欧盟可能把俄罗斯狭鳕纳入新一轮制裁，正在改变中国狭鳕加工厂的出货节奏。

中国工厂正加快把二次冷冻狭鳕PBO块冻鱼片发往欧洲，但俄罗斯H&G狭鳕原料在中国的采购明显放缓，市场等待欧盟最终规则落地。

当前变化集中在两个方向：已经进入中国工厂库存的俄罗斯原料被加快加工和发运；新的俄罗斯H&G狭鳕原料采购变得谨慎。

市场担心欧盟制裁一旦覆盖中国加工后的俄罗斯原料狭鳕产品，发往欧洲的二次冷冻鱼片贸易将面临更高不确定性。

欧盟委员会主席冯德莱恩此前只提到将全面禁止俄罗斯真鳕及其他未具体列明的物种，狭鳕没有被直接点名。

不过，市场普遍预期狭鳕可能以某种形式被纳入制裁。

相关方案预计将在2026年7月15日前进行表决。

最大的悬念在于，中国加工的俄罗斯原料狭鳕产品是否也会被纳入限制。

2025年，中国加工了全球约95%的狭鳕，这使中国加工环节成为欧洲狭鳕供应链的关键节点。

若欧盟把中国加工后的俄罗斯原料产品一并纳入制裁，欧洲市场的块冻鱼片供应、贸易成本和交付周期都会受到影响。

市场还在讨论另一种方案，即对狭鳕设置逐年递减的进口配额。

欧洲贸易组织流传的一份文件提到，拟议限制可能采取配额形式，2027年配额为10.9万吨，2028年降至8.1万吨，之后两年为5.4万吨。

欧洲狭鳕行业仍在等待这一方案的具体执行口径，包括首年配额覆盖全年还是从7月15日开始计算。

这一不确定性已经促使中国工厂提前抢运。

欧洲市场人士称，中国工厂正尽力把可发货产品尽快送往欧盟市场，如果未来配额落地，企业会希望在新规则公布前尽可能多地完成交付。

二次冷冻块冻鱼片价格因此走强，欧洲买家也在面对更高的物流和仓储成本。

俄罗斯H&G狭鳕原料采购则出现停顿。

俄罗斯卖家称，中国过去一周采购很少，俄罗斯国内市场反而买走了多数H&G原料。

中国工厂还要继续生产、支付工人工资，并处理已经在途或库存中的原料，但新采购需要等待欧盟方案明朗。

俄罗斯25+ H&G狭鳕到中国CFR价格虽有小幅下调，但仍处于历史高位附近。

市场人士表示，价格并不是唯一压力，制裁方案不确定、欧洲订单节奏变化、库存风险和资金占用，都让中国工厂减少新增原料采购。

欧盟数据和中国出口数据之间也出现口径差异。

欧盟在2024年1月1日把俄罗斯移出自主关税配额体系后，俄罗斯原产狭鳕鱼片需缴纳13.7%关税，即使产品在中国加工也适用。

欧盟统计口径把2024年、2025年和2026年的中国加工狭鳕鱼片列为俄罗斯原产。

中国对欧洲狭鳕鱼片出口实际保持稳定，2025年还有小幅增长，并未体现欧盟数据中的下降。

2025年，欧盟进口狭鳕鱼片27万吨，货值8.5亿美元，其中16.5万吨原产地为中国，主要为中国加工产品。

若未来欧盟对俄罗斯原料狭鳕设限，中国加工厂和欧洲进口商将需要重新确认原料来源、加工地、原产地认定和配额占用方式。

运费上涨正在推高欧洲到货成本。

亚洲港口发往欧洲的冷柜运费已由一个月前约3500美元涨至5500—6000美元，涨幅与油价上涨有关。

以色列、美国和伊朗冲突推高燃油成本后，即便亚洲海产品主要经好望角航线发往欧洲，其他航线成本变化仍传导到冷链运输价格。

欧洲买家还要承担冷库交付条件下的运费和仓储成本。

俄罗斯单冻PBO块冻鱼片也受到影响。

部分俄罗斯货源以釜山、韩国等地冷库交付方式销售给欧洲加工商，后续运费和仓储费用由欧洲买家承担。

欧洲市场人士称，当前冷柜运价只适用于6月底前，7月仍有继续上涨可能，集装箱供应也偏紧。

狭鳕供应链正在进入规则等待期。

中国加工厂抢运二次冷冻PBO块冻鱼片，欧洲买家关注配额和原产地认定，俄罗斯H&G原料在中国的采购暂时降温。

7月中旬欧盟表决前，欧洲狭鳕块冻鱼片贸易仍围绕制裁范围、配额细则、运费和现有库存安排展开。

6月23日消息，第26周中国南方罗非鱼原料价格保持稳定。

广东、广西和海南三地加工厂采购的500—800克规格罗非鱼价格与前一周持平。

广东一家加工企业负责人称，罗非鱼原料价格暂时稳定，加工厂仍在采购，养殖户也在维持出鱼节奏。

价格稳定背后，美国新一轮关税压力已经摆在出口企业面前。

2026年6月初，美国贸易代表办公室提出对中国商品加征12.5%关税。

若这一措施落地，将叠加2018年以来已有的25%“301条款”关税，中国罗非鱼进入美国市场的综合关税可能升至37.5%。

相关关税方案仍未最终确定，公众意见征询开放至7月6日，听证会计划在7月7日举行，市场人士预计最终执行时间可能落在7月25日前后。

中国出口商已经反对相关关税，并称中国没有强迫劳动，但截至6月，尚未宣布反制措施。

对于依赖美国市场多年的中国罗非鱼企业来说，关税不是短期扰动，而是直接影响报价、订单和加工利润的长期变量。

出口增长仍在发生。

央视6月20日报道称，广东茂名前5个月出口罗非鱼产品5.9万吨，同比增长56.4%；出口额达到8亿元人民币，约合1.11亿美元，同比增长82.6%。

茂名是中国重要罗非鱼出口地区，养殖面积约26万亩，约合1.73万公顷。

当地年产量超过30万吨，同比增长9.84%。

茂名罗非鱼产业正在提高加工比例。

当地企业生产鱼块、鱼丸、饺子等产品供应国内市场，也利用鱼皮、鱼鳞等副产物提取胶原蛋白和明胶，提高产品附加值。

罗非鱼不再只以整鱼和鱼片出口形式存在，加工企业正在把更多产品导向预制、调理和副产物利用环节。

出口数据增长并没有完全反映加工企业的真实压力。

部分市场参与者认为，出口量同比增加，但很大程度建立在价格下降基础上。

5月出口受关税影响较大，单看出口增量容易忽略价格和利润变化。

相关人士称，美国需求减弱，年初以来补货水平也偏低，罗非鱼价格仍处于偏弱状态。

出口流向也在发生变化。

按今年以来市场结构变化，科特迪瓦出口增加，美国销售下降。

产品结构上，面向非洲市场的冷冻整鱼出口增加；面向美国市场的冷冻鱼片数量相对平稳，但出口额下降。

对于中国加工企业来说，非洲市场提供了新的销量空间，但美国市场仍关系到鱼片产品和高价值订单。

国内市场被反复提起，但真正打开并不容易。

中国罗非鱼行业近年一直在强调发展国内消费，希望降低对美国出口渠道的依赖，同时保留对美国等海外市场的供应能力。

加工企业也在欧洲市场寻找增量。

但国内市场竞争逻辑和出口市场完全不同，罗非鱼在中国消费者心中的认知度、产品形态和价格体系都需要重新建立。

一名加工企业人士称，罗非鱼在中国属于低价白鱼，国内市场竞争激烈，价格战容易出现，加工企业很难在这种环境中获得可预期利润。

该人士表示，企业曾尝试发展国内市场，但难度大，因此减少对美国市场依赖并扩展欧洲市场，不会为了进入国内市场而参与价格战或降低产品质量。

国内消费还面临其他白鱼竞争。

巴沙鱼和黑鱼在中国市场认知度更高，肉质和烹饪适配性也更符合部分中式消费场景。

对罗非鱼企业来说，国内市场不是简单把出口产品转内销，而是需要重新设计产品规格、口味、加工形态和渠道。

美国批发市场价格在第25周基本稳定。

买家继续采取相对谨慎的采购方式，库存被认为足以覆盖近期需求。

美国需求没有快速恢复，中国加工厂又要面对可能加征的关税，出口增长带来的利好被价格和政策风险抵消了一部分。

第26周中国罗非鱼价格暂稳，但市场压力已经很清楚：原料价格没有继续下跌，出口量仍在增长，美国关税可能继续抬高进入门槛，国内市场扩张也不是短期解法。

接下来，7月美国关税进展、加工厂接单节奏和广东、广西、海南原料出鱼速度，将直接影响中国罗非鱼价格能否继续稳住。

中国罗非鱼原料价格在关税阴云下暂稳。

美国提议加征12.5%新301关税，累计税率或升至37.5%，7月听证会为关键节点。

茂名前5月出口量增56.4%但价格承压，行业人士指出“以价换量”难以为继。

国内市场开拓被形容为“马拉松”，罗非鱼面临巴沙鱼、乌鳢等本土鱼种竞争及价格战困局。

在出口受阻、内需难接的双重压力下，中国罗非鱼产业转型之路依然漫长。

2026年6月，中国罗非鱼（tilapia，Oreochromis niloticus）产业再次站在了十字路口：美国新一轮301关税箭在弦上，累计税率或将升至37.5%；国内市场开拓步履维艰，被业内形容为一场看不到终点的“马拉松”；茂名出口数据虽看似亮眼，却被行业人士揭开了“以价换量”的残酷底色。

在既有出口市场承压、内需市场难以接棒的困境下，中国罗非鱼产业的出路究竟在哪里？

Part 1FISHINGEBUY风平浪静下的暗流：原料价格暂时企稳第26周，中国南方罗非鱼主产区的原料价格保持平稳，500–800克规格鱼运抵加工厂的收购价与前一周持平。

广东、广西和海南三地的加工企业维持正常采购节奏，养殖户也按计划出鱼。

表面看，市场似乎进入了短暂的“休战期”。

然而，这份平静之下暗流涌动。

美国贸易代表办公室于6月初提议对中国商品加征12.5%的额外301关税，这意味着中国罗非鱼进入美国市场的累计关税负担将从目前的水平进一步升至37.5%。

尽管该提案目前仍处于公众意见征询阶段（截至7月6日），7月7日将举行公开听证会，但行业分析师普遍认为，最终实施几乎板上钉钉，预计7月25日前正式落地。

中国官方已明确表示反对，并承诺将采取反制措施。

关税的悬而未决，使得产业链上下游都不敢轻举妄动，价格只能在窄幅区间内僵持。

Part 2FISHINGEBUY繁荣的幻象：出口“量增价减”的现实中国官方媒体CCTV近日报道了茂名罗非鱼出口的“亮眼”成绩单：2026年前五个月，茂名出口罗非鱼产品5.9万吨，同比增长56.4%，出口额达8亿元人民币；5月单月出口更是同比飙升82.6%。

数据显示，茂名罗非鱼养殖面积约26万亩，2025年产量超过30万吨，同比增长9.84%。

报道还强调了行业在增值加工领域的努力，鱼排、鱼丸、饺子以及从鱼皮鱼鳞中提取胶原蛋白等高附加值产品正在增多。

然而，行业内部的声音却冷静得多。

一位广东加工企业的高管直言不讳地指出：“出口量增长了，但价格降了。

去年5月正是关税高峰，基数很低，所以同比数据显得很好。

实际上美国需求在减弱，价格一直承压，上半年养殖投放量也在减少。”从出口结构来看，流向也在发生变化：对科特迪瓦等非洲国家的全冻整鱼出口增加，而面向美国市场的鱼片出口量虽持平但价值下降。

这说明，在关税压力下，中国罗非鱼出口正在经历一场被迫的“降级”——从高价值鱼片转向低价值整鱼，从高门槛的美国市场转向价格敏感的非洲市场。

Part 3FISHINGEBUY迷途中的选择：国内市场是“马拉松”而非“冲刺”面对美国市场的持续收紧，将目光转向国内似乎是一个自然而然的选择。

然而，现实远比想象中残酷。

一位行业内消息人士坦言：“中国是一个通缩且竞争激烈的市场，最终只会导向价格战，加工商无利可图。”该人士进一步解释道：“我们不是没有尝试过开拓国内渠道，但挑战远超预期。

最终我们选择减少对美国的依赖，转向拓展欧洲市场。

但我们绝不会参与国内的价格战，也不会为了降成本而牺牲品质。”他指出，在国内市场，罗非鱼面临着来自巴沙鱼和乌鳢等本土鱼种的激烈竞争，后者口感更佳，也更适合中式烹饪。“如果要深耕国内市场，罗非鱼未必是首选。

这是一场马拉松，不是短跑冲刺。”与此同时，美国批发市场在第25周保持稳定，库存充足，买家以按需补库为主。

核心洞察在于：出口市场的“量增价跌”和国内市场的“渗透困难”并非短期扰动，而是中国罗非鱼产业长期依赖低成本、同质化出口模式的结构性偿债。

美国新301关税的潜在实施（预计2026年7月25日前落地，累计税率达37.5%）将进一步压缩本已微薄的利润空间，从而加速行业洗牌。

第26周，全球养殖虾塘头价指数再次下探，反映出大规格虾略有支撑、中小规格仍被过剩供应压制的市场状态。

全球养殖虾塘头价仍处在低位，亚洲主要产区的价格恢复力度有限。

数据显示，第26周，亚洲养殖虾塘头价整体维持在低位。

20/30规格大虾因厄瓜多尔和印度供应相对偏紧，价格较为稳定，部分产地略有回升。

出口占比较高的50/70规格仍然承压，主要产区供应充足，价格缺乏向上动力。

UCN全球养殖虾塘头价指数较前一周再跌0.03美元/公斤，跌至每公斤3.00美元以下，这是该指数15年数据中的新低。

该基准价格在第22周首次跌破3.00美元/公斤后，一直没有重新回到这一水平以上。

中国市场在端午节前后出现短暂回升后，需求转淡，塘头价开始回落。

中国大型商业虾料生产企业通威集团认为，当前虾价上涨大概率已经见顶，7月和8月可能进入下行周期，并建议养殖户在价格回落前加快出虾。

第26周，广西60尾规格南美白虾塘头价较前一周下跌4元/公斤；广东半养殖区域也出现周环比下跌。

中国养殖户面临的压力不只来自虾价。

鱼粉供应收紧可能带动饲料价格新一轮上涨。

若未来几个月虾价继续下行，养殖户将同时面对销售价格回落和成本上涨的挤压。

对于处在出虾窗口期的养殖户来说，继续压塘等待价格回升的风险正在上升。

印尼市场则出现局部改善。

第26周，印尼30/40和40尾规格价格有所上涨，50/60和70尾规格价格基本持平，延续5月底以来的低位震荡。

当地消息人士认为，印尼供应正在增加，但增加幅度不算大，近期价格变化更多受外部采购价格下降影响。

大规格虾近期出现涨价，说明加工厂和贸易商对部分规格仍有补货需求。

厄瓜多尔仍被小规格虾过剩困扰。

第26周，厄瓜多尔40尾以下规格价格接近全年最低水平。

此前大规格虾价格曾有回升，但市场人士认为这还不是趋势性转折。

厄瓜多尔过去数月持续增加小规格虾供应，4月贸易数据显示，当月平均出口单价降至5.25美元/公斤，低于3月的5.39美元/公斤；1—4月累计出口量增加14%，达到50.32万吨。

印度价格在前期大幅走低后暂时稳住。

第25周，印度塘头价出现近两个半月以来首次较明显改善；第26周，涨幅基本保持，多数规格维持前一周2%至4%的涨幅。

60尾规格价格约比去年同期低2%，但80尾至100尾小规格价格仍比去年同期高10%至12%。

饲料价格上涨、加工厂采购需求和养殖户亏损压力，共同支撑了当前价格水平。

越南价格跌势放缓，但仍处于压力区间。

第25周，越南白腿虾塘头价各规格再降666越南盾/公斤，进入6月后累计跌幅约为1.6万至1.8万越南盾/公斤。

越南市场消息称，白腿虾塘头价跌速已经放慢，但送往加工厂的原料交易仍保持较高活跃度。

越南今年上半年是跌幅最深的产区之一，新增供应进入本已饱和的国际市场，加重了价格压力。

泰国价格略有上行。

最新价格显示，泰国60尾和70尾规格周环比均上涨约2%。

即便如此，泰国价格仍比去年同期低约5000泰铢/公斤。

泰国市场还受到与马来西亚贸易争端影响。

马来西亚约占泰国虾出口量的5%，争端短期内对泰国整体价格影响有限，但如果持续数月，泰国国内市场将需要吸收通常出口至马来西亚的约6000至8000吨虾。

第26周全球白虾市场的核心矛盾没有改变：大规格虾供应偏紧，价格相对稳；中小规格供应充足，价格仍弱。

中国塘头价在节后开始回落，厄瓜多尔小规格压力延续，越南跌速放缓，印度和印尼部分规格企稳，泰国小幅反弹。

全球养殖虾塘头价指数跌至15年低点后，各主产区仍在等待库存、出虾节奏和加工厂采购重新匹配。

2026年前5个月，中国进口扇贝市场继续扩张，法国已经取代日本，成为中国最主要的扇贝进口来源国。

贸易数据显示，1—5月中国累计进口扇贝389.9万公斤，进口额1599.89万美元。

法国供应284.1万公斤，金额1166.23万美元，数量和金额占比均达到72.9%。

这一比例已经远高于其他来源国，说明法国不只是补充供应，而是在中国进口扇贝市场中占据主导位置。

5月单月数据更能说明变化。

中国当月进口扇贝201.3万公斤，同比增长221.3%，环比增长186.7%；进口额777.60万美元，同比增长261.7%。

法国单月对华供应169.71万公斤，金额688.20万美元，数量占比84.3%，金额占比88.5%。

这意味着5月中国进口扇贝的增量，几乎主要由法国供应推动。

法国扇贝在中国市场快速放量，和日本扇贝退出中国进口体系后的供应重组有关。

2023年8月中国暂停进口日本水产品后，原本高度依赖日本冷冻扇贝和相关产品的中国市场开始寻找替代来源。

日本扇贝产业则把更多货源转向美国、东南亚和欧洲市场，价格体系也随之改变。

日本扇贝近两年的出口价格持续处于高位。

2025年以来，日本对美国冷冻扇贝出口均价多次刷新纪录，一度突破6600日元/公斤。

北海道扇贝原料价格和玉冷价格也维持高位。

高价结构削弱了日本扇贝重新回到中国市场后的竞争力，也让中国进口商更倾向于寻找供应稳定、价格可控的新来源。

法国正是在这个窗口期进入中国市场。

法国是欧洲主要野生扇贝生产国，核心品种为欧洲扇贝（Pecten maximus），主要产区包括诺曼底湾、圣布里厄湾等海域。

法国产品以冷冻形态进入中国，适合批发、餐饮、加工和冻品流通渠道使用，供应稳定性和规模优势较突出。

价格方面，法国并没有明显拉高中国扇贝进口成本。

1—5月，法国对华扇贝均价为4104.70美元/吨，中国整体进口均价为4103.82美元/吨，两者几乎持平。

对于进口商而言，法国扇贝的优势在于价格接近市场平均水平，同时能够提供足够数量。

相比部分高价来源国，法国产品更容易进入常规餐饮和流通渠道。

5月中国冻扇贝进口量达到200.47万公斤，占全部扇贝进口量99%以上。

法国对华供应同样以冷冻产品为主，与中国市场当前需求高度匹配。

冷冻扇贝便于仓储、跨区域分拨和终端渠道铺货，也更适合进口商做规模化采购。

全球扇贝供应变化仍在推高法国的市场位置。

日本扇贝高价仍未缓解，美国大西洋扇贝大规格供应偏紧，秘鲁等来源国供应稳定性不足。

法国依靠稳定资源、冷冻产品和适中的价格，已经在中国进口扇贝市场完成角色转换。

2026年前5个月的数据表明，中国进口扇贝市场已经形成新的供应格局。

日本曾经是中国进口扇贝的重要来源，但在供应中断后，法国凭借稳定货源迅速接手主要份额。

5月法国占比超过八成，中国扇贝进口的核心来源已经明显转向欧洲。

2026年5月中旬至6月上旬，厄瓜多尔安全部队在五大虾类主产区逮捕363人，缴获资产超300万美元。

然而，伴随行动而来的宵禁和出行限制，严重干扰了南美白对虾（shrimp，Penaeus vannamei）产业的冷链物流与出口节奏。

CNA紧急与政府谈判寻求例外安排，并支持升级道路监控系统。

在安全与效率的拉锯中，厄瓜多尔白虾出口链正经历前所未有的压力测试。

2026年5月中旬至6月上旬，厄瓜多尔安全部队在五大沿海省份展开大规模清剿行动，逮捕363名犯罪嫌疑人的同时，也暴露了该国南美白对虾（shrimp，Penaeus vannamei）产业背后更深层的供应链脆弱性。

在毒品暴力与政府强力反制交织的背景下，一度依赖“稳定出口”的厄瓜多尔白虾行业，正不得不在安全与效率之间寻找新的平衡点。

雷霆行动：五大省份363人落网在为期近一个月的跨省联合行动中，厄瓜多尔安全部门与国民警察在瓜亚斯省、马纳维省、埃尔奥罗省、埃斯梅拉达斯省和圣埃伦娜省同步出击，逮捕了363名涉罪人员。

这些省份是厄瓜多尔港口、渔业和水产养殖业的核心地带，长期以来深受有组织犯罪困扰。

当局表示，行动缴获的毒品、枪支、车辆及其他资产合计价值超过300万美元，有力打击了犯罪网络的经济基础。

行动重点打击敲诈勒索、绑架、毒品贩运和有组织抢劫，并在港口、高速公路以及出口物流走廊实施了更严格的管控。

产业链承压：物流瓶颈威胁虾类出口尽管安全行动在遏制犯罪方面取得成效，但随之而来的出行限制和宵禁措施，却给高度依赖冷鏈物流和及时配送的虾类产业带来了新的困扰。

CNA指出，物流中断已经开始影响虾产品的正常生产和出口节奏。

由于虾类属于易腐品，任何运输延误都可能导致整批货物损失。

在此背景下，CNA紧急与政府展开谈判，寻求在保障安全的同时，维持出口链的连续运营。

CNA安全总监路易斯·埃雷拉亲自出席了由厄瓜多尔商业委员会召集的会议，专门商讨解决方案。

前瞻应对：行业主动升级基础设施面对反复出现的安全管控与物流摩擦，CNA不仅在谈判桌上争取政策空间，也在技术层面主动作为。

据悉，CNA正积极支持瓜亚斯省道路监控系统的升级改造，希望通过智能化手段提升运输通道的通行效率和安全水平。

这一举措表明，厄瓜多尔虾产业正试图从被动应对转向主动构建更具韧性的供应链体系。

然而，在犯罪威胁未根本缓解、政府安全措施仍可能随时收紧的背景下，这一转型仍面临诸多不确定性。

2026年5-6月厄瓜多尔的安全清剿行动是一次典型的“必要之痛”——政府通过高强度执法遏制了犯罪网络对产业链的掠夺，但宵禁等管控手段却意外打乱了虾类出口的冷鏈节奏，暴露出产业在安全议题协调上的制度短板。

核心洞察在于：厄瓜多尔白虾产业已进入一个“高安保投入、高政策不确定、高物流风险”的常态化阶段，短期内不可能回到2019年以前的低犯罪环境。

对中国采购方而言，2026年下半年的操作策略应从“追求最低价”转向“锁定供应稳定性”——优先与获得CNA豁免资质、具备自有冷鏈运输能力和政府关系的大型出口商合作；同时密切监测瓜亚基尔港口的日吞吐量和宵禁政策调整信号。

风险方面，需警惕若今年第二季度宵禁政策不调整，厄虾对华出口可能在2026年第三季度出现量价背离（即价格虽涨但因到货延迟，实际成交利润反而受挤压）；机遇方面，正是利用此轮产业洗牌期与厄方建立更紧密、更规范的中长期供货协议。

对于中国消费者，这一轮波动不会立竿见影地大幅推高超市冻虾零售价，但如果安全形势年内未能改善，年末的采购季可能面临更明显的价格上调压力。