第36周（8月28日至9月3日），舟山浙农中心的远洋鱿鱼报价整体震荡下行，品种间各走各的行情：秘鲁鱿鱼窄幅波动、小规格逆势上涨，阿根廷鱿鱼部分规格单周最多下跌2650元/吨，100-150克规格报32000-32500元/吨，跌向近两年低位。

浙农中心在周报中把当前市况定性为"弱势震荡、局部筑底"。

阿根廷鱿鱼的跌价集中在三个规格。

浙农中心数据显示，100-150克综合报价较前一周下跌2650元/吨至32000-32500元/吨，是本轮跌幅最大的规格；150-200克下跌650元/吨至35000-36500元/吨；300-400克下跌500元/吨至40000-41000元/吨；其余规格持平。

跌价的直接推手是货源集中到港——到港量阶段性放大，下游接货没有同步跟上，部分规格承压走弱。

目前阿根廷海域公海的鱿鱼捕捞已结束，公海供应短期内难有增量。

9月2日至3日，阿根廷联邦渔业委员会召开第24次会议，决定将COFC Argentina S.A.旗下"Zhou Yu 9"号、"Zhou Yu 10"号两艘鱿钓船的捕捞项目续期5年。

两船均获得35分的综合评分，评分指标涉及阿根廷籍船员配置比例、船龄状况和陆上加工设施配套等承诺事项，后续运营仍需接受承诺履行情况的持续核查。

这与8月间围绕18个新增捕捞许可项目的造船争议一脉相承——获批项目大部分拟由中国船厂承建，阿根廷国内造船业正要求为本国造船预留许可名额。

秘鲁方面，生产部9月3日发布的数据显示，2026年度作业期内秘鲁鱿鱼累计卸货623,928.78吨，完成全年配额的87.92%。

这份配额8月末刚刚放量——依据"巨型鱿鱼行动Ⅴ"科考结果，2026年度总允许捕捞量上调至709,659吨，新增的8.2万吨分两阶段投放，9月投放一半，其余在10月至12月投放。

从新阶段头几天的节奏看，上岸明显前置：8月30日至9月3日五天累计上岸1920吨，其中9月2日单日冲高至1221吨，9月3日数据尚待补正。

舱容小于10立方米的渔船在该阶段9878吨限额中已卸货281.50吨，舱容10立方米以上的渔船在31282吨限额中已卸货1638.90吨，两档限额分别完成2.85%和5.24%，距9月30日的阶段终点还有近一个月。

集中上岸的副作用已经显形。

新规对舱容10立方米以下的小型渔船没有出海航次限制，大量小船集中出海、短时间把渔获运回码头，局部区域出现供应过剩和价格下跌；主要产区渔获集中上岸让加工环节承压，部分渔获因冷藏条件不足出现损耗。

落到报价上，秘鲁鱿鱼各规格开始拉开距离：浙农中心第36周数据显示，小原条综合报价上涨250元/吨至12600-13000元/吨，是少数上行的规格——下游对小规格的需求持续旺盛；大原条下跌100元/吨至10800-11700元/吨，其余规格持稳。

成交明显回暖，浙农中心线上成交1919吨，较第35周的458吨增加逾三倍。

威海一侧的秘鲁赤道鱿鱼9月4日报价保持稳定：300-500克14000元/吨，500-1000克12400元/吨，1000-2000克11500元/吨。

公海船队的单产出现回升。

第36周公海鱿钓单船日均产量2至3吨，较第35周约1吨的水平明显回升；自2025年12月以来，单船累计平均捕捞量约850吨。

中国鱿钓船队是这片公海的主力，与沿岸贸易却走着两条线——船队自2024年起已不再挂靠秘鲁港口，而中国仍是秘鲁鱿鱼第一大出口目的地，2025年秘鲁对华出口鱿鱼21.15万吨。

海关总署数据显示，1至7月鱿鱼及墨鱼产品累计进口45.18万吨，仅7月单月就新增约8.8万吨；同期出口24.55万吨，同比减少约18%。

进口放量、出口收缩，港口和加工厂的库存水位下不去——行业周报因此把本轮调整归因于库存压力和需求不足的共同作用，而非产区普遍增产。

其余渔场报价波澜不惊。

北太鱿钓渔获涨跌互现，500-1000克规格微跌30元/吨，1000-1500克规格上涨870元/吨；印度洋鱿鱼各规格综合报价与前一周持平。

韩国政府正在加大水产品储备投放力度。

为应对中秋节前水产品消费需求增加、缓解价格压力，韩国海洋水产部从8月24日起至9月27日，在全国市场投放2万吨政府储备水产品，规模为历年最大，相关产品最高可比市场价格低40%。

此次投放涉及狭鳕鱼、鲭鱼、鱿鱼、带鱼、黄花鱼和干鳀鱼6个品种。其中，狭鳕鱼达到1.57万吨，是绝对主力，占总量78.5%

按照韩国海洋水产部公布的数据，此次2万吨储备水产品具体包括：

狭鳕鱼投放量接近全部储备水产品的八成，远高于其他品种。

鱿鱼和鲭鱼分别投放1700吨和1500吨，是第二、第三大品种。

韩国政府此次并非单纯释放原料，还增加了方便消费者购买和加工的产品，包括鲭鱼鱼柳、狭鳕鱼片、整条干明太鱼等。

此次政策重点仍然放在韩国居民节日期间消费量较大的大众水产品，通过集中增加市场供应压低终端价格，最高比市场价便宜40%

韩国海洋水产部表示，储备水产品将通过全国主要传统市场、大型超市以及线上、线下批发市场销售，消费者购买价格最高可比市场价格低40%。

韩国政府此次投放的时间跨度超过一个月，从8月24日一直持续至9月27日，覆盖中秋节前的主要消费窗口。

韩国政府9月1日公布的整体中秋节物价稳定措施显示，除水产品外，还将投放大量蔬菜、水果、牛肉、猪肉和鸡肉等主要食品。

水产品部分为2万吨，属于整个节日供应保障计划的重要组成。

这意味着韩国政府并不是针对某一个水产品价格进行临时干预，而是把储备水产品投放作为中秋节整体食品价格稳定措施的一部分。

此次投放还有一个变化，即政府储备产品不再全部以传统整鱼形态进入市场，而是增加了经过处理的产品。

韩国海洋水产部特别提出鲭鱼鱼柳、狭鳕鱼片以及整条明太鱼等产品。对于消费者而言，这类产品减少了去骨、切割等处理环节，更适合超市和零售渠道销售。

政府储备水产品如果直接以原料形式进入批发市场，主要影响的是原料供应和批发价格；经过分割、去骨等初加工后进入零售端，则会直接与商业加工产品形成竞争。

尤其是狭鳕鱼，此次投放达到1.57万吨，占总量78.5%。大量储备货源集中进入市场后，对韩国国内狭鳕鱼批发及零售价格形成的压力会明显高于其他品种。

韩国海洋水产部直接将此次行动定义为“历年最大规模”。官方政策文件显示，2万吨储备水产品将集中投放市场，以增加中秋节前主要水产品供应量。

从数量上计算，韩国平均每天计划投放约590吨水产品。

不过实际供应并不意味着每天固定投放相同数量，具体进入传统市场、超市和批发市场的节奏还会根据市场需求和价格变化进行安排。

韩国海洋水产部部长黄钟宇表示，政府将密切监测主要水产品供需和价格变化，并采取相应措施稳定供应和价格。

对于韩国水产品市场而言，1.57万吨狭鳕鱼集中释放是这次政策最值得关注的变量。

鱿鱼、鲭鱼、带鱼等品种虽然投放量明显低于狭鳕鱼，但在中秋节消费需求集中的情况下，同样会对韩国国内短期供应产生影响。

目前这批储备水产品已经开始进入韩国市场，投放将持续至9月27日。

过去几天，澳大利亚出口瘦牛肉碎肉价格承受了相当大的压力，美国决定允许在未来几个月内免税进口30万吨巴西碎肉所带来的冲击开始真正显现。

粗略估算，以澳元计价，目前90CL瘦牛碎肉价格较五周前下跌了约每公斤1.40澳元。

澳大利亚肉类与畜牧业协会（MLA）最新公布的8月28日周度90CL母牛肉报价为每公斤9.94澳元（CIF价）——这是21个月以来的最低水平，此前进口瘦碎肉价格经历了一波大幅上涨，去年11月曾突破每公斤13澳元的高位。

然而，反映当前瞬息万变的市场行情，今早接受Beef Central采访的贸易商表示，进口90CL瘦牛碎肉价格自上周五以来已进一步大幅下跌。

特朗普关税的影响

在原本已经相当脆弱的市场环境下，美国总统特朗普上周取消了未来三个月对30万吨（主要为）巴西进口碎牛肉的关税，这无异于给市场火上浇油。“关税取消只是加剧了一切。本周出口碎肉市场承受着巨大压力，”这位澳大利亚出口贸易商表示。

巴西牛肉进入美国的最新关税取消（26.4%）使其在美国市场上更具竞争力，明显拉低了澳大利亚的价格。

即使在最近的关税调整之前，巴西就已经在向美国市场增加牛肉出口量，因为它现在距填满对华年度牛肉配额仅剩几天（甚至几小时），这意味着2026年剩余时间巴西对华出口将面临55%的高额关税。

当前价格压力还受到汇率走势的影响，过去两个月澳元兑美元上涨了2.4美分，使我们的出口竞争力略有下降。

本质上看，这一切意味着澳大利亚——过去50年来美国市场进口牛肉的主要供应国——在美国进口牛肉市场上面临的竞争从未如此激烈。

肉价与牛价脱节“当前的价格反应完全是巴西导致的，”另一位贸易商表示。“目前的肉类贸易状况非常糟糕。买入价（牛价）和卖出价（出口肉价）根本对不上。”

市场“混乱”

分析师伦·斯坦纳在周五发布其每周美国进口牛肉市场报告时，将美国进口牛肉市场描述为“有些混乱”，国内终端用户正试图理解总统声明对巴西和巴拉圭报价的影响。“贸易商表示，巴西价格面临压力且成交价大幅走低，尽管关税取消仍意味着巴西加工商将节省大量成本，”斯坦纳博士表示。

他指出，近几周南美冷冻90CL牛肉与美国国内价格的折扣为28%，因此总统声明中提到的25%折扣应该不难实现。“但应注意，特朗普的声明并未明确‘市场价格’的具体含义。”

在特朗普政府最新关税减免决定出台之前，进口牛肉价格已呈下行趋势，因为巴西可能在9月初即用尽对华配额，且巴西对欧盟的牛肉贸易也处于暂停状态。“巴西加工商原本预计会缩减屠宰量，可能仍会如此，但美国的关税决定提供了某种财务上的缓解，”斯坦纳博士说。“巴西供应商能以多快速度适应某些物流和生产要求，还有待观察。只有具备特定产品代码的瘦碎牛肉才允许使用每月10万吨的特别配额进入美国。”

与美国进口商的讨论显示，上周巴西价格较特朗普决定前下跌了每磅10–15美分。

然而，斯坦纳博士表示，这针对的是将于10月某个时间交付的产品，而非近期货。“因为比如说未来15天内交付的产品已经在美国国内了。”

下图展示了澳大利亚/新西兰与南美90CL去骨牛肉进入美国市场的价差。“在上周发表的声明中，特朗普总统指出，美国官员将密切关注根据特别30万吨配额进入美国的牛肉是否以低于市场价格25%的水平进行交易，”斯坦纳博士表示。“我们据此理解为，这是指低于国内90CL基准价格。考虑到南美瘦牛肉价格已经下跌超过28%，这将尤其容易实现。”“然而，该声明并未明确何为‘市场价格’。

难道不能是进口牛肉的市场价格吗？

毕竟，目前使用特别配额的供应商原本就在支付26.5%的关税，在这种情况下，本应是将该关税让利给终端用户，并最终惠及美国消费者。”“但声明的目标似乎是推动更多进口牛肉进入美国，并在此过程中压低瘦牛肉价格，至少是暂时的（且恰逢其时地）在11月中期选举之前。”“因此我们认为，声明中所指的市场基准是国内市场。”

南美瘦牛肉在2026年全年交易价格都远低于澳大利亚和新西兰的价格，尽管价差已开始收窄，尤其是在澳大利亚填满其对华配额之后。

斯坦纳博士表示，预计这一价差将在10月/11月再次扩大，尽管两者价格预计都将下跌。

8月出口

斯坦纳博士表示，澳大利亚8月对美瘦碎肉出口预计约为43,000吨，较去年同期高出5.5%。

2026年第36周，中国港口鱼粉（Fishmeal）库存连续第五周上升，国产供应增加推动首次报价触及10周低点，但价格同比仍高66%。

与此同时，秘鲁因厄尔尼诺导致第一渔季捕捞失败，市场面临7-7.5万吨空头头寸，供应几近枯竭，第二渔季前景堪忧。

全球超级蒸汽鱼粉（Super Prime Fishmeal）价格7月同比飙升98%以上，中国买家正加速转向印度、越南等替代来源。

2026年第36周（8月31日至9月6日），中国鱼粉（Fishmeal）市场呈现出“库存连升、价格连跌”的格局：港口库存连续第五周增加，国内供应因禁渔期结束而持续补充，首次报价触及10周低点。

然而，这一短期缓解难以掩盖全球鱼粉供应面临的深层危机——秘鲁因厄尔尼诺导致的捕捞缺口高达7-7.5万吨，第二渔季前景堪忧，全球买家正加速寻找替代货源。

中国港口库存持续回升，但价格同比仍处高位第36周，中国主要港口鱼粉库存连续第五周上升，国产鱼粉产量在季节性禁渔期结束后持续增加，进一步补充市场供应。

随着库存累积，中国市场首次报价周环比持平，触及6月中旬以来的10周低点。

然而，当前价格同比仍高出近66%，而总库存量（包括所有秘鲁等级鱼粉及国产鱼粉）同比下降超过54%，表明市场供需基本面依然紧张。

据中国行业协会刊物Feed Trade报道，饲料厂正积极调整配方以降低成本，但优质秘鲁鱼粉（原料主要为鳀鱼 Engraulis ringens）在高端鱼虾饲料中仍不可或缺。

秘鲁供应危机深化——空头头寸达7.5万吨，第二渔季面临取消风险厄尔尼诺现象的持续影响正在重塑全球鱼粉供应格局。

继2026年秘鲁第一渔季捕捞失败后，市场面临约70,000-75,000公吨的预估空头头寸，相当于30万至31.5万吨原料鱼，涉及2026年第二渔季和2027年第一渔季的合同。

据利马经纪商MSI Ceres估计，自第一渔季及南部渔季生产的工业鱼粉产量约114,000吨中，截至8月中旬已出口约109,000吨，可供应量几近枯竭。

更令人担忧的是，加剧的厄尔尼诺现象正威胁着原定于11月开始的第二鳀鱼渔季，业界担忧幼鱼比例高、鱼群分布异常等问题将导致捕捞推迟甚至直接取消。

秘鲁生产部已宣布渔业和水产养殖部门进入紧急状态，并将于9月15日至10月15日进行资源评估，其结果将决定第二渔季的命运。

全球供应紧张驱动价格飙升，买家加速采购多元化在供应端持续收紧的背景下，全球鱼粉价格进一步攀升。

据IFFO（海洋原料组织）数据，2026年7月全球鱼粉价格连续第六个月上涨，秘鲁及智利超级蒸汽鱼粉（Super Prime Fishmeal）价格已突破历史纪录，7月底价格同比高出98%以上，而鱼油价格环比保持稳定。

面对秘鲁供应的高度不确定性，中国买家正加速寻求替代来源，包括印度、越南、俄罗斯及非洲供应商，以实现进口多元化。

市场参与者对后市判断存在分歧：部分预计2027年捕捞将强劲反弹，而另一些则认为正常供应水平可能要到2028年才能恢复。

在当前“高价与短缺并存”的格局下，全球鱼粉产业链正面临前所未有的结构性挑战。

当前全球鱼粉市场正经历“中国库存短期回升”与“秘鲁供应长期结构性危机”的深度错位——中国港口库存虽连涨五周，但同比下降超54%，价格同比仍高66%，本质上是国产鱼粉的季节性补充而非供应过剩；秘鲁因极强厄尔尼诺致第一渔季失败、第二渔季悬空，市场面临7-7.5万吨空头头寸，2026年下半年几乎无货可供，全球鱼粉价格已连续六个月上涨且7月同比飙升98%以上。

核心机遇在于推动饲料配方多元化与替代蛋白研发，加速中国本土鱼粉产业链的产能释放；核心风险在于秘鲁供应缺口短期内难以填补，极端气候不确定性可能将恢复期拖至2028年，持续推高养殖成本并压缩饲料企业利润空间。

建议采购方在2026年第四季度增加安全库存，锁定印度、越南等替代来源的长期合同，同时密切关注9月15日秘鲁科研考察结果——这将是决定第二渔季命运及2027年供应预期的首个关键信号。

廉价真鳕的时代正在过去。

野生白鱼资源收缩，大西洋真鳕和黑线鳕的供应缺口持续放大，欧洲餐饮业首当其冲，被打得最疼的是英国——全世界炸鱼薯条消费量最大的市场。

市场研究机构Circana旗下CREST餐饮监测平台的最新研究显示，英国炸鱼薯条门店的客流同比减少9%，平均每份的份量缩小了13%。

原料涨价，店主却不敢把成本全数转嫁给顾客，怕的就是把人吓跑。

价格账本确实吓人。

据美联社4月底的报道，全国炸鱼薯条联合会援引的配额数据显示，巴伦支海真鳕捕捞配额已从2019年的约100万吨压到2026年的28.5万吨，批发真鳕价格在过去18个月里翻了一倍，升至每公斤约15英镑。

约克郡波克林顿铁路街渔业鱼薯店店主安德鲁·阿诺德给媒体算了一笔账：45磅（约20公斤）一箱的真鳕，2025年卖110英镑，如今涨到330英镑，涨幅200%，店里一份炸鱼薯条卖11.45英镑，比2025年的8.50英镑又抬了一截。

这位店主形容，如今一盎司鳕鱼的价钱已经追得上一盎司顶级牛排——鳕鱼本就是白鱼里的高价品种，这一轮的涨幅让它连高端牛肉的身价都摸到了。

英国国家统计局的数据显示，2026年外带炸鱼薯条均价已站上11英镑，同比上涨约10%。

短缺是两层因素叠加出来的。

科学侧，总部位于丹麦的国际海洋探索理事会2025年9月评估认为，英国几乎所有海域的真鳕种群已极度衰退，建议停止捕捞以恢复种群，各年度配额随之下砍；贸易侧，俄乌冲突后西方对俄海产品施加限制，部分供应链被切断。

供应收缩还改变了流向——AP在报道中提到，更多捕捞上来的真鳕整鱼卖进了食品加工环节，流向鱼薯店的切片进一步减少。

换鱼，成了店老板们最现实的自救，而候选名单远不止一个品种。

狭鳕是其中呼声最高的一个：批量采购价格明显低于真鳕，油炸后的风味和口感也能达标，挪威海产局正在英国市场集中推广；无须鳕、青鳕也陆续被摆上柜台。

英国海产行业机构Seafish的数据显示，2025年真鳕进口价格同比上涨27%，黑线鳕上涨47%，替代品种的价差被进一步拉大。

实践早于理论铺开——伦敦东南部的Brockley's Rock鱼薯店把青鳕（saithe）挂上菜单，单份10.95英镑，比黑线鳕和真鳕便宜一大截；剑桥郡拉姆斯河镇Riverside鱼薯店2月起试用罗非鱼，大份5英镑，大份真鳕要9.40英镑，店主米格尔·科斯塔承诺"不喜欢就退款"，至今没退过一笔。

获奖连锁店Petrou Brothers的马克·佩特鲁判断，无须鳕、狭鳕和青鳕将动摇真鳕的统治地位，"人们忘了真鳕并非从来就是默认选项"——160年前英国人吃鱼薯，主流鱼种其实是小鲽鱼。

养殖端也开始正面卡位。

在印度尼西亚和中美洲养殖罗非鱼的Regal Springs公司宣布，9月起把新开发的"帝王罗非鱼"推向英国部分炸鱼薯条餐厅：这种罗非鱼经定向培育后体型约为传统养殖罗非鱼的两倍，鱼片厚度与质地达标，能扛住鱼薯店厚切耐炸的工艺要求——常规罗非鱼鱼片偏薄偏小，此前一直跨不进这道门槛。

产品已在埃克斯茅斯的Krispies Fish & Chips完成测试，即将登上诺丁汉The Cod's Scallops等餐厅的菜单，英国分销伙伴F. Smales Fish Merchants称试销反馈积极。

帝王罗非鱼在印度尼西亚和中美洲的ASC认证养殖场育至大规格，赌的是全年多茬养殖带来的稳定供应——不受配额和渔汛波动左右，价格没有大起大落的基因。

把新品定名"king"，用意也直白：罗非鱼要在英国消费者认知里顶替真鳕，先得摘掉平价鱼的标签。

全国炸鱼薯条联合会主席安德鲁·克鲁克的态度是推动多元化：无须鳕和狭鳕风味出色、长期被低估、价格更友好，罗非鱼和巴沙鱼也在赢得订单。

阻力同样真实存在。

格里姆斯比的鱼薯原料供应商内森·戈德利直言，卖替代鱼救不了生意，"英国人就是认真鳕"，在老一辈顾客眼里，炸鱼薯条店不炸真鳕近乎离经叛道。

Circana的研究给出了中间答案：新鱼种不是要取代真鳕和黑线鳕，而是帮店铺把原料摊开、把成本摊薄、把店继续开下去。

经营模式也跟着变。

不少店铺把份量做小，流动餐车在加速铺开——省下房租和人工，还能开进传统门店难以维持的区域。

挪威方面则在加固阵地：2月24日，挪威海产局在伦敦鱼商大厅举办第五届挪威-英国海产峰会，挪威渔业部长亲自出席；该局还是英国全国炸鱼薯条大奖赛的主赞助商，7月又联合行业伙伴推出"从海洋到油炸锅"溯源营销，用原产地证明帮门店说服顾客。

英国是挪威第七大海产市场，年销售额约26亿英镑，也依然是全球最大的真鳕和黑线鳕消费市场，挪威冻捕船队和出口商每年2月都要到伦敦来和英国买家当面谈。

2月峰会上叠加同期举行的北大西洋海产论坛，多位演讲者给出的判断是：真鳕价格难以下降，全球蛋白需求持续上升，海产供应跟不上。

英国海产的结构性错配也在放大波动——全国捕捞的海产约七成出口海外，餐桌上八成依赖进口，国内消费者直接暴露在全球批发价的涨跌里。

白鱼短缺被普遍视为长期趋势，而不是一轮周期。

行业机构的判断是，扩大使用青鳕、蓝鳕等低值鱼种，将成为保住平价动物蛋白供给的关键抓手。

伦敦那家1989年开业的鱼薯店，一份黑线鳕配薯条从当年的1.65英镑涨到如今的15.55英镑——价签上的数字一直在变，唯一没变的是英国人还愿意为这份油炸物排队，只是盘子里的鱼，正在悄悄换人。

波黑《新闻报》8月24日报道。

今年夏季连续热浪导致欧盟多国农业减产。

欧盟气候机构哥白尼气候变化服务局数据显示，西欧经历了异常炎热的6月和7月，并警告8月至9月欧洲大部分地区仍存在持续热浪风险。

经济学家预计，农业损失可能在未来数月推高食品价格。

法国部分地区地下水储量明显下降。

布列塔尼地区大型农业合作社“Prince de Bretagne”表示，当地正经历“历史性蔬菜危机”，预计今夏豌豆减产40%、西兰花减产60%，洋蓟减产50%至100%。

法国畜牧业还面临冬季饲料短缺风险，热浪使全国鸡蛋日产量减少约100万枚，部分家禽养殖场死亡率上升。

意大利北部部分稻田因缺水严重受损，西班牙也报告谷物减产和饲料不足。

德国农民协会预计，今年谷物产量将比去年减少7%，即约330万吨，南部部分受灾最重地区甚至可能出现绝收。

波兰方面则担忧，持续干旱可能提高该国对食品进口的依赖。

部分欧洲银行分析人士估计，本轮热浪可能给欧盟造成约500亿至1800亿欧元的经济损失。