2025年10月20日，美国总统特朗普近日证实，美国政府准备向阿根廷提供援助方案，其中可能包括大幅提高阿根廷牛肉的进口配额。实际上，这一举措并非突然启动，而是两国早已酝酿多时的谈判结果。如今，这项政策被包装为对阿根廷总统哈维尔·米莱政府的“救助”，但在两国相关部门高层之间，早已成为行业预期。推动阿根廷牛肉出口增长的还有两个关键因素：其一，特朗普希望通过增加进口来降低美国国内居高不下的牛肉价格，这也是其遏制通胀计划中的重点；其二，美国与巴西的地缘政治紧张关系，也促使特朗普政府转向阿根廷采购更多牛肉。在返回佛罗里达途中，特朗普在“空军一号”上向媒体表示，美国将增加阿根廷牛肉进口以平抑本地价格。他指出：“我们现在唯一价格还高的就是牛肉，我们会把它降下来。我们正在考虑进口阿根廷牛肉。” 目前细节尚未公布，但这一决定有望纳入美国对阿根廷的新一轮援助措施，并在阿根廷即将举行的大选前公布。阿根廷肉企希望出口配额至少翻倍，以满足美国市场需求。自2018年起，阿根廷获得每年2万吨对美牛肉出口配额，配额内关税为10%（此前为零），配额外关税则高达36.4%（此前为26.4%，今年被特朗普上调）。今年，七家大型屠宰企业占据了配额内60%的出口量。2024年配额外出口量为9000吨，全部需缴纳高额关税。与巴西相比，阿根廷在美出口牛肉方面获得更多优惠。特朗普对巴西牛肉征收50%关税，预计将抑制巴西出口量，从而为阿根廷牛肉在美国市场赢得更大空间。特朗普此举主要是为解决美国国内牛肉价格高企的问题。美国牛肉价格持续上涨，原因包括干旱导致牛群减少、从墨西哥进口减少等。业内预计，阿根廷牛肉出口配额可能从目前的2万吨提升至5万甚至7万吨。这一决定或将引发美国本土养殖户的不满，但特朗普更重视美国消费者的利益。事实上，相关谈判早在数月前就已启动，例如阿根廷驻华盛顿农业参赞4月便与美国肉类进口委员会（MICA）商讨了关税和配额扩大等议题。目前，阿根廷牛肉仅占美国总进口的2%。特朗普的表态显示，只要有助于降低国内价格、减少对巴西依赖，美国政府愿意大幅提升阿根廷牛肉进口比例。2025年上半年，美国从巴西进口了15.6万吨牛肉。除牛肉贸易外，美国还计划向阿根廷提供200亿美元货币互换和同额贷款。作为回报，美国要求阿根廷改善市场准入、尊重知识产权，并对进口商品降低相关税费和预缴税项。双边协议中还涉及药品、农产品注册等领域的进一步开放。

近几年，首批智利车厘子抵达中国市场的时间逐渐提前，现在已经稳定在了每年10月中旬。随着2025/26产季首批车厘子正式到货，新一季智利车厘子出口季正式开始。10月17日，来自智利Global AG和Global Talsa Fresh公司的首批车厘子抵达上海。市场人士介绍说，首批到货493箱，主要是新品种AG2，规格在2J-4J。AG2是上述公司内部开发的新品种，目前没有商业名称。据了解，这批车厘子没有进入批发市场，而是直接通过抖音直播电商销售。次日凌晨，Garces Fruit吉制的首批智利车厘子空运到货。国际果蔬报道采访了吉制中国区销售与市场总监Denise，她介绍说，“197箱（5kg/箱）车厘子品种都是布鲁克斯Brooks，规格从J到5J。果面光泽，果杆绿，新鲜度好。10月19日，这批车厘子投放上海辉展市场，客户对早期车厘子到货品质比较满意。” 据了解，投放市场的首批车厘子根据规格不同价格在1400-2400元/箱之间，高于去年首批到货价格，这对市场来说是一个积极的信号。这些车厘子产自智利北部科金博大区的奥瓦列（Ovalle），今年当地车厘子开花时间比去年提前约5天，品种主要是布鲁克斯（Brooks）、皇家黎明（Royal Dawn）、Nimba和桑缇娜（Santina）等。预计今年奥瓦列车厘子产量约2000吨，至少在去年1000吨的基础上翻一番。Denise还告诉记者，“今年果园整体受到早期霜冻和气温过低的影响，预计会小幅减产5-15%。尽管如此，吉制在产地分拣车厘子时的容忍度更低，标准更严格，意味着吉制车厘子的整体品质会有更大提升。今年由于春节时间较晚，加上产季早期天气导致的减产，预计今年价格将高于去年，相信我们将迎来一个较好的车厘子产季。”

近日，上海航运交易所发布的最新一期SCFI运价指数为1310.32点，较上期上涨12.9%，四大主要航线运价集体上涨。其中，美西航线涨幅达到31.9%，美东航线涨幅也达到16.4%。欧洲和地中海航线则分别上涨7.2%和3.5%。据海关总署的数据显示，9月我国对欧盟出口同比增长14.2%，创3年来最大增速；在前三季度，我国对欧盟出口同比增长8.2%。在运价方面，10月17日，上海港出口至欧洲基本港市场运价（海运及海运附加费）为1145美元/TEU，较上期上涨7.2%。地中海航线的市场运价也在上涨，但涨幅不如欧洲。10月17日，上海港出口至地中海基本港市场运价（海运及海运附加费）为1613美元/TEU，较上期上涨3.5%。有业内人士分析称，在远东到欧洲的长线市场上，2026年新年度合约的谈判已经开始，大型船公司表示不愿低价签约，这也将促使欧洲线运价止跌反弹。在北美航线，自10月14日起，美国对中国造船等行业301调查及限制措施正式实施，影响全球供应链的稳定。有分析师认为，相关措施使中美贸易前景面临考验，短期内可能再次产生“抢出口”效应。目前，跨太航线运输需求相对稳定，即期市场订舱价格从低位反弹。10月17日，上海港出口至美西和美东基本港市场运价（海运及海运附加费），分别为1936美元/FEU和2853美元/FEU，较一周前分别上涨31.9%和16.4%。在此之前，全球大型航运公司在9月下旬针对北美航线进行了大量减班操作。随着十一长假结束，市场开始出现圣诞节及新年假期的出货需求，进而推升了运价。波斯湾航线的市场运价继续上涨。10月17日，上海港出口至波斯湾基本港市场运价（海运及海运附加费）为1248美元/TEU，较上期上涨28.0%。澳新航线运输需求表现良好。10月17日，上海港出口至澳新基本港市场运价（海运及海运附加费）为1311美元/TEU，较上期上涨13.1%。南美航线货量表现保持稳定，10月17日，上海港出口至南美基本港市场运价（海运及海运附加费）为2658美元/TEU，较上期上涨8.7%。日本航线市场运价小幅下跌。10月17日，中国出口至日本航线运价指数为946.31点。

本周，国际底层鱼论坛（Groundfish Forum）在日本东京举行。由于前所未有的地缘政治不确定性，以及捕捞配额下降等因素，大西洋真鳕与黑线鳕价格创下了历史新高。今年5月份，欧盟宣布对俄罗斯企业Norebo Holding和Murman Seafood实施制裁，约有40-45%俄罗斯真鳕无法直接进入欧盟市场。6月份，挪威-俄罗斯联合渔业委员会（JNRFC）建议2026年真鳕配额下调21%至269,440吨。然而，俄罗斯渔业局却建议上调2026年的配额。7月份，挪威加入了欧盟步伐，也宣布对两家俄企实施制裁，俄籍船只无法进入挪威港口卸货。8月份，俄罗斯官方发布声明，要求挪威限期一个月解除制裁；但截至目前，制裁依然生效，两国渔业合作陷入了僵局，2026年巴伦支海配额分配也没有了下文。在狭鳕市场方面，10月份俄罗斯一次冻PBO鱼片价格大幅上涨，当前价格在$3,500/吨，比上月上涨$200/吨。如果加上出口欧盟征收的13.7%关税，俄罗斯鱼片价格甚至比美国还要高。中国生产的二次冻狭鳕鱼片及块冻行情也显著上涨，10月份价格在$3,250/吨，环比上涨$200/吨，涨幅在6-7%之间。当前的价格比去年同期上涨了$875/吨，同比涨幅为37%。10月份，美国一次冷冻PBO狭鳕鱼片价格涨幅在$150/吨，平均价格在$3,900/吨。大量美国狭鳕订单在上半年签订，一部分2025年B季度订单也已早早落地。中、美、俄三个产地的狭鳕产品进行价格对比后可以发现，中俄价格涨速要高于美国狭鳕（下图）。截至10月1日，俄罗斯PBO狭鳕鱼片产量达到85,460吨，同比增长18%，但实际销往欧洲的数量非常少，一些俄企新建的加工厂和船只拿不到欧盟编号，有些俄企选择发力国内市场，甚至不在B季度生产鱼片。在底层鱼论坛举办之前，一批欧洲买家在中国展开了市场调研。受原料价格持续上涨影响，中国加工厂利润空间受到挤压，原料采购量有所下降。但下半年以后，向德国市场的出口量开始上升。对于欧洲市场来说，加工厂与零售商签订的固定价格合同一直持续到2026年6月份，而原料价格屡次突破新高。在原料涨价之前，德国零售商Aldi Sud和 Aldi Nord甚至将狭鳕鱼条价格从 €2.69下调至€2.49。底层鱼论坛会议期间，俄罗斯供应商将收集市场反馈，制定明年的生产计划，预计2026年PBO鱼片产量将进一步增多。

本周，国际底层鱼论坛（Groundfish Forum）在日本东京举行。由于前所未有的地缘政治不确定性，以及捕捞配额下降等因素，大西洋真鳕与黑线鳕价格创下了历史新高。今年5月份，欧盟宣布对俄罗斯企业Norebo Holding和Murman Seafood实施制裁，约有40-45%俄罗斯真鳕无法直接进入欧盟市场。6月份，挪威-俄罗斯联合渔业委员会（JNRFC）建议2026年真鳕配额下调21%至269,440吨。然而，俄罗斯渔业局却建议上调2026年的配额。7月份，挪威加入了欧盟步伐，也宣布对两家俄企实施制裁，俄籍船只无法进入挪威港口卸货。8月份，俄罗斯官方发布声明，要求挪威限期一个月解除制裁；但截至目前，制裁依然生效，两国渔业合作陷入了僵局，2026年巴伦支海配额分配也没有了下文。在狭鳕市场方面，10月份俄罗斯一次冻PBO鱼片价格大幅上涨，当前价格在$3,500/吨，比上月上涨$200/吨。如果加上出口欧盟征收的13.7%关税，俄罗斯鱼片价格甚至比美国还要高。中国生产的二次冻狭鳕鱼片及块冻行情也显著上涨，10月份价格在$3,250/吨，环比上涨$200/吨，涨幅在6-7%之间。当前的价格比去年同期上涨了$875/吨，同比涨幅为37%。10月份，美国一次冷冻PBO狭鳕鱼片价格涨幅在$150/吨，平均价格在$3,900/吨。大量美国狭鳕订单在上半年签订，一部分2025年B季度订单也已早早落地。中、美、俄三个产地的狭鳕产品进行价格对比后可以发现，中俄价格涨速要高于美国狭鳕（下图）。截至10月1日，俄罗斯PBO狭鳕鱼片产量达到85,460吨，同比增长18%，但实际销往欧洲的数量非常少，一些俄企新建的加工厂和船只拿不到欧盟编号，有些俄企选择发力国内市场，甚至不在B季度生产鱼片。在底层鱼论坛举办之前，一批欧洲买家在中国展开了市场调研。受原料价格持续上涨影响，中国加工厂利润空间受到挤压，原料采购量有所下降。但下半年以后，向德国市场的出口量开始上升。对于欧洲市场来说，加工厂与零售商签订的固定价格合同一直持续到2026年6月份，而原料价格屡次突破新高。在原料涨价之前，德国零售商Aldi Sud和 Aldi Nord甚至将狭鳕鱼条价格从 €2.69下调至€2.49。底层鱼论坛会议期间，俄罗斯供应商将收集市场反馈，制定明年的生产计划，预计2026年PBO鱼片产量将进一步增多。

2025年10月20日，巴西政府宣布完成与美国、伊朗、圣卢西亚和乌拉圭四国的卫生与植物检疫谈判，为巴西农产品出口新增九项市场准入。美国：当地监管部门批准巴西植物性宠物食品出口。2025年1-9月，巴西对美农产品出口额已超过90亿美元。伊朗：伊朗允许进口巴西西葫芦种子和西瓜种子。2025年前九个月，巴西对伊农产品出口额超18亿美元，主要包括玉米、大豆产业链及糖酒产业链产品。圣卢西亚：该加勒比国家批准巴西禽肉及其制品、猪肉及其制品、牛肉及其制品出口。2025年前九个月，巴西对加勒比共同体（CARICOM）出口额已超2.16亿美元。乌拉圭：乌方批准巴西出口桉树苗、橄榄苗和“ora-pro-nóbis”植物。2025年前九个月，巴西对乌拉圭农产品出口额超过7.19亿美元，主要包括动物蛋白、林产品、马黛茶、纤维及纺织品。

据Ampere Consultoria咨询公司预测，受美国国家海洋和大气管理局（NOAA）近日正式确认的拉尼娜现象影响，未来几个月巴西南部降雨量将低于历史平均水平。本轮拉尼娜预计强度较弱，其影响将在11月中旬起更为明显。尽管12月降水将出现赤字，其他大气因素可能会在一定程度上缓解干旱。降雨将变得不那么频繁，但在某些时段仍会有局部强降水，主要受多种气象机制调节。Ampere Consultoria的农业气象学家阿曼达·巴尔比诺（Amanda Balbino）指出：“预计12月南部各州的降水赤字会加剧，但其他气象条件仍可能带来局部较强降雨。总的来说，拉尼娜年份降雨更稀少，但不会完全消失。” 各地影响差异明显。例如，巴拉那州西部（如卡斯卡韦尔附近）11月降雨量可能接近历史均值，超过100毫米。而南大河州中西部（如Cruz Alta和São Luiz Gonzaga一带）降雨量可能比正常水平低80毫米，影响大豆发育。阿根廷部分地区也将出现类似情况，12月降水缺口尤为突出。虽然已有预警，但Ampere Consultoria指出，拉尼娜现象尚未完全建立。目前太平洋降温为-0.42℃，而拉尼娜需连续三个月低于-0.5℃才算正式成立。阿曼达提醒：“南方生产者要高度警惕潜在的干旱、高温天气，这些情况可能与大豆等作物最敏感阶段重叠。”

【9月牛肉进口量创历史新高，年底前保持高位运行】 9月，我国牛肉进口量达32万吨，不仅实现连续四个月同比增长（增幅达44.8%），也刷新了历史最高月度进口纪录。综合来看，巴西对华牛肉出口在9月大幅冲高、10月上旬仍保持极快节奏，澳大利亚出口虽自高位回落但仍具规模，乌拉圭、阿根廷等国对华出口也保持稳定。受上述因素共同推动，预计至年底前牛肉进口将维持高位，不排除再次诞生新的月度纪录。在9月约10万吨的同比增量支撑下，今年1–9月累计牛肉进口量已达212万吨，本年度首次实现超过去年同期。预计在后续三个月中，进口规模仍将总体保持同比增长，全年牛肉进口量有望冲击300万吨大关。【进口节奏前低后高，后期压力显著加大】 今年前5个月牛肉进口量曾一度走低，但自6月起趋势发生逆转。国内市场价格受非供求因素推高、巴西因对美出口受阻而将更多牛肉转向中国市场，以及进口商为规避后续保障措施集中提前进口等多重因素，共同推动进口规模快速放大。前5个月形成的累计缺口已在7–9月被完全填补，且后续仍有大量（主要为巴西产）牛肉持续发往中国，预计进口牛肉的供需形势将进一步承压。1–9月，牛杂碎累计进口量约为3万吨，与去年同期基本持平。【牛肉进口价格不断攀升】 8月牛肉进口均价为38,274元/吨，连续第三个月呈现“量价齐升”态势。自3月以来，牛肉进口均价基本保持上涨趋势，未来两个月内有望挑战2023年7月所创下的历史高点。【猪肉与禽肉进口持续收缩】 9月猪肉和禽肉进口量继续大幅下滑，同比分别减少22.5%和75.2%，其中禽肉月度进口量已跌破1万吨。国内猪、禽产能过剩显著抑制进口需求，加之9月初中国对欧盟猪肉产品实施临时反倾销措施，以及鸡肉主要来源国（巴西、美国、阿根廷等）受禽流感禁运和加征关税影响尚未恢复出口，预计后期猪肉与禽肉进口规模可能进一步萎缩，从而在一定程度上缓解国内市场的供应压力。