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巴西活牛市场:硝烟味犹存,但尘埃落定 供不应求将推动下半年市场回升

2025/08/04 来源:领鲜云冻品

供应

7月初巴西活牛供应量较前几周微增,该趋势因美国加征关税消息影响有所强化。尽管消息引发疑虑,但其引发的投机情绪显著超出美国在巴西出口中的实际占比(基于上半年牛肉出口数据,美国市场占比约12%)。


市场下行压力及恐慌情绪存在过度反应,但活牛供需正趋于再平衡:屠宰排期已缩短,现货市场价格开始转向,期货价格亦回升至7月初水平。


牧场层面,多地区雨季延长可能部分导致活牛出栏延迟。需强调的是,虽然预期淡季屠宰量将季节性回落,但2025年整体屠宰基数仍处高位——今年头几个月母牛供应量持续同比增加。


育肥

对于2025年下半年,按季节性规律,母牛的重要性下降,公牛屠宰量占比增加,需要重点关注育肥环节。


关于育肥,与架子牛的交换比率处于2023年底以来的最低水平,而相对于玉米的购买力则处于2017年以来的最高水平。也就是说,育肥牛价格处于有吸引力的水平,但补栏成本令人头疼。最终,育肥是有吸引力的,相信育肥量会增加,但有两点需要注意。


近期经济形势的动荡影响了活牛价格,其发生的时间点仍可能影响架子牛送入育肥场育肥的节奏。即使当前期货价格提供锁定利润机会,市场恐慌情绪仍可能削减原定10月底后出栏的育肥计划(尤其考虑巴西高融资成本的机会成本)。育肥量相对预期的减少最终对价格形成支撑。


另一个问题是,若下半年出口增速接近上半年水平(约13%),仅满足出口就需增加超100万头活牛需求。而最乐观预测亦未显示2025年育肥量将比2024年高出百万头。


需求

上半年巴西牛肉出口以约13%的同比增长率收官。随着美国加征关税的实施,巴西实际上将失去美国市场,这应该会将该国(其本身活牛供应处于低位且价格在上涨)的需求转向其他供应商,特别是澳大利亚。


而澳大利亚是中国的另一个供应商(中国是巴西最大的出口市场,上半年从巴西购买了创纪录的数量)。除了已向美国出口外,这个大洋洲国家还向日本和韩国出口牛肉。


请注意,美国的需求将与巴西现有的出口市场或潜在出口市场形成竞争。我们这里以澳大利亚的销售为例,但或多或少,预期会出现需求转向,尤其是来自现有出口市场的增量,比如中国。


墨西哥一直在增加购买量,仅6月单月(而非整个半年)的进口量就已超过美国。这是另一个向美国本土出口牛肉的国家,因此可以转而向巴西采购更多供应。


过去五年平均来看,下半年出口量比上半年高出约20%,这增强了积极的预期。中国为准备农历新年而出现的季节性增长也促成了这一预期。


考量

在供应方面,育肥量应该会增加,但这些“增量”已有去处。至于母牛,它们在下半年通常重要性较低,此外,即使考虑季节性因素,巴西也处于母牛屠宰节奏的“加时阶段”。


巴西相信供应节奏已接近逆转点,这并不意味着屠宰量会达到历史低位,因为当前水平本就是创纪录的。然而,屠宰量(及牛肉产量)开始下降,加上出口的良好势头,将导致可供国内市场的牛肉供应量减少。这种可供应的牛肉数量减少使得价格能够向上调整,即使在经济放缓、通胀上升的背景下。


与此同时,在与巴西进行关税战的同时,美国已取得进展,并与其他伙伴(包括墨西哥、中国和欧盟)达成协议或推迟了期限。这种紧张局势的缓和,在整体背景下,有助于美元走强。


当巴西将美元走强这一背景,与巴西的财政状况以及与美国的摩擦(后两者对雷亚尔不利)叠加时,结果往往是美元兑巴西的货币走强,这有利于牛肉出口。

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极早熟蓝莓新品种Moya发布 中国公司表现浓厚兴趣

极早熟特性使得果实能够在市场供应空窗期、价格处于高位时抢先上市,从而显著提升种植者的盈利空间。

由布宜诺斯艾利斯大学(University of Buenos Aires)农学院(Faculty of Agronomy)与种植出口商 Early Crop 联合主导的阿根廷育种项目,正式发布了其最新蓝莓品种 Moya。

该项目组深信,该品种具备在全球市场一较高下的巨大潜力。

Moya 以其大果径(最高可达18mm)脱颖而出。

在此之前,该项目已成功推出以风味和质地见长的 Naike,以及专注于抗病虫害性能的 Tafí 和 Slender——抗性这一特质对于有机生产体系至关重要。

这四个品种均诞生于2009年启动的一项长期研发计划。

育种专家表示,这些品种具备共同的商业优势,直接回应了全球市场的需求。

项目负责人之一 Gustavo Schrauf 介绍称:“这些都是极早熟品种,拥有较长的货架期,并且非常适应有机耕作模式。”极早熟特性是其核心竞争力所在。

这使得果实能够在市场供应空窗期、价格处于高位时抢先上市,从而显著提升种植者的盈利空间。

分析人士指出,这些新品种在提升阿根廷蓝莓全球竞争力方面展现出巨大潜力。

该育种计划的核心亮点在于,通过精心选育,使植株能够在无需高强度化学防治的环境下茁壮成长。

在全球范围内,专门针对有机生产设计的育种计划屈指可数。

阿根廷这一举措意在填补这一战略性市场空白。

目前,阿根廷约80%的出口蓝莓均采用有机管理模式生产,这一背景使得新品种的推出更具产业基础。

据研发团队透露,美国、中国、西班牙及意大利等国家已对这些新品种表现出浓厚兴趣,部分国家甚至已经启动了引种试验,以评估这些品种对当地不同气候与土壤条件的适应性。

一季度猪肉进口再缩2成!西班牙稳坐第一 巴西却走出“量减价涨”反常行情

海关总署最新数据出炉,2026年一季度中国猪肉进口延续收缩态势,量价齐跌的背后,是国内猪市行情、全球供应格局调整及政策因素的三重影响。

其中,西班牙依旧稳稳占据进口第一宝座,供应稳定性凸显;而巴西则走出“出口量腰斩、价格反涨”的反常行情,打破传统供应逻辑,这一变化值得所有猪肉进口商高度警惕,或将重塑未来采购布局。

进口格局:欧洲主导,西班牙稳坐头把交椅从进口来源地来看,欧洲依旧是中国猪肉进口的核心区域,凭借稳定的供应能力和成熟的贸易渠道,撑起了进口总量的半壁江山,也是一季度唯一降幅相对温和的进口区域。

分大洲数据显示,一季度我国自欧洲进口猪肉及其副产品28.2万吨,占总进口量的64%,同比下降13.3%,降幅远低于北美、南美地区;自北美进口10.5万吨,同比下降24.8%,主要受美国猪肉产能调整及贸易成本上升影响;自南美进口5.1万吨,同比降幅最大,达42.6%,核心原因是巴西出口战略转向及阿根廷、乌拉圭等次要供应国产能收缩。

分国别看,排名格局基本稳定,但细节变化暗藏玄机:西班牙(第一):对华出口11.2万吨,同比下降13.7%,金额2.3亿美元,尽管也有下滑,但依旧稳稳占据榜首,是最稳定的进口货源。

美国(第二):对华出口6.8万吨,延续稳步下滑态势,仍是重要补充货源。

巴西(第三):最引人关注的选手——对华出口量仅2.9万吨,同比锐减51.5%,近乎腰斩,但进口均价却逆势上涨3.0%,达到2664美元/吨,稳居主要供应国价格首位。

这一反常表现并非个例,而是巴西猪肉出口结构优化的直接体现,也意味着其对华供应的价格优势彻底弱化。

产品结构:猪杂碎进口韧性凸显,加工需求扛住压力除了进口来源地的显著变化,产品结构的差异更清晰地反映出国内市场的真实需求格局,也为进口商提供了新的突围方向。

一季度,纯猪肉进口量为17.7万吨,同比大幅下降34.5%,核心是纯猪肉与国产猪肉直接竞争,受国内猪价低位挤压最明显;而猪杂碎进口量达26.1万吨,同比仅下降7.9%,降幅不足纯猪肉的四分之一。

两者降幅差距显著,背后是国内餐饮、肉类加工企业对猪肉副产品的刚性需求——杂碎多用于熟食加工、餐饮配料,需求波动小,抗周期能力更强,其稳定的利润空间也值得进口商重点挖掘。

一季度猪肉进口量价双降,并非偶然,而是多重因素叠加的结果,核心逻辑与国内猪价走势高度绑定:国内生猪产能持续释放,猪价持续探底,一度跌至8.67元/公斤的低位,国产猪肉价格亲民,直接压缩了进口猪肉的性价比空间,导致进口商拿货意愿低迷。

同时,国内猪肉冻库库存处于高位,低价进口冻品持续到港,进一步压制猪价反弹,形成“国产低价→进口收缩→库存承压”的循环。

但更值得关注的,是两个暗藏行业趋势的关键信号:信号一:巴西猪肉“告别便宜货”时代巴西对华出口量腰斩但价格反涨,本质是巴西出口商的战略调整——不再依赖中国单一低价市场,而是主动优化全球市场布局,将更多高品质猪肉销往菲律宾、日本等对价格敏感度较低、出价更高的市场,以此提升整体出口利润。

这一调整意味着,未来巴西猪肉将彻底告别“便宜货”标签,进口商需重新评估其性价比,结合自身经营品类(是侧重低价走量还是中高端品质),调整采购策略,避免盲目依赖单一来源国带来的风险。

信号二:猪杂碎成“抗周期利器”猪杂碎进口降幅远小于纯猪肉,精准印证了国内加工、餐饮需求的韧性。

对于进口商而言,当前纯猪肉市场竞争激烈、利润微薄,与其在红海市场“内卷”,不如深耕猪杂碎等副产品赛道——这类产品需求刚性、波动小,且受国内猪价影响较弱,可借助其抗周期优势,丰富产品结构,提升自身盈利稳定性。

泰国榴莲每日铁路输华1500柜 澜湄快线26小时跨境成运输首选

中老铁路凭借通关快、耗时短、损耗低等优势,成为榴莲、山竹等热带水果的首选通道。

据新华社报道,随着泰国、老挝和马来西亚等地的榴莲进入采收旺季,中老铁路的货运量显著攀升。

本月以来,搭载泰国榴莲的“澜湄快线”国际货运列车每天早晨准时抵达昆明。

这段跨境旅程仅需26小时即可完成。

除部分留供本地市场外,大部分榴莲通过铁路与公路的无缝联运,在48小时内便可触达成都、广州、上海、郑州及沈阳等30多个城市,确保全国消费者能以最短的等待时间品尝到新鲜的泰国榴莲。

目前,泰国每天向中国出口约1500个榴莲冷藏集装箱。

中老铁路凭借通关快、耗时短、损耗低等优势,成为榴莲、山竹等热带水果的首选通道。

中国铁路昆明局集团预计,运输高峰将在4月中下旬到来。

为了应对高峰期的旺盛需求,中老两国铁路部门已将“澜湄快线”的开行频次从每日两列增加至六列。

昆明局集团工作人员何瑞奇表示,铁路部门已开通榴莲运输“绿色通道”,实行优先卸车、优先换装、优先挂运、优先通关。

列车到达后,装卸和集装箱转运工作严格执行“90分钟内完成”的标准化作业流程。

此外,为确保冷链运力充足,昆明局集团已投入4000多只专用冷藏集装箱,并提供全流程冷链服务。

从泰国果园采摘开始,榴莲便被迅速装入冷藏箱,通过中老铁路直达昆明,全程耗时不到三天。

据当地铁路部门估计,随着榴莲和山竹等水果产季的全面开启,2026年中老铁路运输的热带水果总产值预计将突破20万吨。

越南柚子、柠檬获准对华正式出口 两大优势水果开启正贸通道

4月15日,越南农业与环境部同中国海关总署共同签署关于越南柚子和柠檬输华植物检疫要求议定书,标志着越南两大优势热带水果正式打通对华正贸出口通道。

据了解,柚子、柠檬属于越南十大主力出口果蔬类别。

具体而言,2025年柠檬出口额达8300万美元,较2024年增长32%,位列第八。

柚子以7250万美元的出口额位列第十,较2024年增长26%。

柚子的增长势头在2026年前两个月得以延续,出口额达1400万美元,同比增长30%。

越南果蔬协会秘书长邓福原在评估柚子在新开放市场的潜力和机遇时表示,中国作为全球柑橘类水果消费大国,越南柚子优势明显。

从边贸转为正规出口,有助于减少口岸拥堵风险,并通过大型超市系统将分销渠道扩展至内陆腹地。

随着中国市场开放,预计2026年柚子出口将实现跨越式增长。

如果能满足中国市场要求,2026年越南柚子出口有望突破3亿美元,从而巩固其主力出口产品的地位。

越南目前柚子种植面积估计约10万公顷,产量近100万吨。

其中,永隆省是全国柚子种植面积最大的地区之一,约1.21万公顷。

青皮柚种植规划与企业链紧密挂钩,面向规模化、安全和可追溯的商品化生产,目前有21个合作社和8个联合组参与其价值链。

青皮柚的发展不仅带来经济效益,也为数千农户创造了可持续的生计。

中国零农残荔枝拓展欧洲市场

近期,海南遭遇大范围高温干旱天气,给正处于生长关键期的荔枝生产带来严峻挑战。

爱果志品牌负责人刘晗表示,公司自去年开始探索高品质零农残荔枝出口路径,拓展中高端国际市场,目前产品已出口多个市场。

谈及近期产地情况,刘晗介绍称:"气象数据显示,4月初以来,海南北部、西部9个市县连续出现37℃以上高温,屯昌、澄迈气温一度达到40.4℃,打破当地4月历史纪录。

截至4月7日,全省平均降水量仅31.1毫米,比常年同期减少近七成,是1971年以来同期降水量第二少的年份。"

刘经理指出,持续高温干旱已对荔枝生长造成多重影响:"果园土壤水分严重不足,树体水分蒸腾加剧、光合效率下降、养分输送受阻,直接影响正常生长。

当前,海南省农业农村厅与气象局已联合发布高温干旱灾害高风险预警,海口、澄迈等13个市县被列为高风险区。"

在品种表现方面,不同荔枝受旱情影响呈现明显差异。

刘晗介绍:"种植规模最大的妃子笑正处于第二次和第三次生理落果之间,高温干旱使落果明显加重,北部多个主产区减产已成定局,部分果园甚至接近绝收。"此外,特早熟品种桂早荔出现日灼、假熟等问题,表现为未成熟即提前转色、果形不饱满、果肉发育不足;桂花香、荔枝王等品种也普遍存在品质受损和落果加重的情况,整体生长形势不容乐观。"持续高温干旱把果园里的草晒得枯黄,尤其是中午时段更为明显。"刘晗表示,"我们在海口的荔枝园自2012年起不使用除草剂和化肥,园内草种丰富,树体抗逆性较强,因此受影响相对较小。

但如果旱情持续,妃子笑等主力品种落果量进一步增加,仍将对市场供给和价格走势带来不确定性。"

作为中国高端荔枝品牌之一,爱果志果园已连续11年实现零农残留。

上岸量猛增43%!美国扇贝季火热开局 但“小个头”难题愁坏市场

美国2026-27大西洋扇贝捕捞季第三周,新贝德福德港上岸量激增至70.5万磅,价值1320万美元,实现三连涨。

但渔获结构问题突出,中等尺寸(20-30只/磅)贝柱占比高达64%,顶级大尺寸仅占15%。

受此影响,码头均价回落至18.74美元/磅,但批发市场呈现“冰火两重天”:大货因供应紧张价格坚挺,小货则持续承压。

每年的大西洋扇贝(Atlantic Scallop, Placopecten magellanicus)捕捞季,都是对新英格兰渔业韧性与市场智慧的考验。

步入2026-27年度的第三周,新贝德福德港的拍卖数据传来捷报:上岸量节节攀升,显示捕捞业的强劲复苏。

然而,在这片繁荣景象的背后,一个困扰行业已久的结构性难题——渔获尺寸的普遍小型化——正深刻影响着从码头到餐桌的每一个环节,塑造着一个价格信号错综复杂的市场。

上岸量三连涨,捕捞季开局势头强劲市场传来的首个积极信号是上岸量的显著增长。

根据权威的买卖双方交易所(BASE)数据,捕捞季第三周(4月13-19日),新贝德福德港的扇贝上岸量飙升至705,274磅,价值1320万美元。

这不仅远超第二周(475,073磅)和第一周(412,473磅)的水平,更标志着捕捞活动正全面提速。

BASE作为占全国数据71%的核心指标,其数据的跃升有力印证了新季开局的强劲势头。

尺寸结构失衡持续,小尺寸产品占比超八成与总量增长的乐观景象形成鲜明对比的,是令人忧虑的渔获尺寸结构。

上周上岸的扇贝中,20-30只/磅(中等尺寸)的贝柱毫无悬念地占据了绝对主导地位,占总重量的64%。

加上10-20只/磅(大尺寸)的22%,中小尺寸产品合计占比高达86%。

而代表顶级品质的U-10只/磅与U-12只/磅(超大尺寸)扇贝,两者之和仅占15%,市场稀缺性不言而喻。

这种持续性的尺寸失衡,已成为悬在产业上方的达摩克利斯之剑。

码头价回落,批发市场“冰火两重天”格局显现供需矛盾直接投射在价格之上。

BASE的整体平均价格从第二周的20.57美元/磅回落至第三周的18.74美元/磅。

但深入分析发现,市场对大小尺寸扇贝的定价逻辑已然割裂。

顶级大尺寸扇贝因库存紧张和供应受限,在批发市场获得了坚实的价格支撑;反之,20-30只/磅等中小尺寸贝柱则因渔获过剩而“压力山大”。

分析师指出,买家的采购行为趋于理性,在供应紧张的领域,市场基调依然稳固,预示着这种结构性分化行情短期内难以改变。

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