2025 年 4 月，中国牛肉进口市场呈现显著的量减价升特征。根据海关总署数据，当月进口牛肉及牛杂碎总量为 21.31 万吨， 同比减少 12.5%，延续了 1-4 月累计进口量 90 万吨、同比减少 10.4% 的下行趋势。

然而，进口金额却逆势增长，4 月进口申报总金额达 10.83 亿美元（约合人民币 77.81 亿元 ），同比微增 1.2%，推动 1-4 月累计进口金额达 331.2 亿元，同比降幅收窄至 3.6%。

这一 “量减价升” 的矛盾现象，揭示了进口结构向高附加值产品倾斜的深层调整 ——4 月进口牛肉平均单价达 5083.36 美元 / 吨，同比上涨 15.6%，创 2023 年以来 单月新高。

从月度波动看，4 月进口量环比减少 4.5%，但金额环比微增 0.6%，反映出采购商在传统消费淡季（春节后需求回落）仍优先选择中高端产品。

这一策略与国内市场动态密切相关：4 月国产牛肉批发均价连续 8 周上涨至 62.77 元 / 公斤，同比降幅收窄至 3.1%，刺激了对进口牛肉的替代需求。

同时，国际市场供应趋紧（如巴西、阿根廷干旱导致活牛存栏下降）和贸易政策变动（如中美关税博弈）共同推高了进口成本。

来源国格局 集中度攀升与区域分化 4 月进口市场呈现高度集中化特征，前三大来源国（巴西、阿根廷、澳大利亚）合计 占比达 70.87%，较去年同期提升 2.3 个百分点。

这种集中度的强化，既源于主要出口国的产能优势，也与中国进口商应对供应链风险的策略调整有关。

巴西： 稳居榜首的性价比之王 作为最大来源国，巴西 4 月对华出口牛肉 9.01 万吨， 占比 42.27%，同比微降 3.8%，但仍以绝对优势巩固地位。

其平均单价 4966.63 美元 / 吨，较去年同期上涨 12.3%，主要受国内干旱导致的活牛存栏下降（2024 年巴西牛肉产量减少 4.7%）和国际海运成本攀升影响。

尽管如此，巴西牛肉凭借稳定的供应和相对较低的价格，仍占据中国中低端市场主导地位，尤其在餐饮渠道（如火锅、快餐）的渗透率超过 60%。

阿根廷： 逆势增长的南美黑马 阿根廷 4 月进口量 3.31 万吨，同比激增 21.5%，占比提升至 15.54%，创历史新高。

这一增长得益于中阿近期达成的牛肉内脏出口协议，以及阿根廷比索贬值带来的价格竞争力。其平均单价 3789.87 美元 / 吨，为主要来源国中 最低，吸引了对成本敏感的加工企业采购。

值得关注的是，阿根廷对华牛肉出口已占其总出口量的 56.4%，成为其经济复苏的重要支柱。

澳大利亚： 高端市场的绝对主导 澳大利亚以 2.78 万吨 进口量位列第三， 占比 13.06%，同比减少 9.2%，但单价高达 6493.21 美元 / 吨， 稳居来源国首位。

其高端定位在 4 月表现尤为突出：谷饲牛肉占比达 33%，M5 级以上和牛销量同比增长 18%，主要供应长三角、珠三角的高端商超和餐饮连锁。

尽管受中澳贸易摩擦影响（2025 年恢复最惠国税率），但澳大利亚通过数字化升级（如区块链溯源系统）和本土化改造（清真认证、火锅卷定制），成功维持了溢价能力。

其他来源国 夹缝中的生存与突破 乌拉圭： 1.90 万吨 进口量（ 占比 8.93% ），单价 3447.01 美元 / 吨，凭借草饲牛肉的健康标签，在电商渠道增长显著（同比 + 25%）。

美国： 1.39 万吨 进口量（ 占比 6.52% ），单价 9511.61 美元 / 吨，受 3 月 10 日加征 10% 关税影响，到岸成本同比上涨 18%，市场份额较去年同期下降 2.1 个百分点。

玻利维亚： 1.07 万吨 进口量（ 占比 5.02% ），单价 4980.21 美元 / 吨，成为南美新兴供应国，主要通过中玻自贸协定关税优惠打开市场。

价格驱动因素 国际博弈与国内传导 4 月进口牛肉价格的显著上涨，是多重国际因素叠加的结果： 主产国供应收缩： 巴西、阿根廷等南美国家遭遇近十年最严重干旱，导致 2024 年 活牛存栏量下降 8.2%，屠宰量减少 11%，直接推高出口报价。

澳大利亚则因智能牧场升级（如激光分级技术提升出肉率 15%）和产能扩张（新建 12 个屠宰车间），虽出口量增长 21%，但成本上升仍传导至终端价格。

贸易政策扰动： 中美关税博弈对市场结构产生深远影响，美国牛肉到岸成本 突破 100 元 / 公斤，较澳大利亚同等级产品贵 40%，导致 3 月第三周对华出口量骤降至 54 吨，较 2 月峰值下降 97%。

这一真空迅速被澳大利亚填补 —— 其 3 月对华出口量达 2.03 万吨，同比增长 23%，一季度累计增长 22%，创历史新高。

汇率波动传导： 4 月人民币兑美元汇率中间价为 7.2096，较去年 同期贬值 3.8%，直接推高以美元计价的进口成本。例如，巴西牛肉进口成本同比增加约 150 美元 / 吨，而澳大利亚牛肉因澳元升值（兑人民币上涨 6.2%），成本涨幅更大。

市场风险与未来展望 供应链集中度风险： 前三大来源国合计 占比超 70%，意味着单一国家的政策变动或自然灾害可能引发市场震荡。

例如，巴西若持续干旱，可能导致 2025 年下半年出口量再降 10%，而阿根廷的政治经济不稳定（如比索汇率波动）也可能影响供应。

国内替代效应增强： 国产牛肉价格自 2024 年底触底后持续反弹，4 月批发均价达 62.77 元 / 公斤，同比降幅收窄至 3.1%，且随着国内母牛产能淘汰接近尾声（预计 2025 年年中供应转折），自给率 有望回升至 75% 以上，进一步 挤压进口空间。

政策变量与贸易重构： 预计未来澳大利亚、巴西等国的市场份额将进一步扩大。

同时，中国与多国（如哈萨克斯坦、白俄罗斯）的合作深化，可能推动进口来源多元化，但短期内 难以撼动南美国家的主导地位。

4 月进口牛肉市场的 “量减价升”，本质上是国际供应链重构与国内需求升级共振的结果。

未来，进口商需重点 关注三大趋势： 一是主产国产能恢复进度（如巴西雨季降水情况）； 二是国内牛肉价格反弹力度（预计 2025 年下半年 突破 70 元 / 公斤 ）； 三是贸易政策动态（如中澳关税谈判进展）。

建议： 优化采购结构： 在维持巴西、阿根廷传统采购的同时，加大对乌拉圭草饲牛肉和澳大利亚高端产品的布局，对冲单一市场风险。

关注政策红利： 利用中玻自贸协定、RCEP 等关税优惠，探索玻利维亚、新西兰等新兴来源国的合作机会。

强化终端联动： 与餐饮、零售企业共建需求预测模型，动态调整进口节奏，避免高库存压力。