根据阿根廷肉类加工行业的消息，中国政府正在敲定自2024年12月启动、却一再推迟公布的进口“保障措施”，其核心内容很可能是按出口国分配进口配额。在这一方案下，各国将在配额内继续适用12%的关税；而超过配额的部分将被征收更高税率。业内人士预计，超配额关税可能为20%，也可能更高。国家配额的规模预计将依据各国过去数年的出口量来计算，可能参考近三年数据。相较于此前曾被担忧的“先到先得”机制，这一方式在阿根廷行业内部引发了相对积极的反响。原因在于，如果采取“先到先得”，巴西凭借其远高于阿根廷的出口规模将占据绝对优势，而阿根廷几乎没有竞争空间。尽管细节尚未最终确认，但按国别分配配额的方案被视为对阿根廷更为有利，至少可以确保稳定的基本进口额度，使出口企业得以保持在中国市场的存在度。

2025年12月第三周（第51周，12月15日至21日），中国罗非鱼行情再度走弱。南方主要产区价格全面下滑，广东、广西两地跌幅明显，海南地区暂时企稳。目前估计有超过八成罗非鱼养殖户处于亏损状态，每公斤亏损额在0.6至1元之间，产业链整体信心低迷。在广东地区，500–800克规格罗非鱼送厂价环比下降0.10元/公斤，广西跌幅更大，达到0.20元/公斤；海南价格与上周持平，约为7.0元/公斤。尽管海南地区原料鱼供应量已明显减少，但价格仍未获得有效支撑。当地加工厂负责人坦言：“鱼比上个月少多了，但出口到美国的鱼片价格比11月还便宜，原料价自然上不来。” 根据中国行业媒体12月12日的监测数据显示，广东80%至90%的罗非鱼养殖户正承受亏损压力，每公斤亏损0.6至1元。报告预计，2026年中国罗非鱼产量或将下降约20%，其中第二季度供应收紧最为明显。受持续低价影响，不少养殖户在今年下半年已明显减少放苗量。海南根技水产科技有限公司总经理透露，下半年鱼苗订单骤减，许多养殖户选择观望。“预计2026年上半年罗非鱼供应会略减，到6月份后可能出现明显下降。海南、茂名一带明年一季度还有鱼出，但珠三角不少养殖户会赶在入冬前集中出鱼，明年中期市场可供鱼量将明显减少。” 然而，即便供应端出现收缩迹象，低价困局依旧难解。加工厂普遍反映，出口价格偏低、库存高企，短期内原料鱼价格难以反弹。部分工厂收鱼价虽略有波动，但整体收购意愿偏弱，收购量较往年同期下降约两成。在大洋彼岸的美国市场，疲软态势同样延续。2025年第50周（12月8日至14日），中国产冷冻罗非鱼片的批发价继续下滑，这是连续第二周出现普跌。无论是3–5盎司、5–7盎司还是7–9盎司规格，含水型与无添加型产品均被下调报价。美国经销商普遍表示，零售与餐饮需求疲软，大部分进口商库存仍充足，不急于补货。面对中国出口价格持续走低，买家反而趁势压价，重新谈判合同。“现在货还堆在冷库里，进口商宁可少买，也不愿高价锁单。”一位波士顿进口商指出。目前美国市场库存消化进度缓慢，终端销售表现平平，使得中国加工厂短期内难以获得价格支撑。业内人士预计，原料价格短期仍将维持弱势震荡，春节前反弹希望渺茫。不过，从中长期来看，持续减投与苗种缩量可能在2026年中期改变供需格局。假如出口库存逐步消化、订单恢复常态，供应趋紧的趋势或将推动罗非鱼价格回升。业内普遍认为，当前的“低价周期”虽令养殖端承压，却可能为下一轮行情积蓄动能。如何在低谷期维持生产信心、优化出鱼与放苗节奏，将成为中国罗非鱼产业能否稳住基本面的关键考验。

欧洲零售业掀起新一轮震荡。德国零售巨头Aldi近日宣布，将全面停止销售捕捞自东北大西洋的大西洋鲭鱼（Atlantic mackerel），原因是担忧过度捕捞及沿海国家迟迟未能就配额分配达成一致。Aldi的决定不仅影响荷兰门店，还包括其在比利时、法国、卢森堡、波兰、葡萄牙、西班牙及德国北部的业务。环保组织“北海基金会”（Stichting De Noordzee）在一份声明中确认了这一消息。至此，荷兰所有主要零售商——包括Albert Heijn、Jumbo和Lidl——均已停止销售大西洋鲭鱼，标志着这一鱼种几乎从荷兰零售市场消失。北海基金会指出，Aldi的行动是出于对渔业资源可持续性的担忧，呼吁更多零售商加入此行列。近年来，北大西洋远洋鱼类倡议组织（NAPA）多次敦促沿海国家按照国际海洋勘探理事会（ICES）的科学建议设定捕捞限额。然而，英国、挪威、冰岛、法罗群岛及欧盟在配额分配上分歧严重，多国采取单方面捕捞，导致鲭鱼资源压力持续上升。ICES最新建议显示，2026年东北大西洋鲭鱼的总捕捞量应从2025年的57.7万吨骤减至17.4万吨，降幅高达70%。在零售端，Aldi的决定获得了环保团体的支持，但也引发了业界质疑。欧盟远洋冷冻拖网渔业协会（PFA）主席蒂姆·赫德玛（Tim Heddema）认为，这一做法并不会实质性改善鲭鱼资源状况，“Aldi不购买的鲭鱼仍会被其他市场消化”，他指出，“欧盟鲭鱼捕捞量始终遵循科学建议，而问题的根源在于挪威和俄罗斯的单边行为。” 与此同时，欧洲鱼类加工与贸易协会（AIPCE-CEP）警告称，大幅削减配额将导致供应紧缩、价格急涨，使鲭鱼这一传统的平价健康食品可能成为普通家庭难以负担的奢侈品。该协会呼吁，沿海国应尽快重启谈判，以避免欧洲渔业加工产业遭受更大冲击。鲭鱼长期以来是欧洲家庭餐桌上最常见的鱼类之一，也是健康饮食的象征。如今，随着配额危机与环保行动的交织，这种“平价鱼”正面临被市场边缘化的风险。Aldi的决定或将成为一个转折点，预示着欧洲零售体系在可持续渔业议题上的立场，正从被动应对转向主动表态。

加拿大最大的龙虾产区（33、34区）开捕已过三周，从捕捞表现来看，今年上岸量明显偏低，而且品质偏差，在低迷市场环境下，龙虾码头价格一直低于往年，没有上涨的迹象。11月24日，新斯科舍主产区捕捞季如期启动，33、34区累计产量占加拿大总产量的四分之一左右，通常来说，在产季前两个月要完成60%的捕捞量。加拿大冷水龙虾协会（CLA）主席Tommy Amriault告诉UCN：“船队普遍反馈是，整个捕捞区总体产量偏低，只有零星小部分海域产量相对乐观。问题在于，高产的区域面积每年都在缩小。多年以前，海底到处都是龙虾，只有小部分区域看不到龙虾；现在情况刚好反过来，大片海底都没有龙虾，只有少数区域产量高于平均值。” “产季之初，龙虾品质非常糟糕，而最近一周也没有明显好转。不少渔船已驶向更远更深的海域作业，品质相比六海里以内的近海地区略有改善。”Amriault补充。【波龙整体品质堪忧】 新斯科舍省出口商Tangier Lobster总经理Stewart Lamont称：“33、34区仅有60%龙虾达到了Grade A标准（指的是硬壳、肉质饱满的优质产品），其余部分有多达20-25%是加工级龙虾，同时还有大量单螯、缺腿、肉质疏松的龙虾，死亡损耗也不少。” “我们看到的龙虾在各方面似乎都不达标，血蛋白含量偏低，壳软，这些龙虾本应在海里多待两周。目前33、34区整体上处于脱壳后的恢复期，需要加大摄食量来强化外壳、增加肉重。真正达到高端硬壳品质可能要等到明年3月份。”Lamont说。许多业内人士认为，如果产季推迟两周，品质可能会明显改善。自开捕以来，新斯科舍码头价格徘徊在CAD 8.0-8.5/lb($5.81-$6.17/lb），比去年同期的CAD 12.0/lb下跌了33%。Lamont指出，在当前市场环境下，码头价格仍然显得过高，买家的成本核算难度大大增加。龙虾在批发出售之前没有进行分拣，买家需要按码头价格整筐买进，然后在暂养池中进行分拣，以确定品质结构。本产季Grade B和次品比例偏高，这些龙虾最终只能流向加工厂，生产成龙虾尾和龙虾肉。“如果我以CAD 8.5/lb价格买入，经分拣后平均售价只有CAD 6.5-7.0/lb，不考虑死亡率、耗损和运输成本，我就已经亏损了CAD 2.0/lb，最终的亏损可能高达CAD 3.0/lb。”Lamont说，更糟糕的是，有时候甚至找不到愿意收货的工厂，新斯科舍一些经销商削减了50%的采购量，因为当下码头价格“完全不理性”。龙虾加工商协会（LPA）执行董事Nat Richard指出，许多加工厂在33、34区开捕之前就从美国缅因供应商手上备足了原料库存，加上新斯科舍龙虾出肉率低，加工需求进一步减弱。11月和12月份，每过一周就有一批工厂结束生产，Grade B和次品的需求只会越来越低。即将到来的圣诞和新年往往是高端海产品的需求旺季，但Lamont对今年的行情预判并不乐观，“我不敢抱有太大希望，如果品质能有改善，就是一个好消息。” 【美国批发市场持续走低】 12月份以来，美国批发价格不涨反跌。从44周到50周（12月7日起），1.25磅活龙虾平均价格下跌了22%。冷冻龙虾尾和龙虾肉价格同样在走低，UCN高级分析师Ben Fisher认为，市场持续受供需失衡影响，价格普遍下行。【中国需求偏低，关税问题依然突显】 Lamont称，全球市场对波龙的需求整体表现低迷，美国消费走弱的同时，中国对加拿大海产品的高额关税令市场持续遭受重创。中国是加拿大第二大龙虾出口市场，今年3月份中国对加拿大海产品加征25%，使加拿大波龙总税率达到41%之多。“我们的四个中国客户反馈，他们根本负担不起那么高的关税，中国市场现在非常困难。”Lamont说。最新贸易数据显示，今年加拿大对中国出口明显放缓。前9个月，中国累计进口13,677吨波龙，价值3.28亿美元，分别同比下滑39%、38%。2024年全年，加拿大向中国出口了26,920吨龙虾，价值6.41亿美元。“我们被一连串不幸事件打得措手不及。一场风暴来袭，我们还能扛得住，但三四个风暴同时袭击，就真的很难很难了。”Amriault说。

2025年第51周，全球对虾市场在供需、天气与政策的交织作用下剧烈分化。厄瓜多尔在产能高企与需求疲软的双重挤压下，虾价连续第五周下探；而泰国则因罕见洪灾冲击供应，价格逆季节性大涨。这种“冰火两重天”的格局，凸显了地域性突发事件与全球宏观经济因素对海产品市场的差异化影响。厄瓜多尔南美白对虾（Vannamei shrimp, Litopenaeus vannamei）塘口价延续跌势，在第51周录得连续第五周下滑。其中，30/40只等较大规格价格周环比下跌0.30美元/公斤。行业将下跌归因于强劲的供应与疲软的全球需求。10月份，厄瓜多尔虾出口量高达11.6万吨，同比增长35%，创下数月新高，为市场带来充足供应。然而，需求端却全面走弱：美国市场采购放缓，尤其是带头带壳订单；中国已完成农历新年备货，采购价被压低；欧洲市场价格也出现松动。当地生产商普遍预期，这种弱势格局将至少持续到2026年1月底中国农历新年之后，有业者直言当前市场“毫无需求”。此轮下跌已使反映全球价格的加权指数同比下滑9.4%。与厄瓜多尔的跌势形成鲜明对比，泰国对虾价格在第51周逆季节性大幅上涨。70只规格虾价周涨0.22美元/公斤，涨幅最为显著。此番异常上涨的直接驱动力是11月底至12月初热带气旋“森亚尔”引发的严重洪灾。灾害导致泰国南部主要养殖区约一万户虾农（占全国约三分之一）受损，超过6,400莱（约2,573英亩）养殖面积遭破坏，渔业部门经济损失估计超过890万美元。洪水退去后，道路损毁仍阻碍收虾作业。行业因此大幅下调了2025年12月和2026年1月的产量预期。此次灾害性减产彻底改变了市场季节性规律，导致价格在年底传统淡季反常走强。其他主要产虾国市场则呈现不同特点。印度安得拉邦的南美白对虾价格在收获季结束后总体趋稳，30只规格在连续三周上涨后微跌5卢比/公斤，供应量减少是主因。斑节对虾（black tiger shrimp, Penaeus monodon）则面临原料短缺。尽管面临美国50%的高额关税，印度虾价仍显韧性。印尼苏门答腊的洪灾影响持续，物流中断导致收获困难，但价格暂时保持稳定。中国则进入节前上涨通道，寒冷天气延缓对虾生长，加上养殖户为元旦、春节备货而惜售，推动多地塘口价上涨，其中福建涨幅达5元/公斤。越南市场供应紧张局势有增无减，据报道收获量降至年内低点，推动价格持续攀升。全球对虾市场在年末正因区域性的供给冲击和需求变化而呈现碎片化态势。

2025年收官之际，中国罗非鱼产业在亏损的泥潭中越陷越深。第51周，主产区塘口价毫无起色，超八成养殖户在亏本销售。一个悖论正在上演：原料鱼供应已显现收紧迹象，但低迷的出口价格却像一道铁闸，死死压住了任何反弹的希望。与此同时，大洋彼岸的美国市场库存高企、买家观望，共同将产业链拖入“当下低迷”与“远期紧缺”相互交织的复杂困局。第51周，中国罗非鱼主产区价格延续跌势。广东、广西500-800克规格鱼价每公斤分别下跌0.10元和0.20元，仅海南价格勉强走平。更严峻的是产业的普遍亏损。据行业数据，华南地区超过80%的罗非鱼养殖户处于亏损经营状态，其中广东80-90%的养殖户每出售一公斤鱼就亏损0.6至1.0元人民币。尽管海南的原料鱼供应量已显著低于上月，广东、广西的供应也预计在未来几周趋紧，但这种基本的供应收缩并未转化为价格上涨动力。根源在于下游出口通道受阻：运往美国等主要市场的鱼片订单价格“仍然非常便宜，甚至比11月还要低”，加工厂无法向上游传递成本压力，导致塘口价任何反弹都缺乏支撑。当前的价格深渊正在摧毁养殖端的生产意愿。苗种供应商证实，2025年下半年鱼苗订单量出现断崖式下跌，许多养殖户因持续亏损而“失去了信心”，大幅削减甚至停止了投苗。这一行为将直接冲击约6-8个月后的商品鱼供应。行业预测，2026年中国罗非鱼产量可能因此下降约20%。供应收缩将是一个渐进过程：2026年上半年，海南、广东茂名等传统主产区仍有存塘鱼支撑，供应呈温和减少；但到了6月及以后，随着2025年下半年投苗断档的影响完全显现，加上珠三角等地冬季清塘习惯，供应量可能出现“大幅下降”。产业已为未来的供应紧张埋下了种子。作为核心消费市场，美国的动态加剧了整个链条的困境。第50周，美国市场上中国产各规格冷冻罗非鱼片批发价全线下跌，这是连续第二周下调。下跌源于“疲软”的终端需求——零售和餐饮采购不旺。更重要的是，经过数月的稳定到货，进口商和冷库的库存“充足”，大多数买家“库存充足，并不急于重建库存”，反而利用市场弱势向出口商压价以重新谈判采购条件。这种“即用即买”的防守心态，使得中国加工厂的大量成品库存难以快速消化，进一步压制了其采购原料的意愿和能力。市场分析指出，当前的高库存正掩盖着由低塘口价和投苗减少所预示的、2026年中后期可能出现的供应紧张格局。对于买家而言，正面临一个艰难权衡：是追逐当下的折扣，还是为“廉价罗非鱼”时代可能临近尾声做好准备？

全球章鱼市场在经历了数月的高价与供应紧张后，即将迎来关键转折点。摩洛哥与毛里塔尼亚两大主产国的新捕捞季相继开启，其中摩洛哥为保护资源而特意推迟开捕。随着新季配额与指导价即将尘埃落定，处于历史高位的市场价格能否承受供应增加的考验，成为产业链关注的焦点。根据行业消息，摩洛哥2026年章鱼（真蛸 Octopus vulgaris）捕捞季已确定于1月1日正式开始。这一日期是在将原定禁渔期延长至12月底后作出的安排。延长禁捕的决定源于此前的资源监测结果，监测显示摩洛哥水域存在大量小型章鱼。当局希望通过延长保护期，使这些小型个体获得生长时间，从而改善新季渔获的平均规格，促进资源的长期可持续利用。官方捕捞配额预计将在2025年的最后几周内公布，其具体数值将成为影响新季全球供应量和价格走向的最关键变量之一，尤其关系到对西班牙、日本等核心消费市场的出口。在摩洛哥开捕前，另一西北非主产国毛里塔尼亚已于12月16日率先开始了其章鱼捕捞季。市场正密切关注毛里塔尼亚国营贸易公司SMCP的动向，其官方销售指导价定于12月23日公布。这份价格指引将为新年伊始的全球章鱼贸易提供一个重要的定价基准。两大主产国供应的相继恢复，有望逐步缓解持续数月的市场紧张局面，但恢复的节奏和总量仍高度依赖于最终确定的配额以及实际捕捞情况。尽管供应端呈现缓和迹象，但需求端却因高昂的价格而陷入疲软。数据显示，进口到欧洲的摩洛哥章鱼平均价格已攀升至2018年以来的最高水平。如此高位严重抑制了全球买家，特别是欧洲和亚洲加工商与进口商的采购意愿。消息人士指出，目前买家普遍表现得非常谨慎，采购行为仅限于满足最迫切的即时需求，大规模备货或远期采购的意愿很低。市场陷入了一种“高价格、弱需求、低交易量”的观望僵局。未来几周，随着摩洛哥配额和毛里塔尼亚指导价的明确，市场方向或将得到指引，但价格能否从历史高位回落，仍取决于新季供应的实际增长能否抵消高价对需求的抑制作用。

2025年第51周，全球对虾市场在供需、天气与政策的交织作用下剧烈分化。厄瓜多尔在产能高企与需求疲软的双重挤压下，虾价连续第五周下探；而泰国则因罕见洪灾冲击供应，价格逆季节性大涨。这种“冰火两重天”的格局，凸显了地域性突发事件与全球宏观经济因素对海产品市场的差异化影响。厄瓜多尔南美白对虾（Vannamei shrimp, Litopenaeus vannamei）塘口价延续跌势，在第51周录得连续第五周下滑。其中，30/40只等较大规格价格周环比下跌0.30美元/公斤。行业将下跌归因于强劲的供应与疲软的全球需求。10月份，厄瓜多尔虾出口量高达11.6万吨，同比增长35%，创下数月新高，为市场带来充足供应。然而，需求端却全面走弱：美国市场采购放缓，尤其是带头带壳订单；中国已完成农历新年备货，采购价被压低；欧洲市场价格也出现松动。当地生产商普遍预期，这种弱势格局将至少持续到2026年1月底中国农历新年之后，有业者直言当前市场“毫无需求”。此轮下跌已使反映全球价格的加权指数同比下滑9.4%。与厄瓜多尔的跌势形成鲜明对比，泰国对虾价格在第51周逆季节性大幅上涨。70只规格虾价周涨0.22美元/公斤，涨幅最为显著。此番异常上涨的直接驱动力是11月底至12月初热带气旋“森亚尔”引发的严重洪灾。灾害导致泰国南部主要养殖区约一万户虾农（占全国约三分之一）受损，超过6,400莱（约2,573英亩）养殖面积遭破坏，渔业部门经济损失估计超过890万美元。洪水退去后，道路损毁仍阻碍收虾作业。行业因此大幅下调了2025年12月和2026年1月的产量预期。此次灾害性减产彻底改变了市场季节性规律，导致价格在年底传统淡季反常走强。其他主要产虾国市场则呈现不同特点。印度安得拉邦的南美白对虾价格在收获季结束后总体趋稳，30只规格在连续三周上涨后微跌5卢比/公斤，供应量减少是主因。斑节对虾（black tiger shrimp, Penaeus monodon）则面临原料短缺。尽管面临美国50%的高额关税，印度虾价仍显韧性。印尼苏门答腊的洪灾影响持续，物流中断导致收获困难，但价格暂时保持稳定。中国则进入节前上涨通道，寒冷天气延缓对虾生长，加上养殖户为元旦、春节备货而惜售，推动多地塘口价上涨，其中福建涨幅达5元/公斤。越南市场供应紧张局势有增无减，据报道收获量降至年内低点，推动价格持续攀升。全球对虾市场在年末正因区域性的供给冲击和需求变化而呈现碎片化态势。