阿根廷红虾捕捞季因劳资纠纷延迟至8月4日才启动，开局即面临供应紧张。虽然近期部分新开放渔区带来稳定产量，但行业普遍担心本季持续时间有限，总捕捞量能否满足全球需求仍存不确定性。

今年渔获规格出现结构性失衡，大尺寸的L1占比显著，而市场需求最大的L2规格极为稀缺。亚洲买家对L2需求旺盛，复产后率先锁定货源，推高市场价格，并在一定程度上确立了定价节奏。欧洲买家随后加入，为圣诞节备货加快采购节奏，即便缺乏理想规格，也尽量确保供应。美国则对大规格虾表现出兴趣，尤其适用于陆上加工的去尾产品。

在价格方面，出口商态度谨慎，普遍不愿提前给出明确报价。业内人士指出，目前市场价格高度敏感，0.5美元的差价即可影响订单成交。部分企业选择优先满足与长期客户（如西班牙大型零售商）的合作关系，而非追逐短期更高利润。

根据欧洲市场反馈，船冻红虾价格在捕捞暂停期内保持平稳，但随着8月复产，价格已快速上涨。然而，南欧市场消费习惯的变化及养殖白虾的广泛供应，正在对红虾价格形成额外压力。

除市场因素外，本季缩短还源于长达四个月的船队停工。虽然劳资协议使渔季得以启动，但业内普遍认为仅属临时性解决方案，深层次问题依然存在。

目前9月捕捞走势尚不明朗，最终产量将取决于资源状况及禁捕措施。业内普遍判断，尽管存在供应风险，但在亚洲和欧洲的强劲需求支撑下，价格预计将在年底前维持高位运行。

根据越南海关最新数据显示，截至2025年8月15日，越南对中国大陆及香港的虾类出口额已接近7.67亿美元，同比大涨76%，占全国虾类出口总额的近29%，成为今年增长最快的市场。仅在8月上半月，出口额就达到近5700万美元，占全国虾类出口近三成。

在出口中国市场的产品结构中，“其他虾类”品种（如龙虾、海水虾等）占据主导地位，且增幅达到三位数，尤其是鲜活龙虾、冷鲜及冷冻产品，反映出中国消费者对虾类消费日益高端化的趋势。同时，虾夷扇贝等替代海鲜也带动了对高价海产品的兴趣。值得注意的是，越南对中国的黑虎虾出口增长保持两位数，而普通南美白虾出口有所下降。不过，南美白虾深加工产品却逆势上扬，表明消费正逐渐转向方便、即食类产品。

其中，越南发 lợi公司继续保持领先地位，占越南对华出口额的19%，自2024年以来稳居头名。

根据中国海关数据显示，2025年前七个月，中国进口暖水冷冻虾量为51.9万吨，同比下降2%；但进口额增长7%至27.3亿美元，得益于均价上涨。仅7月单月进口量就超过9万吨，创2024年以来新高，显示市场需求阶段性复苏。

厄瓜多尔继续占据主导，供应量近38.9万吨，占比高达75%；印度则下滑7%，至7.63万吨。相比之下，缅甸、阿根廷和泰国等小型供应国增长强劲。

然而，进口激增也导致中国市场库存走高，叠加餐饮业需求疲软，8月以来进口虾价格持续下行，短期存在供过于求的风险。

在竞争格局中，厄瓜多尔依靠低价和大宗供应主导市场，印度则因质量管控和成本承压逐渐失势。相比之下，越南凭借高质量虾类产品切入中高端市场——如大规格黑虎虾、活龙虾及深加工虾制品，避开与厄瓜多尔的低价竞争，反而在消费升级的中国市场开辟了新的增长空间。

短期来看，中秋、元旦及春节等节庆消费将继续推升高端虾类需求，越南出口预期保持增长，尤其是龙虾、黑虎虾和加工白虾。

阿拉斯加粉鲑产业在本已缓慢的捕捞季中再遭重创。一艘渔船在科迪亚克地区发生柴油泄漏，迫使监管机构紧急关闭重要的商业捕捞区。

据阿拉斯加渔猎局（ADF&G）通报，9月1日，渔船 Sea Earn 在Izhut湾附近触礁，泄漏约3000至3500加仑柴油。事发后，当局立即关闭了阿福格纳克区的外Kitoi湾和Izhut湾水域，以评估环境影响并监测油污扩散情况。9月5日，ADF&G表示外Kitoi湾将于周六重新开放，但Izhut湾仍保持关闭。

ADF&G科迪亚克地区生物学家托德·安德森称，空中巡查发现多处仍有少量油污存在。此次关闭波及范围重大——科迪亚克地区本季已捕捞粉鲑3250万尾，超过季前预估的3180万尾，其中约四分之一产量来自受影响区域，引发未捕获资源及鱼体品质下降的担忧。

科迪亚克地区水产养殖协会执行主任蒂娜·费尔班克斯表示，邻近的Kitoi湾孵化场——全群岛最大的孵化场——目前未受污染，粉鲑取卵工作如常推进。她强调已成功阻止燃油进入孵化区，确保了亲鱼和受精卵安全。但她同时指出，如果停捕时间过长，将可能导致渔获浪费。

该孵化场每年可采集高达2.15亿粒粉鲑卵，并为科迪亚克管理区的粉鲑、狗鲑、银鲑和红鲑渔业提供增强型回游资源。

在全州范围内，截至8月30日，阿拉斯加粉鲑累计捕捞量为1.07亿尾，仅为季前预测1.384亿尾的78%。全州三文鱼总捕捞量为1.78亿尾，完成预期的83%。其中，科迪亚克地区表现超预期，而东南阿拉斯加等地则低于预测。

《美联社》报道，国际原子能机构（IAEA)已发现了印尼白虾遭放射性同位素铯-137污染的源头，这或许与印尼一处工业废弃金属回收设施有关。

上周五，IAEA发言人Fredrik Dahl表示：“初步信息表明，铯-137可能源于与印尼虾加工厂所在的同一工业地区的金属熔炼设施，或者源于将废旧金属废料倾倒至该产地的其他行为。” 目前，所有调查均在IAEA与印尼核监管机构的监督下进行，美国尚未派遣人员前往当地进行调查。

受该事件影响的印尼出口商PT Bahari Makmur Sejati（BMS）已召回了300条正在海运途中的集装箱，美国商超Walmart、Kroger及一些其他商店也召回了BMS公司的相关产品。

美国食品药品监督管理局（FDA）官员表示，所有触发预警或检测出含有铯-137的产品均未进入市场销售，但长期暴露于低浓度的铯-137可能对人类健康产生潜在威胁。

FDA称，在BMS公司冷冻虾中检测的铯-137浓度为每公斤68贝克勒尔，低于FDA规定的每公斤1,200贝克勒尔阈值。

佐治亚理工学院核医学专家Steve Biegalski称，在冻虾体内检出如此高浓度铯-137的情况实属罕见，这种污染可能来源于对含有铯-137的废旧医疗设备的回收，这种材料一般用于放射性医学设备，用于治疗癌症和血液病等病症。

“放射性设备不再使用时应进行科学回收，如果处理不当，放射性物质就可能释放到环境中去。如果这种设备进入碾压机，那么突然之间就被压成粉碎，这就好比你拿着一个巨大的盐罐，一不小心把盐撒得满厨房都是。控制污染源才是关键所在，需要拥有专业培训经验的人员来做，还需要进行追踪、隔离和清理。”Biegalski说。

秘鲁果蔬集团甘博仙（Camposol）近日公布了2025年上半年初步业绩，销售额与息税折旧摊销前利润（EBITDA）双双实现增长。本期销量同比增长38%至55162吨，销售额跃升22%达2.22亿美元（约合人民币15.8亿元）；EBITDA 增长9%至6700万美元（约4.8亿元），但净利润下降17%至1600万美元（约1.1亿元）。

从产品看，蓝莓销量同比大幅增长50.2%至5.52万吨，销售额达1.622亿美元（约11.6亿元，增长27.6%），毛利润增长60.9%。

“这一强劲表现得益于针对性修剪策略将更多产量集中在上半年，进一步巩固了我们作为全年供应商的地位，”该公司表示。

芒果业务实现“2025年稳健开局”，葡萄品类亦迎来强势开端，销量达5100吨，约为2024年同期的5.5倍。

“上半年业绩印证了公司战略与执行力的有效性。我们实现了30%的 EBITDA 利润率，并将净债务与 EBITDA 比率维持在2.59倍，连续四个季度低于3.5倍的目标值，这体现了财务结构的持续优化，”甘博仙首席执行官Ricardo Naranjo 强调。

“蓝莓业务通过几乎全年覆盖的生产周期强化了我们的领导地位；芒果在正常条件下实现盈利，葡萄产量与利润率双升，牛油果产季也正按计划稳步推进。这些成果体现了团队对构建更具韧性、多元化业务的承诺，持续为所有利益相关者创造长期价值。”

美国畜牧业市场剖析。美国依然是全球最大的牛肉生产国和消费国，但牛只库存正处于低位，进口量创下新高。2025年上半年，巴西、澳大利亚、乌拉圭、巴拉圭和阿根廷在美国市场上的份额都有所提升。

美国凭借其牛肉产量和质量享誉全球，几十年来一直保持全球牛肉最大生产国的地位。

根据美国农业部（USDA）数据，2025年美国牛肉产量预计将达到1210万吨（胴体当量），几乎是阿根廷产量的四倍。

虽然美国依然是全球最大生产国，但近几十年来巴西迅速追赶，2025年产量几乎追平美国。1990—2025年间，美国牛肉产量增长了16%，而巴西则增长了138%，实现了倍增。

值得注意的是，美国牛肉产量在过去三年持续下滑，2025年比2022年（创纪录的1290万吨）下降了6%。

这种下滑与美国牛只存栏量处于历史低位密切相关。USDA预计，2025年底美国牛只存栏量将降至8630万头，为有记录以来的最低水平。2019—2025年间，总头数减少了750万。持续干旱迫使美国养殖户加快出栏速度，导致库存难以恢复。2024年第四季度，多地干旱加剧。路透社报道，2024年10月底，美国62%的牛只处于干旱影响区，为2022年12月以来最高。与此同时，2022—2024年间，母牛屠宰比例持续高于50%，进一步削弱了未来补栏能力。

美国不仅是最大的牛肉生产国，在绝对数量上也是全球最大的牛肉消费国。USDA预计2025年美国牛肉消费总量将达到1320万吨（胴体当量），比本国产量多出100多万吨。这一消费量同比增长1%，将创下美国历史新高。

在如此高的消费水平下，进口成为满足美国市场需求的关键。USDA预计2025年美国牛肉进口量将达到220万吨（胴体当量），为历史最高纪录，比去年增长5%，比近十年平均水平高出45%。

接下来分析2025年上半年哪些国家最受益于美国进口增长。根据美国农业部经济研究局（USDA-ERS）数据，2025年上半年美国已进口牛肉130万吨（胴体当量）。

数据表明，巴西是最大赢家，向美国出口33.6万吨牛肉，较去年同期翻倍。澳大利亚作为美国第二大供应国，2025年上半年出口27.2万吨，同比增长35%。南美三国中，乌拉圭、巴拉圭、阿根廷分别出口9.6万吨、3.7万吨和2.9万吨，同比增长分别为51%、853%（基数较低）和55%。

8月初，美国对巴西牛肉加征50%关税。目前，巴西与巴拉圭、日本、爱尔兰等国共享约6.5万吨配额，超出配额部分关税为26.4%。新政下，巴西牛肉实际关税高达76.4%。这有可能使阿根廷在美份额上升，但巴西也可能会将更多牛肉出口转向中国，而中国又是阿根廷牛肉的最大买家，因此政策的最终影响仍不确定。

总之，美国畜牧市场在消费创纪录、产量高位但下滑的背景下，为外部供应商带来更多机会。但最新的关税措施也让市场格局充满不确定，并可能重塑未来全球牛肉贸易格局。