2025年第49周，中国大西洋鲑批发价格顺应全球涨势开启上行通道，业内普遍看好年末假日需求前景。此番行情背后，是中国跃升为全球第六大消费市场的基本面支撑，以及终端消费模式向家庭场景转移的结构性变革。跟随国际市场的强劲走势，中国主要批发市场的大西洋鲑价格在第49周初显现普涨。监测数据显示，12月1日，广州口岸挪威产冰鲜带头去脏鲑（规格6-7公斤）报价环比上涨4元人民币/公斤。市场参与者认为这仅是开端，预期在圣诞节及新年假期消费需求的拉动下，未来几周价格将持续攀升。有上海进口商已提前告知客户准备应对更高的采购成本，而有广州经销商则在当日实现盈亏平衡后，对12月扭亏为盈并实现价格走强充满信心。中国市场的购买力持续释放。尽管9月份整条冰鲜大西洋鲑进口量环比小幅回落至12,266吨，结束了连续七个月的环比增长，但同比仍大幅增长32%。2025年前三个季度累计进口量已达100,258吨，同比增幅高达45%。挪威海产理事会预计，2025年全年挪威鲑鱼对华出口量（整鱼当量）将达16.7万吨，推动中国在第二季度超越巴西和西班牙，成为全球第六大西洋鲑消费市场。更为深刻的变化发生在消费端。据挪威海产理事会中国总监毕思明透露，最新调研推翻了过往认知（餐饮占85%）：目前高达60%的鲑鱼最终在家庭场景消费，餐饮渠道占比降至40%。这一"震惊行业"的发现源于批发渠道内涌现出众多服务于家庭消费的新兴路径。中国市场的乐观情绪得到了源头供应的有力支撑。在挪威，2025年第49周的养殖大西洋鲑现货价格大幅提升。有生产商透露价格已突破90挪威克朗/公斤，而出口商则表示85-90挪威克朗/公斤的价位难以觅得。权威行业资讯平台据此将其对主要规格（3-6公斤）奥斯陆FCA冰鲜带头去脏鲑鱼的基准价格评估上调近7.0挪威克朗/公斤。产地价格的强劲上涨，通过成本传导机制，为中国国内批发价格的进一步上扬提供了坚实的基础。

西部和中太平洋渔业委员会（WCPFC）年度会议本周于马尼拉开幕，各成员国正加紧磋商，旨在为南太平洋长鳍金枪鱼（albacore tuna, Thunnus alalunga）制定一项关键的管理程序（MP）。此次会议成果直接关系到该渔业能否获得至关重要的可持续认证，对依赖渔业的太平洋岛国经济前景影响深远。此次会议的核心紧迫性源于海洋管理委员会（MSC）的新规。从2026年开始，南太平洋长鳍金枪鱼渔业必须实施得到认可的管理程序（MP），才能获取或维持其MSC生态认证。皮尤慈善信托基金会国际渔业项目高级官员格伦·霍姆斯和戴夫·格什曼发出严厉警告，若WCPFC成员今年未能通过MP，相关渔业认证可能丢失，由此引发的财务后果对以渔业为生计和政府收入支柱的太平洋小岛屿发展中国家将是"巨大的"。这为本次会议设定了明确的底线。目前，一项具体的MP草案已提交会议讨论。根据太平洋岛屿论坛渔业局的提案，建议设定一个临时性的总可捕量（TAC）管理措施：赤道以南区域的年捕捞总量限定在9000公吨，并为图瓦卢和托克劳额外增加667吨的配额。该提案还规定每三年进行一次审查。如果此项草案能在本次会议上获得批准，这一临时管理措施计划于2026年2月正式生效，并适用于2027年至2029年的捕捞期。WCPFC执行主任雷亚·莫斯-克里斯蒂安虽对今年通过MP表示乐观，但也指出TAC等具体细节仍需各成员艰苦谈判确定。

为进一步提升水产品出口能力、特别是扩大对中国市场的供应，俄罗斯渔业界正酝酿建立全国性“鱼类储运枢纽”，以改善鱼类及水产品的储存、运输和分销体系。该计划由全俄罗斯渔业生产者协会（VARPE）主席赫尔曼·兹韦列夫（Herman Zverev）及多位行业代表于近日提出。目前，俄罗斯现有的冷链物流与储运系统已无法满足行业发展需要，全年运输和统一储存面临诸多瓶颈。兹韦列夫指出，新的储运枢纽将成为连接捕捞、加工、仓储和出口的重要节点，尤其有助于提高面向亚洲市场的供应效率。例如，来自巴伦支海地区的活蟹在运输至中国和韩国市场时仍存在高损耗与高成本问题，因此多数产品只能以冷冻蟹形式出口至日本。物流受限，已成为制约俄罗斯高端活鲜产品进入亚洲市场的关键障碍。然而，这一宏伟计划在推进过程中仍面临现实阻力。由于融资难度高、土地获取复杂，目前无论国内还是国外投资者均态度谨慎。根据VARPE与行业分析师的数据，俄罗斯渔业整体债务规模已超过1万亿卢布，行业的财务负担沉重。俄联邦渔业局局长伊利亚·谢斯塔（Ilya Shestakov）在近期由普京主持的政府会议上透露，虽然渔业企业平均利润率已达33%，但多数公司仍深陷债务泥潭，特别是参与“投资配额”（инвестквоты）计划的企业，贷款利息几乎吞噬了全部收益。在当前企业贷款利率高达15%的金融环境下，渔业公司普遍面临巨大的资本压力。业内人士认为，若鱼类储运枢纽能够获得政策支持与金融协助，不仅将改善俄罗斯国内渔业物流体系，还可能成为对华水产品出口的新增长引擎，为中俄海产贸易合作提供新的突破口。

2025年前10个月，越南鱼糜及鱼浆制品（包括仿蟹柳、鱼丸、鱼饼等）出口表现强劲，出口总额达到2.92亿美元，同比增长24%，远超预期。这一增长主要得益于韩国、泰国、中国以及欧盟市场的需求回暖，特别是欧盟地区对方便型水产加工品的消费迅速上升，为越南水产加工行业注入新动能。根据越南水产出口与加工协会（VASEP）的数据显示，亚洲仍是越南鱼糜出口的主阵地。2025年前10个月，出口至韩国市场的金额达7100万美元，泰国市场达6700万美元，两者合计占总出口额近一半，反映出亚洲市场的持续稳定需求。然而，今年越南鱼糜出口的最大亮点来自欧盟和中国市场的强劲增长。在欧盟市场，越南鱼糜出口额同比大增73%，创下近年新高。欧盟消费者对速食化、方便型水产制品的需求快速增长，小包装、即食型鱼糜产品成为主流。这一趋势契合越南鱼糜产品的定位与价格优势，也让越南企业在欧洲市场赢得更多订单。与此同时，中国及中国香港地区的进口需求同样旺盛，2025年进口额同比增长44%，成为越南鱼糜出口新的增长引擎。除主要市场外，越南企业也在积极开拓新的出口目的地，包括西班牙、台湾、哥伦比亚等。这种市场多元化策略，有助于分散对个别市场的依赖风险，增强出口的整体稳定性。目前，越南约有50家企业从事鱼糜出口业务，其中Dalu Surimi、Kicoimex和Coimex等公司在行业中处于领先地位，合计占据相当份额。从全球视角来看，鱼糜及其制品的消费正处于上升周期。随着水产品价格整体上涨，鱼糜因性价比高、应用广泛而成为消费者的理性选择。仿蟹柳、鱼饼、火锅鱼丸等鱼糜制品不仅满足中等收入群体对“高蛋白、低成本”的需求，也顺应了全球快节奏生活方式带来的“即食化”趋势。业内分析指出，越南鱼糜产品在成本、原料供应及劳动力方面具有明显优势，加之加工工艺的提升，使其在国际市场竞争中保持较强韧性。随着全球餐饮和零售渠道的恢复，越南鱼糜出口仍有较大上升空间。然而，机遇之下，越南鱼糜行业也面临不小的挑战。首先是原料价格波动。用于生产鱼糜的主要原料如白身鱼及副产鱼，其价格近年来呈上升趋势，若企业无法有效控制成本，利润空间将受到压缩。其次，物流与冷链运输成本高企。鱼糜产品通常以冷冻形式出口，长距离运输至欧洲等市场的费用居高不下。尤其在全球海运成本仍未完全回落的背景下，运输与仓储成本成为企业必须应对的负担。在竞争层面，来自俄罗斯、泰国和中国的压力不断加大。俄罗斯凭借庞大的狭鳕资源，正加速扩大鱼糜产量；泰国与中国则凭借成熟的加工体系和区域优势抢占市场份额。全球供应的增加，或将在未来压低价格空间，使竞争更趋激烈。尽管面临多重压力，越南鱼糜出口依旧被普遍看好。随着全球餐饮复苏与健康饮食趋势的持续升温，鱼糜类产品的需求有望维持高位。业内专家认为，越南企业若能进一步强化供应链管理、开发高附加值产品，并积极布局品牌与市场推广，将有机会在全球鱼糜产业链中占据更高地位。

2025年第49周（12月1日至7日），挪威冰鲜大西洋鲑现货价格大幅反弹，业内预计圣诞与元旦价格将进一步大幅上涨。基于市场反馈，UCN最新评估显示，FCA奥斯陆带头去脏（HOG）4-5kg规格平均价格在NOK 86.5/kg，比前一周上涨NOK 7.5/kg；6-7kg价格在NOK 87.0/kg，涨幅达到NOK 9.5/kg。一位挪威出口商称，49周报价在NOK 83-92/kg之间，上涨幅度令人难以置信，市场缺少3-5kg规格产品。另外，大规格三文鱼供应仍然比较充足，溢价率并不算高，通常这些大鱼都销往了亚洲市场。出口商预测，接下来价格还会上涨，在圣诞节到元旦第一周涨幅可能会比较大，高价行情有望持续到2026年第二周，在第三、四周价格开始回调。目前来看，明年第一季度的价格接近NOK 100/kg，期货价格大致在NOK 95-110/kg区间。在美国批发市场，第48周挪威Trim-D鱼片价格与上周持平，目前还看不到圣诞节涨价的迹象。现阶段挪威出口商更倾向于经营中国市场，美国市场因关税问题导致利润削减。另一方面，智利三文鱼在美国市场行情继续下行，第48周Trim-D智利鱼片价格下跌$0.05/lb，进口商库存量有所增多。接下来，美国商家将加快去库存的节奏。Aquabench数据显示，截至10月底智利大西洋鲑养殖场生物量大约461,400吨（活鱼当量），同比增加18.5%，三文鱼数量与平均体重都有所增多。10月份智利收获了85,200吨三文鱼（整鱼当量），同比增长20.3%。第49周，苏格兰三文鱼价格与上周持平，5-6kg规格价格在£7.20/kg，6-7kg在£7.40/kg。

加拿大新斯科舍省最大龙虾产区（33、34区）捕捞季进行了一周，工厂收购价格显著下滑，首批上岸的龙虾品种参差不齐，其中约有30%不适合鲜活出口市场。截至上周末，加拿大新斯科舍省码头成交的硬壳龙虾价格在CAD 8.00/lb（$5.70/lb)，比新不伦瑞克价格低了20%。产季开始之前，市场人士预测，随着供应量的增多，价格将呈现下滑态势。33、34区注册船只数量超过1,600艘，去年产量超过24,000吨。加拿大出口商Tangier Lobster总经理Stewart Lamont表示，新斯科舍首批龙虾是品质是个大问题。判断是否为优质硬壳龙虾的依据是血蛋白测试，通过抽取样本血样，评估龙虾整体健康度及虾壳硬度，来判断运输存活力。通常来说，血蛋白值越高、壳越硬，运输的存活率就更高。Lamont称：“第一批龙虾的检测结果并不理想。血蛋白平均值为7.5，而理想水平是9-9.5。因此约有30%龙虾不适合活体出口，我们卖这30%肯定要亏本，剩下的只能依靠更多优质龙虾来填补。问题在于，市场对这些低级龙虾的需求（通常指加工成熟冻龙虾肉和龙虾尾）本就低迷。” 今年3月份，在中加贸易摩擦下，中国对加拿大海产品征收25%关税（反制加拿大在前一年对中国电动车征收100%关税），直接导致了加拿大出口的显著下滑。海关数据显示，1-9月加拿大向中国出口13,677吨龙虾，同比下降39%；出口额约3.28亿美元，同比下降38%。中国进口商通过采购澳大利亚、越南龙虾来填补需求缺口。新斯科舍海产联盟执行董事Kris Vascotto表示：“所有产品都要找到销路，但除了中国以外，我们不一定能够找到其他鲜活出口市场。目前加工行业的产能不像前几年那么活跃。” 因此，一部分加拿大龙虾转运至加工厂，目前加工厂还持有夏季的冷冻库存。美国市场在9月份劳动节后需求下滑，进一步增加了去库存的难度。UCN价格分析师Gary Morrison指出，北美冷水龙虾行业正经历全面性的价格修正，供应链要不断承担需求放缓与季节性产量增多的压力。另一方面，美国龙虾价格也在下跌，截至11月25日，美国缅因州新壳波龙码头价格跌至$4.50/lb，9月份价格在$5.25-$6.25/lb不等。UCN数据显示，美国批发市场第48周1.25磅硬壳龙虾价格下跌至$9.50/lb，比上一周下跌$0.35/lb，波龙价格呈现连续四周下行趋势。缅因龙虾渔民协会（Downeast Lobstermen’s Association）执行董事Sheila Dassatt称，许多三海里内的近海渔船已停止作业，因为价格太低且成本太高，而200海里的远洋船队还在作业。Lamont表示：“鉴于产季才刚刚开始，现在下结论恐为时尚早，但大家并不乐观，如果库存一直积压，价格可能要继续下调。圣诞、元旦本应是销售旺季，今年却非常冷清。” “如果还有超过50%加工厂愿意继续收原料，我会感到惊讶。”Lamont说。

中国针对以巴西为主牛肉出口增长调查再度延期两个月，虽未让该国牛肉出口商完全安心，但确保障了这个"历史性年份"收官阶段获得更多喘息空间。这项可能导致巴西牛肉最大出口市场实施配额及关税等保障措施的程序，现定于2026年1月才完成。中方正在调查2019至2024年间进口量增长是否对其国内市场造成损害。这一程序虽非专门针对巴西出口业，但仍引发担忧。即使美国作为第二大市场已取消关税，该国牛肉出口商仍不愿放弃中国市场。今年1至10月，巴西向160多个目的地出口牛肉279万吨，累计金额达143.1亿美元。其中，对华出口近半数——134万吨，价值71亿美元。预计2025年全年对华出口量将达160万吨，全球总出口量将创300万吨纪录，收入逼近150亿美元。非官方渠道显示，跟踪此事的分析人士认为目前存在多种可能方案。其一是中国采取全球配额制，按比例分配给出口国，并对超额部分征收特定关税。若按此方案，作为当前主要供应国的巴西受损程度相对有限。若最终采纳此类保障措施，行业评估认为中方可能设定"宽松"配额，既不影响已在华立足的出口商，又能为新生力量设置壁垒。该措施实质上将冻结现有市场格局。另一种可能是中国海关总署主导的特定标准全球配额制。知情人士表示，该方案对巴西将"极为不利"，并可能"扰乱市场秩序"。巴西私营部门正静待最终决定。从法律角度看，出口商认为中国的调查流程违反世贸组织规则。若明年1月决定对市场严重不利，巴西可能诉诸该国际组织对中国提起诉讼。此次延期让中国在与美国的贸易谈判优先事项中"赢得了时间"。消息人士分析，中国国内肉价已开始回升，这降低了进口造成损害的感知度。中方面临的挑战在于既要遵守多边主义国际承诺，又需回应国内生产部门的压力。有消息源强调，美国无力满足中国的动物蛋白需求——2024年美国对华牛肉出口不足14万吨，而巴西超过130万吨。且两国产品特性与用途迥异：美肉附加值高，按部位切割销售；巴西牛肉则主要用于酱料烹饪，附加值较低。另有分析指出中国在供应商问题上"选择有限"。"巴西不会降价或承担关税，成本将直接传导至价格端，导致牛肉涨价。"该人士研判，"他们希望我们减少出口，但谁能填补需求缺口？中国国内产量不足，我们的竞争对手也无力承接。巴西是在美国和澳大利亚让出的市场份额中发展起来的，并非因为消费增长。" 某牛肉加工企业主坦言："中方试图通过控制进口量来维持本地生产价格，但正承受巨大亏损。" 巴西牛肉出口工业协会（Abiec）与巴西屠宰场协会（Abrafrigo）均表示等待中方最终决定再作评论。Abiec已通过合法途径参与调查，并向中方说明巴西出口增长实质是对中国产业的补充——大部分巴西牛肉作为原料经由当地企业加工，并未"抢占"中国市场。