2026年第32周（8月3日-9日），厄瓜多尔对华出口养殖虾报价持续走低，整体价格跌至2024年以来最低区间。

其中30-40规格半单冻零售装整虾每公斤下调0.05美元，部分散装及零售装规格行情企稳，初步显现止跌信号。

价格回落有效激活国内采购需求，恰逢中秋、国庆双节前置备货窗口期，叠加厄瓜多尔至中国30-50天的海运周期，国内买家集中入场补库。

现阶段市场呈现明显规格分化，20-30、30-40中大规格询价热度高涨，小规格走货持续疲软，当地头部出口商也印证了这一需求特征。

国内批发市场整体承压、行情杂乱。

原本价格韧性较强的标杆零售虾产品意外率先降价，带动盐浸单冻、半单冻零售装价格下行，而散装虾价格基本维稳，环比持平。

行情低迷的核心诱因，是6月30日多家厄瓜多尔虾企因焦亚硫酸钠超标被暂停输华资质，目前企业已提交整改技术材料，但出口禁令仍未解除。

大量库存与资金积压在进口端，行业清货回笼资金需求迫切，持续拉低批发市场售价。

产地端与出口成品价走势截然相反，呈现“成品降价、原料涨价”的分化格局。

本周厄瓜多尔加工厂上调50-120支小规格原料虾塘头收购价，每公斤上涨0.10美元。

前期集中出虾后小规格货源短缺，加工厂为保障欧美订单交付、维持生产线正常开工，只能加价收虾。

当前当地养殖成本持续攀升，但成品售价处于低位，养殖户利润近乎归零，出虾心态谨慎，进一步收紧原料供应。

规格价差持续拉大，20-40支大规格南美白虾货源紧缺、溢价走高，供应紧张的态势短期难以改善。

国内本土对虾市场整体平稳，仅局部地区出现异动。

本周江苏温棚虾出塘量缩减，60支规格塘头价每公斤上涨2元，脱离年内低价区间。

据通威集团预测，8月中旬广东、广西、福建将迎来集中出虾高峰，短期或压制塘价下行；峰值过后市场供应收紧，虾价有望迎来反弹。

2026年7月，挪威冷冻大西洋鳕鱼出口市场迎来明显变化。

当月全国冷冻鳕鱼出口总量2516吨，整体和去年同期持平，但受市场通胀带动，产品售价持续走高，出口额大幅攀升至2.72亿克朗，同比涨幅达到41%，呈现出量稳价升的市场态势。

相较于亮眼的价格涨幅，本月鳕鱼出口市场的结构变动更具行业参考性。

数据显示，7月挪威对华冷冻鳕鱼进口需求大幅回暖，出口量同比增长45%，总量达955吨；对英国出口同步保持高增长，增幅44%、出货791吨。

中英两国合计吸纳了挪威近七成的冷冻鳕鱼出口量，一举成为其最核心的两大出口市场。

中英市场的快速崛起，直接挤压了欧盟的传统市场份额。

今年7月，挪威对欧盟冷冻鳕鱼出口量同比大幅下滑43%，仅467吨，对应出口额缩水至4900万克朗。

即便欧盟依旧是挪威鳕鱼的传统消费重地，但今年其在挪威直接出口市场中的占比已回落至19%，往日的主导优势持续消退。

目前挪威冷冻鳕鱼的出口格局已经彻底重塑，全新的前三目的地分别为英国、越南和中国，占比依次为28.6%、27.4%、23.3%。

2026年Q2，巴西水产养殖（aquaculture） 出口环比增15%，但上半年同比降34%，美国关税阴影持续。

尼罗罗非鱼（Nile tilapia, Oreochromis niloticus） 占出口额95%，冷冻罗非鱼鱼片从Q1的7.1万美元飙升至Q2的112万美元。

美国占上半年出口82%，1-5月对美出口不到2025年同期一半。

越南进口50吨巴西罗非鱼片属异常交易。

2026年第二季度，巴西水产养殖（aquaculture） 出口出现初步复苏信号，环比增长15%，但同比仍下降26%，美国关税阴影持续笼罩。

尼罗罗非鱼（Nile tilapia, Oreochromis niloticus） 以95%的出口额占比继续主导，冷冻产品转型成为最大亮点。

本文将从"Q2环比复苏与结构性低迷"、"冷冻转型与市场策略调整"和"美国关税压力与多元化前景"三个维度，解析巴西水产养殖业的现状与挑战。

环比复苏与结构性低迷——关税摩擦拖累上半年表现2026年Q2，巴西水产养殖出口出现初步复苏迹象。

据Embrapa与Peixe BR联合报告，Q2出口量2,316吨，出口额1,248万美元，环比分别增长16%和15%，6月为期间最强月份。

然而，这一改善远不足以扭转行业整体低迷：Q2出口额仍比2025年同期低26%，上半年出口量同比下降42%至4,321吨，出口额下降34%至2,337万美元。

报告指出，出口量降幅大于金额降幅，主要因北美市场新鲜罗非鱼片价格回升部分抵消了销量下滑的影响。

尼罗罗非鱼（Nile tilapia, Oreochromis niloticus） 继续主导出口，Q2创造1,180万美元，占出口总额的95%和出口量的91%。

其他品种远远落后，鲶鱼以33.4万美元位列第二，tambaqui（巨脂鲤）以23.8万美元位列第三。

上半年罗非鱼出口额仍同比下降34%至2,170万美元，出口量下降43%至3,818吨。

巴拉那州作为巴西最大罗非鱼出口州，1-4月出口量下降54%，凸显了行业对美国市场的过度依赖。

2FISHINGEBUY冷冻鱼片环比暴增1,520%，冷冻罗非鱼鱼片从7.1万飙升至112万美元面对贸易壁垒，巴西出口商积极调整产品结构，向冷冻形式转型成为Q2最显著的特征。

在所有养殖品种中，冷冻鱼片出口量环比增长1,520%至285吨，出口额增长913%至145万美元。

冷冻罗非鱼鱼片从Q1的仅7.1万美元飙升至Q2的112万美元，增长18倍以上。

冷冻整条罗非鱼出口额环比增长82%至140万美元。

新鲜鱼片仍是最大品类，Q2收入901万美元，占总出口额的72%，但出货量环比下降4%，反映出口商在贸易不确定性下策略性调整产品组合。

新鲜整鱼出货量环比增长20%，表明多元化产品策略正在推进。

美国占上半年出口82%，1-5月对美罗非鱼出口不到2025年同期一半美国市场是巴西水产养殖出口的核心，上半年吸收了1,920万美元，占总出口的82%。

Q2对美出口环比增长22%至1,866吨，出口额增长19%至1,043万美元，冷冻产品是主要驱动力。

然而，美国贸易政策的长期影响仍然严峻：1-5月巴西对美罗非鱼出口仅2,073吨，不到2025年同期5,675吨的一半，巴西从美国罗非鱼总供应国第四位跌至第七位，新鲜鱼片从第二位跌至第三位。

美国罗非鱼总进口量同比下降18%，需求端也在收缩。

尽管美国在2月将附加关税从50%降至10%，但贸易量仍远低于历史常态，且美国正考虑对冷冻罗非鱼片额外征收25%关税，使总税率达35%。

这一不确定性持续影响出口企业信心。

二级市场表现分化：加拿大以52.3万美元保持稳定，墨西哥降至25.8万美元。

与此同时，巴西与越南之间出现了一个贸易异常——越南进口了50吨巴西冷冻罗非鱼片，价值22.2万美元，Embrapa分析师指出这极不寻常，可能是退货再出口。

上半年巴西从越南进口的尼罗罗非鱼（Nile tilapia, Oreochromis niloticus） 达8,097吨，越南已成为巴西第三大进口养殖水产品来源，对巴西国内市场形成竞争压力。

2026年Q2巴西水产养殖（aquaculture） 出口呈现“环比复苏、同比低迷”的双重特征，是美国关税降至10%后出口商抓住窗口期恢复发货、主动转向冷冻产品结构（冷冻罗非鱼鱼片增长18倍以上）以及行业对单一市场（美国占82%）过度依赖共同作用的结果。

从因果逻辑看，2月关税降低直接驱动了Q2环比增长，但上半年同比降34%的深层原因仍是美国贸易摩擦的长期影响，而越南进口竞争（上半年8,097吨，3,340万美元）正在巴西国内市场形成新压力；从趋势判断，美国对冷冻罗非鱼片加征25%关税的潜在风险将推动巴西出口商加速冷冻转型和市场多元化，越南进口限制可能进一步升级；从影响评估，中国出口商可抓住巴西在美国市场份额下降的机会，但需注意美国总需求收缩的风险，巴西出口企业应继续推动产品结构升级和市场多元化。

核心洞察是：巴西水产养殖出口正在经历从“单一市场、单一品类”向“多元市场、多元产品”的艰难转型，美国关税政策变化是这一转型的外部催化剂，而越南进口竞争则是内部压力源——能够在这场转型中成功开拓新市场、优化产品结构的企业，将获得长期竞争力，而过度依赖美国市场的企业将继续面临关税波动的风险。

8月6日，东热带太平洋首轮64天休渔期正式启动，叠加中西太平洋7月1日生效的90天集鱼装置禁令，太平洋两侧鲣鱼捕捞量双双低于预期，曼谷（泰国）和曼塔（厄瓜多尔）两大罐头加工中心的原料到岸价持续走高。

8月交付曼谷的整条鲣鱼到岸价（CFR）逐步上涨。

大型加工商将报价维持在前述价格区间下限或高出50美元/吨的水平，部分成交约在下限以上100美元/吨，接近区间上限或处于中部。

另有市场参与者表示，本周价格在区间上限以下50美元/吨或略高，但尚无大单在该价位确认。

第32周（8月3日至10日）曼谷CFR冷冻整条鲣鱼估价已上调。

小型罐头厂——通常支付溢价——已就曼谷CFR价格达成广泛一致，但大型加工商仍在观望。

曼塔价格高于曼谷，围网船和冷藏运输船从中西太平洋长途驶向东热带太平洋，将原本送往曼谷或菲律宾加工的鱼运往厄瓜多尔。

曼塔较高价格还吸引来自大西洋和印度洋的运鱼船。

部分太平洋岛国船队因豁免90天集鱼装置禁令，过去一个月保持较稳定产量，也是向曼塔供货的船队之一。

曼塔方面，东热带太平洋两轮64天休渔期中首轮于8月6日启动，持续至10月8日；第二轮从11月9日至2027年1月11日。

该区域所有大型围网船必须参加两轮休渔中的一轮。

若单船上年大目金枪鱼捕捞量超过1,200吨至2,100吨以上的阈值，还需额外强制休渔天数，附加在休渔窗口前端，禁止其在7月中旬渔获高峰期作业。

多家大型加工商消息人士指出了前述价格区间下限作为本周大致交易水平。

部分厄瓜多尔罐头厂近几个月因鲣鱼价格高企面临显著财务压力。

有高管指出，一些加工商已无法完全履行与欧洲零售商签订的合同，这些合同签订时原料价格约在1,700美元/吨，之后涨至当前水平。

另一行业消息人士表示，原料可能进一步短缺，价格仍有上涨空间，强厄尔尼诺导致的海洋温度升高可能持续影响捕捞条件至今年底，甚至延续至明年一季度。

40公斤以上国产野生蓝鳍均价达到9,111日元/公斤（约561美元，含10%消费税），截至8月6日单周上涨47%，连续第九周上行。

高端价从上周的13,500日元/公斤升至约16,200日元/公斤，低端价从约1,620日元/公斤升至约2,500日元/公斤。

夏季国产蓝鳍上岸量极度有限，市场整体维持坚挺，买家将采购重心转向空运进口蓝鳍。

国产钓捕和定置网蓝鳍维持低位。

定置网仅见北海道喷火湾和青森来货，喷火湾中型鱼周二1万日元/公斤、周三升至1.5万日元/公斤。

国产养殖蓝鳍再度现身市场，高知1条、三重1条均无人问津，本周无新鲜围网蓝鳍到货。

加拿大"巨型金枪鱼"——即用大型货机空运至日本的东北大西洋大型蓝鳍——自第30周开季以来持续到货。

周二23条去头鱼最高12,500日元/公斤，周四27条同价，鱼体规格80至160公斤去头重。

波士顿蓝鳍同样持续到货，周五10条成交5,000至8,000日元/公斤，规格90至220公斤去头重。

买家集中采购加拿大鱼，因高端国产蓝鳍供应稀缺。

墨西哥下加利福尼亚养殖太平洋蓝鳍本周到3条，全部流拍。

大洋洲新鲜南蓝鳍金枪鱼到货量进一步攀升，达到本季最高水平。

澳大利亚来货周二162条成交2,000至7,300日元/公斤，周四256条2,000至5,500日元/公斤。

新西兰南蓝鳍周一56条2,000至8,300日元/公斤，周四44条2,500至5,000日元/公斤。

周四澳大利亚和新西兰南蓝鳍合计到货量单日突破300条，显示夏季市场向进口鲜鱼转移。

冷冻蓝鳍价格走强，第32周均价评估上涨3%。

日本延绳钓船在爱尔兰海域捕获的蓝鳍高端价升至5,000至5,500日元/公斤（不含税），高于上周的4,000至5,500日元/公斤。

美国马萨诸塞州外海浅滩渔场（含乔治浅滩、塞布尔岛浅滩、圣皮埃尔浅滩和大浅滩）来货量小幅增加，日均到货7至9条，高于上周的5至6条。

太平洋产冷冻蓝鳍连续第十周无到货确认。

地中海（主产西班牙）冷冻蓝鳍鱼柳价格区间总体稳定，高端4,300至4,600日元/公斤，高品质鱼柳维持坚挺，低等级产品承压，高低端价差扩大。

冷冻南蓝鳍到货增加，日均180至221条40公斤以上大型去鳃去内脏鱼，高于上周的166至196条。

日本延绳钓船在南非开普敦和澳大利亚西南海域捕获的南蓝鳍高端价升至4,500至6,000日元/公斤，远高于上周的3,600至4,000日元/公斤，中位价1,990至2,010日元/公斤基本持平，低端价回到1,200日元/公斤。

冷冻大目金枪鱼价格基本持平。

40公斤以上大型冷冻大目均价1,597日元/公斤（含税），单周微降0.1%，连续第二周小幅回落，但仍处于历史高位。

东太平洋产大目低端价自第19周以来首次下调，从1,300日元/公斤降至1,280日元/公斤。

大西洋和印度洋产大目价格大体稳定。

中国鱼粉（fishmeal, 原料为秘鲁鳀鱼 Peruvian anchovy, Engraulis ringens） 市场迎来6月底以来首次价格周跌，但同比仍涨74%，库存同比降54%。

秘鲁中北部渔业无限期关闭，南部捕捞量仅2,920吨。

全球鱼粉价格6月连续第五个月上涨，秘鲁5月鱼粉出口降51%。

本文从价格回调、秘鲁僵局和全球传导三个维度解析市场核心矛盾。

2026年第32周，中国鱼粉（fishmeal, 原料为秘鲁鳀鱼 Peruvian anchovy, Engraulis ringens） 市场迎来关键转折——超级蒸汽鱼粉价格出现6月底以来首次周度下跌，但同比仍涨74%，库存同比降54%。

秘鲁中北部渔业无限期关闭，南部捕捞量仅2,920吨，全球供应危机持续发酵。

本文将从“价格回调与库存去化”、“秘鲁供应僵局”和“全球价格与产业链传导”三个维度，解析第32周鱼粉市场的核心矛盾。

超级鱼粉周跌500元/吨，6月底以来首次周度下跌，但同比仍涨74%第32周，国内超级蒸汽鱼粉现货价格迎来6月底以来的首次周度下跌。

连云港、广州港等主要港口报价从24000元/吨回落至22900-23500元/吨区间，单周跌幅达500元/吨。

高价抑制了终端采购意愿，饲料企业多采取随用随采策略，市场成交持续冷清。

与此同时，8月中下旬国内各海域禁捕期陆续结束，国产鱼粉（fishmeal, 原料为秘鲁鳀鱼 Peruvian anchovy, Engraulis ringens） 生产逐步上量，供应改善预期推动持货商顺价出货，部分贸易商为回笼资金主动降价促销。

然而，鱼粉降价尚未传导至饲料端。

8月8日，浙江联盛、德清联尊、浙江联兴等多家饲料企业宣布上调水产饲料价格，其中鲈鱼饲料等产品上调500元/吨，黄颡鱼、海水鱼等饲料上调300元/吨。

饲料企业仍以前期高价原料成本为依据进行调价，原料端降价效应向养殖端的传导尚需时日。

生产部长确认“资源不可用”，IMARPE调查结果决定8月重启窗口秘鲁中北部鳀鱼渔季仍处于无限期关闭状态，生产部长塞萨尔·基斯佩明确表示“目前资源不可用”，8月重启窗口完全取决于海洋研究院（IMARPE）的调查结果。

在秘鲁南部，7月1日至8月2日期间鳀鱼上岸量仅为2,920吨，剩余配额248,080吨。

秘鲁超级蒸汽鱼粉外盘CNF报价维持在3700美元/吨高位，但供应商基本无可售库存，大多不主动报价。

秘鲁海洋研究院（IMARPE）正在整合生物学、海洋学和水声学数据，评估沿岸厄尔尼诺条件对鳀鱼种群的影响。

秘鲁ENFEN气候委员会预测，沿岸厄尔尼诺现象可能持续至10月，异常升温已向更深水层扩展，为未来几个月带来更多不确定性。

全球价格与产业链传导——第五个月连续上涨，秘鲁5月出口降51%海洋原料组织（IFFO）数据显示，2026年6月全球鱼粉价格连续第五个月上涨，秘鲁和智利超级蒸汽鱼粉价格今年已突破历史纪录。

鱼油价格6月环比保持稳定。

受渔业关闭拖累，秘鲁5月海产品出口大幅下降，其中鱼粉（fishmeal, 原料为秘鲁鳀鱼 Peruvian anchovy, Engraulis ringens） 出口额仅4400万美元，较去年同期的8970万美元下降51%，鱼油出口额630万美元，仅略高于去年。

全球鱼粉产量可能跌破500万吨，饲料企业已在7月连续多轮提价，最高涨幅达1,250元/吨。

替代蛋白（肉骨粉、鸡肉粉）价格同步上涨，俄罗斯鲱鱼鱼粉CFR价格已达3,500美元/吨。

中国水产饲料企业正在加速配方调整，降低鱼粉添加比例，增加植物蛋白和陆生动物蛋白的使用。

下半年鱼粉价格走势将取决于秘鲁IMARPE调查结果、国产鱼粉上量节奏以及终端需求的恢复情况。

2026年第32周中国鱼粉（fishmeal, 原料为秘鲁鳀鱼 Peruvian anchovy, Engraulis ringens） 市场呈现的“库存续降、价格回调”格局，是秘鲁供应危机（中北部无限期关闭、南部仅2,920吨）、国内需求疲软（高价抑制采购）和国产供应预期改善（8月开海）三重力量短期博弈的结果。

从因果逻辑看，秘鲁生产部长“资源不可用”的表态和IMARPE调查结果的不确定性，决定了全球供应紧张的长期格局不会因国内短期价格回调而改变；从趋势判断，鱼粉价格短期将维持偏弱震荡，但回调空间有限，9-10月新季配额消息和国产鱼粉上市节奏将是关键变量，秘鲁B季前景（受厄尔尼诺持续至10月影响）不容乐观；从影响评估，中国饲料企业应在短期价格回调窗口期按需补货，同时加速替代蛋白配方研发，中国进口商应密切关注IMARPE调查结果和秘鲁政策变化，利用多元供应渠道分散风险。

核心洞察是：当前鱼粉价格的“技术性回调”并非基本面反转，而是“高价抑制需求+国产供应预期改善”带来的短期市场修正——秘鲁供应危机的长期底色（沿岸厄尔尼诺可能持续至2027年4月、全球鱼粉产量或跌破500万吨）并未改变，这意味着鱼粉价格将在中长期维持“高成本、紧平衡”的新常态；对中国水产养殖业而言，这一轮危机既是短期经营压力的挑战，也是加速行业转型升级的契机——从依赖进口鱼粉到优化替代配方、从粗放投喂到精准营养管理，能够在这场危机中完成供应链优化和配方技术升级的企业，将有望在全球水产养殖竞争格局中获得长期竞争优势。