国内港口消息显示，第34周（8月17日-23日）中国主要港口鱼粉库存再度上升，国产鱼粉产量增加持续补充可用供应，超级蒸汽鱼粉港口一手报价再跌一周，延续近期下行走势，价格降至6月以来最低。

价格仍比去年同期高出67%以上，含秘鲁各等级和国产鱼粉在内的港口总库存同比下降约55%。

中国饲料行业组织Feed Trade表示，伏季休渔结束后国产鱼粉产量开始回升，对港口进口秘鲁鱼粉价格形成进一步压制；本周进口报价继续走低，秘鲁供应商在几乎没有可售库存的情况下仍维持高位报价。

当地产量增加收窄了部分需求缺口，也是中国市场价格走弱的原因之一。

秘鲁方面，8月15日启动为期四天的Eureka LXXVIII科学考察航次，评估鳀鱼资源状况。

秘鲁生产部（PRODUCE）随后在官方公报《秘鲁人报》刊发部长级决议，宣布中北部海域2026年第一季鳀鱼捕捞渔季于8月21日零时正式关闭，理由是海洋环境条件不利、幼鱼比例偏高，以及对补充群体和产卵状况的担忧。

决议称，当前环境条件无法保障第一季鳀鱼捕捞的正常开展。

秘鲁鱼粉鱼油贸易商MSICeres董事总经理James Frank和Charles Levy判断，生物和海洋学条件确实难以支撑开捕：成鱼已“游向更深水域”，幼鱼按尾数计占65%、按重量计占48%，占比危险偏高。

环境机构ENFEN预警，沿岸厄尔尼诺将持续至当地夏季，最可能强度介于“强”与“超强”之间。

陆地基础设施已受重创，泛美公路有170公里因泥石流和塌方中断，数千辆卡车滞留。

中北部海域是秘鲁鱼粉鱼油工业的核心原料区，上年度两个渔季共捕捞鳀鱼405万吨。

2026年该海域累计上岸量仅47.1万吨，只完成191.4万吨配额的24.6%。

生产实际停摆，供应缺口正向国际市场传导。

MSICeres在最新报告中称，稀缺已推动价格创下纪录高位，但生产几乎归零，这只是小小的安慰，鱼粉鱼油行业所有参与者都在设法撑过这一阶段。

9月15日科研船将开展后续调查航次，为可能的第二季捕捞评估条件。

智利捕捞同样不畅。

IFFO（海洋原料组织）表示，2026年上半年智利捕捞量远低于去年同期，幼鱼比例偏高进一步限制捕捞活动和原料供应；其他主产区产量下滑也在压低全球海洋原料产量。

全球供应将越来越取决于2026年下半年的生产，中国、摩洛哥、印度、阿曼产量增长可部分弥补缺口，恢复程度仍不确定。

2026年第34周，东京丰洲市场国内野生蓝鳍金枪鱼（太平洋蓝鳍金枪鱼，Pacific bluefin tuna，Thunnus orientalis） 价格暴跌65%，到货量创年度新低，连续多日出现"零成交"。

加拿大与波士顿进口的巨型金枪鱼（Jumbo tuna） 价格坚挺，成为市场亮点；而南方蓝鳍金枪鱼（Southern bluefin tuna，Thunnus maccoyii） 大量到货但成交率不足30%。

冷冻大目金枪鱼（Bigeye tuna，Thunnus obesus） 价格高位持稳。

2026年8月，东京丰洲批发市场的金枪鱼拍卖正在上演一场"冰火两重天"的格局剧变。

国内蓝鳍金枪鱼（太平洋蓝鳍金枪鱼，Pacific bluefin tuna，Thunnus orientalis） 价格在刚创下11周连涨后骤然暴跌65%，到货量跌至冰点，连续多日出现"零成交"的罕见局面。

而来自加拿大、波士顿和大洋洲的进口金枪鱼则成为市场主角，价格坚挺、交易活跃。这一鲜明对比的背后，是日本国内金枪鱼资源供应紧张与全球进口补给之间的深度博弈。

第34周丰洲市场的金枪鱼价格走势与供需格局：

国内蓝鳍金枪鱼——到货量创年度新低，价格暴跌65%第34周，东京丰洲批发市场的国内野生蓝鳍金枪鱼（太平洋蓝鳍金枪鱼，Pacific bluefin tuna，Thunnus orientalis） 经历了"过山车"式行情。

截至周四，重量超过40公斤的鱼平均拍卖价格（含消费税）为每公斤5,700日元，环比暴跌65%，结束了连续11周的上涨。

高端价格从上周的14,040日元/公斤急跌至4,900日元/公斤，低端价格则从5,400日元/公斤跌至2,500日元/公斤以下。

到货量方面，周一仅8条鱼，为今年迄今最少，周二进一步降至4条鱼，刷新年度最低纪录，周五再次回落至5条。

更令人关注的是，周二所有国内蓝鳍金枪鱼均未售出，连续第二周出现全天无成交。延绳钓、钩钓、定置网和养殖蓝鳍金枪鱼普遍表现低迷，仅在周一和周五有少量成交。

批发商直言："国内供应极其有限，购买兴趣已转向进口金枪鱼。"2FISHINGEBUY进口"巨型金枪鱼"与南方蓝鳍金枪鱼——两大进口源"一冷一热"与国内供应萎缩形成鲜明对比的是，进口金枪鱼成为市场主导力量。

来自加拿大和波士顿的巨型金枪鱼（Jumbo tuna） 表现强劲，周二合计到货60条，持平季节性高点。

加拿大产品最高价于周五达到14,500日元/公斤（不含税），较上周的11,500日元/公斤明显反弹，波士顿产品周四最高价更达到15,000日元/公斤。

批发商指出，优质购买力仍高度集中在进口巨型金枪鱼上。

然而，来自大洋洲的南方蓝鳍金枪鱼（Southern bluefin tuna，Thunnus maccoyii） 则呈现"量多价弱"局面：澳大利亚产品周五到货142条，但其中101条未售出，成交率不足30%；新西兰产品到货量和成交价也相对温和。

大量到货反而压低了市场情绪，买家对南方蓝鳍金枪鱼的采购意愿明显不足。

冷冻金枪鱼市场——蓝鳍走软，大目金枪鱼高位持稳在冷冻品领域，冷冻蓝鳍金枪鱼（去鳃去脏和鱼柳形式） 价格在第34周小幅走软，环比下跌3%。

来自爱尔兰渔场的产品高端价格在4,000-5,800日元/公斤（不含税）之间，较前一周略有下降；来自美国浅滩渔场的到货量稳定，但价格同样小幅走软。

相比之下，冷冻大目金枪鱼（Bigeye tuna，Thunnus obesus） 价格基本稳定，平均拍卖价（含税）为1,578日元/公斤，环比微降1%，仍接近历史高位。

东太平洋、大西洋和印度洋各渔场的价格走势略有分化，但整体波动幅度均不大，反映出市场在经历前期大幅波动后进入短期稳定期。

总体来看，第34周丰洲金枪鱼市场呈现出"国内货源极度稀缺、进口金枪鱼主导交易、冷冻品价格窄幅波动"的复杂格局，未来市场走向将高度依赖后续国内供应恢复进度和进口金枪鱼到货节奏。

2026年第34周，东京丰洲市场金枪鱼价格的剧烈波动，是日本国内蓝鳍金枪鱼资源供应进入季节性"真空期"与进口金枪鱼供需结构分化共同作用的结果。

国内野生蓝鳍金枪鱼价格暴跌65%、到货量创年度新低，并非需求崩溃，而是供应极度稀缺导致的价格发现机制失效——买家面对高价观望，卖家因货量太少无法形成有效交易。

与此同时，加拿大"巨型金枪鱼"凭借稳定的品质和空运供应链，在高端市场维持了强劲的溢价能力（14,500日元/公斤），而澳大利亚南方蓝鳍金枪鱼则因到货量过大面临成交率不足30%的"供给过剩"困境。

对于中国进口商，短期策略应聚焦于利用加拿大和波士顿产品的价格窗口锁定高端货源，同时对澳大利亚南方蓝鳍金枪鱼保持谨慎，避免在供给高峰期过度囤货。

长期来看，日本国内蓝鳍金枪鱼供应的结构性收紧意味着进口金枪鱼的市场地位将进一步巩固，尤其是在高端和超大规格产品领域，而冷冻大目金枪鱼作为价格稳定的替代品，将受益于这一趋势。

2026年7月，巴西罗非鱼（Oreochromis niloticus）市场出现明显降温：需求走弱叠加供应复苏，导致CEPEA监测的所有区域价格承压下行。

大湖区均价从5月的10.09雷亚尔/公斤降至7月的9.78雷亚尔/公斤，北巴拉那降至10.29雷亚尔/公斤，8月价格继续下跌。

出口方面，7月罗非鱼出口下降，但冰鲜鱼片对美出口仍享关税豁免。

与此同时，越南进口罗非鱼的竞争压力持续加大，一季度进口额已超出口额。

巴西罗非鱼产业正面临国内需求放缓、出口波动和进口竞争的三重考验。

2026年7月，巴西罗非鱼（Oreochromis niloticus）市场正经历一场“供需再平衡”的阵痛。

在经历了年初的强劲复苏后，需求端在7月与8月初明显走弱，而供应端则显现出复苏迹象，导致价格在多个主产区承压下行。

与此同时，巴西罗非鱼出口也在7月录得下降，尽管对美出口的关键产品仍享受关税豁免。

这场由国内需求放缓、产量恢复以及出口市场波动共同驱动的调整，正在考验巴西罗非鱼产业链的韧性，并为其下半年的市场走势带来不确定性。

价格承压——需求疲软与供应复苏的双重夹击2026年7月，巴西罗非鱼（Oreochromis niloticus）市场结束了此前数月的价格高位运行，步入下行通道。

根据CEPEA监测的数据，大湖区7月平均价格已从5月的10.09雷亚尔/公斤下滑至9.78雷亚尔/公斤，北巴拉那地区也从5月的高位回落至10.29雷亚尔/公斤。

CEPEA指出，需求疲软是价格下跌的主要原因，而供应逐步恢复则进一步加剧了价格压力。

尽管总体鱼品供应量仍相对有限，但销售速度放缓使得养殖户能够将鱼留存更长时间，增加了生物量，也在一定程度上缓解了供应紧张的局面。

出口下降——外贸环境的风云变幻根据巴西对外贸易秘书处（Secex）的数据，7月巴西罗非鱼及相关产品的出口有所下降。

这一趋势与2026年第一季度的表现一致——当时巴西水产养殖出口额同比下降39%，其中罗非鱼出口价值下降40%。

然而，在对美贸易中，包括冰鲜罗非鱼片在内的巴西关键产品仍免征关税，保留了进入这一重要市场的通道。

但美国市场并非没有隐忧：2025年美国曾对巴西罗非鱼加征50%关税，尽管2026年情况有所变化，但贸易政策的不确定性始终悬在巴西出口商头上。

与此同时，越南罗非鱼进口的快速增加也在蚕食巴西国内市场，2026年第一季度巴西从越南进口的罗非鱼价值（1460万美元）已超过其出口额（1120万美元）。

展望未来——挑战与机遇并存展望2026年下半年，巴西罗非鱼（Oreochromis niloticus）市场面临多重挑战：国内需求能否在季节性因素（如四旬期）推动下回暖；出口市场能否在关税压力下保持增长；越南进口产品的竞争压力会否进一步加剧。

然而，机遇同样存在：巴西罗非鱼产业已发展成为全球第四大生产国，国内消费以每年10%的速度增长，产业链基础扎实。

在供给端，饲料成本若继续下降，将有助于缓解养殖户的利润压力。

巴西罗非鱼产业能否在当前的“阵痛期”中成功调整，将取决于产业链各环节的协同应变能力。

2026年7月巴西罗非鱼（Oreochromis niloticus）市场的“降温”，是全球罗非鱼供需格局从“阶段性紧张”向“宽松”转变的缩影。

从因果分析来看，价格下跌的直接原因是国内需求走弱叠加供应逐步复苏，深层驱动因素则包括出口市场不振（第一季度出口量下降41%）和越南进口产品的低价冲击（进口额已超出口额）。

从趋势分析来看，短期（2026年下半年）价格可能继续承压，但四旬期等季节性因素有望带来需求回暖；中期（2027年）巴西罗非鱼产业需要应对越南竞争加剧和美国关税政策不确定性等挑战。

从影响评估来看，对中国海产品从业者，核心机遇在于巴西罗非鱼价格下跌可能降低中国进口成本，核心风险在于越南进口产品可能进一步挤压全球市场价格空间，影响贸易利润。

决策支持：建议中国进口商密切关注巴西罗非鱼价格走势，在价格低位时锁定长期订单；同时，警惕越南进口产品对全球罗非鱼市场价格的冲击，优化多元化采购策略。

运营建议上，应加强与巴西供应商的沟通，了解实际产量和库存变化，灵活调整采购节奏。

多式联运是降低全社会物流成本、畅通国民经济循环的关键抓手。

近年来，我国多式联运设施体系逐步完善，但部分区域和节点仍面临联动不足、配套滞后等现实瓶颈。

如何打通物流梗阻，将“堵点”化为“通途”，成为亟待解决的现实考量。

近日，交通运输部、国家发展改革委、财政部等八部门联合印发《实施多式联运攻坚 打通堵点卡点行动方案（2026—2030年）》（以下简称《行动方案》），聚焦主要港口、重点内陆港、大型物流园区、规模化产业园区和中欧（亚）班列集结中心五大载体，系统部署现代化多式联运网络建设。

《行动方案》明确提出，力争用5年左右时间，推动约1000个主要货运节点实现多式联运功能升级，多式联运1小时换装率超过90%，沿海港口多式联运港区铁路进港率达到80%，长江干线主要港口铁路进港率实现100%。

发展多式联运，是完善现代化综合交通运输体系、发挥各种运输方式比较优势、降低全社会物流成本的关键举措。

当前，我国多式联运发展已取得阶段性成效，各类联运设施布局逐步完善，但部分区域、通道和节点仍面临联动性不足、设施配套不完善等问题。

下一阶段，应紧扣《行动方案》部署，以五大类货运节点为抓手，加快构建现代化多式联运网络，充分激发各运营主体协同效能，推动多式联运高质量发展。

01 提升主要港口多式联运功能

主要港口是连接国际贸易与国内流通的重要门户，也是铁水联运、江（河）海联运的主要承载地。

目前，全国共有主要港口63个，其中沿海主要港口27个、内河主要港口36个，已形成以上海港、宁波舟山港、深圳港、青岛港等枢纽港口为代表的世界级港口群。

近年来，我国主要港口多式联运发展取得一定成效，部分港口率先推进设施升级和功能优化，逐步实现铁路与港口高效衔接。

例如，宁波舟山港、广州南沙港、广西钦州港等推进铁路装卸区与港口堆场直通共享，大幅缩短了货物中转时间。

但多数港口仍存在集疏运体系不完善、各主体协同不畅、与内陆港联动不足等问题。

为此，应重点围绕高效组织、陆海联动、数智赋能、一体运营四个方面，着力提升主要港口多式联运功能。

一是高效组织方面，完善港口集疏运体系，“一港一策”推进铁路直通重点港口规模化港区码头堆场，加强港口短支航道和集疏运公路建设，减少货物二次装卸、转运和堆存；二是陆海联动方面，具备条件的港口可通过规划专用货运通道优化陆海联动布局，并依托内陆港强化与内陆地区联动，有效提升港口节点的辐射力和吸引力；三是数智赋能方面，加快数据互联互通与装备数智化改造，搭建一体化信息协同平台，整合货物追踪、运力调度、作业流程等全链条信息，实现集装箱装卸、中转、查验等环节智能化作业，推广自动化轨道式龙门吊、自动引导车、无人集卡等专业化设备应用，提升作业效率和准确性；四是一体运营方面，优化进港铁路运营管理机制，由港口统一负责多式联运及共享场站的生产组织、转运衔接、货运组织和安全管理，统筹多式联运列车接发、场内调车、设施设备共享等环节，实现运营组织一体化。

02 推进公共内陆港陆海联动

内陆港是在内陆地区建设的物流节点，具备货物存储、中转与分拨集散等与港口相似的物流功能，并可提供通关、报检等服务。

目前，我国不同类型的内陆港已超过300个，其中具备陆港代码的有179个，广泛分布于交通枢纽城市，承担集装箱集散、国际班列组织及区域物流集聚等功能，成为多式联运体系的重要支撑。

例如，宁波舟山港在义乌打造苏溪国际陆港，实现了设施一体化、场站自动化、信息一体化及港务船务关务一体化。

下一步，应对标先进经验，聚焦布局优化、功能完善和流程协同，推进公共内陆港陆海联动提质增效。

一是布局优化方面，统筹推进内陆港布局与改造升级，结合内陆地区产业布局和运输需求优化空间布局，重点完善中西部内陆港设施，推动内陆港与沿海港口、产业园区精准对接，避免同质化建设；二是功能完善方面，强化公共内陆港集装箱提还箱点功能，配备完善的存储、装卸、查验设施，实现集装箱就近提还、便捷流转，提升内陆货物集散效率；三是流程协同方面，推进关务、港务、船务前置，将沿海港口的报关、报检、订舱等功能延伸至内陆港，实现“内陆报关、港口放行”，简化通关流程、提升通关效率，推动内陆港与沿海港口无缝衔接、协同联动。

03 提升中欧（亚）班列集结中心运行效能

中欧（亚）班列集结中心是跨境多式联运的核心枢纽，是支撑班列高效开行、连接内陆腹地与国际市场、打通国际联运通道的关键载体。

目前，全国已布局建设沈阳、天津—石家庄、济南—青岛、连云港—徐州、金华（义乌）、合肥、郑州、武汉、长沙、广州、成都—重庆、昆明、西安、乌鲁木齐等14个集结中心，主要分布在中西部核心城市和沿海枢纽周边，承担班列组织、货源集拼、通关服务及线路协调等功能，逐步形成覆盖欧亚大陆的跨境联运节点网络。

当前，我国集结中心建设成效显著，部分中心通过设施升级和服务优化持续提升开行效能，但仍有部分中心存在货物集结能力不足、中转衔接不畅、口岸服务配套不完善、数智化水平偏低等问题，制约了运行效能的充分释放。

为此，应重点聚焦功能强化、服务提升和数智赋能，着力提升集结中心运行效能。

一是功能强化方面，完善货物集散、仓储、分拣、换装等配套设施，补强编组站及装卸车站到发线等设施，提升货物集聚能力，保障班列满载率；二是服务提升方面，在腹地范围内开行支线班列和组货班列，加强与国际联运节点的协同合作，提升班列运行效率和稳定性；完善口岸服务配套，实现“集货、报关、中转、发运”全流程一体化运作；三是数智赋能方面，推进集结中心数智化改造，探索搭建跨境联运信息协同平台，整合货源、运力、通关、物流等全链条信息，实现货物全程可视化追踪和运力智能调度。

04 推动大型物流园区更新

大型物流园区一般指占地约500亩、年货物吞吐量在150万吨以上的物流园区，是集聚物流资源、统筹货运组织的关键节点。

目前，我国大型物流园区超过2000家，正逐步向专业化、数智化转型。

部分园区精准对接产业需求，优化功能布局、升级转运设施，运营效能突出，但仍有部分园区存在功能布局混乱、转运设施不足、数智化水平偏低、与周边联运节点衔接不畅等问题，难以满足多式联运高质量发展需求。

为此，应重点聚焦布局协同、设施升级、数智赋能和运营优化，推动大型物流园区更新提质。

一是布局协同方面，新建或改扩建大型物流园区需与区域产业布局协调，明确功能定位，避免同质化建设，推动园区与港口、铁路场站、产业园区高效联通；二是设施升级方面，确保园区通铁路专用线和一级及以上集疏运公路，集中布设货运中转、仓储分拣、装卸换装等功能区，配备标准化、智能化转运设施，提升内联外通水平与多式联运组织效率；三是数智赋能方面，推动园区提升数智化水平，搭建一体化信息协同平台，实现信息实时共享和一体调度；四是运营优化方面，优化园区运营管理，整合物流企业、货代企业及配套服务企业资源，推动资源集约化利用，提升综合服务效能。

05 推动规模化产业园区交通联网

规模化产业园区是产业集聚与物流需求高度耦合的重要空间载体，也是多式联运需求的核心生成地。

目前，我国规模化产业园区数量众多，其中国家级产业园区、先进制造业集群、大型资源矿区产区等货物运输需求旺盛，是多式联运的重要服务对象。

当前，重点产业园区已率先布局多式联运相关设施，打造“园中园”模式，提升货物转运效率，但仍有部分园区存在联运功能不足、配套设施不完善、与多式联运枢纽衔接不畅等问题，难以满足高效转运需求。

为此，应重点聚焦功能配置、设施完善和联网联动，推动规模化产业园区交通联网提质。

一是功能配置方面，以国家级产业园区、先进制造业集群、大型资源矿区产区为重点，规划建设多式联运“园中园”，实现产业发展与多式联运协同赋能；二是设施完善方面，完善园区内海关监管设施、货物分拨中心、冷藏库、高标仓、期货交割仓等配套设施，适配不同类型货物的运输和存储需求，提升货物处理能力；三是联网联动方面，推动园区与多式联运枢纽、集疏运通道高效联通，构建“园区+枢纽+通道”的联运格局，优化园区与外部联运节点的衔接流程，提升货物转运效率。

多式联运，不只是多种运输方式的简单叠加，而是一场从“各自为政”到“系统集成”的物流组织变革。

以《行动方案》为指引，聚焦五大载体补短板、强联动、提效能，加快构建网络化、标准化、数智化的多式联运体系，这不仅是破解当前堵点卡点的现实之需，更是降低全社会物流成本、畅通国民经济循环的长远之策。

下一步，应以枢纽能级提升为支点，以信息互联互通为纽带，以运营组织一体化为核心，推动多式联运从“有”向“优”跨越，让货物在各类运输方式之间一路畅行。

海关总署 农业农村部公告2026年第122号（关于防止芬兰非洲猪瘟传入我国的公告）

近日，芬兰向世界动物卫生组织（WOAH）报告发生非洲猪瘟。

为防止疫情传入，保护我国畜牧业安全和生物安全，根据相关法律法规，现公告如下： 一、禁止直接或间接从芬兰输入猪、野猪及其相关产品（源于猪、野猪未经加工或者虽经加工但仍有可能传播疫病的产品）。

二、禁止寄递或携带来自芬兰的猪、野猪及其相关产品入境。一经发现一律作退回或销毁处理。

三、来自芬兰的进境运输工具上卸下的动植物性废弃物、泔水等，一律在海关的监督下作除害处理，不得擅自抛弃。

四、对边防检查等部门截获非法入境的来自芬兰的猪、野猪及其相关产品，一律在海关的监督下作销毁处理。

五、凡违反上述规定者，由海关依照《中华人民共和国海关法》、《中华人民共和国生物安全法》、《中华人民共和国进出境动植物检疫法》及其实施条例有关规定处理。

六、各级海关、各级农业农村部门要分别按照《中华人民共和国海关法》《中华人民共和国生物安全法》《中华人民共和国进出境动植物检疫法》《中华人民共和国动物防疫法》等有关规定，密切配合，做好检疫、防疫和监督工作。

本公告自发布之日起实施。

特此公告。

海关总署 农业农村部 2026年8月17日

俄罗斯冷冻去头去脏狭鳕的市场需求继续超过供应，价格再次刷新历史纪录。

其中，25+规格俄罗斯H&G狭鳕的中国到岸成本加运费价（CFR China）较前一周上涨25美元/吨。

H&G是“Headed and Gutted”的缩写，在国内水产行业中通常指经过“去头、去内脏”处理的整鱼原料。

这类俄罗斯狭鳕主要运往中国加工厂，进一步加工成鱼片、鱼块等产品，再供应欧洲等海外市场，部分产品也进入中国国内市场。

第33周，俄罗斯H&G狭鳕报价已经上涨20美元/吨；第34周再涨25美元/吨，意味着短短两周累计上涨45美元/吨。与2025年同期相比，第34周价格上涨64%，同比涨幅达到990美元/吨。

从2005年以来的价格数据看，2026年的俄罗斯H&G狭鳕价格已经明显脱离过去的正常区间，成为近年来全球白身鱼市场最受关注的行情之一。

年均价达到2142美元，远超2009年纪录截至目前，2026年俄罗斯H&G狭鳕平均价格达到2,142美元/吨，而此前的年度最高水平为2009年的1,594美元/吨。

两者相比，今年平均价格高出548美元/吨，增幅约34%。

需要注意的是，这里比较的是年度平均价格，并非第34周的单周报价。

由于原始市场信息没有披露第34周的具体绝对价格，因此不能直接将2,142美元/吨视为本周成交价。

俄罗斯原料供应偏紧，是推动价格不断创新高的主要原因。

同时，美国白令海（Bering Sea）狭鳕捕捞配额下降，也在进一步收紧全球狭鳕市场的供应预期。

2026年，美国白令海狭鳕配额被削减19%，降至81.3万吨。

美国是全球狭鳕主要供应国之一，配额下降不仅影响美国单冻狭鳕产品，也让国际买家更加依赖俄罗斯原料，加剧了市场对俄罗斯H&G狭鳕的争夺。

欧盟未将俄罗斯鱼类纳入最新制裁，中国加工厂恢复采购2026年7月，欧盟公布最新一轮对俄制裁措施，俄罗斯鱼类最终未被纳入相关制裁范围。

这意味着中国加工企业仍可以采购俄罗斯H&G狭鳕，将其加工成鱼片、鱼块等产品后供应欧洲客户。

为履行已经签订的订单，中国加工厂不得不重新进入市场采购原料。

虽然企业对当前高价的接受度有限，但在合同交付压力下，部分加工商只能继续补货。

这也形成了目前较为典型的市场局面：加工厂认为原料价格过高，采购态度相对谨慎；但由于手中仍有订单需要完成，又不能完全退出采购。

在供应持续紧张的情况下，卖方因此掌握了更强的议价能力。

俄罗斯H&G原料价格快速上涨，也在向下游产品传导。

中国加工企业正在尝试提高俄罗斯原料加工的整片狭鳕鱼片块报价，俄罗斯和美国原料生产的单冻去刺鱼片价格同样面临上涨压力。

不过，下游客户能否接受更高报价，仍将决定加工企业能否顺利转移原料成本。

如果鱼片和鱼块价格涨幅跟不上H&G原料，部分中国加工厂的利润空间可能继续受到挤压。

白令海捕捞缓慢，部分船队仍在捕捞鱿鱼和鲱鱼俄罗斯业内人士表示，目前白令海狭鳕捕捞进度相对缓慢，尚未有大量生产企业集中捕捞狭鳕。

部分生产商和捕捞船队仍在作业鱿鱼和鲱鱼，没有完全转向狭鳕。

即便已经开始捕捞狭鳕的部分船队，近期作业情况也不理想。

俄罗斯供应商反映，从第34周开始，一些船队开始抱怨狭鳕捕捞量偏低。

如果单位作业产量继续下降，部分船队可能转向其他经济价值或捕捞效率更高的品种。

这意味着，即使狭鳕市场价格处于高位，也不一定能够立即吸引所有船队转向捕捞。

船东仍要综合考虑资源分布、捕捞效率、燃料成本以及鱿鱼、鲱鱼等其他品种的市场收益。

如果捕捞情况没有改善，俄罗斯H&G狭鳕原料供应在未来几周仍将保持偏紧，价格也将继续获得支撑。

俄罗斯H&G产量下降2%，中国供应量却增长26%截至2026年8月3日，俄罗斯H&G狭鳕产量为451,372吨，同比下降2%。

虽然降幅并不算大，但在中国加工需求恢复、美国狭鳕配额下降的背景下，这部分供应已经难以完全满足市场需求。

俄罗斯下一轮捕捞数据预计将在9月初公布。

届时，市场将进一步判断白令海捕捞进度是否能够改善，以及俄罗斯H&G原料供应是否有机会增加。

与俄罗斯产量小幅下降形成对比的是，2026年上半年流向中国市场的H&G狭鳕供应量达到432,289吨，同比增长26%，其中绝大部分来自俄罗斯。

这一数据表明，中国加工厂的原料采购量明显增加。

不过，进口增长并不意味着市场供应宽松，因为中国狭鳕鱼片出口也在同步增长。

2026年上半年，中国狭鳕鱼片出口量达到111,268吨，同比增长27%。

进口原料和加工产品出口的增长幅度较为接近，说明新增H&G原料很大一部分被用于满足海外鱼片市场的需求，并未转化为大量可自由销售的库存。

中国国内市场每年消化约20万至25万吨H&G狭鳕除出口加工外，中国自身也拥有较大的H&G狭鳕消费市场。

业内估计，中国国内H&G狭鳕市场规模约为20万至25万吨。

部分俄罗斯去头去脏狭鳕不会被加工后再次出口，而是直接进入国内餐饮、批发、商超及食品加工渠道。

因此，中国市场同时存在两类需求：一类是进口原料后加工成鱼片、鱼块并出口至欧洲等市场；另一类是供应中国国内消费。

当出口订单增加、国内需求保持稳定时，两部分市场会共同争夺俄罗斯原料。

即使上半年流向中国的H&G狭鳕增长26%，实际可供加工厂灵活采购的现货仍然有限。

高价行情短期难以逆转综合目前的供需情况，俄罗斯H&G狭鳕价格短期内仍缺乏明显下跌基础。

供应方面，俄罗斯H&G狭鳕产量同比下降2%，白令海捕捞进度偏慢，部分船队仍在作业鱿鱼和鲱鱼，还有船队因狭鳕捕捞表现不佳考虑转向其他品种。

与此同时，美国白令海狭鳕配额削减19%，进一步收紧全球供应。

需求方面，欧盟最新制裁方案没有将俄罗斯鱼类纳入其中，中国加工厂需要采购俄罗斯原料完成出口合同；中国国内市场每年还要消化约20万至25万吨H&G狭鳕。

在这些因素共同作用下，俄罗斯供应商的报价保持强势。

对于中国加工企业而言，接下来最关键的问题已经不只是“能否买到原料”，而是高成本能否顺利传导至鱼片、鱼块等下游产品。

如果白令海捕捞量继续偏低，俄罗斯H&G狭鳕价格仍可能保持在历史高位。

反之，如果9月公布的新一轮俄罗斯捕捞数据显示产量明显改善，市场紧张程度才有可能得到一定缓解。