根据荷兰合作银行研究机构（RaboResearch）最新的《2025年三季度全球禽肉季度报告》，由于价格疲软、产量上升以及全球不确定性因素对该行业造成压力，中国禽肉市场仍承压。

4月和5月，活禽价格徘徊在1.00美元/公斤左右，同比下降5%，主要原因是需求不振以及国内产量增加。一季度禽肉产量同比上升5%，达到641万吨，而4月一日龄雏鸡价格跌破每羽0.41美元。

与此同时，饲料谷物成本同比下降5-10%，使家禽养殖业勉强维持在盈亏平衡点之上。然而，未来几个月生产成本可能面临波动，尤其是如果中美贸易紧张局势扰乱大豆进口的话。

继中国因禽流感担忧于2024年禁止从美国和新西兰进口祖代种鸡后，前四个月祖代种鸡进口量下降了44%。法国填补了部分供应缺口，但2023-2024年积累的大量祖代种鸡存栏抑制了市场价格。

前四个月，中国禽肉进口量在巴西和俄罗斯的带动下增长7%，达到29.5万吨。但近期因禽流感暴发对巴西禽肉实施的禁令增加了不确定性。“如果没有能够匹敌巴西供应量的替代供应商，进口量可能会呈下降趋势，”荷兰合作银行全球高级动物蛋白专家南德克·米尔德（Nan-Dirk Milder）警告说。

荷兰合作银行研究部警告称，全球禽流感暴发和贸易紧张局势将在2025年剩余时间内继续影响中国禽肉市场前景。

7月8日晚间，白羽肉鸡龙头企业圣农发展披露了一份亮眼的业绩预告。

公司预计2025年上半年实现归母净利润为8.5亿至9.5亿元，同比增长732.89%至830.88%，上年同期为1.02亿元；预计扣非归母净利润为3.3亿元至4.2亿元，同比增长256%至353.35%，上年同期为9264.33万元。

圣农发展称，业绩大幅增长的主要原因如下： 1.公司坚定推进全渠道策略，逆势扩大市场份额。其中，C端零售渠道持续高速增长，出口及餐饮渠道各板块亦实现稳健增长，高价值渠道占比稳步提升，公司收入结构持续优化，为整体盈利的增长提供了更强支撑。

2.公司成本端优势进一步巩固。公司精益化管理持续深入，叠加新一代自研种鸡“圣泽901Plus”自用比例提高的贡献，上半年综合造肉成本对比去年同期实现显著下降，有效缓冲了市场价格下行压力，夯实了盈利基础。

3.除核心业务的稳健贡献外，上市公司完成对太阳谷的控股合并，原持有的太阳谷长期股权投资权益法核算的账面价值与合并日公允价值之间的差额(经初步测算约人民币5.4亿-5.5亿元)，在合并报表层面确认为投资收益。此项非经常性收益对报告期归母净利润产生重大积极影响。

资料显示，圣农发展于2025年4月提出对太阳谷54%股权的收购，交易金额达11.26亿元，实现100%控股并纳入合并报表范围。太阳谷同样从事白羽鸡业务，拥有肉鸡年产能达到6500万羽，食品加工能力达到9万吨/年。彼时，圣农发展就曾表示，此次并购完成后不仅带来协同效应，还直接影响圣农发展2025年的非经常性损益。

哥伦比亚农业研究所就11个准备采购哥伦比亚鸡肉和禽蛋产品的国际市场举行新闻发布会：日本、古巴、墨西哥、秘鲁、委内瑞拉、玻利维亚、厄瓜多尔、欧亚经济联盟（哈萨克斯坦、俄罗斯、白俄罗斯、亚美尼亚和吉尔吉斯斯坦）、纳米比亚、巴哈马以及近期新增的阿联酋。

"开辟国际市场是土地改革战略发展的承诺，这体现在农业部门对国家经济增长贡献最大，"哥伦比亚农业研究所（ICA）总结道。

正如哥伦比亚农业研究所ICA总经理宝拉·安德烈娅·塞佩达所述："卫生主管部门的工作包括识别各国企业的卫生要求，随后赴哥伦比亚牵头实施必要行动以确保本国生产商满足要求，经核证符合标准后与该国协商开放贸易。" 目前该国卫生主管部门正就禽肉出口与下列国家/地区进行谈判：中国、马来西亚、韩国、埃及、黎巴嫩、美利坚合众国、阿曼、科威特、委内瑞拉、越南、阿鲁巴、危地马拉、多米尼加共和国、智利、加纳、肯尼亚、伊拉克、中国香港、约旦以及毛里求斯群岛。禽蛋类贸易谈判则涉及阿鲁巴、日本、库拉索、特立尼达和多巴哥、海地、圭亚那、萨尔瓦多、马提尼克、乌拉圭、日本及圣马丁。

该国正寻求通过棉花、猪肉、鸡肉和牛副产品来扩大其可出口产品种类。相关谈判正在推进，以期签署新的卫生议定书。

玻利维亚驻华大使乌戈·西莱斯（ Hugo Siles ）表示，玻利维亚在向中国市场出口四种新产品的努力方面正在取得进展。这些产品是棉花、鸡肉、猪肉以及牛副产品（含皮革），其许可正在通过达成双边卫生议定书以获得输华准入。

“我们正在加紧努力，以实现鸡肉、猪肉、棉花的出口。我们继续致力于满足我们扩大可出口产品种类的这一需求，”西莱斯在与国家电视台 RTP 联系时表示。

这位外交官员指出，这些努力响应了路易斯·阿尔塞（ Luis Arce ）总统的直接指示，旨在实现玻利维亚对外贸易的多元化，并利用中国市场的潜力。

“我们正在努力，以便新的议定书能够很快签署，”大使补充道。他是在北京举行的庆祝玻利维亚和中国建立外交关系 39 周年的纪念仪式上发表上述讲话的。

西莱斯表示，双边关系正处于一个关键时刻，拥有多元化和战略性的议程，涵盖从技术转让到两洋铁路走廊（ Bioceanic Railway Corridor ）的规划、加强跨境贸易以及跨文化交流等各个方面。

今年 3 月，玻利维亚和中国在拉巴斯签署了《玻利维亚高粱出口植物检疫要求议定书》，这标志着中国市场对玻利维亚农产品开放取得了具体进展。

稳定的供应、火热的国内市场和不断增长的出口推动了 2025 年上半年巴西生猪和猪肉零售价格的上涨。对于下半年，预期是供应量将保持调整状态，而国内外需求仍然旺盛，支撑实物市场价格。

巴西农业咨询机构 Safras & Mercado 指出，国内猪肉供应量偏紧，这得益于出口的强劲步伐，而根据联邦外贸秘书处 Secex 发布的最新周平均值，出口量在 6 月份有望超过 11.5 万吨。

根据 HN Agro 汇编的美国农业部 (USDA) 预测，巴西猪肉产量预计在 2025 年增长 2.2%，胴体当量总计达到 460 万吨，而去年的产量为 450 万吨。相反，中国——世界最大生产国——预计将出现 0.1% 的轻微收缩，产量估计为 5700 万吨，而 2024 年为 5706 万吨。

屠宰量 2025 年一季度比去年同期多屠宰了 23.099 万头猪，这得益于参与调查的 26 个联邦州中 17 个州的增长，创下了自 1997 年以来表现最佳的一季度。

“在生猪屠宰方面，我们观察到，尽管有所增长，但屠宰速度一直在放缓，以保持供应平衡。我们还观察到出口的多元化，我们得以扩大猪肉运输的目的地，这有利于该市场的稳定。中国已大幅减少对我们猪肉的采购，但我们成功开拓了其他目的地，例如菲律宾，该国在最近几个时期采购量有所增加，并跃居采购首位，”调查经理 Angela Lordão 解释道。

供应 APCS 主席 Valdomiro Ferreira 解释说，许多生猪养殖户在今年 6 月份压栏，等待猪价超过 180.00 雷亚尔 / 阿罗巴（约 15 公斤）。

“6 月初，该行业持看涨前景，预计到月底价格可能超过这一水平，这最终导致生产商普遍选择延长育肥时间。

” 该协会已要求生猪养殖户不要等待价格回升，因为这可能会影响生猪的出栏体重，并可能在 7 月初造成供应过剩。“我们要求生猪养殖户不要压栏，也不要等待价格回升，因为这段时间降低了育肥猪的饲料转化率，”他告知。

在南里奥格兰德州，该州生猪市场自去年年底以来一直处在供不应求的状态，正如南里奥格兰德州生猪养殖者协会 (ACSURS) 主席 Valdecir Folador 所评论的那样。“我们已经结束了上半年，没有剩余供应了，但如果有更多的生猪可供出栏，屠宰场会购买的。” ACSURS 主席也强调，供不应求情况对养殖行业是积极的，因为价格保持稳定且具有上行趋势，并为生猪养殖户留下了正向利润空间。

需求 猪肉需求将是下半年价格形成的决定性因素之一，在国内供应更加调整的背景下。出口应继续保持旺盛，而猪肉将面临来自鸡肉的更激烈竞争，鸡肉价格更实惠，在面临对价格敏感的消费者时可能会在货架上赢得更多空间。

预计中国猪肉进口量在 2025 年将下降 0.5%，胴体当量总计 130 万吨，略低于 2024 年购买的 130.6 万吨。预计日本也将减少在国际市场的采购，预计下降 1.8%，从去年的 148.7 万吨降至今年的 146 万吨。

相反，预计菲律宾将加强对猪肉的进口，预计 2025 年增长 5.7%。进口量将达到 63 万吨，而 2024 年该国购买了 59 万吨，这源于该国难以控制非洲猪瘟并确保国内供应。

据 USDA 预测，巴西猪肉出口预计在 2025 年增长 4.5%，胴体当量总计 160 万吨。该数量将超过 2024 年的 153.5 万吨，并强化巴西在国际市场的竞争力。

另一方面，其他主要出口国预计将面临对外销售的萎缩。预计美国出口 315.5 万吨，同比下降 2.2%；欧盟则应减少其出口 3.8%， 2025 年估计为 290 万吨，而 2024 年为 301.4 万吨。

据 USDA 预测，巴西国内市场的猪肉消费量预计在 2025 年将增长 1%，达到胴体当量 300.2 万吨，超过 2024 年记录的 297.2 万吨。在全球最大的需求中心中国，情况则相反：预计将出现 0.1% 的轻微下降，至 5820 万吨。

另一方面，菲律宾成为扩张的亮点，由于难以控制非洲猪瘟且国内生产有限，该国应增加 5% 的采购量，从 157.6 万吨增至 165.5 万吨，这有望为巴西猪肉开辟额外的空间。

自 2021 年从非洲猪瘟中恢复以来，中国已大幅减少了进口需求。就巴西猪肉而言，继 2024 年进口量同比下降 40% 之后，今年又下降了 30%。尽管如此，中国仍然是巴西猪肉第二大出口目的地，仅被菲律宾超越。换句话说，尽管采购量减少，它仍然是巴西的重要市场。

根据巴西动物蛋白协会 (ABPA) 的信息，从 2025 年 1 月到 3 月，有 26 个国家报告了非洲猪瘟病例，在此期间共登记了 2251 例。

ABPA 还强调，巴西数十年来没有发生过非洲猪瘟病例。

尽管全球禽肉行业在今年开局相对强劲，但荷兰合作银行研究机构（ RaboResearch ）警告称，几个持续存在的因素增加了市场的不确定性。

在其 2025 年三季度《全球禽肉季度报告》中，荷兰合作银行指出，动物蛋白价格上涨加上饲料成本降低，有助于维持禽肉行业。报告称，由于供应增长自律、禽流感爆发的影响以及全球种禽供应紧张，大多数地区实现了供需平衡。

拉丁美洲国家、美国、欧洲、泰国、菲律宾、越南和埃及的行业回报强劲，而南非和日本的状况正在改善。目前表现最弱的国家在亚洲，特别是中国、印度尼西亚和印度正面临供应过剩和价格较低的挑战。

一季度，全球禽肉贸易达到了历史新高。

荷兰合作银行表示，基本面的基本情况预计将在整个 2025 年保持强劲。然而，整体前景将在很大程度上取决于美国的进口关税局势和高致病性禽流感（ HPAI ）的传播，后者似乎正将焦点转向南半球。

由于这些挑战影响了禽肉市场的稳定性，国际货币基金组织（ IMF ）已将其全球国内生产总值（ GDP ）增长预测下调了 0.5%。

“我们已将 2025 年全球禽肉产量增长预测从 2.5%-3% 调整为 2%-2.5%，如果冲突升级，还可能进一步下调，”荷兰合作银行高级动物蛋白分析师南德克·穆德（ Nan-Dirk Mulder ）解释道。“虽然预计全球市场将保持韧性，但受地缘政治事件、其经济影响以及不断变化的禽流感形势影响，地区差异很可能出现。” 在四月份期间，美国通过征收并随后推迟进口关税，打开了潜在贸易战的大门。荷兰合作银行认为，如果达成贸易协定，美国禽肉行业可能会扩大对其他市场的准入，但这可能会使当地生产商或竞争出口商处于不利地位。相反，旷日持久的贸易战可能会限制美国的市场准入，这将有利于其他出口国，如巴西、泰国、俄罗斯和欧盟。

此外，以色列 - 伊朗战争的发展可能会影响全球经济增长和鸡肉行业。

中东是禽肉进口的重要市场，因此冲突升级可能会影响全球贸易。巴西，以及较小程度上的美国、土耳其和乌克兰，是中东地区的主要出口国。

与此同时，高致病性禽流感疫情已持续多年，且没有减弱的迹象。

“五月份巴西爆发的禽流感已显著影响全球贸易，巴西 40% 的出口产品被主要进口国封锁，”穆德说。“种蛋贸易也因欧洲、巴西、美国以及此前新西兰的疫情爆发而受到严重影响。我们预计供应将持续紧张，这对依赖进口种蛋的国家构成挑战，尤其是在中东、非洲和拉丁美洲。”