2026年10月31日，日本北海道东部沙丁鱼（Sardinops melanostictus）围网捕捞季结束，整个渔季没有卸下一吨沙丁鱼，为2001年以来25年间首次零渔获。

日本专业渔业媒体《港新闻》（Minato Shimbun）援引北海道围网渔业协会的数据报道了这一结果。

这一渔季从6月16日开捕，此后数支船队在北海道以东的太平洋海域反复搜寻可作业的沙丁鱼群，均未能找到足以支撑捕捞的集群，渔获以少量的日本鳀（Engraulis japonicus）为主。

零渔获的反差格外刺眼：2019年至2024年，北海道东部围网渔业连续六年渔获量超过20万吨，其中六成以上在钏路港卸货，钏路港在2023年和2024年连续居日本沙丁鱼卸货量首位。

钏路市政府的统计记录了这轮断崖。

2025年前9个月，钏路港沙丁鱼类别卸货82,347吨；2026年同期，这一类别为零。

渔获归零沿着港口、物流、冷库、冷冻设施一路传导，最终压到以沙丁鱼为原料的鱼粉与鱼油加工厂——这些工厂的产品流向畜牧和水产养殖饲料。

8月，北海道当地媒体已报道鱼粉厂因原料断档而停工，渔季正式收官后，原料供应与产能利用的不确定性由此放大。

渔获异常得到独立科学调查的印证。

北海道立综合研究机构钏路水产研究所10月27日公布，10月15日至21日，该所在北海道东部外海7个站点使用中层拖网开展调查，沙丁鱼样本为零，采获的日本鳀4,154尾，占浮鱼样本的约99%。

调查同时观测到，与亲潮相关的冷水团影响较上年增强。

更大范围的资源评估显示，太平洋沙丁鱼种群整体走弱。

日本水产研究教育机构（FRA）10月27日发布的评估显示，太平洋沙丁鱼资源量从2022年的500万吨以上降至2025年的169.4万吨；产卵亲鱼量约103.5万吨，跌破143.2万吨的管理目标线。

该机构还指出，2023年以来补充量转弱，2026年产卵指数下降尤为明显。

据此，日本水产厅提出2027管理年度太平洋沙丁鱼TAC（总可捕量）16.2万吨的算定案，较2026年的66.1万吨下调约75%，其中四成、约6.48万吨拟先作留保枠、视渔获情况分阶段配发。

沙丁鱼的系群之间走势分化：水产厅同期提出的对马暖流系群沙丁鱼TAC为52.7万吨，远高于太平洋系群。

需要说明的是，16.2万吨这一数字是尚待告示的规制提案而非实际渔获量，且其地理与生物学边界，与北海道的局部渔业并不完全对应。

沙丁鱼在北海道以东的缺席，究竟源于亲潮冷水团等局部海况，还是太平洋种群的整体衰退，科学上尚无定论。

但连续六年丰收之后迎来的零渔获，连同TAC的大幅下调，已把一个明确的信号摆在日本小型浮鱼产业链面前：这一核心资源正在重回供应高度不确定的周期。

配额进度更新！

事关新西兰牛肉进口关税，中国国际贸易单一窗口发布最新提示信息，全文如下：牛肉保障措施项下自新西兰进口的牛肉于2026年11月2日已达到商务部公告2025年第87号明确的该国家（地区）规定数量的50%。

根据商务部公告2025年第87号，在牛肉进口数量达到规定数量100%的第3日起（含当日），将在现行适用关税税率基础上加征55%关税。

牛肉价格连涨16周！

从单头亏损2000到盈利2200元，国内肉牛产业的"危机"彻底解除了？

农业农村部最新监测数据显示：从2026年第27周（6月底）算起，牛肉批发市场周均价已经连续16周环比上涨。

熬过2023到2025年连续三年深度亏损的肉牛行业，终于喘了一口气——监测显示，肉牛养殖从低谷期单头育肥亏损近2000元，修复到当前单头盈利2200元上下。

但价格涨了，"危机"这两个字，真的能从肉牛产业的字典里划掉吗？

亏2000➠赚2200这轮回暖是"意外"还是"必然"？

先把这轮涨价的来路讲清楚。

它不是某个利好消息刺激出来的反弹，而是三股力量叠在一起的必然结果。

第一股是国内供给的真实收缩。

国家统计局10月19日公布，2026年前三季度全国肉牛出栏3455万头，同比减少109万头、下降3.1%，是近三年同期最少；牛肉产量546万吨，同比减少4万吨、下降0.7%，终结了连续五年的同比增长。

这两个数字意味着，过去几年"国内牛肉只增不减"的格局，第一次被打破。

第二股是进口通道的骤然收窄。

商务部自2026年1月1日起对进口牛肉实施为期三年的国别配额保障措施，配额外加征55%关税。

配额上半年被"抢跑"式消耗，三季度起低成本进口快速退潮——9月单月牛肉进口量仅约14万吨，同比暴跌约五成，占我国进口半壁江山的巴西，配额早在9月29日就见了底，10月1日起加征关税正式生效。

第三股是海外主产国价格本身在涨。

巴西、澳大利亚等国产区牛肉价格上行，进一步抬升了进口成本底线。

国内减、进口断、海外贵，三股劲同时往一个方向使，价格不涨才奇怪。

出栏少了109万头产能真出清了,还是压栏等涨？

一个容易被忽略的细节是：出栏降幅（-3.1%）明显大于牛肉产量降幅（-0.7%）。

出栏少了一百多万头，产量却只少了4万吨，这中间的差额去哪了？

答案在活重里。

价格回暖之后，养殖户更倾向于压栏增重、推迟出栏，把牛养得更肥再卖；同时出栏结构向育肥牛集中，单头产肉能力在提升。

换句话说，表面上"牛少了"，但每头牛出的肉更多了，产量端的收缩远没有出栏端那么剧烈。

这带来一个隐忧：当前这波价格修复，有一部分是被"压栏"撑起来的。

一旦价格涨到养殖户心理预期位，前期压栏的牛集中释放，短期供给会环比放量——三季度单季出栏约1336万头，已经比二季度单季多出四成以上，这种节奏后续还会不会重演？

值得盯。

9月进口暴跌五成便宜牛肉真的"断供"了吗？

海关数据显示，前三季度我国累计进口牛肉约211万吨，同比基本持平略降，但节奏完全是两个极端：一季度同比大增近三成，上半年累计157万吨、同比增约19%；进入三季度，单季进口量逐季塌缩，9月单月直接掉到约14万吨、同比腰斩。

量减、金额却增——前三季度进口金额同比增逾一成，这意味着进口均价明显抬升。

便宜的巴西冻肉、乌拉圭牛碎肉正在退出主流通道，后续想再靠低价进口肉平抑国内价格，短期内不现实。

但也要清醒：保障措施不是把进口门关死，只是抬高了配额外的成本。

配额内的进口通道依然畅通，三年保护期结束后，这扇门会重新打开。

国内产业如果把这轮价格上涨当成"躺赢"，不抓紧把内功练好，三年后还会再面对一轮冲击。

价格连涨16周为什么行业反而更该捏把汗？

价格涨了，风险不会自动消失，反而容易被赚钱的气氛掩盖。

第一，涨价本身会抑制消费。

同期猪肉价格还在低位运行，鸡肉价格平稳，几种动物蛋白互相替代——牛肉涨多了，普通家庭涮锅、炒菜自然会把盘子里的牛肉换成猪肉、鸡肉。

前三季度猪肉价格同比仍在下降通道，蛋白替代效应会限制牛肉消费的天花板。

第二，犊牛价格跟着涨，新进补栏户的成本在抬升。

活牛价、架子牛、犊牛同步走高，意味着现在跟风补栏的养殖户，半年后育肥出栏时，成本线已经被顶到了更高位置。

一旦周期反转，高位补栏的这一批会最先被套。

第三，也是最根本的——基础母牛去化的伤疤还没养好。

肉牛繁育到出栏的周期长达27到28个月，前期中小养殖户淘汰的能繁母牛，不是一两年能补回来的。

当前存栏仍在同比下降通道里磨底，产能恢复的"最后一公里"还没走完。

三年保护窗口期养牛的现在最该干什么？

保障措施给行业争取的是三年时间，不是三年红利。

这个窗口期怎么用，决定了下一轮周期来时，谁能活下来、谁会被洗掉。

对中小养殖户，最务实的一条是：别在价格高位盲目扩栏。

根据自己的资金实力、圈舍条件、销售渠道，合理确定出栏节奏和贷款规模，不跟风、不押注——单头牛的生物资产远高于猪羊，一旦周期下行，资金链比行情本身更先崩。

对产业端，有两件事绕不开。

一是适配消费升级，国人偏好新鲜牛肉、对部位和品质的要求越来越细，分级上市、品牌化、加工制品的空间还很大；二是打通繁育、育肥、屠宰、销售的利益链条，让各环节风险共担，而不是把价格波动全压在养殖端一个环节。

连涨16周是好事，但它更像是一次"喘息"，不是一次"结案"。

危机有没有解除，不看现在涨了几周，看三年后保护期到期时，国内基础母牛存栏、规模化水平和品牌化能力，是不是真的站在了新的台阶上。

禽蛋减产45万吨！

蛋鸡存栏少了近1亿只！

蛋价为何仍跌破"4元大关"？

下一轮拐点何时来？

一边是国家统计局口径下的禽蛋产量同比少了45万吨，一边是卓创监测里在产蛋鸡存栏同比少了约1亿只——供给端明明在收缩，10月主产区鸡蛋均价却从月初4.16元/斤一路砸到20日的3.69元/斤，最大跌幅11.3%。

减产、减鸡，为什么换不来涨价？

这轮磨底到底还要熬多久？

五年最高➠三年最低减产45万吨意味着什么？

先把账算明白。

国家统计局10月19日公布：2026年前三季度禽蛋产量2601万吨，比去年同期少45万吨，降幅1.7%。

这个数字看似不大，但它有一个标志性意义——禽蛋产量结束了连续四年的同比增长。

要知道，就在一年前，2025年前三季度这个口径还是2646万吨、同比微增0.2%，是近五年同期的最高位，仅仅12个月，从"历史高位"直接掉到"三年最低"。

2019~2026年前三季度禽蛋产量情况（万吨）再往季度里看，减产不是某个月突然砸出来的，而是一整年都在发生：一季度839万吨，同比少27万吨、降幅3.1%；上半年累计1690万吨，少39万吨、降幅2.2%；到前三季度，降幅收窄到1.7%。

拆成单季，二季度约851万吨、三季度约911万吨，三季度环比多出约60万吨。

这里要插一句很多同行没讲清楚的话：这45万吨是"禽蛋"总产量的减量，里面不只有鸡蛋，还包含鸭蛋、鹅蛋、鹌鹑蛋等，不能直接等同于"鸡蛋少了45万吨"。

但把季度降幅走势看懂就够了——从3.1%一路收窄到1.7%，说明两件事：一是前两年深度亏损逼出来的淘鸡，已经把产能最狠的去化阶段走完了；二是今年春节前后补栏的鸡苗，正在三、四季度集中开产，新鸡一边补位，一边把同比降幅越填越平。

供给端最紧的时候，其实已经过去了。

蛋鸡存栏少了1亿只为什么蛋价还能跌到3.69元？

这是当下最反直觉的一件事。

卓创资讯监测，9月末在产蛋鸡存栏12.67亿只，环比少1.17%，同比少7.38%——去年同期是13.68亿只，实打实少了约1亿只。

按常理鸡少了蛋该贵，10月却偏要砸出3.69元/斤的低点。

2024~2026年在产蛋鸡存栏情况（亿只）矛盾的根子，在于"存栏"和"产量"中间，还隔着两个变量。

第一个变量是产蛋率。

10月气温转凉，高峰期蛋鸡产蛋率环比回升；老鸡在淘，新鸡在开产，两边一抵，鸡蛋实际产出并没有跟着存栏同比大幅缩水。

更具体一点，10月上半月养殖端普遍惜售，觉得蛋价跌得不明不白，老鸡周度出栏一度压到2000万羽以下，市场上大码老鸡蛋反而堆得满，把整体均价拖了下来；直到中下旬蛋价压到成本线附近，单斤盈利从月初0.96元一路削到0.49元，养殖户才反应过来该淘了，后两周周度出栏回升到2100万羽上下。

这一出一进，只是让货源"松了口气"，远没到"明显收缩"的程度。

第二个变量更关键，是需求：同比少1亿只是"慢变量"，当月供需才是"快变量"。

决定明天蛋价的，从来不是去年少了多少鸡，而是今天鸡舍里还有多少蛋、库房里能走多少货。

10月恰好卡在新鸡批量开产、老鸡还没集中淘汰的空档，货源宽松，价格自然抬不起来。

8月还在喊"涨疯了"两个月后怎么就凉了？

不回头看8月，就看不懂10月为什么跌。

农业农村部和全国畜牧总站的数据显示，8月主产省份鸡蛋集贸市场价冲到10.8元/公斤上下，同比涨超40%，全国月均价也在10.3—10.4元/公斤。

那一轮涨价，是产能去化加盛夏产蛋率下降两股劲叠出来的。

但高点过后，"供应紧张"这个预期没能撑住。

9月开始，上半年补栏的鸡苗陆续开产，三季度单季禽蛋产量环比多了约60万吨；与此同时，双节备货在10月初集中收尾，食品厂原料采购一下冷了下来。

一边是新鸡开产、供给环比加码，一边是节日需求快速退潮，蛋价从"抢货"切换到"去库"，前后只用了不到三周。

所谓"高温"，凉得比想象中快得多。

月底蛋价触底反弹是真回暖还是假动作？

10月下旬蛋价从3.69元弹回4.07元/斤，不少人以为需求起来了。

翻数据就知道不是那么回事：10月第三周销区代表市场鸡蛋总销量6537.7吨，环比还掉了2.01%，同比更是低了12.80%。

学校、企业团膳回到常态，食品厂按单采购，再加上同期生猪、蔬菜价格都不高，几种蛋白互相分流，鸡蛋消费并没有出现像样的增量。

下旬这波反弹，本质是"跌便宜了有人捡"——贸易商看到价格贴近成本，顺手补一点库周转，属于典型的阶段性轮库，不是趋势性备货。

下游的普遍心态是"低价补、涨了就出"，这种买法撑不起持续上涨，也决定了这轮反弹走不远。

拐点何时能来？

11月继续磨，12月才翻盘？

把供需两条线拼到一起，后市的轮廓其实比较清楚。

11月大概率接着磨。

供给侧，新开产鸡源还在持续释放；老鸡虽然淘得比上半月多，但相当一部分养殖户还在观望，指望年前再卖个好价，深度去产能的节奏偏慢。

需求侧是传统淡季，没有节日托底，下游依旧"低价补、涨价出"。

综合来看，11月主产区蛋价在3.80—4.00元/斤这个区间反复震荡的概率最大，下旬那波反弹的持续性偏弱，短期别指望趋势性上涨。

真正值得盯的拐点在12月之后。

一边是压栏的大龄蛋鸡集中进入淘汰窗口，在产存栏进一步回落，鸡蛋供给阶段性收窄；另一边是元旦、春节前置备货陆续启动，食品厂和流通渠道的买量开始释放。

供给收缩叠上节日备货，供需格局才有可能边际转紧，库存慢慢去化，蛋价重心才有望重回4元/斤以上。

但这个拐点能不能兑现，押在两个变量上：老鸡集中淘汰的力度够不够，春节备货启动得早不早、量够不够。

任何一个掉链子，磨底的时间都得往后延。

给养殖户的三句忠告：第一，别拿"减产45万吨"、“存栏减少1亿只”给自己壮胆，同比减产、减栏是慢变量，每天的出库价才是快变量，两码事。

第二，11月别对反弹抱太高期待，3.8—4.0元反复磨是大概率，该淘的大龄鸡硬压到年底一起挤窗口，未必卖得上价。

第三，12月是这一轮周期里真正值得盯的修复窗口，但弹性多大取决于淘鸡节奏和春节备货力度，边走边看，比提前押注稳妥。

2026年10月28日，美国两家野生虾捕捞企业 Versaggi Shrimp Corp. 与 W&W Dock LLP 在南方虾联盟（Southern Shrimp Alliance）支持下，向美国国际贸易委员会（USITC）提交投诉，指控印度虾加工商 Nekkanti Sea Foods Ltd. 的供应链存在强迫劳动。

USITC 已受理该申请，案号 DN 3945，正式名称为“Certain Shrimp and Products Containing Same”（某些虾及含虾产品）。

这起案件的法律路径与常规反倾销、反补贴争端不同。

投诉依据的是1930年关税法第337条——该条款过去主要用于专利、商标等知识产权争端，此次被投诉方用来主张“强迫劳动人为压低了加工成本，构成对美国捕捞船队与加工厂的不公平竞争”。

南方虾联盟执行董事 Blake Price 称，强迫劳动不是竞争优势，而是必须终止的不人道做法，此案旨在施压印度养虾业，迫其清理供应链中的强迫劳动以保住美国市场。

若主张获支持，将开创以强迫劳动为由签发337排除令的先例。

投诉把应诉方范围一直拉到零售末端。

除 Nekkanti 外，拟议应诉方还包括进口商 Eastern Fish Company，以及零售超市巨头 Aldi、Ahold Delhaize、Meijer。

投诉方请求 USITC 签发有限排除令以阻止相关货物海运入境、对分销环节签发停止令，并在总统审查窗口期内要求缴纳保证金。

证据基础是2024年企业问责实验室（Corporate Accountability Lab）发布的《Hidden Harvest》报告，该报告调查了印度安得拉邦的剥虾与加工设施。

印度养殖虾已于2024年被列入美国劳工部童工及强迫劳动产品名单。

投诉方引述，Nekkanti 年加工虾约3.2万吨，大部分销往美国市场。

南方虾联盟统计，2025年印度占美国去皮虾进口量的约52%、占冷冻温水虾进口量的约40%。

美方行业机构称，2021年至2023年，低价进口压力使美国本土虾产业的经济价值缩水近一半，墨西哥湾与南大西洋的捕捞船队承受严重财务压力。

美国商务部普查局与 Shrimp Insights 的数据，勾勒出印度虾在美国市场的分量及变化。

2026年上半年美国虾进口385,037吨、货值33.6亿美元，同比分别下降6%和5%；其中印度供货117,621吨、同比下滑27%，厄瓜多尔供货143,515吨、同比增长27%，6月单月厄瓜多尔已反超印度成为最大供应国。

2026年前8个月，美国进口的印度去皮虾货值接近10亿美元。

程序上，USITC 将在《联邦公报》发布公告后设8个自然日的公众评论期，用以评估案件对整体经济、国内产业替代能力与消费者的影响；是否正式启动全面337调查，最迟于2026年11月27日前作出决定。

截至发稿，尚无排除令或贸易禁运生效。

2026年前9个月，越南巴沙鱼对华出口额4.8亿美元，同比增长28%，中国稳居越南巴沙鱼第一大出口市场。

越南水产加工与出口协会（VASEP）数据显示，同期越南巴沙鱼出口总额17亿美元，中国市场吸纳约28%；中国28%的增速，高于越南巴沙鱼出口整体11%的平均水平。

9月单月对华出口6300万美元、同比增长25%，为2026年三季度单月最高。

对华出口月度走势呈“年初高增、年中回落、9月回升”的节奏。

1月受春节备货拉动，对华出口6800万美元、同比激增135%；6月回落至5300万美元、增长5%；9月回升至6300万美元、增长25%。

增长主要由冷冻鱼片拉动。

VASEP统计显示，2026年前9个月，HS编码0304项下（冷冻鱼片及鱼肉）对华出口额3.41亿美元，同比增长45%；冷冻鱼片占对华出口收入的比重升至71%，较去年同期的63%提高8个百分点。

整鱼及其他部位对华出口1.37亿美元，同比下降1%。

联合国粮农组织GLOBEFISH报告从进口侧印证了这一结构。

2026年一季度，中国进口冷冻巴沙鱼58,520吨，同比增长65%；其中冷冻鱼片45,260吨、几乎较上年翻倍，冷冻整鱼13,260吨、增长12.8%。

2025年全年，中国进口冷冻巴沙鱼片18.4万吨。

中国水产流通与加工协会数据亦显示，2026年上半年中国巴沙鱼进口42.7万吨，同比增长12.3%。

全球冷冻巴沙鱼供应高度集中于越南。

FAO数据显示，2026年一季度全球冷冻巴沙鱼贸易量230,129吨，越南供货210,830吨，占比92%。

中国、美国、巴西是越南巴沙鱼前三大出口市场，合计占出口额的49%。

美国前9个月进口2.25亿美元、同比下降13%，巴西进口1.44亿美元、同比增长15%，9月单月对巴西出口2000万美元、同比激增98%。

美国市场的下滑与关税叠加有关——301调查带来的12.5%关税与反倾销税同时生效，美国国会还在酝酿对越南鲶鱼设置配额与高关税。

巴沙鱼出口增长的外部条件是全球白鱼供应收缩。

VASEP估算，2026年全球白鱼产量略高于650万吨，较2025年减少约14.5万吨；鳕鱼、狭鳕等白肉鱼供应趋紧、价格维持高位，为巴沙鱼作为平价替代品让出空间。

VASEP预计2026年全年巴沙鱼出口额约23亿美元。

原料成本同步抬升。

FAO-GLOBEFISH数据显示，2026年一季度越南巴沙鱼塘头价同比上涨7%至17%，养殖端生物量供应偏紧是主因。

塘头价从8月底的33,000越南盾/公斤，抬至9月的36,500盾，再到10月13日800克至1.0公斤规格的37,000盾，创下数据采集以来新高；30尾/公斤规格的鱼苗报价已突破60,000盾、部分冲至70,000盾。

中国内地与香港9月合计进口巴沙鱼28,700吨，居全球首位。