荷兰合作银行（Rabobank）最新季度行业报告显示，2026年上半年中国牛肉进口格局出现显著变化：在澳大利亚（6月耗尽20.5万吨配额）和巴西（逐步逼近110.6万吨上限）对华发运量下滑的背景下，中国买家转向其他供应国，从新西兰、加拿大、玻利维亚等"次级市场"大幅增购。

上半年数据：新西兰+66%，加拿大+104%，玻利维亚+62%Rabobank指出，这一转向是配额耗尽驱动下的贸易流向再分配——当传统主力供应国（澳洲、巴西）的配额空间收窄，中国进口商被迫在次级市场寻货。

全球供应：2026下半年再减2%—3%，全年产量降2%Rabobank维持此前预测：2026日历年全球牛肉产量同比降2%，下半年国际供应量将进一步缩减2%—3%。

主要市场（欧洲、美国、巴西、中国）Q2产量均预期下降，且未来12个月跌势延续，其中巴西预计录得最大幅度产量降幅。"整体来看，全球牛肉产量在截至2026年12月的日历年将同比下降2%，进一步收紧供应，强化市场基本面。"例外：澳大利亚产量保持高位，2026年至今屠宰量同比增6%。

牛价在5—6月"降雨驱动上涨"后，7月下旬有所回落，但仍处高位。

巴西：9月触顶+欧盟封关，"将改变巴西市场"巴西对华进口配额预计9月触顶（截至8月10日已用90%）。

叠加欧盟市场自9月3日起确认暂停巴西肉类进口，Rabobank认为这"将改变巴西市场"——预期巴西将加大母牛留养，导致国内短期供应减少；出口量可能下降，但留养带来的供应收缩可在一定程度上对冲出口损失。

此外，巴西是美国30万吨免税特殊配额的主要受益国，这一窗口可部分缓解其市场压力。

自3月19日中国海关总署因一批抵港货物疑似检出氯霉素残留而暂停阿根廷2082厂（Arre Beef SA）对华出口以来，已满五个月。

企业仍在等待中方解除这一针对其主要出口目的地的制裁。

停产非关厂，系减产下的轮休模式Arre Beef负责人向国内专业媒体解释，公司近期在布宜诺斯艾利斯省北部佩雷斯米兰（PEREZ MILLAN）工厂的约400名工人暂时停工，并非工厂关闭或财务危机，而是产量下降时采用的弹性用工模式。"我们有一条完整的剔骨生产线、一个剔骨班次和部分屠宰环节，常年约有400人在佩雷斯米兰工作。

产量下降时他们会停工几周，问题解决后返回岗位。"不同之处在于，此次减产已持续五个多月。

公司在此期间全面重组了工业布局：将部分生产从佩雷斯米兰转移至集团其他工厂——包括同属集团的Compañía Bernal屠宰厂，以及重启了埃斯科瓦尔一家已关闭但持有对华资质的工厂（1301厂）的剔骨作业。

通过产能转移，Arre Beef维持了大部分出口量，但埃斯科瓦尔剔骨厂新招约200人，仍不足以完全替代佩雷斯米兰此前的产量。"这是假阳性"：1/1000的检出率与技术抗辩Arre Beef坚持认为，中方的检出结果是假阳性。

负责人给出三点技术理由：检出比例极低：被质疑的分析对应一个集装箱中约1000箱货物里的仅1箱，其余999箱均为阴性；同一批次未扩散：若该抗生素确实在养殖环节使用，同一批次其他箱子也应检出——因为来自同一牛群和同一中间商；阿根廷无使用记录：该国过去20年未有该抗生素出现的记录。

停牌时正值工厂出口高峰期——海上在途300个集装箱。

全部运抵中国后逐箱检查，"全部通过，没有阳性分析，没有标签或翻译问题"。

此后阿根廷国家农业食品卫生质量局（Senasa）展开调查并将技术文件提交中方。

据称，经过四个多月，中国海关总署提出了补充质询，阿方卫生机构已作答。

Senasa已提交包含所有回复的新报告，目前由驻华农业参赞通过农业部和Senasa推动交涉。

Senasa消息人士称解禁"迫在眉睫"。

Arre Beef方面表示："技术阶段基本结束，我们相信未来数周将迎来解决方案。

我们已接近问题尾声，再过几周就能恢复出口。"美国配额临时替代，但体量无法弥补中国缺口等待期间，公司在美国市场找到了暂时出路。

3至6月间，美国8万吨新配额在很大程度上替代了中国市场。

但配额用完后，再要替代同等体量变得困难。

中国对Arre Beef至关重要——月出口约5,000吨，其中3,500—4,000吨销往中国。"目前没有市场能在体量上替代那个水平。"目前佩雷斯米兰工厂日屠宰800—900头，约为正常产能的一半。"如果解除暂停输华，我们将恢复节奏，所有人重返岗位。"如有咨询，敬请联系END

目前，瞄准欧盟市场的牛肉生产商只剩下不到四个月的时间，来确保其产品符合欧盟即将于1月1日起生效的进口牛肉反森林砍伐法规（EUDR）。

事实上，相关合规流程已经启动。

由于霍尔木兹海峡关闭导致运输时间延长，加上育肥期因素，本月已开始投喂的、符合欧盟准入标准的谷饲澳大利亚牛只，其饲养过程已经必须遵守EUDR规定。

对于草饲牛而言，合规牛只将在大约六周后开始进入加工环节。

自2024年以来，基于准备不足和行政层面的挑战，欧盟已两次将新EUDR森林砍伐规则的生效截止日期延长了12个月。

但贸易消息人士告诉《牛肉中心》（Beef Central），业内若认为从现在到2027年初之间还有可能再次获得延期，将是“不明智的”。“业内目前是基于新规则必将从1月1日起正式生效这一前提来运作的，”该消息人士表示。“尽管澳大利亚被列为低风险国家，即使欧盟委员会只对合规牧场中的1%进行审计，我们也必须确保澳大利亚不会自摆乌龙，”他说。“我们的欧盟客户都在说，新要求将从1月1日起实施，”另一家大型多工厂出口加工商上周五对《牛肉中心》表示。

根据EUDR法规，欧盟进口商必须证明用于生产牛肉（及其他特定商品）的土地自2020年12月以来未遭受森林砍伐或森林退化。

同时，他们还必须证明生产过程中遵守了原产国的当地法律。

受影响的澳大利亚生产商和出口商需要向欧盟进口商提供相关信息，以帮助其满足这些要求。

虽然法规对“小型”供应商给予了六个月的起始日期宽限期，但就本法规而言，所有澳大利亚牛肉生产商均属于“大型”或“中型”类别，因此1月1日的截止日期对其同样适用。

就进口牛肉而言，原产地牧场的地理位置坐标是最基本的要求（每个饲养牛只的牧场需提供一个坐标）。欧盟进口商将利用这些信息，在货物抵达欧盟之前提交“尽职调查声明”。

澳大利亚的牲畜生产保障（LPA）计划现已提供地理坐标共享工具，生产商可为其LPA账户录入坐标信息。使用该工具的指南可通过LPA获取。

其他工具也正在开发中，例如Cibo Labs的EUDR森林砍伐评估服务，旨在帮助验证合规性并通过供应链共享所需信息。

欧盟委员会网站于7月13日发布的最新EUDR相关文件显示，1月1日的截止日期仍然有效，同时更新了法规涵盖的产品清单，以及提交尽职调查声明和简化声明的信息系统运作方式。

从澳大利亚牛肉的角度来看，令人鼓舞的一点是，已有大量获得欧盟认证的澳大利亚牛肉生产商完成了EUDR合规要求。

据《牛肉中心》（Beef Central）了解，目前约有3600家澳大利亚牛肉生产商持有欧盟认证，其中约一半已经符合EUDR规定。

其余1500至1800家仍需完成合规，方可供应面向欧盟市场的牛只。当然，并非所有生产商都一定会在现在到2026年底期间出栏供应欧盟的牛只。

去年，澳大利亚对欧盟准入方面的一个重要进展是，皮革不再被纳入EUDR法规范畴。

正如《牛肉中心》7月报道的那样，皮革已从EUDR法规中移除，而牛舌等其他副产品则被加入其中。

由于大量澳大利亚皮革最终会进入欧盟市场——无论是直接出口，还是通过中国等国家的皮革加工商和制革厂间接进入——此前业内担心该法规可能对澳大利亚皮革市场造成严重冲击。

对澳大利亚而言，更令人担忧的可能是英国工党政府可能在EUDR等领域与欧盟法规重新对齐的迹象。

目前，英国对进口产品尚无森林砍伐相关法规，但据《牛肉中心》了解，如果英国直接采纳或与欧盟政策保持一致（可能作为英欧自由贸易协定的一部分），则可能大幅扩大EUDR法规的适用范围。

截至今年7月底的日历年度，澳大利亚对英国出口牛肉已达13,400吨，同比增长55%。

这可能涉及EUCAS和EUDR等方面的法规。

继欧盟于本周四（9月3日）做出禁止从巴西进口牛肉和鸡肉的重大决定后，澳大利亚牛肉进入欧盟市场的准入将变得更为重要。

欧盟的禁令是基于对巴西无法证明其符合欧盟关于食用动物生产中抗菌药物使用限制的担忧。

基本上，巴西的抗生素可以“非处方”购买，该国无法提供充分保证，证明其出口动物在生产和治疗过程中未使用促生长或治疗性抗菌药物。

2025年，巴西向欧盟出口了83,000吨鲜冻牛肉。

此外，巴西还享有英国WTO牛肉配额，可向英国出口11,143吨鲜冻牛肉。

2024年，巴西进口占英国牛肉进口总量的8%。

英国领先的农业组织和动物健康专家上周呼吁，效仿欧盟的决定，对巴西肉类进口实施类似禁令。

据《华尔街日报》报道，乔斯利·巴蒂斯塔——全球最大肉类加工商JBS的共同控股人——于8月20日在白宫与美国总统唐纳德·特朗普会面。

两人在会谈中讨论了是否通过取消对巴西牛肉征收26%的进口关税来缓解美国物价上涨的问题。

次日，特朗普宣布了一项临时放宽牛肉关税的计划，称进口碎牛肉将以低于当前市场价格25%的价格销售。

此次会面由《华尔街日报》率先报道，该报援引知情人士的消息。目前尚无法确定谁安排了这场白宫椭圆办公室的会面。

根据特朗普的计划，最多30万吨的精瘦牛肉碎肉将在90天内免税进入美国——这一数量约占美国年度牛肉消费量的2%。

巴西是全球最大的牛肉生产国，美国增加从巴西的进口将有助于JBS扩大其在美国市场的份额。

该声明立即遭到了牧场主和共和党议员的反对。

美国最大的牧场主贸易组织——全国养牛者牛肉协会（National Cattlemen's Beef Association）警告称，政府干预市场操纵供应将损害生产商利益，并削弱该行业的长期根基。

艾奥瓦州众议员阿什利·辛森（Ashley Hinson）称该计划是一个糟糕的主意。

内布拉斯加州参议员皮特·里基茨（Pete Ricketts）在X平台（原推特）上发文表示：“短期政策调整不等于长期解决方案。”

JBS已在多个层面与特朗普政府建立了联系。

美国第二大鸡肉加工商、JBS旗下的Pilgrim‘s Pride公司为特朗普的就职庆典捐赠了500万美元，这笔捐款使其成为该活动的最大单一赞助方。

JBS表示，公司长期参与社会公共事务，致力于为美国消费者提供安全、实惠的食品。

受优质阉牛货源大幅缩减影响，乌拉圭肉牛供给格局迎来明显调整。

数据显示，该国8月肉牛屠宰量将创下2020年以来同期最低值，牛群出栏结构彻底改写。

截至8月末，乌拉圭当月肉牛屠宰量接近15.4万头，不足16万头，创下近六年8月屠宰低位。

月末单周屠宰量环比大跌11%，核心原因是主力优质阉牛出栏锐减，屠宰量大幅下滑，叠加公共假期、出口配额收尾、外籍屠宰团队撤离等因素，阉牛屠宰占比从60%骤降至47%。

优质阉牛供给不足的缺口，只能由母牛、青年母牛填补，两类牛只屠宰量环比分别上涨14%、25%，行业出栏结构被迫被动调整。

从全年数据来看，乌拉圭肉牛养殖端正在主动保产能：整体阉牛屠宰量同比下降14%，基础母牛屠宰量同比减少18%、缩减近10万头，养殖户刻意留存繁育母牛、优化牛群基数的意图显著。

同时市场呈现分化特征，高龄阉牛出栏收缩，但低龄乳齿阉牛需求走高，屠宰量连续四月稳定高位，同比增幅达33%，年轻化肉牛出栏成为行业新趋势。

牛源紧张直接拖累行业大盘，今年乌拉圭累计肉牛屠宰量同比下滑14.5%。

不过业内看好后市，随着四季度草场牧草长势改善，肉牛出栏量将稳步提升，预计10-12月单周屠宰量将持续走高，超越去年同期水平，牛肉供给压力有望逐步缓解。

据S&P Global报告，中国进口商已重返澳大利亚市场，就2027年到港的船货询盘问价。

报告称："当前谈判焦点集中在2027年价格、肉类供应可用性及加工厂屠宰计划上。"配额与品类切换澳大利亚对华牛肉配额已于6月18日用尽。

此后市场转向高端冰鲜部位的小批量交易。

值得注意的是，尽管澳大利亚草饲活牛价格近期略有回落，但谷饲牛价格并未跟随下跌，两个品类走势分化。

10月复产，但成交意愿低迷S&P Global指出，部分澳大利亚工厂正准备自10月起恢复对华生产。

然而，尽管中方询盘活跃，大多数买家仍不愿落袋为安——核心原因是装运窗口距离2027年太远，锁定交易的风险过高。

当前成交面临三重障碍：活牛价格不确定性：未来三个月澳大利亚牛价走向不明，买家若现在锁价，可能面临"高买"风险；定金占用：此类交易通常需支付30%定金，资金成本不容忽视；财务成本：从签约到2027年实际装船，资金占用周期长，利息支出侵蚀利润。