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进口牛肉期货市场:价格下行压力外溢至到巴西以外产地 最高跌幅达300美元/吨

2025/07/24 来源:领鲜云冻品

据市场参与者普遍反映,自上周以来,中国市场牛肉采购价格的下行压力已外溢至巴西以外的供应产地。一位阿根廷贸易商表示,市场对“美国对巴西牛肉加征关税是否如期实施”的消息“高度关注”,但同时承认“市场价格已进入下行通道”。“目前尚无法确定此轮价格回调是源于市场正常的见顶回落,还是完全受(美国对巴西宣布的)关税政策影响,”他补充道。

阿根廷市场其他消息源指出,进口商传递的所有报价均“显著下调”,部分品类跌幅高达每吨300美元。以母牛6切为例,阿根廷出口商当前收到的中国客户报价区间为每吨5,200-5,400美元,而此前数周的成交价曾达每吨5,600-5,700美元。然而,一家阿根廷出口工厂表示,其成功将一批母牛6切以5,650美元/吨(到岸价,下同)的价格成交,这一价格高于在美方宣布上调巴西关税后出现的“全球性(对华订单)报价下跌200-300美元/吨”的市场环境。该消息源提供的其他阿根廷牛肉出口成交价包括:80 VL碎肉4,100-4,200美元/吨,前腱/后腱混装5,800-5,900美元/吨。

在巴西方面,一家出口工厂反馈,其收到中方对牛前八件套的出价仅为5,700美元/吨。“中方采购商试图压低价格,而我方正努力维持报价水平。目前不会在该价位达成交易。” 乌拉圭方面,一位贸易商分析认为,由于美方宣布的50%附加关税将于8月1日生效可能导致巴西退出美国市场,部分进口商上周持续采取“观望策略”。“市场普遍预期价格将大幅下探,”他表示。他补充说,市场分析仍指向中国国内消费市场“需求疲软”,因此进口商坚持要求以更低价格签订新采购合同。该消息人士提供的乌拉圭牛肉期参考成交价包括:前腱/后腱混装6,100美元/吨,带骨胸肋肉4,300美元/吨。而乌拉圭工厂方面提供的成交价则为:前腱/后腱混装5,850美元/吨,牛霖6,200美元/吨,大米龙6,300美元/吨。

与此同时,一家主营对华业务的阿根廷贸易商报告了多笔谷饲牛肉成交,具体包括:牛颈肉4,400美元/吨,上脑6,100美元/吨,板腱7,900美元/吨,嫩肩6,000美元/吨,去骨胸肋肉5,500美元/吨,去骨牛前胸4,600美元/吨。

一位南美地区行业运营商评论称,美方政策变动对带骨牛肉市场冲击最为显著,而对牛杂碎(内脏)市场影响相对有限,其价格未出现剧烈波动。

另一方面,鉴于市场预期阿根廷总统哈维尔·米莱可能在帕勒莫博览会(Expo Palermo)上宣布取消阉公牛肉等产品6.75%的出口关税,部分中国进口商据此“预判”采购成本可能降低。然而,阿根廷贸易商澄清道,若该政策落地,取消的关税额度预计将被阿根廷国内牧场主在阉公牛采购价格中吸收,并不会实质性降低出口商的离岸成本。

关于香港市场,一位乌拉圭出口商指出,尽管价格“未见上涨”,但牛肚和牛百叶销售顺畅。

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乌拉圭输华牛肉因氟氯脲残留被退运或销毁 涉事工厂暂未被暂停对华出口资质

乌拉圭农牧渔业部畜牧部长阿尔弗雷多·弗拉蒂近日向本国媒体证实,因在输华牛肉中检出用于防治蜱虫的氟氯脲残留,中国已退回多批乌拉圭牛肉集装箱货物。"部分货物已被退回,其余也存在风险。这是个严重问题,"部长警告称。所幸依托两国良好合作关系,涉事屠宰厂暂未被暂停对华出口资质。

乌拉圭农牧渔业部畜牧业服务局局长马塞洛·罗德里格斯进一步向《农村电台》透露,中方要求乌方在限期内提交整改方案以确保合规出口。目前问题货物已完成销毁,同批次合格产品则获准继续流通。

罗德里格斯指出,所有从业者尤其是养殖环节必须保持高度警惕:"对于会导致药物残留的制剂,必须严格避免在用药期间将牲畜送往屠宰。"他认为仅靠监管不够,正协同技术团队和法律顾问研究在行政规章框架内建立处罚机制。同时,相关部门正在评估优化冷库样本检测流程。

为提升监管效能,乌拉圭每年实施8000次牛肉兽药残留检测——弗拉蒂部长强调这一频次"远超南美其他国家,且将继续提升"。在蜱虫防治方面,官方宣布将于11月24日起对蜱虫"红色区域"的6000头牛启动疫苗接种,12月与次年1月实施强化免疫,明年三月评估防控效果。

中国市场设立新标准:肉类协会承诺采购巴西零毁林牛肉 该国为此推出新型认证体系

在10月21日于巴西利亚举行的活动中,巴西森林与农业管理认证研究所(Imaflora)正式推出"牛肉追踪计划"——一项旨在规模化供应可持续肉类的新型零毁林认证体系。该倡议恰逢贝伦COP30气候大会前夕启动,届时巴西畜牧业发展将成为核心议题。

作为重要成果,占中国自巴西牛肉进口总量15%的天津中国肉类协会当场承诺,将在2026年6月前采购至少5万吨经认证的零毁林牛肉(相当于2500个20吨集装箱)。该协会代表Livia Zhao指出,随着中国牛肉消费量持续增长,构建清洁供应链已成为行业共识。协会主席邢燕凌进一步预测,未来几年对巴西牛肉需求将增长35%至40%,并强调中国饮食结构正在转型,"年轻一代更倾向牛肉消费,与当前以猪肉为主的主流偏好形成鲜明对比"。

该认证体系通过专属标识实现追溯,不对牧场进行直接审计,而是针对屠宰场和皮革加工厂等产业链环节实施年度独立审计。创新性地整合现有标准——若屠宰场符合"合规活牛计划"或"塞拉多协议"等既有标准95%的要求,将自动获得认证资格。

Imaflora执行董事Marina Piatto透露,该倡议很大程度上源于中国市场的明确需求:"中方需要可持续产品,拥有减排目标,不愿与毁林行为关联。"选择英文命名旨在传递"符合规范"理念,并彰显其国际适用范围。除中国外,推广至欧洲和中东市场也在计划之中。

通过沿用现有审计体系避免额外成本,并简化认证标准,该计划有望在国内外市场实现价格稳定供应。Marina指出,认证目标覆盖"全巴西肉类",目前亚马逊地区70%屠宰场已通过"合规活牛计划"审计,塞拉多地区24家工厂已实施监测审计。

预计认证牛肉将于明年第一季度通过零售连锁试点项目登陆巴西市场,对华出口的首批认证牛肉也计划同期发运。巴西农业部特别顾问Carlos Agustin对此评价称,中国对环境问题的关注"有目共睹",环境保护倡议"值得喝彩"。

逆势增长:9月俄罗斯对华猪肉出口同比翻番 7家工厂新增在华注册申请正在被受理中

根据中国海关总署数据显示,今年9月中国从俄罗斯进口价值1100万美元的猪肉产品,较去年同期增长近两倍。

但与8月份(1130万美元)相比供应量略有回落,同时也低于7月份(1240万美元)的出口额——后者仍是2025年以来的月度峰值。

今年前三个季度,俄罗斯联邦累计向中国出口价值7000万美元的猪肉产品。

9月份俄罗斯在中国猪肉供应国中保持第五位,接近荷兰(1190万美元)的规模;而在前九个月总榜中位列第十。

俄罗斯猪肉于2024年4月首次进入中国市场,当年实现出口额5360万美元。

今年1-9月中国主要猪肉供应国为西班牙(4.928亿美元)和巴西(3.005亿美元),随后是荷兰(1.139亿美元)和丹麦(1.011亿美元),共计从17个国家进行采购。

据俄罗斯国家养猪户联盟统计,2024年对华出口总量为4万吨。今年俄罗斯生猪养殖企业预计将出口量提升至8万吨,上半年已实现出口4.3万吨。

目前获得对华出口资质的俄罗斯企业共三家:Miratorg、Tambov Bacon(俄罗斯农业集团旗下)及大卢基Velikiye Luki肉联厂。其中Miratorg为首家获批出口企业。俄联邦动植物卫生监督局透露,目前另有七家企业的对华出口许可申请正在被审核中。

俄罗斯农业部数据显示,2024年该国猪肉出口额增长42%至逾6.1亿美元,创历史新高。

国内柑橘上市延后且进口量增加 市场价或将加速下滑

从广西砂糖桔、福建高山红土蜜桔到湖北带叶蜜桔、四川爱媛果冻橙,随着寒露节气带来的昼夜温差催化,柑橘类水果集体进入黄金采收季。

当前,柑橘类水果已牢牢占据当前果市的绝对C位,成为当之无愧的销量冠军和耀眼的“水果主角”,在苏州南环桥市场日均到货量达到200吨,货源地也从早期的云南、福建、浙江拓展到如今的湖南、湖北、四川、江西,货源充足,购销两旺,当前日均交易量环比9月增长30%以上。

全球甜橙简报显示,梨、柑橘、苹果等国内主流水果品类陆续上市,叠加国内国际需求相对不足,导致全国水果批发价继续下滑;同期,国内柑橘各主流品类因上市周期不同、国际竞争力不同等导致价格涨跌不一,早熟的砂糖橘价格高企,外埠货源占据主流的脐橙价格稳步下滑。

农业农村部信息中心数据显示,9月农业农村部重点监测6种水果的批发均价为6.92元/公斤,环比微跌0.32%,同比跌幅为5.25%。同期,9月全国脐橙销地批发均价为11.36元/公斤,环比下滑2.84%,同比涨幅仍有1.77%。

上市期较早的优质砂糖橘批发价7日均线于国庆前后再创新高,自9月19日以来累计上涨12.42%;当月均值仅为11.08元/公斤,环比仍下滑1.93%,同比亦下跌2.89%。进入10月,国内苹果、柑橘等主流品类陆续集中上市,接续全国柑橘市场价或将加速下滑。

9月国内甜橙出口缩量但出口均价上行,相对的进口方面为量增价降。海关总署数据显示,9月我国甜橙出口量仅有0.04万吨,环比下滑67.78%,同比亦是下跌26.57%;当月出口均价为6.26元/公斤,环比上涨8.69%,同比上浮5.05%。

同期,我国进口量激增到4.68万吨,环比上涨34.03%,同比亦上涨9.11%。其中,进口澳大利亚甜橙1.40万吨,环比仅上浮1.17%,同比上涨10.73%;进口南非甜橙激增至3.28万吨,环比上涨56.84%,同比上涨8.43%。当月我国进口均价下降至7.76元/公斤(非完税价),环比下跌6.17%,同比跌幅扩大至4.99%。鉴于国内甜橙(脐橙)上市延后,产量连年上涨的澳大利亚甜橙及南非甜橙等输入我国规模或将继续增量且均价下滑。

新华指数研究院农业市场研究中心预测,接续低价南非甜橙进口量继续上涨,叠加互联网搜索指数同比大幅下跌,上市延后的国内脐橙市场价或将低开。

中国核桃出口翻番 取代美国成全球最大出口国

美国农业部(USDA)近期发布的《美国水果及树坚果展望报告》显示,2025年美国核桃平均单位面积产量预计将较2024年的每英亩1.63吨增长20%,达到每英亩1.95吨。单产提升预计将抵消佳果面积1.4%的降幅,总产量从2024年的60.3万吨增加10.7万吨(增幅18%)至71万吨。美国农业部国家农业统计局(USDA, NASS)预测,2025年核桃挂果面积将连续第三年下降,从37万英亩(2024年)缩减至36.5万英亩。

该报告称,最新贸易数据显示,2024/25产季中国核桃出口量将接近翻番,并超越美国成为全球最大核桃出口国。但中国核桃生产商的出口市场取向与美国存在差异,原因是中国未大规模种植如Chandler、Hartley等浅色低苦味核桃品种。尽管今年美国核桃单产增加,产量回升至71万吨,仍然大幅低于2023/24季创纪录的82.8万吨,处于10年来较低水平。预计24/25季美国核桃出口量下降约20%,其中2024年9月至2025年7月期间,核桃出口单价涨幅超50%。

另据德国媒体Mundus Agri报道,中国核桃市场价格一路走高。新疆、河北、四川及云南等主产区挂果面积与去年基本持平。多数出口商已启动新季核桃收购,新疆185品种带壳核桃现报价2000-2100美元/吨。因2024年库存基本清空,当前售价维持高位。带壳核桃已于9月发货,185品种核桃仁9月末至10月初开始上市。

杂交的新风品种核桃已经上市,核桃仁于9月中旬开始发货。而新2品种需至9月底才上市,发货将推迟至10月下旬。云南核桃仁亦预计9月末面市。由于目前库存为零的现状,价格将维持在当前高位。建议采购商可待供应量提升后再进行采购。

阿根廷牛肉售价创新高 但优质肉牛资源紧缺难以充分受益

2025年9月,阿根廷牛肉出口创收4.1亿美元,同比增长37%,显示全球市场需求旺盛。阿根廷出口商联盟(ABC)在月度报告中指出,2025年9月冷鲜与冷冻牛肉出口均价达到每吨5,761美元,较8月上涨4.1%,比2024年9月高出39.8%(去年同期为4,121美元/吨)。

尽管出口单价大幅提升,但出口量未同步增长。数据显示,9月共出口71,300吨,比8月和去年同期均下降1.7%。2025年前9个月累计出口量比去年同期减少10%。年初出口表现不佳,较2024年下降近30%,主要受汇率滞后和出口税影响,而出口税将在本月底取消。

多种因素使企业未能充分抓住全球需求机遇。其中,汇率波动成为达成交易的一大障碍。此外,出口税的取消本应带来更高利润,却直接推动了活牛价格上涨。

“本周带骨牛肉屠宰价已涨至每公斤6,300至6,400比索,但市场上可供屠宰的肥牛越来越少,业务难以为继。”一位主要出口商表示。与此同时,Cañuelas农牧市场母牛价格过去四个月已累计上涨57%。

阿根廷肥牛数量持续下降,今年母牛屠宰量因怀孕率提升已同比减少10%,导致肉牛紧缺,推高采购成本,使屠宰企业在副产品价格低迷下利润空间被进一步压缩。

就各出口市场而言,ABC报告指出,对欧盟出口量有所回落,但美国进口商支付的价格大幅提升。冷鲜牛肉出口均价达13,170美元/吨,环比上涨23%;冷冻牛肉均价为7,130美元/吨,环比增长5%。中国依旧是最大出口市场,9月占比达69%,包括带骨肉产品。9月共向中国出口3万吨无骨冷冻牛肉,2025年前5个月月均出口1.7万至2.5万吨。2025年前九个月累计对华出口22.94万吨,同比减少21%。

不过,中国对阿根廷以外供应商的采购却在增长。同期巴西对华相关牛肉出口增长22.3%,澳大利亚更是大增48%。

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