美国阿拉斯加2026年野生三文鱼捕捞季仍未追上去年同期水平。

最新数据显示，截至7月4日，阿拉斯加全州商业三文鱼累计捕捞量超过2010万尾，仅完成全年预测产量的约17%，同比仍明显落后，其中全球最大的红鲑（Sockeye salmon）渔场——布里斯托湾（Bristol Bay）成为拖累整体产量的主要因素。

不过，阿拉斯加州渔猎局（ADF&G）认为，目前鱼群洄游情况仍符合季前预测，全年产量目标暂不调整。

根据阿拉斯加海产品市场协会（ASMI）依据阿拉斯加州渔猎局数据发布的最新周报，截至7月4日，全州累计商业捕捞量已超过2010万尾。

其中，红鲑仍是最主要捕捞品种，累计达到1770万尾，较2025年同期下降29%；狗鲑（Keta salmon，又称秋鲑）累计捕捞150万尾，同比下降73%；粉鲑（Pink salmon）累计捕捞89.4万尾；银鲑（Coho salmon）由于捕捞季尚未全面展开，目前捕捞量仍然很低；帝王鲑（Chinook salmon，又称王鲑）捕捞量同比下降78%，不过ASMI表示，帝王鲑数据通常存在统计滞后，后续仍可能调整。

当前影响全州产量的主要原因来自布里斯托湾。

作为全球最大的野生红鲑渔场，布里斯托湾截至7月4日累计捕捞红鲑1360万尾，较去年同期下降40%。

不过，7月4日当天当地渔民单日捕捞量达到约230万尾，为本季最大单日捕捞量，显示鱼群正在持续进入渔场。

尽管开局偏慢，阿拉斯加州渔猎局并未下调全年预测。

根据最新预测，2026年布里斯托湾红鲑捕捞量仍预计达到约3350万尾，较2025年实际捕捞量约4120万尾下降约20%。

州渔猎局表示，布里斯托湾测试性捕捞结果显示，今年红鲑资源洄游节奏仍基本符合季前评估，因此当前较慢的捕捞进度并不会改变全年资源预测。

全州范围内，2026年红鲑全年捕捞量预计约4970万尾，低于2025年的5260万尾。

除布里斯托湾外，阿拉斯加各产区表现出现明显分化。

阿拉斯加半岛（Alaska Peninsula）红鲑捕捞量增长最为明显，截至7月4日累计达到287万尾，同比增长177%；Chignik地区同比增长34%；Kodiak地区红鲑捕捞量较去年同期增长超过4倍，不过由于去年基数较低，对全州总量影响相对有限。

部分传统产区则出现明显下降。

库克湾（Cook Inlet）红鲑捕捞量同比下降82%；威廉王子湾（Prince William Sound）下降35%；阿拉斯加东南部（Southeast Alaska）下降27%。

狗鲑捕捞在多数渔区也表现疲弱，其中威廉王子湾降幅达到87%，而去年当地狗鲑产量曾表现突出。

业内人士认为，目前阿拉斯加商业捕捞季仍处于前半阶段。

红鲑通常在整个7月份进入捕捞高峰，粉鲑和银鲑则主要集中在夏季后期，因此当前累计产量低于去年同期，并不能完全反映整个捕捞季最终表现。

随着鱼群继续洄游，以及后续主要捕捞区域逐步进入高峰期，阿拉斯加野生三文鱼供应仍有望继续增加。

布里斯托湾红鲑捕捞进度仍将是未来几周市场关注的重点。

作为全球最大的野生红鲑供应来源，当地捕捞节奏不仅影响美国国内加工企业原料供应，也将对全球野生三文鱼贸易、价格走势以及主要出口市场采购节奏产生直接影响。

俄罗斯联邦渔业署（Rosrybolovstvo）最新监测数据显示，截至2026年7月6日，俄罗斯全国累计捕捞各类水生生物资源244.61万吨。

其中，远东海域仍是俄罗斯最主要的捕捞区域，累计渔获量达到192.32万吨，同比增长3.66万吨，占全国总渔获量近八成。

狭鳕继续保持俄罗斯第一大捕捞品种，累计捕捞量达到128.80万吨。

俄罗斯联邦渔业署行业监测系统（CSMS）数据显示，截至7月6日，全国累计捕捞水生生物资源244.61万吨，各主要渔区捕捞情况整体保持稳定，远东海域和北方海域渔获量均高于去年同期。

远东海域渔获量增长3.66万吨，狭鳕继续占据主导地位。

截至7月6日，远东海域累计捕捞192.32万吨，较2025年同期增加3.66万吨。

狭鳕（Pollock）累计捕捞128.80万吨；真鳕（Cod）累计捕捞7.57万吨；太平洋鲱鱼（Pacific herring）累计捕捞33.52万吨，同比增加6.26万吨；远东鲽鱼（Far Eastern flounder）累计捕捞3.80万吨。

狭鳕仍是远东海域绝对主导品种，占当地累计渔获量约67%，也是俄罗斯全年最重要的商业捕捞鱼种。

今年以来，太平洋鲱鱼成为远东海域增长最明显的品种，累计渔获量较去年同期增加6.26万吨，成为推动远东海域总渔获量增长的主要来源之一。

北方海域真鳕保持稳定，黑线鳕增加1.11万吨北方海域今年累计捕捞19.47万吨，较去年同期增加0.22万吨。

主要捕捞品种包括：真鳕92,300吨；黑线鳕（Haddock）44,200吨，同比增加11,100吨。

黑线鳕继续成为北方海域增长最快的主要白鱼品种。

今年以来，黑线鳕捕捞量较去年同期明显增加，而真鳕资源仍保持相对稳定。

俄罗斯北方海域生产的真鳕和黑线鳕，是中国和欧洲市场的重要原料来源，也是全球白鱼贸易的重要组成部分。

波罗的海、西南海域捕捞保持平稳西部海域累计捕捞4.83万吨。

其中：西鲱（Sprat）捕捞3.34万吨，同比增加3,900吨；波罗的海鲱鱼（Baltic herring）捕捞1.12万吨。

亚速海—黑海流域累计捕捞1.98万吨。

其中，欧洲鳀鱼（Anchovy）累计捕捞1.24万吨，是当地最主要的捕捞品种。

伏尔加河—里海流域累计捕捞3.90万吨。

主要品种包括：西鲱（Kilka）1.40万吨；多种淡水经济鱼类（Semi-anadromous and river fish）9,700吨，同比增加200吨。

海外作业渔获接近21万吨除俄罗斯本国海域外，俄罗斯远洋船队继续在外国专属经济区、公海以及国际公约管理海域开展捕捞作业。

截至7月6日，俄罗斯远洋船队累计捕捞20.99万吨水生生物资源，为俄罗斯全年渔业生产提供了重要补充。

目前，远东狭鳕捕捞已经达到128.80万吨，继续保持全球最大单一狭鳕渔业的领先地位。

随着B季生产持续推进，俄罗斯狭鳕、太平洋鲱鱼以及北方海域真鳕、黑线鳕后续捕捞情况，仍将对中国白鱼加工、国际原料供应以及全球白鱼市场价格产生重要影响。

第28周，欧盟制裁方案回撤的消息逐步被市场消化——从全面禁止转为无限期配额，并延长了过渡期。

中国加工商采购H&G仍然谨慎，仅有原料短缺的企业被迫以高价采购。

中国海关4月数据公布：出口鱼片20,499吨（+37.5%），出口额$74.2M（+83.1%），均价$3.62/kg；其中德国市场增长最为强劲。

1-4月中国进口俄狭鳕330,686吨，进口额$565.8M，均价同比上涨35.2%。

中国作为加工枢纽对狭鳕价格和供应的塑造力正显著增强。

2026年7月，欧盟对俄第21个制裁包的博弈进入了最终冲刺阶段。

从6月11日“全面禁令”的强硬提案，到7月1日“无限期配额制”的显著回撤，一个月内欧盟立场的戏剧性转变，正在被全球狭鳕供应链上的每一个环节吸收和消化。

中国加工商一边谨慎地维持原料采购节奏，一边加速向欧洲出口鱼片——海关数据显示4月出口额同比增长超80%。

在这场制裁预期与实际贸易之间的拉锯战中，全球狭鳕市场的权力格局正在悄然重塑。

政策转向：从“四年归零”到“无限期配额”6月11日，Seafood Europe的一份文件曾让行业绷紧神经——提议对俄罗斯狭鳕实施四年递减配额（109,000→81,000→54,000→54,000吨）后全面禁止，同时对现有合同仅给予三个月的过渡期。

然而，在行业密集游说和成员国博弈之后，7月1日的修订文件带来了截然不同的信号。

欧盟委员会显著回撤了其立场：修订后的提案对狭鳕实施无限期配额制，第四年后永久维持在139,500吨/年（相当于当前量的75%），且不再归零。

鳕鱼配额也在第四年后永久维持在21,900吨/年。

现有合同的过渡期也从此前的三个月延长至六个月。

这一转变对于全球狭鳕产业而言意味着长期政策路径的确定。

修订案中“第四年后永久维持”的表述超出了行业的预期底线，很多加工商和贸易商此前已接受新配额将在四年内归零的逻辑。

中国的加工厂不用再担心“断崖式”退出，欧盟的加工厂也能继续使用额度进行生产安排。

市场分化：中国采购谨慎，出口却加速增长制裁消息虽然让市场的供应链环境处于长期调整之中，但并未阻碍中国加工产品的强劲出口势头。

根据中国海关最新数据，4月中国出口狭鳕鱼片20,499吨，同比增长37.5%；出口额飙升83.1%至7,420万美元。

1-4月累计出口65,282吨，同比增长26.2%，出口额增长57.6%至2.193亿美元。

平均出口单价已上涨至3.36美元/公斤，同比涨幅24.9%。

欧盟市场无疑是最大的驱动力。

1-4月中国对欧盟出口鱼片42,280吨，占总出口的65%，出口额达1.417亿美元。

其中德国市场增长最为强劲——1-4月进口量增长39.7%至25,266吨，进口额飙升84.9%，均价达到3.32美元/公斤。

与强劲的出口形成对比的是，中国加工商对H&G原料的采购态度整体谨慎。

当前俄罗斯H&G的CFR中国价格保持高位，仅有少数原料短缺的加工企业在被迫采购。

中国市场尚有库存以低于评估区间40美元/吨的价格出售，但这一价格水平并未获得国内终端需求的支撑。

同时，原料成本的持续上涨正在压缩加工利润，一边是欧洲需求和出口价格持续走强，一边是国内终端需求支撑不足，形成了颇具张力的价格传导缺口。

全球博弈：谁在影响未来的定价权？

审视当前的狭鳕市场，供应链的长期态势正被几个并行趋势所塑造。

首先，中国的定价地位正在跃升。

4月工厂出口均价达到3.62美元/公斤，搜索结果显示中国二次冷冻产品不但站稳了脚跟，而且成为欧洲市场“唯一可靠的现货供应支点”。

中国不再仅是加工成本洼地，而是正在成为全球PBO鱼片的价格制定者之一。

第二，美国供应短缺对市场的支撑力度明显。

美国A季PBO总产量仅约4.56万吨，较去年下降17.5%。

配额减少、冰况复杂以及鱼体规格偏小共同拉低了出成率。

部分美国卖家已推迟B季PBO报价，进一步收紧市场的现货供应——这也迫使欧洲买方集中转向中国供应链。

第三，俄罗斯原料制裁的不确定性正在被市场定价所吸收。

搜索结果表明，尽管份额正在下降，但非受限的俄罗斯供应商仍可以稳定地向中国交付原料，而制裁配额制度一旦落地，反而是为中国加工厂的原料长期可得性增加了一层确定性——只要配额分配机制合理，中国工厂仍可维持对欧出口的原料基础。

巴西牛肉出口在2026年表现强劲，但中国配额提前耗尽预计将导致下半年行业贸易流向发生重大变化。

巴西配额快速消耗将限制未来数月对华发货，迫使巴西调整出口策略，并增加国内市场的牛肉供应。

1至6月，巴西出口牛肉约150万吨，较2025年同期增长16%。

部分增长由中国2026年配额驱动——去年第四季度提前发货和今年上半年加速发运共同推动了这一趋势。

截至6月，巴西配额已使用约98.5%。“由于牛肉在中国清关需45至60天，巴西出口商提前发货以确保配额内空间。

这一动作将发货量集中在上半年，预计将导致第三季度对华出口显著减少。”StoneX市场情报分析师在报告中解释。

这一情况也影响中国自身的供应。

巴西和澳大利亚作为中国两大主要牛肉供应国，已用尽或接近用尽各自配额。“中国拥有全球最大的牛肉缺口，高度依赖进口满足国内需求。

主要出口国受配额限制，其他供应国也面临供应约束，中国市场可能面临供应趋紧和价格上涨压力。”分析师指出。

中国牛肉价格面临上涨压力分析师指出，这一趋势已开始反映在中国牛肉价格上。“4月以来，报价呈上行轨迹，随着进口产品供应减少，这一趋势可能加剧。

影响还可能波及其他蛋白，如中国主要消费的猪肉。”

在巴西，主要影响应体现在国内供应上。

随着对华发货暂时减少，原本用于出口的部分产量将转向其他买家或留在国内市场——国内市场目前吸收巴西60%至65%的牛肉产量。“中国配额结束短期内增加了巴西市场供应。

母牛屠宰减少强化了巴西正进入动物供应减少阶段，这仍是中期价格形成的重要因素。”市场情报分析师强调。

未来市场展望评估认为，期货市场已部分反映了这些预期。

短期合约反映对华出口放缓的谨慎态度，而远月合约则因预期2026年第四季度中国2027年配额开启后发货恢复而更为乐观。“未来数月将是巴西出口调整和供应在国内市场与其他目的地之间重新分配的时期。

但中国新配额恢复采购的前景使该国仍是巴西牛肉的主要需求驱动力。”分析师总结道。

美国市场进口牛肉供应持续增长，推动价格下行，而中国需求仍未出现反弹。

年初市场理论预期下半年两大市场之间贸易流向将出现调整——即澳大利亚和巴西因对华配额用尽后将增加对美销售，而美国对其他供应国的需求也将随之上升。

但目前这一节奏未能如期兑现，因为中国市场仍处于停滞状态。

各方报告均显示，中国进口商正以低于进口成本的价格抛售库存。

据称，一家巴西集团正在中国市场大量清售其牛肉库存。

一位巴西经纪商向《畜牧监测》表示，进口商“需要回笼资金以支付即将到港的货款和新购订单”。

当地出口商普遍认为中国进口商仍处于“静默”状态，尽管已提供更低价格。

部分人士认为，他们重返市场并稳定价格只是时间问题——一旦中国夏季结束，需求应会增加。

从中国国内肉价走势来看，其涨幅明显低于进口价格涨幅。

中国农业农村部6月最后一周调查显示，批发牛肉价格同比上涨5.1%，而进口价格涨幅则达到两位数。

美国：供应增加，需求低于预期美国市场供应压力已反映在价格下行上。

美国农业部7月2日报告指出，进口牛肉价格出现中度至大幅下跌。“餐饮业需求弱于预期，加上南美供应充裕，上周继续施压市场。”美国农业部表示。

一位当地经纪商告诉《畜牧监测》，近期对美业务成交价较数周前下跌了7%至8%。

2026年美国牛肉产量预计下降4.5%至5%俄克拉荷马大学专家德里尔·皮尔指出，2026年上半年美国牛肉产量下降了5.5%。

育肥牛产肉量处于2017年以来最低水平，而瘦牛肉（来自母牛和公牛屠宰）产量则处于2006年以来最低水平。

皮尔预测，2026年美国牛肉产量将比上年下降4.5%至5%，并将在2027年继续降至2015年以来最低水平。

全球猪肉市场正经历价格与盈利的极端压力期，各地区走势分化，预示全球生产格局将深度重组。

西班牙胴体重量急剧下降而价格停滞不前，德国面临工厂关闭风险，法国成为本周唯一显著改善的市场。

与此同时，美国能繁母猪存栏降至2014年以来最低水平，中国则加速以大型企业为主导的产能重组。

西班牙形势严峻，两个月内胴体重量下降超过5公斤，但国内需求及出口均显不足，价格持续停滞，生产者亏损严重。

专业领域讨论逐步缩减养殖规模，非洲猪瘟的威胁仍构成结构性风险因素。

德国承受着欧洲市场的最大压力。

肉类需求恶化，季节性假期临近或将加速价格下行，加工商持续要求降价。

基准价格上周保持稳定，但贸易商认为近期极可能进一步下跌。

下半年展望极为悲观，盈利严重不足或引发加工厂关闭，加剧供应收缩。

法国呈现唯一改善局面。

上周四交易时段价格上涨3.5欧分，此前周一仅微涨0.1欧分，反映买方立场转变。

部分买家以稳定出价入市，另一些则立即报出更高价格，这一动向逐步扩散至所有买家，推动均价显著上涨。

然而，屠宰量和重量持续下降，出栏量远低于2025年同期水平，供应受限或在短期内支撑价格回升。

比利时追随德国下行态势，价格因德国市场压力预期而下跌。

热浪导致胴体重量继续下降，仔猪价格持续暴跌。

肉类市场缺乏活力，直接对猪肉价格形成压力。

意大利面临深层次结构困难。

肉类销售不足且面临西班牙和德国进口竞争，屠宰厂减产以控制亏损。

屠宰放缓有助于维持生猪市场平衡，但代价是企业盈利能力下降。

尽管如此，意大利生产者因供应收缩仍实现猪价小幅上涨。

美国保持稳定但缺乏上涨动力。

现货价格几无变化，分割肉价值小幅下跌。

屠宰量接近正常水平，供应充足。

但最新生猪存栏数据显示，能繁母猪存栏为2014年以来同期最低水平，预示未来数月供应增长受限，并对未来可用性构成压力。

中国分析焦点已从日常价格波动转向生产者利润空间。

尽管偶有价格改善，许多养殖场仍面临严重财务压力，加速行业重组——生产逐步集中，上市量调整，预示着未来几年全球市场将更趋整合。