全球鱼粉市场供应危机持续发酵！

第30周中国港口秘鲁鱼粉库存降至131,400吨，同比减少54%，超级蒸汽鱼粉价格同比暴涨79%，外盘CNF报价突破3,300美元/吨。

秘鲁中北部鳀鱼捕捞季无限期暂停，IMARPE海洋调查成唯一希望，但沿岸厄尔尼诺预计持续至10月，新政府上任后决策存在变数。

危机冲击全球：俄罗斯渔业转向鲱鱼捕捞，土耳其、印度等国密切关注，中国饲料企业被迫提价最高1,250元/吨。

本文深度解读鱼粉市场最新动态、供需格局与全球影响，为水产养殖和水产饲料从业者提供关键决策参考。

全球鱼粉市场正经历一场前所未有的"供应危机"——秘鲁中北部鳀鱼（anchovy, Engraulis ringens）捕捞季无限期暂停，中国港口鱼粉库存降至两年多来最低水平，价格同比暴涨近八成。

第30周，库存进一步降至131,400吨，超级蒸汽鱼粉CNF报价突破3,300美元/吨，饲料企业被迫连续提价，最高涨幅达1,250元/吨。

这场危机不仅冲击中国水产养殖业，更引发全球海产品贸易的连锁反应——俄罗斯渔业转向鲱鱼捕捞，土耳其、印度等国密切关注局势。

本文为您深度解读鱼粉市场的最新动态与未来走向。

到货量有限、可售库存不足，超级蒸汽鱼粉价格同比暴涨79%根据最新数据，第30周中国主要港口秘鲁鱼粉（fishmeal）库存降至131,400吨，较第29周的134,000吨继续下降，库存量较去年同期减少54% 。

市场参与者表示，剩余库存中很大一部分已被饲料企业提前预订，真正可自由流通的现货数量极为有限。

在供应持续收紧的推动下，秘鲁超级蒸汽鱼粉（Super Prime Fishmeal）价格连续第三周持稳于历史高位，同比上涨79%，以美元计价涨幅更高达88% 。

外盘方面，在秘鲁海洋研究院（IMARPE）反对重启中北部鳀鱼捕捞后，秘鲁供应商将CNF报价提高至3,300美元/吨 。

国际海洋原料组织（IFFO）的数据显示，秘鲁和智利的超级蒸汽鱼粉价格在6月连续第五个月上涨，今年已突破历史纪录 。

鱼油价格在6月环比保持稳定，但全球鱼油供应同样受到原料短缺的严重影响。

沿岸厄尔尼诺预计持续至10月，新政府上任可能影响决策秘鲁中北部第一捕季的长期暂停仍是市场供应紧张的核心原因。

自4月9日开捕以来，仅完成191万吨配额的约24.6%，捕捞量约47.11万吨 。

因幼鱼比例持续偏高、沿岸厄尔尼诺导致海水温度异常，秘鲁生产部于6月11日宣布无限期暂停中北部捕捞 。

市场对短期内恢复捕捞的预期已基本破灭。

秘鲁海洋研究院（IMARPE）的评估认为，当前海洋环境条件并不支持恢复捕捞，即使采取5-10天短期试捕也不具备开放依据 。

市场普遍预期，相关决定可能推迟至7月28日秘鲁新政府上任后，再由新任生产部长进一步推动 。

唯一的希望来自IMARPE正在进行的专项海洋调查。

该机构正在整合生物学、海洋学和水声学数据，评估2026-2027年沿岸厄尔尼诺条件对海洋生态系统的影响，特别是鳀鱼（anchovy, Engraulis ringens）种群的分布和健康状况 。

秘鲁ENFEN气候委员会预测，沿岸厄尔尼诺现象可能持续至10月，异常升温已向更深水层扩展，为未来几个月带来更多不确定性 。

饲料企业7月提价最高1,250元/吨，替代蛋白加速应用秘鲁鱼粉供应危机正在引发全球海产品贸易的连锁反应。

据报道，一些俄罗斯渔业公司正将夏季捕捞重点从狭鳕（pollock, Gadus chalcogrammus）转向太平洋鲱鱼（Pacific herring, Clupea pallasii），以利用鱼粉价格飙升的机会。

由于秘鲁北部鳀鱼季持续暂停，俄罗斯鲱鱼鱼粉的CFR中国价格高达3,500美元/吨，而年初仅为1,800-2,000美元/吨 。

土耳其的一位鱼粉和水产饲料贸易商表示，秘鲁的形势正在影响全球生产商。

土耳其每年进口约24万吨鱼粉，主要来自摩洛哥、印度、阿曼和一些斯堪的纳维亚国家。

该贸易商指出，印度和阿曼等国正在密切关注秘鲁事态发展，如果秘鲁配额低于正常水平，其他地区的生产商可能会试图提高价格。

预计供应紧张将持续甚至加剧，8月和9月价格可能进一步上涨 。

在中国，鱼粉价格持续走高已对下游饲料企业造成巨大压力。

7月1日起，海大、旺海、东腾等多家企业宣布海水鱼料涨价，最高涨幅达1,250元/吨，涵盖石斑鱼、金鲳鱼、鲈鱼等品种 。

饲料企业被迫调整配方，降低鱼粉添加比例，增加肉骨粉、鸡肉粉等替代蛋白原料的使用，但替代效果仍需时间验证。

在秘鲁捕捞恢复时间未明之前，中国鱼粉市场短期内仍将保持供应偏紧、价格高位运行的格局。

全球鱼粉市场正处于近十年来最严重的供应危机之中，秘鲁中北部鳀鱼捕捞季无限期暂停的冲击波正从中国港口向全球水产贸易链纵深传导：中国港口鱼粉库存已降至131,400吨的两年最低点，超级蒸汽鱼粉价格同比暴涨79%，CNF外盘报价突破3,300美元/吨的历史高位，而秘鲁海洋研究院（IMARPE）的评估显示海洋环境不支持恢复捕捞，新政府上任和厄尔尼诺持续至10月的预期更使短期内供应恢复的希望渺茫；这场危机引发全球连锁反应——俄罗斯渔业转向鲱鱼捕捞（CFR价格已达3,500美元/吨），土耳其、印度、摩洛哥等国密切关注秘鲁局势，中国饲料企业被迫提价最高1,250元/吨并加速替代蛋白应用，行业洗牌正在加速；对中国水产从业者而言，短期应密切关注IMARPE调查结果和新政府决策信号，利用俄罗斯、智利等替代来源优化采购策略，中长期则需将替代蛋白配方研发和养殖品种结构调整纳入战略规划，以应对全球鱼粉供应"紧平衡"可能长期化的新常态，同时厄尔尼诺发展为强或特强事件的概率高达67%的预警信号意味着2026年B季和2027年A季的配额前景同样不容乐观，全球水产养殖业需要做好在魚粉高价环境下持续经营的充分准备。

2026年日本鱿鱼总供应量预计达154,300吨，同比增长2.9%，为数年来首次回升，但仍比2016年低约30%。

日本太平洋褶柔鱼（Todarodes pacificus）产量预计增长19%至24,600吨，配额大幅上调至68,400吨（约3.6倍）。

然而，2026年上半年市场仍偏紧：鲜品到货量仅1,570吨（-35%），冻品仅327吨（-80%），价格均同比上涨。

2025年总供应量149,920吨为1984年以来最低，进口下降15%至84,510吨。

资源评估显示该物种整体仍处危急状态，配额上调为一年临时措施，非长期放松。

2026年，日本鱿鱼市场有望迎来数年来首次供应增长——总供应量预计达到154,300吨，较2025年增长2.9%。

然而，这一增长远不足以扭转长期萎缩的趋势：2025年总供应量已降至1984年以来最低的149,920吨，2026年即使预测实现，仍将比十年前低约30%。

日本太平洋褶柔鱼（Todarodes pacificus）的产量增长19%和配额大幅上调至68,400吨是主要亮点，但上半年市场数据——鲜品到货量下降35%、冻品骤降80%——表明供应偏紧的格局仍在持续。

在资源前景不明、高价抑制消费的背景下，日本鱿鱼市场正站在“微弱复苏”与“长期低迷”的十字路口。

供应预测：小幅回升，但远未恢复常态2026年日本鱿鱼总供应量预计达到154,300吨，同比增长2.9%，为数年来首次年度回升。

国内产量预计增长3.0%至114,300吨，进口量预计维持在84,000吨不变。

总需求预计增长4.9%至115,300吨，期末库存预计维持在39,000吨左右。

增长主要由日本太平洋褶柔鱼（Todarodes pacificus）拉动，其产量预计同比增长19%至24,600吨，其中鲜品23,000吨、冻品1,600吨。

北太平洋褶柔鱼（Ommastrephes bartramii）产量预计维持在5,700吨。

尽管预测向好，总供应量仍将比2016年水平低约30%，表明增长仅为适度改善，而非回归历史常态。

库存预计不会重建，大部分新增供应将被需求吸收，市场紧平衡格局延续。

上半年市场实况：到货量骤降，价格高位运行日本渔业信息服务中心（JAFIC）的数据显示，2026年上半年市场仍处于偏紧状态。

1至6月，主要批发市场鲜日本太平洋褶柔鱼上岸量约1,570吨，较2025年同期的约2,420吨减少35%，但平均船边成交价由727日元/公斤升至781日元/公斤。

冻品到货收缩更剧烈，仅327吨，较2025年同期的1,627吨骤降80%，均价由1,238日元/公斤升至1,582日元/公斤。

这组数据与全年预测形成鲜明对比：全年预报假设下半年国产产量走强，而上半年实际到货量与价格表明供应仍然偏紧，有限的到货持续支撑高位价格。

这也意味着，2026年“供应增长”的兑现高度依赖下半年捕捞表现。

资源困境：配额上调3.6倍，但长期前景仍存疑2026年产量预期走强与日本太平洋褶柔鱼允许捕捞量（TAC）的大幅上调同步。

2025财年该鱼种捕捞量达27,863吨，是上一财年的1.5倍以上，超出初始TAC的19,200吨，促使政府在渔季内两次上调配额至27,600吨。

2026财年TAC被设定为68,137吨，约为初始配额的3.6倍，也是最终配额的2.5倍。

然而，水产研究教育机构（FRA）2025年12月发布的资源评估指出，该物种整体仍处于危急状态。

2025年太平洋沿岸的渔获激增主要由两个环境因素驱动：冬季产卵亲鱼存活率略高，以及海流变化将新生幼体推向太平洋侧。

相比之下，日本海侧的主力秋季产卵种群仍处于历史低位。

研究人员强调，这并非“资源恢复”，亲鱼密度低使得繁殖周期极为脆弱，东中国海产卵场海水温度上升构成长期威胁。

水产厅强调此次配额上调是“仅限一年”的临时措施，是对丰渔年份的应急调整，而非长期放松资源约束。

2026年日本鱿鱼市场正经历“数字上的复苏”与“现实中的偏紧”之间的深刻分裂：总供应量预测增长2.9%至154,300吨，TAC更是暴增3.6倍至68,400吨，但上半年鲜品到货量仅1,570吨（-35%）、冻品仅327吨（-80%），价格分别上涨至781日元/公斤和1,582日元/公斤。

这一分裂的根源在于，2025年太平洋沿岸的“异常丰渔”是环境因素驱动的短期脉冲——海流变化将幼体推向太平洋侧，而非种群实质恢复。

FRA评估警告，日本海侧秋季产卵种群仍处于历史最低水平，东中国海产卵场海水温度上升构成长期威胁。

对于中国鱿鱼行业从业者而言，这意味着： 日本市场对进口原料的依赖短期内不会减弱，但需注意日本加工厂在全球范围内竞购原料（包括从俄罗斯进口量增37.5%）带来的价格支撑效应；同时，日本鱿鱼资源的长期衰退为全球头足类管理敲响警钟——中国远洋鱿钓船队在西南大西洋的扩张，需以科学的资源评估和负责任的管理为前提，避免重蹈“枯竭后抢配额”的覆辙。

本质上，日本鱿鱼产业的困境揭示了一个残酷的现实：在气候变化与过度捕捞的双重压力下，任何一个“丰渔年”都可能是资源崩溃前的最后一口喘息。

2026年7月24日，美国对86国海产品的新301关税生效，税率10%-12.5%，预计年增成本24亿美元。

鲑鱼（Salmon, Salmo salar）受冲击最大，智利、挪威年关税从3.81亿美元飙升至6.06亿美元。

虾（Shrimp, Penaeus vannamei）类年关税从6.87亿微降至6.73亿，印度因税率下调受益，厄瓜多尔承压。

仅加拿大、墨西哥部分USMCA产品和厄瓜多尔四项金枪鱼获豁免。

律师警告，关税无自动到期，每4年审查，可能长期存在。

第二项301调查悬而未决，将影响16国海产品。

2026年7月24日，特朗普政府新一轮301条款关税正式生效，对86个国家海产品征收10%-12.5%的额外关税，预计每年为美国海产品进口增加近24亿美元成本。

智利鲑鱼（Salmon, Salmo salar）、挪威鲑鱼和印度虾（Shrimp, Penaeus vannamei）成为主要目标，而厄瓜多尔虾因税率上调承压，印度虾则因税率下调而相对受益。

行业组织虽强烈反对，但政府以“打击强迫劳动”为由坚持推进。

这场关税风暴正重塑全球海产品贸易格局。

鲑鱼市场：智利挪威受创最重，产业链成本传导压力巨大新关税对鲑鱼（Salmon, 含大西洋鲑 Salmo salar 和太平洋鲑 Oncorhynchus spp.）进口的冲击最为显著。

美国2025年鲑鱼进口额约58亿美元，关税3.81亿美元，平均税率7%。

新关税下，年关税将跃升至6.06亿美元，增加约2.25亿美元。

智利作为美国最大养殖鲑鱼来源国，税率从7%升至12.5%，年关税从1.70亿美元增至3.28亿美元；挪威从8%升至12.5%，关税从9,130万美元增至1.41亿美元。

SalmonChile主席指出，智利养殖鲑鱼（零售8-12美元/磅）与阿拉斯加野生鲑鱼（16-22美元/磅）服务于不同市场，关税将直接推高美国消费者日常支出。

此外，智利Salmones Austral公司强调，养殖鲑鱼与野生鲑鱼不可替代，关税等于对美国消费者征税。

2FISHINGEBUY虾类市场：印度税率下降受益，厄瓜多尔承压，国内行业欢迎虾（Shrimp, 南美白对虾 Penaeus vannamei 等）是美国海产品进口量最大的品类。

新关税下，虾类年关税从6.87亿美元微降至6.73亿美元。

印度虾因印度通过反强迫劳动法律，税率从12.5%降至10%，进口商年关税从3.36亿美元降至2.41亿美元，成为最大赢家。

厄瓜多尔虾税率从8%升至10%，关税从1.43亿美元增至1.71亿美元。

越南、泰国、印度尼西亚等国虾类税率升至12.5%或10%，分别增加关税负担。

美国南方虾类联盟支持新关税，认为已促使印度改善劳动法，证明市场准入杠杆有效。

豁免有限、续期可能：四年审查期与二次调查悬顶新关税仅提供有限豁免：加拿大、墨西哥部分USMCA产品（龙虾、雪蟹、鲑鱼等）免税，厄瓜多尔四项金枪鱼（Tuna, 含长鳍金枪鱼 Thunnus alalunga、黄鳍金枪鱼 Thunnus albacares、鲣鱼 Katsuwonus pelamis）产品获得豁免，但主要来源国（印度尼西亚、越南）金枪鱼仍被征税。

律师杰西卡·里夫金指出，301关税无自动到期，每4年审查一次，2018年中国关税至今仍存，意味着新关税可能长期持续。

更严峻的是，美国贸易代表格里尔已警告，第二项针对16国的301调查即将启动，可能带来额外关税。

行业组织预测，将有多起诉讼挑战关税合法性，但短期内难以改变局面。

美国2026年7月实施的新301关税，以每年24亿美元的额外成本重塑海产品进口格局，鲑鱼（Salmon, Salmo salar）和虾（Shrimp, Penaeus vannamei）分别遭受6.06亿美元和6.73亿美元的关税冲击，但方向截然不同：智利鲑鱼因税率升至12.5%而年增1.58亿美元成本，印度虾则因税率从12.5%降至10%而年减0.95亿美元，厄瓜多尔虾因税率从8%升至10%而承压，形成“鲑鱼重创、虾类分化”的格局。

对于中国海产品从业者而言，这意味着： 对美出口通道进一步收窄，需加速转向“一带一路”及非洲市场；同时，加拿大、厄瓜多尔因税率相对较低（10%或豁免）而成为潜在合作伙伴，可考虑通过合资或产能合作实现“曲线出口”。

更长远的看，301关税无自动到期且四年一审查，意味着这一政策框架可能成为长期固定成本——全球海产品贸易正从“自由贸易”转向“地缘政治定价”，企业需将关税风险纳入常态化供应链管理。

长崎太平洋蓝鳍金枪鱼配额谈判破裂余波未平，日本自民党于7月23日向政府提交决议，要求重启谈判，水产厅在闭门会议中承认与外务省协调不足。

决议提出审查失败原因、加强部门协调、改善外交沟通等五项要求。

铃木大臣表示"非常重视"结果，考虑派遣高级官员赴墨西哥。

通过官方和非官方渠道的接触已开始，8月31日IATTC年会为首个重启谈判的关键节点。

日本渔民在严格保护措施下"有鱼不能捕"的困境持续发酵，行业失望与愤怒情绪升温。

本文深度解读日本国内政治动向与后续谈判前景。

长崎谈判破裂的余波未平，日本国内政治压力已迅速升温。

自民党于7月23日正式向政府提交决议，要求重启太平洋蓝鳍金枪鱼（Pacific bluefin tuna, Thunnus orientalis）配额谈判，而水产厅在闭门会议中罕见承认了与外务省协调不足的"短板"。

在墨西哥最后时刻反转立场导致提案搁浅后，日本正试图通过外交渠道和行业联系双管齐下，争取在8月底IATTC年会前重新打开谈判窗口。

以下为您详细解读。

7月23日提交决议，呼吁审查失败原因、加强部门协调、减轻渔民影响长崎国际谈判破裂仅一周后，日本执政的自民党迅速采取行动。

7月23日，自民党水产部会（主席船桥利实）和渔业政策调查会（主席武部新）的代表向农林水产大臣铃木宪和提交了一份决议，敦促政府重新就太平洋蓝鳍金枪鱼（Pacific bluefin tuna, Thunnus orientalis）捕捞配额进行谈判。

在提交决议前的闭门简报会上，自民党议员听取了水产厅、外务省以及全国渔业协同组合联合会（JF全渔连）和日本渔业协会的详细汇报。

据船桥利实透露，水产厅官员在会上承认，在谈判的最后阶段，与外务省的协调存在不足。"有人承认我们的应对存在不足之处，"船桥利实对记者表示。

该决议共提出五项核心要求：审查谈判失败背后的因素；加强部门间协调；改善未来谈判前的外交沟通和信息收集；继续努力重启谈判；以及考虑采取措施减轻受现有捕捞配额影响的渔民所受到的影响。

官方和非官方渠道已开始接触墨西哥，8月IATTC年会为首个关键节点在接受决议时，铃木宪和大臣表示政府"非常重视"这一结果，将与外务省密切合作，争取早日取得突破。

他特别提到，政府正考虑派遣高级政治官员前往墨西哥，作为在即将召开的国际会议前重启谈判努力的一部分。

据武部新透露，议员们被告知，通过官方和非官方渠道与墨西哥的接触已经开始了。

重启谈判的下一个机会预计是在8月31日开始的IATTC年度会议上，随后是11月30日开始的WCPFC年度会议。

武部新表示，日本不仅应探索外交渠道，还应通过墨西哥金枪鱼养殖业内的联系，以更好地了解该国为何在最后一天如此突然地改变谈判立场。"我仍然相信谈判仍在进行中，"他说，"政府应该在最后截止日期前一直与墨西哥接触，以便日本的提案能够实现。"日本渔民多年来遵守严格保护措施，配额限制下资源恢复却无法享受红利武部新在会议中直言，多年来一直遵守严格保护措施（包括捕捞限制和放流要求）的日本渔民，对谈判结果越来越感到沮丧。"渔民们感到失望——甚至有些愤怒，"他说。

这一情绪背后是日本渔业长期面临的困境。

太平洋蓝鳍金枪鱼（Pacific bluefin tuna, Thunnus orientalis）资源已从2010年历史最低的约1.2万吨恢复至2022年的约14.4万吨，日本沿海多地出现渔获激增，但由于配额限制，渔民"有鱼不能捕"的尴尬局面日益严峻。

在北海道、长崎等地，不少渔民因配额耗尽被迫提前停止捕捞，甚至暂停定置网作业。

此次谈判破裂使日本提出的将30公斤以上大型鱼配额提高25%（从11,869吨增至14,836吨）的提案被搁置，现行配额将持续沿用至2027年。

对于期待通过配额上调分享资源恢复红利的日本渔民而言，这无疑是一个沉重的打击。

当前太平洋蓝鳍金枪鱼（Thunnus orientalis）配额谈判正处于外交僵局与国内政治压力交织的关键节点：自民党在谈判破裂后仅一周即提交重启谈判决议，水产厅罕见承认与外务省协调不足，铃木大臣表示"非常重视"并考虑派遣高级官员赴墨西哥，这些信号共同表明日本政府正从"外交检讨"转向"外交再动员"——通过官方和非官方渠道接触墨西哥、利用墨西哥金枪鱼养殖业联系了解立场变化原因、以及8月31日IATTC年会和11月30日WCPFC年会两个关键窗口期的密集外交努力，显示出日本在配额问题上绝不退让的战略决心；然而，墨西哥在最后一天反转立场的深层原因尚未完全厘清，东西太平洋配额分配的根本矛盾依然存在，加之日本渔民"失望甚至愤怒"的情绪持续发酵，使得谈判前景依然充满不确定性；对中国从业者而言，虽非直接参与方，但应关注全球蓝鳍金枪鱼供应收紧可能推高的进口成本，同时可抓住养殖技术成熟和消费者对替代鱼种接受度提升的机遇，优化供应链布局。