2025年末，全球狭鳕供应链正因俄罗斯原料价格飙升至历史高位而陷入僵局。中国加工商与欧洲买家针对2026年初交货的双冻鱼片块交易报价出现高达每吨200美元的悬殊差距，反映出高企的原料成本与谨慎的终端需求之间的激烈博弈。与此同时，俄美两大主产国新一年的捕捞配额政策相继落定，为已然紧张的市场增添了新的变数。目前，中国狭鳕加工商与欧洲买家正围绕2026年初交货的双冻全鱼片块（double-frozen full-fillet blocks）展开激烈博弈。核心矛盾在于巨大的价格分歧：欧洲买家的出价与中国加工商在考虑成本后的要价之间存在至少每吨200美元的差距。这一僵局直接源于俄罗斯带头去脏（H&G）狭鳕（Alaska pollock, Gadus chalcogrammus）原料价格的空前飙升。第50周，其CFR中国现货价环比再涨25美元/吨，创下历史新高。尽管针对2026年第一季度的长期合同谈判价较现货有150-250美元/吨的贴水，但原料价格高企已严重挤压加工利润。中国加工商普遍不愿在1月前低价锁定订单，选择观望；而部分虽已有库存但仍担心未来涨价的欧洲买家则希望提前备货，双方陷入拉锯。此外，俄罗斯双冻及单冻去刺（PBO）鱼片进入欧盟需缴纳13.7%的关税，这进一步推高了欧洲的到岸成本，使其价格已逼近美国单冻PBO产品。正当市场为原料价格焦灼时，两大主产国相继明确了2026年的捕捞配额框架，但实际供应前景复杂。俄罗斯总统普京已下令研究将2026年西白令海狭鳕总可捕量（TAC）提高最多10%（即增加约6.27万吨），全国总TAC也设定为242万吨，较2025年微增1.7%。然而，数据显示近年来俄罗斯实际捕捞量稳定在200万吨左右，TAC平均利用率已从数年前的94-95%降至87-88%，产能瓶颈使得新增配额能否转化为实际供应存疑。普京同时要求研究出台出口关税，以鼓励国内加工，这可能在未来进一步推高原料出口成本。在美国方面，北太平洋渔业管理委员会将2026年白令海狭鳕TAC维持在137.5万吨不变，但将阿拉斯加湾配额大幅削减25%至13.41万吨，意味着美国总供应量将有所下降。这些政策动态为2026年的全球供应总量蒙上阴影。当前僵局是多因素共同作用的结果，市场正步入一个高度敏感和博弈的时期。从需求端看，欧洲市场虽多数买家已有库存覆盖，但对未来供应收紧和价格上涨的预期促使部分企业尝试提前行动。从成本传导看，中国加工商在原料库存极低的情况下，面对历史高位的H&G价格，必须坚守报价以维持基本利润，价格传导压力巨大。从长期风险看，俄罗斯渔业公司警告，若其新造船无法获得欧盟进口许可，未来几年欧洲市场来自俄罗斯的非认证渔获供应可能大幅减少，从2024年的45万吨原料鱼当量激增至2030年的100万吨，这将结构性改变欧洲的供应来源。欧盟委员会近期澄清对俄第19轮制裁不涉及新海产品限制，暂时消除了政策突变的短期风险，但现有的13.7%关税仍是俄罗斯产品在欧洲市场竞争力的重要制约。各方均在等待2026年1月后原料供应形势更加明朗，届时这场价格博弈或将见分晓。

据 Fruitnet 报道，2026年，厄瓜多尔香蕉官方每箱定价已确定为7.75美元（约合人民币54.8元），较2025年价格上调0.50美元（约3.5元）。该价格由生产商与出口商在12月8日举行的香蕉最低保障价格设定会议上共同商定。厄瓜多尔农业部长 Juan Carlos Vega 表示，此项协议保障了生产者的公平收益，并有助于维持厄瓜多尔香蕉产业在国际市场的竞争力。对厄瓜多尔香蕉产业而言，今年是充满挑战的一年，病害与气候变化对产量造成持续冲击。尽管如此，厄瓜多尔香蕉出口商协会官方数据显示，1~10月出口量达3.1424亿箱，较去年同期增长3.86%。欧盟巩固了其作为主要目的地的地位，占总出口量的30.75%。随后依次是俄罗斯（20.01%）、中东地区（14.96%）、美国（11.99%）以及南锥体国家（7.19%）。

在屠宰场与生产者之间的拉锯下，乌拉圭的肥牛价格本周呈现稳定态势。根据Escritorio Freire的Ariel Núñez介绍，重型公牛（胴体重高、出口型）目前普遍在每公斤5.10至5.20美元之间成交；重型母牛（超过240公斤）大约在每公斤4.80美元附近。过去两周ACG的均价为5.15与5.14美元，而INAC考虑即期与长期合约后的最新周均价为5.23美元，与出口型公牛的行情相符，后者在ACG过去两周都维持在5.21美元。母牛的价格区间在4.60至4.80美元之间，特别优质的个体还能略高几分。市场需求的力度开始减弱，一些工厂已经将收购排到圣诞与新年之后；San Jacinto工厂因上周发生火情而延误装运；还有一些工厂则优先接收来自饲养场的圈养牛。Walter Hugo Abelenda指出，今年的牛市整体走势“在预期范围之内”，只有最近这一波较长的饲料栏出栏期叠加供应稍增，导致出现部分工业端无法接受的低价提案。Núñez补充说，目前市场既没有太多需求，也没有太多供应，接下来要观察工业端是否会选择大幅屠宰，或进一步放缓节奏。从目前来看，工厂似乎倾向于控制屠宰规模与价格。ACG方面表示，交易明显放慢，报价与装运安排呈现差异。上周全国屠宰量降至4.5万头出头，在本月夹杂多个周中假期的情况下，工业已提前组织好采购，进入“有序消化”阶段。生产者的态度则更显谨慎。由于牧草条件良好，许多养殖户有空间继续增重，不到必要不会出手，在面对新的价格提案时保持观望，以等待更有利的市场与气候窗口。

近期，车厘子集中上市，成了市场热门选择。目前车厘子市场供应充足，价格较去年同期相差不大。据了解，各大超市及农批市场近期上市的车厘子主要产自智利，不少摊主正忙着将新到的车厘子拆箱、分拣、装盒。“这些车厘子大多来自智利，是近日才到的货，也有一些是国产车厘子。”摊主介绍。线上渠道，车厘子产品销量火爆。在小象超市、叮咚买菜、朴朴超市等生鲜电商平台，多款不同规格的车厘子销量喜人。产品页面上标注甜度、硬度等信息，方便消费者挑选。今年车厘子的价格与去年相比并无太大相差。据永辉超市相关负责人介绍，目前门店车厘子价格在60-80元/斤，与往年同期相比，波动幅度不大。不过，销量同比增长近3倍，“受欢迎程度”远超其他水果。该负责人透露，11月份门店车厘子以空运为主，日均销量约2000份，而进入12月，随着海运车厘子到货，运输成本降低，价格相对下降，预计日销可达2500-3000份。本产季智利超90%车厘子出口至中国。预计2025至2026年产季将有35批、超15万吨车厘子经深圳海关检疫合格后进境，丰富华南水果市场。

2025年第50周（12月8日至14日），挪威冰鲜大西洋鲑现货价格继续大幅上涨，平均涨幅达到NOK 11.50/kg，5kg以上规格单价比较NOK 100/kg关口。基于市场反馈，UCN最新评估显示，FCA奥斯陆带头去脏（HOG）4-5kg规格平均价格在NOK 99/kg，比前一周上涨NOK 12.5/kg；6-7kg价格在NOK 99/kg，涨幅达到NOK 12/kg。第50周均价已超过2023与2024年同期水平。第49周，挪威三文鱼在美国批发市场价格小幅上涨，Trim-D鱼片平均涨幅$0.10/lb，整鱼涨幅$0.50/lb。但另一方面，智利三文鱼在美国批发市场价格下跌，49周Trim-D鱼片跌幅在$0.05/lb。第50周，苏格兰三文鱼价格跟随挪威行情上涨，涨幅在£0.20-£0.60/kg，5-6kg规格价格在£7.40/kg，6-7kg在£8.00/kg。

截至2025年底，日本北海道扇贝价格仍处于历史高位，即使海外买家出现“需求疲劳”，市场涨势依旧强劲。业内人士指出，美国节日季和台湾春节前的备货已基本结束，但受供应紧缺推动，价格仍高位运行。北海道鄂霍次克海的捕捞季已于11月下旬结束。据统计，截至10月底，累计捕捞量约24.32万吨，同比下降15%，全年产量预计仅25万吨，七年来首次跌破30万吨大关。其中，北部稚内地区产量降5%至11.9万吨，南部北见地区降23%至13.23万吨。因高温与生长不良，扇贝肉回收率下降1至2个百分点，规格偏小，5S级为主，部分海域甚至以6S、7S为主。受减产影响，北海道冷冻贝柱（当地称“玉冷”）2025财年产量预计将较上年下降三成以上。自6月以来，3S规格玉冷价格由每公斤5,000日元一路飙升至10月的7,000日元，较去年同期高出近九成。4S、5S规格价格也升至6,000日元/公斤。高价已开始压缩国内消费。日本零售商与回转寿司连锁纷纷缩减扇贝品类。东京丰洲市场的批发商透露，目前最大买家已转为地方政府的“故乡纳税”返礼品项目。他表示：“无论国内还是出口市场，这个价位都无法刺激新增需求。” 展望2026年，北海道扇贝产量或将继续下滑，主要受2024年稚贝严重短缺影响。业内预计，大规格产品仍将稀缺，而小规格6S、7S因与秘鲁等产地竞争，主要在日本国内消化。出口端则延续强势。日本财务省数据显示，10月冷冻贝柱出口均价创下新高，达5,671日元/公斤，同比上涨67%。其中，对美出口均价飙升87%至6,689日元/公斤，对台出口均价上涨64%至6,092日元/公斤。2025年前10个月，日本冷冻扇贝出口总量12,600吨，同比增长3%，出口均价上涨43%至4,091日元/公斤。对美出口量下降36%，对台下降32%，但单价均创新高。另一方面，日本用于再加工的带壳原料出口同比下降40%，至23,400吨，平均单价却暴涨286%至572日元/公斤。对越南出口量下降35%，对泰国下降53%。尽管中国在2023年8月实施海鲜禁令后进口量几乎为零，但日本扇贝业已多元化布局，对价格影响有限。今年5月中方曾放宽部分限制，11月初日本时隔两年首次向中国出口扇贝，但数周后又因外交摩擦而被暂停。业内人士指出，日本扇贝价格的持续高企与出口结构调整密切相关，即便需求放缓，供应紧缩仍主导价格走势。预计2026年第一季度，日本国内及海外市场都将继续面临高价与供给压力的双重考验。

全球鲣鱼原料价格在12月出现新信号：曼谷市场在经历每吨约50美元的下跌后企稳，而厄瓜多尔曼塔因高库存继续承压，整体行情呈现分化。第49周（12月1–7日）泰国曼谷CFR鲣鱼价格维持在上周末谈定区间，成交多在区间低位。尽管此前持续走弱，本周未再下探，显示价格可能触及短期底部。曼谷市场的走势受印度洋稳定来料与全球罐头需求疲软的共同影响，呈现“稳中偏弱”格局。泰国多家工厂仍试图压低CFR报价，但由于西中太平洋近期捕鱼偏慢、交易减少，价格缺乏继续下跌的条件。有业内人士认为当前价格“极可能是本轮行情底部”，因为历史上当鲣鱼价格跌至这一水平后，买盘通常会重新出现。泰南多省洪灾仍影响工厂运转，加工产能估计仅恢复到平时的50%，年底可能回升至70–80%，但总体影响偏短期，对价格波动影响有限。厄瓜多尔曼塔市场则受到结构性供需与库存压力影响。当地用于供应欧盟、具备完整原产地文件的鲣鱼仍维持上周价格，而非认证鲣鱼在过去两周下跌约150美元/吨。黄鳍金枪鱼库存已接近冷库容量的80%，推动本周船头价格降至约1,900–1,950美元/吨。随着圣诞临近，多数工厂计划进行年度检修，短期需求仍偏弱，但当地不会完全停工，供应端保持稳定。全球其他产地方面，印度洋捕捞持续强劲，塞舌尔本周船头价保持稳定但较11月仍呈下行，显示供应充足。科特迪瓦阿比让则在11月价格上调50美元/吨，是少数走强的加工港之一。部分大西洋鲣鱼以CIF约1,600欧元/吨运往西班牙，当地贸易仍具活跃度。

近期市场资讯，截至2025年12月3日，全国主产区苹果冷库库存量为763.51万吨，较上周减少3.24万吨。本周库存量转降，后续会陆续开始出库，本周出库整体一般。产区方面，山东产区整体成交不快，果农货成交零星，价格维持稳定为主。外贸渠道继续寻货但速度放缓，部分客商包装自存货源发市场为主，出库速度一般。本周陕西各产区果农出货意愿仍不高，洛川产区主要以客商包装手中货源发自有渠道居多，渭南产区零星出货，目前产地交易氛围清淡，等待节前备货。栖霞80#一二级片红果农意向成交价3.7-4.5元/斤，65#、70#出库价格1.8-2.2元/斤附近。甘肃产区静宁果农好货出库价格4.5-5.5元/斤不等。庆阳出库价格3.8-4.5元/斤不等；陕西洛川产区果农货半商品出库价格3.8-4.3元/斤。销区方面，广东槎龙市场早间到车辆较上周整体上涨，周内日均到车26.80车左右。近期市场到车略增加，走货较前期减缓，二三级批发商拿货积极性不高，日内消化存在压力，中转库积压有所增多。产区新季晚富士入库已结束，入库量低于去年同期10%以上，客商心态整体较为乐观。本周库存量转降，出库整体一般。后续会陆续开始出库，受季节性淡季影响，消费按需采购为主，整体节奏略显缓慢，需求端承压运行，交易氛围仍显清淡，柑橘类水果上市量增加，挤压苹果销售空间，销区情绪相对悲观。当前入库量、入库结构的预期已经反映在价格上，后续需重点关注终端市场消费复苏情况、入库结构分化影响及年前客商库内调货动态，预计下周双旦备货尚未大量开始，市场仍处于淡季行情，追高需谨慎。