。出口商表示：“渔场多个规格的鱼涨幅均超过10挪威克朗/公斤。”他补充提到，“整个2025年都处于价格死亡地带。这周终于迎来好的一周。” 另一份渔场报价则显示挪威3-6KG规格的鱼供应更为紧缺，涨幅达到17-20挪威克朗/公斤。海鲜指南了解到，具体对中国市场来说，新一周挪威产地6+KG规格冰鲜三文鱼的进口成本涨幅约为2美金/公斤，价格攀升明显。按照生产日期及航班情况，本批涨价的冰鲜三文鱼约在本周四（4月17日）陆续落地中国市场。

随着中澳经贸关系回暖，澳大利亚若干水果可能正被列入中国进口的谈判议程。据香港《南华早报》13日报道， 澳大利亚将首先就苹果和蓝莓进入中国市场进行谈判，而中国希望将枣和猕猴桃引入澳大利亚。报道称，澳大利亚农业、渔业和林业部此前通知国内生产商，关于苹果的谈判可能会在今年第一季度完成。澳大利亚牛油果协会首席执行官约翰·泰亚斯近日表示，这一时间可能被推迟，但“ 牛油果可能会在未来几个月被宣布为下一个优先事项， 这对我们来说是好事”。自2013年以来，澳大利亚牛油果行业一直在寻求进入中国市场。澳大利亚牛油果协会出口业务主管理查德·麦格尼说：“最终目标是将澳大利亚牛油果出口到中国，但我们也致力于与中国进行长期合作，包括通过技术共享、市场教育和增加品类深入参与中国市场。” 报道称，澳大利亚牛油果协会的代表多次来到中国，并在去年的中国国际进口博览会上展示了这种水果。他们与中国地方合作伙伴签署了几份谅解备忘录，并与上海惠展国际贸易有限公司签订了价值3亿澳元的预订单。一旦中国海关总署授予市场准入，该交易将立即执行。澳大利亚牛油果行业相信中国市场对该国农民和供应商来说足够大。根据中国海关数据，中国牛油果进口量在2023年达到6.56万吨的高点。