巴西全年对华牛肉配额110.6万吨，机构最新测算到6月30日，配额占用率直接冲到94.5%，只剩约5.5%余量。

截至5月国内清关巴西牛肉72.38万吨，叠加5、6月已经装船、在路上的货，合计占用配额104.5万吨，剩余免税可出口余量不足6万吨。

巴西港口至国内口岸平均海运周期45天，业内预判7月12—14日巴西港口配额内装船通道将彻底关闭，7月中旬后装船的巴西牛肉，抵达国内时将触发配额外67%综合关税（12%基础关税 + 55%保障附加税），进货成本将出现断崖式上涨。

巴西本土出货节奏突变，市场出现分歧：今年4、5月巴西疯狂出货，单月牛肉装船量分别达到13.5万吨、15.4万吨，透支全年大半配额。

当前 JBS、Marfrig 等头部肉企已主动收缩专供中国市场的屠宰分割产能，仅保留少量存量订单发运，以此规避超额关税带来的亏损。

行业内部针对配额耗尽节点存在明显分歧，直接影响经销商锁单节奏：1. 保守派厂商：坚持6月底必须停止对华装船，即便少量延期发货，45天海运周期后到港必然超配额，整柜货物税费将完全吞噬利润；以6000美元 / 吨到岸货测算，配额外每吨仅新增关税成本超2.3万元，中小批发商根本无力承担。

2. 乐观派厂商：认为7月第一周仍可小幅装船，预期海关配额用尽官方公告延后至9月发布，但该判断存在极高不确定性，海关以货物入境申报日期作为配额统计标准，而非海外装船时间，海上在途货全部计入当年额度，赌窗口期容错率极低。

市场悲观预期已经直接冲击巴西本土畜牧盘面，7月肉牛期货报价下跌6%，海外牛源采购成本波动加剧，后续巴西工厂锁价合作门槛提升，短期长协订单议价权向海外供方倾斜，中小进口商拿货成本被动走高。

全球各国配额分化格局，经销商多元货源替代策略解析全国牛肉总进口配额 260 万吨，前5个月整体只用了47.7%，各国余量差距极大，这也是经销商对冲巴西货源缺口的核心抓手，各产区适配渠道、成本、优劣势清晰区分：1. 澳大利亚（20.5万吨配额，6月18日全部用尽）澳洲谷饲高端牛排赛道彻底收紧，超额货物统一加征 55% 关税，每公斤成本上涨 15-20 元，仅适合高端西餐门店少量补货，批发市场流通性价比完全消失，不适合走量批发商布局。

2.巴西（110.6万吨，使用率94.5%）卤煮、火锅刚需的牛腩、牛腱、八件套等平价分割品主力来源，配额见底后供给大幅收缩，仅能消化现有港口库存，中长期不建议作为核心备货品类。

3.阿根廷（51.1万吨配额，仅消耗41.2%）当下最优替代货源，草饲肉质细嫩、适配全渠道，美元计价采购价低于乌拉圭，适合批发市场、大众餐饮批量备货；缺点是本土通胀波动大，需提前签订锁价长协规避汇率风险。

4.乌拉圭（32.4万吨配额，仅消耗22.3%）品控标准严格、激素兽药检出率低，S 级短期谷饲牛肉口感介于巴西与澳洲之间，适合中端牛排店、精品商超；虽单吨采购价高于阿根廷，但海关查验扣货风险更低，合规成本可控，12、22、344 厂复产之后供货量会进一步释放。

5.新西兰、美国及其他产区新西兰 20.6 万吨配额仅使用 22.2%，适合高端草饲细分赛道；美国对华出口近乎停滞，累计仅入境 803 吨，配额闲置超 99%，短期工厂对华供货意愿极低，暂不具备大规模替代价值。

当前市场已经进入巴西免税配额倒计时，核心矛盾从往年 “货源充足、低价走量” 转向 “配额稀缺、成本上行”。

行业洗牌窗口已经开启，单一依赖巴西货源、无多元供应链布局的经销商，下半年将面临无货可采、利润大幅缩水的双重压力；提前切换阿根廷、乌拉圭合规货源、优化产品结构、控制库存周期，才是穿越本轮行情波动的核心经营逻辑。

2026 年 5 月中国牛肉进口总量为 20.70 万吨，环比 4 月下降 0.84%，同比 2025 年 5 月增长 6.39%。

1-5 月累计进口总量 128.21 万吨，同比 2025 年同期增长 17.32%。

配额执行维度，截至 5 月末，2026 年 268.8 万吨牛肉进口总配额累计消耗 47.70%，剩余配额 140.59 万吨。

以 3-5 月平均月进口 21.90 万吨的节奏测算，总配额静态耗尽时间约为 2026 年 11 月中旬。

巴西方面：进口牛肉体量单月进口环比回升 10%，配额消耗破 65%，量价同步上行，2026 年 5 月中国自巴西进口牛肉 11.09 万吨，环比 4 月增长 10.00%，同比 2025 年 5 月增长 15.76%，为 5 月唯一实现环比正增长的主流产区。

1-5 月累计进口巴西牛肉 72.38 万吨，同比增长 48.15%，占全国累计进口总量的 56.45%，占比较 1-4 月微降 0.41 个百分点。

配额执行方面，对应巴西 110.6 万吨年度国别配额，截至 5 月末累计消耗占比 65.44%，剩余配额 38.22 万吨。

以 4-5 月平均月进口 10.59 万吨的节奏测算，巴西国别配额静态耗尽时间约为 2026 年 8 月下旬。

均价数据显示，5 月巴西牛肉进口均价为 6274.24 美元 / 吨，环比 4 月上涨 9.04%，1-5 月累计涨幅 12.38%。

澳大利亚：受配额消耗进度影响，该产区本月进口量环比回落 17%，配额消耗：（官方在6月18日公布澳洲进口牛肉配额耗尽），2026 年 5 月中国自澳大利亚进口牛肉 3.17 万吨，环比 4 月下降 16.99%，同比 2025 年 5 月增长 15.16%。

1-5 月累计进口澳大利亚牛肉 17.51 万吨，同比增长 30.02%，占全国累计进口总量的 13.66%，占比较 1-4 月微升 0.03 个百分点。

均价数据显示，5 月澳大利亚牛肉进口均价为 9261.92 美元 / 吨，环比 4 月上涨 2.88%，1-5 月累计涨幅 16.37%。

阿根廷：配额冗余充足，涨幅为四大产区最低，2026 年 5 月中国自阿根廷进口牛肉 3.42 万吨，环比 4 月下降 5.66%，同比 2025 年 5 月增长 21.20%。

1-5 月累计进口阿根廷牛肉 21.09 万吨，同比增长 22.78%，占全国累计进口总量的 16.45%，占比较 1-4 月提升 0.05 个百分点。

配额执行方面，对应阿根廷 51.1 万吨年度国别配额，截至 5 月末累计消耗占比 41.27%，剩余配额 30.01 万吨。

以 4-5 月平均月进口 3.52 万吨的节奏测算，阿根廷国别配额仍存在较大冗量。

均价数据显示，5 月阿根廷牛肉进口均价为 4925.61 美元 / 吨，环比 4 月上涨 4.53%，1-5 月累计涨幅 8.97%，为四大主流产区中累计涨幅最低的产区。

截至 5 月末，阿根廷与巴西牛肉单吨均价价差为 1348.63 美元，与澳大利亚均价价差为 4336.31 美元。

乌拉圭：2026 年 5 月中国自乌拉圭进口牛肉 1.20 万吨，环比 4 月下降 6.04%，同比 2025 年 5 月下降 22.02%。

1-5 月累计进口乌拉圭牛肉 7.23 万吨，同比下降 11.27%，占全国累计进口总量的 5.64%。

配额执行方面，对应乌拉圭 32.4 万吨年度国别配额，截至 5 月末累计消耗占比 22.32%，剩余配额 25.17 万吨。

均价数据显示，5 月乌拉圭牛肉进口均价为 5880.98 美元 / 吨，环比 4 月上涨 7.70%，1-5 月累计涨幅 38.42%，为所有主流产区中累计涨幅最高的产区。

新西兰：2026 年 5 月进口牛肉 0.83 万吨，环比 4 月下降 5.88%，同比 2025 年 5 月下降 15.55%。

1-5 月累计进口新西兰牛肉 4.58 万吨，同比下降 18.32%，占全国累计进口总量的 3.57%。

配额执行方面，对应新西兰 20.6 万吨年度国别配额，截至 5 月末累计消耗占比 22.23%，剩余配额 16.2万吨。

均价数据显示，5 月新西兰牛肉进口均价为 5259.97 美元 / 吨，环比 4 月上涨 3.38%，1-5 月累计涨幅 9.25%。

其他产区：规模占比不足 10%，价格分化幅度极大，5 月玻利维亚、加拿大、白俄罗斯等其余 11 个来源国合计进口牛肉 1.99 万吨，占当月总进口量的 9.63%，环比 4 月增长 3.22%。

值得一提的是加拿大方面：2026年6月加拿大牛肉单月进口 2259.64 吨，环比 4 月增长 566.04%；加拿大 5 月均价 9598.36 美元 / 吨，可以看出从加拿大进口产品主要为谷饲中高端产品，在澳洲这个中高端牛肉供给产区的配额消耗殆尽之后，加拿大明显承担了来自中国的谷饲产品需求。

全球牛肉市场巨头JBS（其在巴西34家牛肉工厂中，有18家具备对华出口资质）预计将从本周六（6月20日）起停止为中国市场生产特定部位肉。

Friboi首席执行官雷纳托·科斯塔表示，此后运营将集中于发货环节，以确保货物不会在配额用尽后抵达中国。

据巴西业界估算，出口在6月底前仍属安全，不会超出2026年110万吨的配额。

中国官方数据显示，截至5月9日巴西已占用授权量50%以上。

由于大量货物在途（仅上个月出口就接近15.4万吨），屠宰厂和进口商在交易中均保持谨慎。

科斯塔在与记者的交谈中表示：“我们计划自20日起只安排发货，不再继续生产。

届时将集中处理装运、确定港口、协调物流——因为一旦货物在配额外到港，将面临高额附加税。”他补充道：“目前配额内关税为12%，配额外加征55%，综合税率高达67%，这会使业务完全不可行。”从6月初开始，部分获准对华出口的工厂已开始减少屠宰和对华特定部位肉的生产节奏。

科斯塔同时担任巴西肉类出口工业协会主席，他指出每家公司的应对策略取决于其对华市场的依赖程度。“作为JBS，我们不认为会有量上的冲击，我们可以分散出口。

价格由市场决定。”他强调，业界不认为2026年巴西配额有扩大可能，但已向中国政府提出请求，希望将其他出口国可能未用完的配额（总配额260万吨）重新分配给巴西。“农业部长安德烈·德保拉在Sial中国展上已提出此事——最终那些未用完配额的国家的份额可能会被重新分配。

我们认为这是可能的，但不会在今年内发生。”上周四（6月18日），中国政府通报澳大利亚已用完其20.5万吨配额的100%。

自周六（6月20日）起，运抵中国港口的澳大利亚货物将被征收55%的附加税。

中国配额即将用尽，巴西活牛市场承压中国配额即将用尽，也加大了对巴西活牛市场的压力。

受对华出口暂时减少的预期影响，屠宰厂正试图压低活牛阿罗巴价格。

Safras & Mercado分析师费尔南多·伊格莱西亚斯指出，在中国2026年110.6万吨配额即将耗尽之际，屠宰厂仍在试探更低的价格水平。“配额将在6-7月间用尽，这将导致巴西暂时性地、部分地失去其主要出口市场。”他认为，面对外需更加严峻的形势，屠宰厂倾向于调整生产节奏——减少日屠宰量、增加闲置产能、缩减生产班次，以适应新的市场现实。

6月18日，多数监测市场的远期活牛价格均出现下跌：圣保罗（首府）：350雷亚尔/阿罗巴，较上周末下跌1.41%戈亚斯州（戈亚尼亚）：325雷亚尔/阿罗巴，较上周末下跌4.41%米纳斯吉拉斯州（乌贝拉巴）：325雷亚尔/阿罗巴，较上周末下跌1.52%南马托格罗索州（多拉杜斯）：345雷亚尔/阿罗巴，较上周末下跌2.82%马托格罗索州（库亚巴）：350雷亚尔/阿罗巴，较上周末下跌2.78%朗多尼亚州（维列纳）：335雷亚尔/阿罗巴，较上周末下跌2.90%。

中国政府宣布，澳大利亚已用尽年初设定的对华牛肉出口配额——该配额是在为保护本国养殖户而实施的保障措施框架下确定的。

事实上，巴西配额也已用尽，该国肉类加工厂已停止对华生产，并开始将销售转向美国。

然而，价格并未如预期般立即上涨，反而呈现下跌趋势。

据乌拉圭分析师拉斐尔·塔尔达吉拉分析，最重大的消息来自中国海关——其正式通报澳大利亚已完成2026年度20.5万吨的配额。

此后，所有进入中国的澳大利亚牛肉将面临55%的关税，而此前凭借两国贸易协定，澳牛肉可免税进入中国市场。

他认为，这一局面“将使澳大利亚大部分对华业务无利可图”，但部分高价值的优质部位肉仍可能在中国市场找到空间。

巴西的情况类似。

中国最大的牛肉供应国已停止对华生产，并正在发运最后一批货物以完成今年110万吨的配额。

值得注意的是，2025年巴西对华出口约150万吨，因此今年将有大量巴西牛肉被挡在中国市场之外。

两大主要供应商的部分退出，原本预期将推动国际价格复苏，但这一情况尚未发生。

塔尔达吉拉表示：“市场曾预期配额用尽后中国价格将更为坚挺，但目前并未实现。”他甚至指出，中国进口商正在压低采购价格。

一些此前创下历史新高的部位肉已开始回调，例如“前腱/后腱混装曾达到每吨8,000美元，现在更多在7,500美元中枢”。

主要原因在于库存。

一方面，中国冷库堆满了在配额有效期内进口的牛肉；另一方面，中国的消费前景已经放缓。“中国冷库里的进口牛肉几乎塞得满满的。

在有配额的几个月里，他们囤积了产品，以便利用这些库存度过下半年。”塔尔达吉拉解释道。

尽管如此，他认为市场仍有支撑因素：尽管近几周价格有所下跌，但从历史角度看仍处高位。“虽然有所回落，但放眼长期，它们仍处于高位。”此外，中国分配给澳大利亚和巴西的配额均远低于两国此前的对华出口量，因此供应短缺迟早会出现。“巴西今年可能将缺少几十万吨牛肉无法运抵中国。

我们需观察中国如何填补这一缺口，或者是否干脆不填补，从而导致消费下降。”他警告说。

在此背景下，未来价格走向将主要取决于中国需求的反应能力。

如果消费得以维持，进口肉供应减少可能推动价格回升；但如果消费放缓加深，即使国际供应减少，市场仍可能继续承压。

各位做冻品批发、爱吃牛肉的小伙伴们，最近是不是都刷到重磅消息啦？

按照商务部最新公告，澳洲全年20.5万吨牛肉进口配额已经全部用完，6月20日起超量进口直接叠加 55% 附加关税，海外供应商火速调价，高端谷饲牛肉每公斤成本直接暴涨20块！

换算一下：一公斤贵20元，等于一斤多花10块钱，西餐厅、商超里的澳洲和牛、板腱、西冷，零售价肉眼可见要抬价。

澳贸易部长唐·法雷尔妄议中方的贸易举措声称对此感到“失望”。

他还强调澳大利亚牛肉对中方牛肉产业无威胁，期望作为自贸协定伙伴的地位得到尊重。

澳大利亚肉类行业发出警告，澳大利亚对华牛肉出口减少三分之一，损失将达到约10亿澳元（约合46.81亿元人民币）但不少老板和买菜的朋友都一头雾水：成本涨这么多怎么批发市场、菜市场的牛肉价格一点动静都没有？

首先呢，今年全国牛肉进口总配额足足 268.8 万吨，南美三兄弟手里额度还剩一大半：巴西 110.6 万吨（消耗过半，七八月份才会吃紧）、阿根廷 51.1 万吨、乌拉圭 32.4 万吨。

其中阿根廷、乌拉圭余量充足，尤其是乌拉圭 22 厂刚通过中方审核，中高端牛肉口感对标澳牛，平价牛腩、牛腱更是主打巴西、阿根廷货源，完全能填上澳洲空出来的缺口。

叠加巴西JBS提前控产、海外新增供货收缩，进口冻品整体成本会上移，但涨幅不会太大再加上现在全国港口冷库全在爆仓，海量冻品库存压仓待售，菜市场、卤味店常卖的平价牛肉，价格基本稳得住，日常买菜不受太大影响。

就算高端进口肉涨价，国产鲜肉也没有大幅涨价的底气，仅仅活牛收购价小幅回暖，缓解养殖户亏损，不会带动零售端普涨。

一场藏在肉价背后属于中国肉牛产业的静悄悄革命随着澳洲全年20.5万吨牛肉配额彻底耗尽，超配额货源加征 5%保障关税正式落地，看似只是高端牛排悄悄涨价，实则拉开了国内肉牛产业转型升级的序幕。

过去数年低价进口牛肉持续挤压本土养殖利润，不少养殖户深陷亏损、能繁母牛存栏持续下滑；如今高额关税大幅抹平澳牛的价格优势，给国产肉牛留出三年宝贵缓冲期。

短期港口库存、南美富余配额稳住市面肉价，波澜不惊的表象之下，行业变革早已悄然发生：活牛收购价逐步回暖，散户养殖亏损压力缓解，规模化牧场加速扩产、改良肉牛品种，国产雪花牛肉、鲜切黄牛肉慢慢替代澳洲谷饲抢占中高端市场。

这场没有轰轰烈烈造势的产业革命，一边修正长期畸形的低价竞争格局，一边倒逼国内完善从繁育、屠宰到品牌溯源的完整产业链，让国产牛肉慢慢夺回本该属于自己的市场话语权。

短期市面牛肉价格波澜不惊，全靠港口库存 + 南美富余配额双重兜底；长期市场格局会慢慢分化：高端进口肉成本走高、平价南美冻品稳住大众市场、国产牛肉稳步提升占有率。

冻品生意的朋友们，货源多元化、分层经营、紧盯配额库存、守住合规底线，才能稳稳长久经营。

免责声明：任何在本平台出现的信息均只作为参考，不构成任何投资建议。

据巴西媒体消息，全球肉类巨头JBS宣布6月20日起暂停新增对华牛肉分割产能，只加急交付已下单货物、统筹物流发运，规避超配额后高额关税造成亏损。

按照规则，超配额牛肉综合税率达 67%（12% 基础关税 + 55% 附加保障关税），会直接让出口生意无利可图。

JBS 在巴西拥有34座牛肉工厂，其中18家具备对华出口资质，此番减产并非缩减出口总量，只是主动控产、消化现有库存。

巴西肉类出口协会主席、Friboi 负责人科斯塔透露，当前出货节奏可撑至 6 月底不突破110.6万吨年度对华配额，但5月巴西对华出货高达15.4万吨，过半配额已消耗完毕，大量货柜还在路上，全行业采购、出货都趋于保守。

上游连锁反应已经显现：加工厂放缓屠宰、减少活牛收购，市场预判活牛价格短期走弱，这也是全行业受配额限制的统一应对策略。

巴西业内与农业部长已向中方提议，年末回收各国未用完的牛肉配额进行二次调配，以此拓宽对华出口空间，但该方案今年暂无法落地。

免责声明：任何在本平台出现的信息均只作为参考，不构成任何投资建议。