美元兑人民币(USDCNY) 7.1788
欧元兑人民币(EURCNY) 8.4034
港元兑人民币(HKDCNY) 0.9142
澳大利亚元兑人民币(AUDCNY) 4.7059
英镑兑人民币(GBPCNY) 9.7466
阿联酋迪拉姆兑人民币(AEDCNY) 1.955
阿根廷比索兑人民币(ARSCNY) 0.0057
玻利维亚诺兑人民币(BOBCNY) 1.0375
巴西雷亚尔兑人民币(BRLCNY) 1.2862
加拿大元兑人民币(CADCNY) 5.2493
瑞士法郎兑人民币(CHFCNY) 9.0171
智利比索兑人民币(CLPCNY) 0.0076
美元兑人民币(USDCNY) 7.1788
欧元兑人民币(EURCNY) 8.4034
港元兑人民币(HKDCNY) 0.9142
澳大利亚元兑人民币(AUDCNY) 4.7059
英镑兑人民币(GBPCNY) 9.7466
捷克克朗兑人民币(CZKCNY) 0.341
丹麦克朗兑人民币(DKKCNY) 1.1264
印尼盾兑人民币(IDRCNY) 0.0004
印度卢比兑人民币(INRCNY) 0.0837
日元兑人民币(JPYCNY) 0.0491
韩元兑人民币(KRWCNY) 0.0052
哈萨克斯坦坚戈兑人民币(KZTCNY) 0.0138
美元兑人民币(USDCNY) 7.1788
欧元兑人民币(EURCNY) 8.4034
港元兑人民币(HKDCNY) 0.9142
澳大利亚元兑人民币(AUDCNY) 4.7059
英镑兑人民币(GBPCNY) 9.7466
缅元兑人民币(MMKCNY) 0.0034
澳门帕塔卡兑人民币(MOPCNY) 0.8876
墨西哥比索兑人民币(MXNCNY) 0.3852
马来西亚林吉特兑人民币(MYRCNY) 1.6892
挪威克朗兑人民币(NOKCNY) 0.712
新西兰元兑人民币(NZDCNY) 4.3122
美元兑人民币(USDCNY) 7.1788
欧元兑人民币(EURCNY) 8.4034
港元兑人民币(HKDCNY) 0.9142
澳大利亚元兑人民币(AUDCNY) 4.7059
英镑兑人民币(GBPCNY) 9.7466
巴拿马巴波亚兑人民币(PABCNY) 7.1788
秘鲁新索尔兑人民币(PENCNY) 2.0222
菲律宾比索兑人民币(PHPCNY) 0.1271
瑞典克朗兑人民币(SEKCNY) 0.7541
新加坡元兑人民币(SGDCNY) 5.6117
泰铢兑人民币(THBCNY) 0.22
美元兑人民币(USDCNY) 7.1788
欧元兑人民币(EURCNY) 8.4034
港元兑人民币(HKDCNY) 0.9142
澳大利亚元兑人民币(AUDCNY) 4.7059
英镑兑人民币(GBPCNY) 9.7466
土耳其里拉兑人民币(TRYCNY) 0.179
新台币兑人民币(TWDCNY) 0.2453
乌拉圭比索兑人民币(UYUCNY) 0.1773
越南盾兑人民币(VNDCNY) 0.0003
南非兰特兑人民币(ZARCNY) 0.4044

【深度分析】2024-2025年牛肉进口保障措施进程 & 2016-2017年进口白糖保障措施复盘

2025/04/07 来源:玉湖福谷分析团队

一、2016-2017年进口白糖保障措施复盘

2015年,中国食糖市场因进口激增而承压。全年进口量达485万吨,较2011年增长约50%,占国内消费量的30%-40%。这导致国内糖价跌至5000元/吨以下,远低于生产成本,广西等主产区糖业陷入困境。广西糖业协会代表产业向商务部申请保障措施,触发了2016年9月22日的立案调查(商务部公告2016年第46号)。

调查过程历时约8个月,关键节点包括:

 ▶ 2016年7月27日:申请提交。

 ▶ 2016年9月22日:立案。

 ▶ 2016年10月2日:发布听证会通知。

 ▶ 2016年11月10日:召开听证会,巴西(占50%出口份额)等国质疑损害因果,国内强调亏损。

 ▶ 2017年4月26日:披露初步结论,确认进口造成“严重损害”。

 ▶ 2017年5月22日:终裁,对超配额进口糖加征45%关税,逐年减至35%,为期3年。

结果与影响:政策实施后,进口成本上升,2017年糖价反弹至6500元/吨,进口量降至400万吨(2018年)。然而,泰国等低价糖绕过限制,2020年措施到期后进口恢复,国内产业未获长期救赎。这表明保障措施短期内能提振价格,但难以改变供需格局。


二、2024-2025年进口牛肉保障措施进程

2024年12月27日,商务部发布第60号公告,对进口牛肉启动保障措施调查。背景与白糖案类似:国内养殖业受进口冲击,2024年牛肉价格跌至5年低点,进口量约290万吨,全年进口量同比2023年增加5.1%。调查进展如下:

 ▶ 2025年1月26日:发放问卷并通知听证会。

 ▶ 2025年3月31日:召开听证会。

参考白糖案例,后续流程预计为:

 ▶ 4月-5月:整理意见,耗时1-2个月。

 ▶ 8月中下旬:终裁,总耗时约8个月。

 ▶ 9月份:政策实施


三、中国进口牛肉市场政策调整的深度影响分析

1. 对美国牛肉加征10%关税、3月16日美国大量肉类工厂输华许可到期的影响

 ▶ 市场定位与替代格局:

美国牛肉:以谷饲高端牛肉为主(如USDA Prime级),主要供应高端餐饮、酒店及高收入家庭,2023年占中国进口高端牛肉市场份额约35%。

替代来源:

澳洲谷饲牛肉:品质接近美国,但受近年干旱影响,2024年产能仅恢复至疫前80%,短期难以完全填补缺口。

阿根廷谷饲牛肉:产能有限,2023年出口中国仅占高端市场的8%,且受国内经济波动影响供应稳定性。

缺口影响:若美国高端牛肉进口成本上涨10%,其市场份额可能被澳洲、阿根廷、俄罗斯及国内高端养殖企业分食,但整体高端市场供应仍趋紧。

 ▶ 价格与消费行为变化:

♢  高端市场涨价压力:美国牛肉到岸价可能上涨8%-12%,澳洲、阿根廷、俄罗斯谷饲牛肉跟涨5%-8%,推动高端餐饮成本上升。

♢  消费分层加剧:部分高端需求可能转向“轻奢”替代品(如冰鲜国产黑牛),或降级至中端草饲牛肉,间接推高中端市场需求。

2. 南美多家工厂被禁对草饲牛肉市场的影响

 ▶ 供应缺口量化:

多家输华被禁的牛肉工厂中,JBS 4507厂影响最大,其输华总量占巴西输华总量的10%以上。

替代可能性:

巴西其他工厂:未被禁工厂可短期提升产能5%-8%,但受限于2025年巴西屠宰量下降预期,实际补缺能力有限。

其他国家:阿根廷、乌拉圭草饲牛肉可补充产能有限,增加供应链成本。

 ▶ 价格与产业链传导:

♢  草饲牛肉价格上涨:12万吨缺口可能导致中国草饲牛肉批发价上涨

♢  下游产业冲击:火锅连锁、预制菜企业(占草饲牛肉采购量的40%)成本压力上升,可能上调终端产品价格3%-5%,或改用禽肉替代(如鸡胸肉替代牛肉片)。

3. 商务部牛肉保障听证会的潜在政策方向

 ▶ 政策情景推演:

♢  配额收紧:若对牛肉实施进口配额制(如年度配额削减15%),将迅速炒高牛肉价格

♢  反倾销调查:针对低价南美草饲牛肉启动反倾销税,进一步抑制巴西、阿根廷进口,但可能引发WTO诉讼风险。

♢  国内补贴加码:加大对规模化牧场的补贴(如每头牛补贴500元),推动国产牛肉产能提升,但中短期难以见效(养殖周期需2-3年)。

 ▶ 市场预期管理:

囤货与投机:听证会前进口商可能突击采购,2025年Q2进口量或环比增长20%,加剧港口仓储压力。

需同时关注中巴之间其他产品板块的加征关税事宜。

中国商务部于2024年启动的进口牛肉保障措施调查,实质上是双重政策考量的产物:

♢  产业保护需求:国产牛肉价格竞争力持续走弱(2023年1-7月国内外价差扩大至¥12.6/kg),直接影响国内600万养殖户生计。

♢  针对巴西近三年对中国商品发起的多起反倾销调查(涉及钢铁、化工等重点行业),此次调查可视作精准的贸易政策对等响应。


四、外部事件对价格与心理的影响

1、  3月31日听证会与进口商心理:

 ▶ 影响:听证会消息已推高国外报价和活牛价格,因进口商担心临时加税或9月配额,提前抢购。

 ▶ 持续时间:

     ♢ 若4月无临时措施,恐慌减弱,4月底-6月因巴西低价窗口恢复理性(2-3个月)。

     ♢ 若9月配额明确,8月前再次抢购,心理影响延续至政策落地(6个月)。

 ▶ 结论:恐慌推高3-4月价格(5-10%),5-6月受听证会的影响会淡化,8-9月若配额临近再升温。

2、 5月20日SIAL上海展会:

 ▶ 影响:SIAL(假设5月20-22日)是全球食品贸易盛会,巴西供应商(如JBS、Minerva)集中推销,签约量大,短期推高报价(约5-8%,USD 100-200/吨)。

 ▶ 持续时间:展会效应通常持续2-4周,至6月中旬,之后因干季供应增加回落。

 ▶ 结论:5月展会期间-展会后2周采购成本略高,但6月仍可回落。 


五、通缩压力对牛肉市场的影响

中国通缩压力与CPI数据分析

 ▶ 通缩特征:

     ♢ 总体下降:2月CPI同比下降0.7%,1-2月平均下降0.1%,表明消费需求疲软,通缩压力持续。

     ♢ 食品价格跌幅显著:同比下降3.3%,环比下降0.5%,反映蛋白类消费低迷。

     ♢ 牛肉价格暴跌:2月份同比下降13.3%,远超畜肉类平均跌幅(1.8%),显示供过于求与需求不足并存。

 ▶ 库存积压:2024年进口牛肉库存创纪录(290万吨),通缩下消化缓慢。

 需在接下来几个月紧密关注CPI变化,通缩的威胁依然存在,4月份需要重点关注。中国的经济数据显示出回暖迹象,但是还需要更多政策面的支持,需在几个月内对数据进行持续关注,如通缩持续,要对牛肉的涨价保持高度警惕。

免责声明:本报告/文章由本团队撰写,旨在提供一般信息和观点,仅供参考。本报告中的内容基于公开资料、行业分析及作者见解,我们力求信息准确、完整,本报告中的观点仅代表作者或团队的立场,不构成任何形式的投资、法律或商业决策建议。本网站及作者不对因使用本报告/文章内容所产生的任何直接或间接损失承担责任。
阅读更多
2025年第24周 海鲜市场资讯简报-鱿鱼

本报告涵盖中国鱿鱼及墨鱼进口情况、远洋鱿鱼市场行情及全球鱿鱼产业相关资讯。 

中国鱿鱼及墨鱼进口情况

持续月度更新中国鱿鱼及墨鱼的最新进口数据,涵盖进口量、进口均价及主要来源国的变化。

远洋鱿鱼行情

中国远洋鱿鱼指数:更新中国远洋鱿鱼价格指数,包括月定基指数和周定基指数,反映国内远洋鱿鱼市场的价格波动,并结合市场交易情况分析价格走势。

东南太平洋:跟踪东南太平洋渔场的捕捞进展及市场交易情况,分析鱿鱼供应、市场需求及价格变化,关注捕捞动态对市场的影响。

西南大西洋:更新阿根廷及周边海域的捕捞情况,分析鱿鱼资源状况、捕捞量及市场价格,并结合交易数据评估未来市场趋势。

西北太平洋:回顾西北太平洋渔场的鱿鱼交易情况,分析市场报价、成交量及价格走势,关注远洋渔船的捕捞进展及市场需求变化。

印度洋:分析印度洋渔场的捕捞情况及市场报价,关注不同规格鱿鱼的价格波动,并结合全球市场需求评估未来供应趋势。

其他资讯

本部分涵盖全球鱿鱼产业的最新动态,包括宏观市场趋势、企业经营状况及相关政策动向。


<iframe src="https://www.canva.com/design/DAGrI-G1oB0/qz0NgtOGBoSulSwS0RO1WA/view?embed" width="700" height="990" allowfullscreen=""> </iframe>



为你推荐供应商
STANBROKE
STANBROKE
FERGUSON
FERGUSON
Blumar
Blumar