进口牛肉行业迎来关键政策信号！

作为中国牛肉进口的重要供应国，乌拉圭 2026 年对华牛肉出口配额分配方案敲定时间正式明确，新老屠宰厂配额差异化分配、违规配额清退等核心规则同步公布，不仅关乎乌拉圭对华牛肉出口格局，更将影响国内进口商货源布局、市场供应稳定性，成为今年南美牛肉进口的重要风向标。

据乌拉圭媒体报道，乌拉圭 2026 年对华牛肉出口配额分配方案，预计将在5 月 18 日食品展开幕前正式敲定。

乌拉圭国家肉类协会（INAC）主席加斯顿・斯卡托拉明确表示，本次配额分配将严格按照既有规则推进，“不会仓促决定”，延续政策的稳定性和连贯性，让国内外肉企、贸易商都能有明确的布局方向。

本次配额分配的核心原则，依旧沿用乌拉圭自 2003 年起实施的既定制度，以企业过去三年对华市场的实际出口表现为核心依据，兼顾出口实绩的公平性与市场布局的稳定性。

据初步测算，乌拉圭近三年对华牛肉年均出口量约为 24.5 万吨，老牌屠宰厂将直接按这一历史出口规模分配配额，出口实绩越稳定、体量越大的企业，配额份额越有保障，这也让老牌大厂的货源确定性大幅提升，成为国内进口商锁定稳定货源的重要选择。

从配额总量来看，2026 年中国给予乌拉圭的牛肉进口配额总量为32.4 万吨，相较其近三年年均出口量有显著提升，为乌拉圭牛肉对华出口预留了增量空间。

扣除基于历史出口实绩分配的 24.5 万吨后，本次仍有约8 万吨的剩余配额，这部分额度将重点向新生产能倾斜，主要用于新进入中国市场的企业、出口记录较少的工厂，例如近期刚恢复运营的 Florida 屠宰厂（365 厂）、刚开始小规模生产的 Rondatel 工厂（22 厂）等；同时，对于部分市场布局调整、尚未充分使用初始配额的企业，也可申请补充该部分额度，最大程度盘活配额资源，激发行业活力。

值得注意的是，本次配额分配同步明确了严格的动态监管与配额清退机制，对违规企业形成强约束。

乌拉圭国家肉类协会特别提及当前被暂停对华出口资格的 San Jacinto 屠宰厂（344 厂），明确表示若其对华出口禁令持续超过 90 天，将直接失去原有配额份额，被收回的配额将重新分配给有能力、守规则的企业。

这一规则也传递出明确信号：乌拉圭将严格把控对华出口企业的合规性，确保配额资源向优质、合规企业倾斜，同时保障对华出口牛肉的品质与供应稳定性。

整体来看，乌拉圭 2026 年对华牛肉配额分配方案，既延续了以历史业绩为核心的成熟规则，保障了出口结构的稳定性，又为新增产能、潜在增量预留了专属额度，兼顾了行业的扩张需求，实现了稳定基本盘与激发新活力的双重平衡。

对于乌拉圭本土企业而言，老牌大厂稳份额、新厂有机会，合规经营成为保住配额的关键；对于国内市场而言，稳定的配额分配规则意味着乌拉圭牛肉货源供应更有保障，8 万吨增量配额也将带来更多优质货源选择，丰富国内牛肉市场供给。

而对于国内进口商、贸易商以及餐饮、加工等下游企业而言，本次配额方案的即将落地也给出了明确的布局提示：5 月 18 日食品展将成为重要时间节点，方案敲定后，乌拉圭牛肉的配额格局将正式明确，建议重点锁定历史出口实绩好、合规性强的老牌大厂，同时可关注 365 厂、22 厂等新晋产能的配额进展，提前规划货源布局。

此外，随着中国牛肉进口国别配额制度的实施，配额内进口牛肉将享受关税优势，拿到乌拉圭合规配额的货源，也将在成本端形成明显竞争优势，成为今年进口牛肉市场的重要布局方向。

后续，乌拉圭对华牛肉配额的具体分配结果、各工厂配额明细等核心信息，我们也将持续关注并第一时间解读，为行业布局提供参考。

当地时间 4 月 8 日，霍尔木兹海峡在美伊临时停火协议生效仅数小时后再次全面关闭，多艘油轮被迫返航，大量船舶在海峡附近海域滞留。

伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫当天明确表示，伊美谈判尚未正式开始，伊方提出的 10 项停战条款已有 3 项遭到严重违反，"谈判基础已被彻底破坏"。

这一突发事件将通过能源、海运、化肥等多个渠道传导至国内饲料行业，给本已承压的畜牧养殖业带来新的成本上涨风险。

01谈判破裂以色列空袭触发伊朗强硬回应据伊朗塔斯尼姆通讯社报道，4 月 8 日凌晨，以色列对黎巴嫩南部多个目标发动空袭，造成至少 3 人死亡，违反了美伊停火协议中 "各方不得在黎巴嫩战线采取军事行动" 的核心条款。

伊朗革命卫队随即宣布，鉴于以方 "蓄意破坏停火基础"，将全面关闭霍尔木兹海峡作为回应，直至以色列停止军事行动并向黎巴嫩方面道歉。

海上交通追踪系统数据显示，原本驶向霍尔木兹海峡出口处的希腊籍油轮 "AUROURA" 号在阿曼穆桑代姆半岛海岸附近突然 180 度掉头返回波斯湾深处，成为此次关闭事件中首批被迫返航的船只之一。

伊朗港口和海事组织当天还公布了海峡水域安全航路图，提醒往来船只注意航道内可能存在的各类反舰水雷，进一步加剧了航运中断的紧张局势。

02海峡再次关闭全球能源与农资供应链遭重创霍尔木兹海峡作为全球能源运输咽喉，承担着全球约 20% 的原油和 20% 的液化天然气运输任务，同时负责全球 46% 尿素和 45% 硫磺的海运贸易。

此次关闭将直接推高国际油价、海运运费和化肥价格，形成 "能源 - 农资 - 粮食" 的价格传导链条。

能源成本：国际原油价格在消息公布后快速上涨，布伦特原油期货一度突破 95 美元 / 桶，涨幅超 3%，将直接增加饲料生产中的电力、燃油等能源成本化肥价格：伊朗是全球主要尿素出口国之一，海峡关闭将加剧全球化肥供应紧张，尿素价格可能再次暴涨，进而影响国内玉米、大豆等饲料原料的种植成本，形成 "种植成本上升 - 原料价格上涨 - 饲料涨价" 的连锁反应03国内影响饲料价格承压，养殖行业雪上加霜当前国内饲料行业正处于 "原料价格高位波动、养殖端全面亏损" 的困境中，霍尔木兹海峡关闭将从三个维度加剧行业压力：对于畜牧养殖业而言，这无疑是雪上加霜。

乌拉圭国家肉类协会INAC主席加斯顿·斯卡约拉表示，中国2026年给予乌拉圭的牛肉配额分配方式将由INAC董事会“从容”决定，目标是在5月18日开幕的下一届上海Sial中食展之前解决。

斯卡约拉向《价值增值》栏目透露，分配将基于INAC自2003年起生效的相关法规进行。

他解释说，原则上会参考过去三年对华出口量（他表示每年约24.5万吨），并据此在各工厂之间按该时期发货量进行分配。

鉴于中国给予乌拉圭的年度配额为32.4万吨，将产生约8万吨的剩余额度。

这部分将分配给没有出口历史的工厂（例如最近几周才开始运营的365厂），或其他如22厂（同样处于起步阶段）以及224厂（与前者同属一家中国集团，目前仍处于关闭状态）的工厂；也可能用于补充那些用完初始配额的工厂。

斯卡约拉还谈到了目前被暂停对华出口的344厂。

如果该厂被禁时间超过90天，其配额份额将被取消。

阿根廷牛存栏量三年减少330万头根据阿根廷农业部发布的一份报告，2025年阿根廷牛存栏量下降1.36%，全年减少70.4万头。

在连续第三年下降之后，全国肉牛总存栏量为50,920,790头，比三年前减少了330万头。

2025年，母牛、犊牛和小母牛存栏量下降，而阉牛数量有所增加。

根据官方数据，2025年犊牛和小母牛存栏量为14,405,022头，比上年减少19.8万头，降幅1.4%。

农业部解释称：“这一结果的原因是，这些动物大多来自2025年冬季出生的牛犊，而冬季牛犊来自2024年春季对母牛的配种，而当时母牛存栏量已经出现了同样幅度的下降（-1.4%）。”分析师维克多·托内利告诉《民族报》，近年来存栏量下降“主要是由于天气原因”，以及“2023年阿尔韦托·费尔南德斯政府灾难性政策导致的养殖积极性受挫，该政府维持着比实际低50%的汇率，并禁止出口七种大众牛肉部位等”。

托内利表示，在2026年的头几个月，养殖户“开始了至少持续三年的留种过程，供应将受到限制。”农业部报告对犊牛/母牛比率的改善给予了积极评价：“尽管这一结果意味着存栏量减少，但犊牛/母牛比率的改善趋势得以维持，这意味着繁殖效率提高。”断奶率达到65%，高于过去20年62%的平均水平。

报告指出，母牛数量减少1.8%（减少51.6万头）“是可以预见的，考虑到2025年记录的母牛屠宰水平，（尽管）母牛群数量的下降幅度小于前两个时期，前两个时期平均每年减少85万头。”

Agrifatto分析师评估，巴西活牛现货市场正经历近年来最坚挺的时期之一。

在圣保罗活牛市场，据Agrifatto称，已有零星交易记录达到370雷亚尔/阿罗巴，但成交量尚不足以将该水平巩固为参考价。

不过，本周二（7日），该咨询机构在实时监测的17个市场中，有9个市场（阿克州、阿拉戈斯州、圣埃斯皮里图州、马拉尼昂州、南马托格罗索州、马托格罗索州、帕拉州、朗多尼亚州、托坎廷斯州）的阿罗巴价格出现上涨。

其他地区（圣保罗州、巴伊亚州、戈亚斯州、米纳斯吉拉斯州、巴拉那州、里约热内卢州、南里奥格兰德州、圣卡塔琳娜州）报价保持稳定。

根据另一家市场机构Scot Consultoria的监测数据，在圣保罗市场，非出口标准活牛价格仍为362雷亚尔/阿罗巴，而“中国牛”、肥母牛和育成青年母牛报价分别为365雷亚尔/阿罗巴、330雷亚尔/阿罗巴和342雷亚尔/阿罗巴。

Agrifatto分析师认为，活牛现货市场正经历近年来最坚挺的时期之一，这反映了出栏活牛供应短缺、出口表现良好、4月初国内市场牛肉流通顺畅，以及近期多国口蹄疫疫情引发的卫生紧张局势。“巴西屠宰场仍难以延长屠宰排期，这迫使他们提高报价以保障原料供应。”Agrifatto强调，自本周初以来，监测市场大多呈现坚挺价格，反映出育肥牛批次供应紧张。

在期货市场，活牛合约周一（6日）交易时段收盘上涨。

表现最突出的是2026年6月到期的合约，收于359.15雷亚尔/阿罗巴，较前一日收盘上涨1.43%。

对于美国牛肉行业上下游从业者而言，持续三周的行业震荡终于迎来阶段性缓和——全球最大肉类加工企业JBS位于美国科罗拉多州格里利的核心牛肉加工厂，罢工暂告一段落。

这场牵动全行业神经的罢工，从爆发之初就直接影响全美牛肉产能，如今复工虽至，但行业深层矛盾仍未解决。

但这绝非行业动荡的终点，反而可能是新一轮博弈的起点。

作为直接影响全美5%牛肉屠宰量、JBS在美10%屠宰产能的关键事件，此次罢工背后折射出的劳资矛盾、牛源短缺、产能收缩等核心痛点，正持续渗透美国牛肉产业链的每一个环节，无论是养殖户、加工企业，还是经销商、终端餐饮，都无法置身事外，其后续影响值得每一位从业者高度警惕。

罢工转机：3800名工人复工，谈判重启在即

据路透社最新报道，JBS位于美国科罗拉多州格里利（Greeley）的牛肉加工厂罢工事件出现重要转机：

在JBS明确表态同意恢复劳资谈判后，参与罢工的约3800名工人，已正式达成复工共识，自4月7日起逐步重返岗位，这场持续近三周（始于3月中旬）的罢工正式进入“暂停阶段”。

重点提醒：新一轮劳资谈判预计将于4月9日至10日正式重启，这将直接决定后续美国牛肉加工行业的走向——谈判结果不仅关系到JBS格里利工厂的产能恢复节奏，更会影响加工成本、行业劳资标准，最终传导至终端牛肉定价，与每一位从业者的利益紧密相关。

回顾此次罢工核心背景：

罢工由当地工会发起，核心诉求直指两大痛点，也是行业内普遍关注的劳工问题：

值得所有从业者关注的是，工会方面已明确表态：工人复工并非放弃诉求，而是以“复工”换取更高效的谈判空间，后续仍将持续推动JBS改善劳工条件、落实核心诉求；而JBS目前尚未与工会达成任何新的协议，原有薪酬及相关提案也未作出调整，仅表示将逐步恢复格里利工厂的生产运营，逐步弥补罢工期间的产能缺口。

工厂分量：全美5%屠宰量，罢工冲击已显现

很多行业从业者或许会疑惑：美国牛肉加工厂众多，为何一家工厂的罢工，能引发全行业的广泛关注？答案，就藏在格里利工厂不可替代的行业地位和产能分量中。

格里利工厂并非普通加工厂，而是美国规模最大的牛肉屠宰厂之一，行业数据显示：

这意味着，格里利工厂的产能波动，直接决定美国牛肉整体加工能力的起伏。

此次罢工期间，该厂全面停工、产能归零，JBS为减少损失，被迫将部分订单转移至美国境内其他工厂，但这一举措不仅大幅增加了企业的物流、运营成本，更给上下游供应链带来连锁反应——上游养殖户出栏节奏受阻，下游经销商货源供应紧张，正如行业分析师所言，在当前美国牛肉产业本就脆弱的背景下，这场罢工如同“雪上加霜”，进一步放大了行业潜在隐患。

JBS经营承压：北美牛肉业务巨亏，雪上加霜

罢工的冲击，更是让本就陷入困境的JBS北美牛肉业务雪上加霜。

JBS此前披露的2025年财报显示，其牛肉业务呈现明显分化，其中北美牛肉板块全年调整后EBITDA录得-3.19亿美元，较2024年的+2.47亿美元显著转负，由盈转亏的幅度令人震惊。

核心原因主要有两点，也是当前美国牛肉加工企业的共同痛点：

JBS首席执行官吉尔伯托·托马佐尼更是直言，美国牛只供应紧张的局面预计将在今年延续，“对公司而言仍将是艰难的一年”。

不过其也提到，终端消费需求依然强劲，有望在一定程度上对冲成本压力——这也是当前行业唯一的利好信号。

市场现状：牛肉价格飙升，供需矛盾持续加剧

罢工的影响的不仅是JBS一家企业，更传导至整个美国牛肉市场，呈现“供应偏紧、价格飙升”的态势，每一个从业者都能直观感受到行业变化。

1. 价格层面：批发价、现货价双双上涨

美国农业部（USDA）最新数据显示，3月美国牛肉批发价同比大幅上涨：

与此同时，现货市场价格也延续上行趋势，90CL及85CL产品成交价格均较前两周明显抬升，终端肉价压力持续传导。

2. 需求层面：消费结构转移，瘦肉需求激增

S&P Global分析指出，当前美国牛肉市场呈现明显的“需求驱动”特征：受价格上涨影响，部分消费由高价值分割肉转向性价比更高的绞肉产品，直接带动瘦肉需求显著增强，这也是瘦肉价格较去年大幅上涨的核心原因。

3. 供应层面：牛源紧张+产能收缩，双重承压

供应端的紧张局面，是支撑牛肉价格高位运行的核心逻辑，且短期内难以缓解：

行业总结：三重压力叠加，后续重点关注这一点

综合来看，当前美国牛肉行业正面临“牛源短缺+劳资冲突+产能收缩”的三重压力，无论是养殖户、加工企业，还是终端经销商、餐饮从业者，都将受到不同程度的影响：

后续最值得关注的，仍是4月9日-10日JBS与工会的新一轮谈判：

若谈判达成加薪协议，将进一步推高加工成本，终端牛肉价格或继续上涨；若谈判破裂，罢工可能再度爆发，加剧市场波动，进一步冲击本就脆弱的美国牛肉供应链。

JBS 全球首席执行官 Gilberto Tomazoni 于本周二（4 月 7 日）表示，预计巴西对华牛肉出口配额将在年中前用完，同时育肥场可供屠宰的肉牛供应量增加，这两大因素或将在下半年拉低活牛每阿罗瓦的价格。

该高管在由Bradesco BBI 主办的第十二届巴西投资论坛上向记者表示，中国政府设定的 110 万吨、免征 55% 额外关税的年度牛肉进口配额完成后，巴西牛肉对华需求可能出现回落，进而形成供应过剩，这部分过剩产量需要转向国内外市场消化。

除了中国设定的配额与巴西去年实际出口量之间约60 万吨的差额外，巴西还有约 35 万吨牛肉将无法享受额外关税减免优惠 —— 这批货物于 2025 年底装运，因在今年抵达中国港口，将被中国计入 2026 年的配额额度。

Gilberto Tomazoni 称，即便东南亚其他国家以及美国对巴西牛肉的需求持续增长（美国正经历长期肉牛屠宰供应短缺），也不足以消化 2026 年中国预计减少从巴西进口的约 95 万吨牛肉。“这个量非常大。

中国曾采购巴西近 50% 的牛肉出口量。

其他市场确实在增长，但增速赶不上中国可能减少的采购规模。”Gilberto Tomazoni 表示，“巴西正在开拓新市场，但美国采购的牛肉品类与中国不同。

市场总在谈论肉牛供应偏紧周期，但我们认为，下半年活牛价格反而可能出现回落。”

全球需求

尽管面临中国进口配额限制以及中东地区冲突，Gilberto Tomazoni 与出席论坛的其他肉类行业高管仍对全球肉类需求持乐观态度。

Minerva Foods 总裁 Fernando Galletti de Queiroz 在活动中表示，冲突爆发前，全球肉类消费已在居民收入提升、饮食中蛋白质摄入增加的支撑下实现增长；而中东冲突进一步加剧了各国对粮食安全的担忧。“短期内我们看到多国正在提高粮食安全储备。”Fernando Galletti de Queiroz 称。

MBRF 全球总裁 Miguel Gularte 在论坛上表示，与 Minerva、JBS 一样，由于启用替代海陆运输路线、油价上涨以及保险费率走高，MBRF 在中东地区的物流成本也有所上升。

但他补充说，冲突爆发后全球各类肉类需求大幅增加，企业可以轻松将成本上涨向下游转嫁。

Minerva 的 Fernando Galletti de Queiroz 表示，存在向尚未对巴西牛肉开放的市场扩大销售的机会，例如日本、韩国，以及东南亚其他国家。

Gilberto Tomazoni 则提到，对欧盟和非洲的销售额有望实现增长。

Miguel Gularte 称，在巴西国内，世界杯与大选也将提振肉类消费。

尽管受畜牧业下行周期影响，巴西可供屠宰的肉牛供应量预计将有所减少，但该国正通过品种改良与营养优化持续提升生产效率，这对其形成利好。“增长空间极其巨大。巴西将在全球牛肉市场掌握主导权。”Gilberto Tomazoni 表示。