上周圣保罗市场普通肥公牛价格收于300雷亚尔/阿罗巴，"中国牛"溢价空间持续收窄——据Scot Consultoria监测，7月18日（周五）该溢价再度下跌2雷亚尔，至302雷亚尔/阿罗巴。农业咨询机构Agrifatto分析指出近期牛价下行的三重驱动因素，其中首要影响来自特朗普政府拟对巴西牛肉加征50%关税的政策预期引发的市场不安。次要因素包括：国内牛肉消费疲软，以及育肥场出栏量阶段性增加。"屠宰企业持续施压采购价格，利用市场弱势加大育肥牛收购力度，"Agrifatto分析师强调。据该机构监测，相较于前周采购方普遍离市观望的态势，当前屠宰厂采购活跃度提升，成功将全国平均屠宰排期延至9-10个工作日。在此背景下，7月17日（周四）Agrifatto追踪的17个产区中，3个地区出现活牛价格下行：圣保罗州（SP）、帕拉州（PA）及托坎廷斯州（TO），其余产区价格持稳。至7月18日（周五），圣保罗州活牛价格维持300雷亚尔/阿罗巴（R$ 300/@），但17个监测市场中5个产区报价回落：巴伊亚州（BA）、圣埃斯皮里图州（ES）、戈亚斯州（GO）、米纳斯吉拉斯州（MG）及里约热内卢州（RJ），其余11个产区以平稳态势结束当周交易。期货市场动态 与前几日趋势相悖，巴西证券交易所（B3）7月17日期货合约价格上行。2509到期合约表现突出，收盘报315.75雷亚尔/阿罗巴，单日显著上涨2.69%。批发/零售环节 Agrifatto报告显示，面对疲弱需求，圣保罗州批发商本周普遍延缓补库节奏。"当前屠宰厂提前发货导致未售货物积压——部分滞留厂区或运输途中，形成区域性库存压力。" 7月17日当周，屠宰厂的带骨肉投放量与前周基本持平。"消费萎缩背景下市场开局清淡，交易节奏迟缓，直接消费端与加工端价格均现向下调整。" "虽计划于7月23-24日交付的订单仍在执行，但相当比例货源尚未锁定买家，形成显著过剩库存，这些存货将转至下周初进行销售交割。" 针对本周四的谈判预期，Agrifatto指出焦点将集中于月末需求淡季的供货安排，叠加美方加征关税威胁影响："价格持续承压的下行趋势预计将延续。"

本周，挪威三文鱼现货价格继续下行，中等规格跌至近三年的新低，6kg+大规格也跌至较低价位。据上周五挪威供应商报价，4-5kg规格下跌NOK 6/kg至NOK 58/kg，跌幅近10%；而较大的6-7kg下跌NOK 5/kg至NOK 68/kg，跌幅在6.85%。挪威三文鱼价格下行与夏季月份供货量上升有关，通常来说，8月份是挪威现货市场价格最低的月份，欧洲主要进口商都在休假，加工厂采购量减少。挪威冰鲜鱼片在美国市场价格也下跌了$0.25/lb左右，整鱼价格下跌$0.15/lb，有消息称，许多美国零售商已暂停或减少挪威的采购，直至价格形势稳定。另一方面，第29周智利三文鱼在美国批发市场价格有所反弹，Trim-D鱼片价格上涨$0.25-$0.35/lb。7月16日是智利卡梅尔山圣母日公共假期，加工厂发货量有所下降。最后，第30周苏格兰三文鱼价格也在下跌，3-4kg优质苏格兰鱼发往欧洲大陆价格在€6.50/kg，环比下跌€0.20/kg；5-6kg在€6.80/kg，环比持平。

7月下旬，中国罗非鱼产业正面临严峻的"旺季危机"。尽管当前正值产季高峰，中国罗非鱼塘头价格已跌破成本线，但美国批发市场价格却持续低迷，形成罕见的"价格倒挂"现象。在中国主产区，两广及海南地区的养殖户普遍陷入亏损困境。监测数据显示，广西地区罗非鱼价格周环比下跌0.3元/公斤，广东500-800克规格产品价格也持续走低。更令养殖户雪上加霜的是，今年新实施的环保政策要求养殖场必须配备废水处理设施，这使每公斤养殖成本额外增加约0.5元。多位加工企业负责人表示，目前工厂库存积压严重，部分养殖户的存塘量已超过正常水平的30%。美国市场方面则呈现出"高库存、低需求"的态势。进口商普遍采取"现用现买"的保守策略，冷库存储率维持在85%以上的高位。零售渠道的销售下滑尤为明显，较去年同期下降约15%。值得注意的是，虽然年初实施的170%惩罚性关税已有所下调，但美国买家仍对采购中国罗非鱼持谨慎态度，转而增加从越南、印尼等替代产地的进口。为打破僵局，中国出口商已推出包括DDP（完税后交货）在内的多种优惠方案，甚至承诺承担未来可能的关税风险。但市场反应依旧冷淡，某广东大型出口企业负责人坦言："现在不是价格问题，而是根本找不到买家。" 业内专家分析指出，这种上下游价格严重脱节的现象，反映出全球罗非鱼市场的结构性变化。据预测，受当前行情影响，下个产季中国罗非鱼投苗量可能减少20-30%，这或将为明年市场埋下供应短缺的隐患。短期内，市场回暖的关键在于美国需求的复苏，否则这种"高产无市"的困境可能持续至第四季度。

受季节性减产及原料成本飙升影响，厄瓜多尔白虾出口商在第29周（7月14-20日）再度上调对华报价。当周价格环比上涨 0.10-0.20 美元 / 公斤，其中 30/40 只规格冷冻半单体冻结带壳带头虾（HOSO）到岸价（CFR）涨 0.15 美元 / 公斤，20/30 只规格续涨 0.10 美元 / 公斤，盐水单体冻结产品中 12 公斤 bulk 包装涨幅达 0.10-0.20 美元 / 公斤。此番涨价源于多重因素。厄瓜多尔进入季节性减产周期，拉美降温导致虾类产量下滑，叠加赤潮藻类与白斑综合征肆虐，原料价格飙升，大型加工厂报价较当前水平再高 0.20 美元 / 公斤。而中国市场库存同比减少 15%，部分规格批发价小幅上扬，为涨价提供支撑。市场数据显示，第 29 周厄瓜多尔白虾价格因规格和包装不同，区间在 32.75-50.8 元 / 公斤（4.56-7.07 美元 / 公斤）。具体信息如下： 盐水单体冻结产品 - 零售包装（1.4-1.8 公斤 / 盒）： 20-30 只：50.8 元 / 公斤 30-40 只：41.3 元 / 公斤 40-50 只：39.1 元 / 公斤 50-60 只：37.7 元 / 公斤 60-70 只：36.3 元 / 公斤 盐水单体冻结产品 - bulk 包装（12 公斤 / 箱）： 20-30 只：47.5 元 / 公斤 30-40 只：38.15 元 / 公斤 40-50 只：35.85 元 / 公斤 50-60 只：34.6 元 / 公斤 60-70 只：32.75 元 / 公斤 半单体冻结产品 - 零售包装（1.4-1.8 公斤 / 盒）： 20-30 只：47.35 元 / 公斤 30-40 只：38.95 元 / 公斤 40-50 只：38.3 元 / 公斤 50-60 只：36.35 元 / 公斤 60-70 只：34.8 元 / 公斤 与此同时，市场结构亦现新变化。上海大型进口商负责人指出，盐水单体冻结产品（含 12 公斤包装）占比上升，半单体冻结产品占比下降，中国市场对品质稳定性及增值产品需求提升。电商销售则因 2024 年厄瓜多尔虾亚硫酸盐事件下滑，直播销售热度不及 2023 年。关税层面，厄瓜多尔对美仅 10% 附加关税，优于越南（20%）、印尼（19%）等亚洲竞争对手，有望在关税谈判后获更多优势。而中国国内虾价同步上涨，60 只规格平均涨 2 元 / 公斤，南方因疾病减产、江苏温室丰收季结束、山东收获量下降共同推高价格。目前，中国市场对涨价存在部分抵触，但已有买家接受报价，业内预计后续价格或继续上行，供需两端联动下，虾类市场回暖趋势渐明。市场关注8月1日美国关税政策最终落地，或进一步影响全球虾类贸易格局。

近日特朗普宣布，若泰国未能在8月1日前与美国达成贸易协议，其金枪鱼出口将面临36%的高额关税。与此同时，印度尼西亚成功将关税协商至19%。这一政策动向令泰国金枪鱼行业陷入不确定性，尽管市场此前预期价格上涨，但第29周（7月14-20日）泰国曼谷的鲣鱼到货价格周环比基本持平，反映出市场的谨慎观望情绪。行业消息人士透露，美泰贸易协议的延期使原本预期的关税威胁未能消除，导致出口商风险延长，泰国罐头厂面临更大的成本控制压力。一位业内人士表示："价格无重大变化，基本保持稳定，而8月到货的交易谈判尚未启动。" 数据显示，曼谷到岸价（CFR）1.8-3.4公斤冷冻全条鲣鱼价格维持不变，大型买家近期以价格区间下限成交，而小型买家的现货交易价略高10-30美元/吨。按市场惯例，小型包装商及获得海洋管理委员会（MSC）认证的金枪鱼交易价处于高端，通常享有20美元/吨溢价。部分消息人士指出，第28-29周MSC鲣鱼溢价最高达1,560美元/吨，触及评估上限。然而，泰国联合集团等大型加工商因潜在关税压力，采取更为激进的压价策略，以应对可能的高成本冲击。在厄瓜多尔曼塔港，鲣鱼船上交货价保持稳定，10公斤以上规格报价1,900-2,000美元/吨。尽管下周将进入72天FAD禁渔期，但由于当前仓储饱和，价格支撑效应可能延迟显现。相比之下，欧洲市场因需求低迷承压，西班牙鲣鱼价格约1,650欧元/吨，黄鳍金枪鱼跌至2,100-2,150欧元/吨。目前，塞舌尔鲣鱼价格维持在1,350-1,360欧元/吨，科特迪瓦阿比让略高至1,400欧元/吨。市场分析认为，若美泰关税问题未能解决，泰国出口商可能面临更严峻挑战，而全球供应链或因此进一步调整。

加拿大2025年春季龙虾捕捞季于7月18日正式结束，全国总上岸量较2024年同期下降10%至15%，但码头价格却逆势上涨25%至45%，为捕捞者带来意外收益。区域表现分化 龙虾加工商协会执行董事Nat Richard表示，今年捕捞季呈现"复杂局面"：纽芬兰与拉布拉多省产量意外下滑26%，仅收获7,502吨；新斯科舍省遭遇"艰难季节"，西南部LFA 33-34区域减产达25%；而魁北克省则表现亮眼，预计将突破2024年14,514吨的纪录。作为全球最大北美龙虾产国，加拿大年均产量9.3万至10.1万吨，其中超半数来自春季捕捞。价格创历史新高 尽管产量收缩，码头价格在季末强势攀升。纽芬兰省通过官方定价机制，在收官周创下9.41加元/磅（约6.56美元）的历史高价，较季中低点暴涨45%。魁北克省价格同期上涨28%至8.95加元/磅，新斯科舍省布雷顿角地区涨幅达13%。市场波动加剧 行业消息透露，近三年已有六家新不伦瑞克和新斯科舍加工厂因原料短缺和高成本倒闭。新斯科舍LFA 33的冬季活龙虾价格更从15加元/磅骤降至9加元，跌幅达47%。分析指出，中国自2025年3月起对加拿大龙虾加征25%关税，迫使出口商转向美国市场折价销售，加剧价格波动。随着捕捞季落幕，加拿大渔业海洋部正统计最终数据。尽管产量下滑引发担忧，但高价缓冲为从业者提供了喘息空间，产业调整或将持续。

根据西班牙最大批发市场Mercamadrid最新交易数据，第28周（7月14-20日）欧洲鲈鱼价格整体保持稳定，而鲷鱼价格则呈现产地差异化走势。在鲈鱼品类中，希腊产品表现尤为突出。其中，小规格鲈鱼（600克以下）已连续七周维持在5.90欧元/公斤的水平，较去年同期5.10欧元/公斤的价格上涨15.7%，本周交易量达15.4吨，环比增长明显。希腊产大规格鲈鱼（1公斤以上）价格稳定在12.20欧元/公斤，交易量10.4吨；中规格产品（600克-1公斤）保持8.50欧元/公斤，较去年同期6.70欧元有显著提升，交易量18.9吨。值得注意的是，不同产地的交易量呈现此消彼长态势。西班牙本土鲈鱼交易量全线回落，小、中、大规格分别降至26.9吨、33吨和18.2吨；而土耳其产鲈鱼交易量则逆势增长，三个规格分别达到21吨、25.7吨和14.2吨。鲷鱼市场则呈现更为复杂的行情。三国小规格鲷鱼价格均维持在7欧元/公斤不变，但中规格产品价格降至7欧元/公斤，大规格则反弹至10.20欧元/公斤。交易量方面，希腊和西班牙产鲷鱼均出现下滑，其中希腊产品三个规格分别降至21.6吨、22.8吨和9.7吨；西班牙产品降至38.1吨、40.2吨和17.1吨。土耳其鲷鱼交易量基本保持平稳。随着夏季消费旺季持续，预计未来几周地中海地区的水产品交易将保持活跃，但各品类价格可能继续呈现分化态势。

2025年第29周（7月14日至20日），日本东京丰洲市场迎来全球高端金枪鱼市场的一大亮点：一条来自加拿大爱德华王子岛的“巨无霸”蓝鳍金枪鱼在拍卖中以22,000日元/公斤（约合148美元/公斤，不含税）成交，刷新近期鲜鱼高价纪录。这条重达141公斤的蓝鳍金枪鱼为头尾去除的生鲜状态，伴随另一条同样来自加拿大的鱼一起空运至丰洲市场。与此同时，一条来自美国波士顿、重达165公斤的蓝鳍鱼也在7月17日以19,000日元/公斤成交，而一条184公斤的波士顿鱼则在7月18日仅以6,000日元/公斤成交，显示“巨无霸”鱼体在品质与价格上的明显差异。一位批发商透露：“由于日本本地高品质蓝鳍金枪鱼正处于供应淡季，因此市场对来自北美东海岸的‘巨无霸’空运金枪鱼需求强劲。” “巨无霸”（Jumbo）蓝鳍金枪鱼一词专指那些由北美东海岸空运至日本的特大型大西洋蓝鳍金枪鱼，既因其鱼体硕大，也象征其通过“巨型喷气式飞机”空运至日的运输方式。日本国内与进口市场分化明显 受本地延绳钓蓝鳍金枪鱼到货量减少影响，日本本土捕捞的30公斤以上野生太平洋蓝鳍金枪鱼低端拍卖价本周上涨50%，含税后突破3,000日元/公斤，创下自第14周以来的新高。澳大利亚和新西兰的鲜活南方蓝鳍金枪鱼依旧稳定供应，南非开普敦的无头南方蓝鳍鱼也开始进入日本市场。7月14日当天，丰洲市场接收了101条来自澳大利亚、100条来自新西兰以及14条来自开普敦的南方蓝鳍金枪鱼。随后几日又有多批到港，形成对市场价格的支撑。拍卖价区间分别为： · 澳大利亚鱼：2,000～5,500日元/公斤 · 新西兰鱼：1,800～5,800日元/公斤 · 南非鱼：3,000～7,000日元/公斤 此外，一条来自日本青森县、延绳钓捕捞的本地太平洋蓝鳍金枪鱼也以15,000日元/公斤拍出。受到“巨无霸”高价提振，第29周丰洲市场整体高端拍卖价同比上涨11%，为自第10周以来首次突破10,000日元/公斤。冷冻金枪鱼价格走低 与鲜鱼市场上涨相对，冷冻金枪鱼价格则略有回落。第29周，丰洲市场冷冻蓝鳍金枪鱼高端拍卖价格下滑5%。来自爱尔兰水域、由日本延绳钓渔船捕捞的蓝鳍鱼，高端价跌至3,500～6,500日元/公斤，中端价回落至2,900～3,000日元/公斤，低端价维持在1,900～2,000日元/公斤。美东“Banks”海域的蓝鳍金枪鱼日均到货约4条，拍卖价为： · 高端价：2,800～3,500日元/公斤 · 中端价：2,700～2,900日元/公斤 · 低端价基本持平 西地中海（以西班牙为主）养殖冷冻蓝鳍鱼柳价格维持高位，高端价为3,800日元/公斤，中端稳定在3,500日元/公斤，低端略降至2,500～2,800日元/公斤。赤身市场稳定上扬 赤身型金枪鱼（主要为大目金枪鱼）仍受欢迎。第29周40公斤以上大目金枪鱼低端价上涨1%，同比第26周涨幅达12%。其中： · 东太平洋大目金枪鱼低端价从780日元升至800日元/公斤 · 大西洋产同样升至800日元/公斤 · 印度洋则维持稳定 “Seikei”（西经）区域的大目鱼高端价上涨至2,300～2,600日元/公斤，显示红肉类刺身鱼种市场依旧强劲。在日本本地金枪鱼供应走弱的当口，加拿大与美国“巨无霸”蓝鳍金枪鱼的空运到港填补了市场空档，不仅拉高整体拍卖价格，也再次凸显高端鲜鱼市场对优质进口资源的依赖。同时，南方蓝鳍鱼与赤身类品种维持稳定供应，预示着2025年下半年的金枪鱼市场将呈现更大品种与价格的分化。