阿根廷牛肉行业今年出口量减少，但收入反而增加，整体走势好坏参半。然而，全行业目前最关注的，是将于1月26日发生的关键事件，因为它可能重塑全球牛肉贸易格局。

1月26日的重要性在于，中国将在这一天决定其进口保障措施调查的最终结果。该调查自2024年12月启动，旨在评估各出口国是否需要被施加配额或关税，这对国际牛肉价格具有战略性影响。原定于本周公布的决定被推迟到1月26日。

对阿根廷而言，这一延期带来一定缓和：其牛肉出口70%依赖中国市场，因此至少能在年末高峰采购期避免冲击，并为未来两个月的磋商争取时间。

根据Rosgan分析，1月的决定可能彻底改变2026年的竞争规则。潜在影响既包括可能实施的直接限制，也包括中国决定对其他供应国造成的连锁效应。

例如，美国最近追溯取消了对巴西牛肉的额外关税。如果中国设定配额，迫使巴西将出口转向其他市场，美国可能成为主要承接方，从而压低价格，这正符合美国政府的政策目标。

面对不确定性，阿根廷被迫加速出口市场多元化。今年未输华的出口中，主要目的地包括欧盟（29%）、以色列（24%）、美国（19%）、智利（10%）等。虽然阿根廷被允许出口至97个市场，但实际只有43个有出货。

Rosgan指出，要降低对大国决策的脆弱性，阿根廷必须扩大更多贸易伙伴关系——包括菲律宾、新加坡、阿联酋、卡塔尔等潜力市场。国际关系将在未来几年重新成为决定竞争力的核心因素。

挪威鲭鱼出口价格在创下高位后显现疲态，而鲱鱼市场则结束回调重拾升势。2025年第47周数据显示，强劲需求支撑鲭鱼价格于高位徘徊，但配额削减导致的供应紧张仍是其核心支撑；同期，鲱鱼及其加工产品价格均录得上涨，反映市场供需动态变化。

挪威鲭鱼（mackerel, Scomber scombrus）出口价格在经历捕捞季的大幅上涨后，近期在每公斤约50挪威克朗（4.91美元）的水平附近似乎遇到阻力。第47周均价环比小幅下跌2.3%，略低于50克朗的心理关口。然而，当前价格仍比2024年同期高出20挪威克朗/公斤以上，以美元计更是接近翻倍。这种强势主要源于根本性的供应收紧：本捕捞季挪威鲭鱼总配额设定为152,256吨，较2024年的约23万吨大幅削减，且市场预期2026年配额将进一步降低。尽管第47周出口量小幅回升至近5,000吨，但本季总出口规模远未达到去年同期水平。

高企的鲭鱼价格由强劲需求，特别是亚洲需求的支撑。第47周的贸易数据显示了多元化的市场格局：韩国是最大买家，以53.42挪威克朗/公斤的最高价采购了1,545吨；日本和中国分别以46.84克朗/公斤和49.67克朗/公斤的价格采购了797吨和698吨；越南则以44.74克朗/公斤的相对低价采购了932吨。此外，乌克兰、欧盟、美国和立陶宛等市场也有采购，价格均在50克朗/公斤以上。即使是重600克以上的大规格鲭鱼，虽然周环比价格下降3.4%至50.46克朗/公斤，但仍远高于去年同期水平，凸显了全球范围内鲭鱼供应偏紧的现状。

与鲭鱼市场的高位整理不同，挪威鲱鱼（herring, Clupea harengus）市场在近期下跌后出现反弹。第47周，冷冻整条鲱鱼的离岸价环比上涨6.6%，从第36周以来的低点回升，当周出口量也增至近3,000吨。根据行业协会数据，截至11月28日，北海鲱鱼和挪威春季产卵鲱鱼（NVG herring）的捕捞配额已基本完成。与此同时，附加值更高的鲱鱼片价格也保持温和上行趋势，第47周环比上涨1.5%，当周出口量达3,000吨。这些鲱鱼片几乎全部出口至欧盟内部，其中波兰以26.02克朗/公斤的价格进口1,899吨，立陶宛以25.08克朗/公斤的价格进口763吨，价格均高于2024年同期水平，表明欧洲市场对加工鲱鱼产品需求稳定。

2025年前10个月，格陵兰水产品出口在大西洋鳕（Atlantic cod）量价齐升的强劲驱动下实现小幅增长，但北极甜虾（冷水虾coldwater shrimp）作为最大单品的出口下滑限制了整体增幅。初步数据显示，出口格局呈现分化态势。

根据格陵兰统计局公布的初步数据，2025年1月至10月，该国水产品出口总值达到42亿丹麦克朗（约合6.51亿美元），较去年同期增长4.6%。格陵兰皇家水产公司高管援引数据指出，增长动力主要来源于大西洋鳕（Atlantic cod）出口的卓越表现。鳕鱼出口额同比大幅增长69.6%，对整体出口形成了关键支撑。

大西洋鳕出口的强劲增长得益于显著的"量价齐升"。数据显示，在此期间，鳕鱼出口量同比增长48%，同时出口均价上涨14.6%。这种双轮驱动使得鳕鱼成为报告期内格陵兰水产品出口中最亮眼的增长点。其强劲势头有效地部分抵消了另外两大主要出口产品——北极甜虾（冷水虾coldwater shrimp）和格陵兰比目鱼（Greenland halibut）的出口疲软。

作为格陵兰最重要的单一出口水产品，冷水虾的出口额在报告期内同比下降12.9%。业內指出，捕捞量的减少是导致其出口下滑的主要原因。与此同时，格陵兰比目鱼的出口额也出现小幅下降，降幅为1.1%。鳕鱼的逆势增长在一定程度上缓冲了这两类产品出口下滑对格陵兰整体水产品出口总额的冲击。

日本北部冬季捕捞旺季的到来显著增加了市场供应，导致东京丰洲市场国产冰鲜蓝鳍金枪鱼价格在第48周出现明显回落。与此同时，冷冻金枪鱼市场表现稳定，而日本政府预计维持明年配额的政策为市场提供了中期定心丸。

2025年第48周，东京丰洲批发市场的国产冰鲜野生蓝鳍金枪鱼价格显著走软。关键原因是季节性捕捞力度加大：40公斤以上金枪鱼的日均到货量跃升至约170条，较前一周的110条大幅增长55%，主要来自青森、北海道及三陆地区的延绳钓、围网等多种作业方式。受供应增加影响，高端金枪鱼（含消费税）均价环比下跌11%，至每公斤8,100日元。业内人士指出，中国入境游客锐减导致的高端需求疲弱是价格下滑的另一重要因素。产区数据显示，青森县优质延绳钓金枪鱼的日最高价较前周下跌2,000-3,000日元/公斤，而大型围网渔获的持续到货（如宫城县日到货数十条，价格在2,000-3,500日元/公斤区间）进一步巩固了市场的看跌情绪。

与冰鲜市场的波动相比，冷冻金枪鱼板块价格总体稳定。冷冻蓝鳍金枪鱼高端价格环比微升约2%，其中爱尔兰海域日本钓船所获产品最高价在4,000-5,000日元/公斤区间。美国"班克斯"渔场产品日到货量降至个位数，高端价格持稳。冷冻南方蓝鳍金枪鱼到货量稳定在日均165-171条，高低端价格均无明显波动。冷冻大眼金枪鱼价格也基本延续了近期水平。空运进口量继续维持在极低水平，加拿大、澳大利亚有零星到货，墨西哥养殖蓝鳍甚至出现流拍，反映当前市场对高价进口冰鲜货需求不足。

在市场关注供应面之际，政策层面传来稳定信号。日本渔业机构表示，在即将召开的西部和中太平洋渔业委员会年会上预计不会讨论增加太平洋蓝鳍金枪鱼配额。因此，日本2026年的总允许捕捞量草案计划保持不变，30公斤以下幼鱼配额为4,407吨，成鱼配额同样延续今年水平。国内分配将继续采用2021-2023年平均捕捞份额作为基准。此政策明确了中期供应上限，有助于稳定生产者和市场的预期。相关决定将于12月初的日本渔业政策理事会会议最终确定。

在全球食品供应链重构的当下，欧洲鱼类罐头加工行业正力图确保自身不被边缘化。西班牙行业组织 ANFACO-CYTMA 近日在布鲁塞尔的欧洲议会发声，要求欧盟将鱼类罐头产业正式认定为保障欧洲食品安全的战略部门，并在对外贸易谈判中给予更强保护，特别是在与世界最大金枪鱼加工出口国——泰国 的贸易协议中，确保罐装金枪鱼被列为“敏感产品”，避免未来关税完全自由化。

【呼吁提升战略地位：鱼罐头是欧洲“危机食品”基石】 在高层会议上，包括欧盟委员会官员、西班牙加利西亚地区政府、行业协会与欧洲议员均强调，鱼类罐头具备 营养稳定、不需冷链、可长期储存 的特性，在战争、能源危机或物流中断等突发情境下，是维系欧洲食品供应安全的重要力量。以西班牙为例，金枪鱼罐头占其水产加工产量的 70%，是当地沿海地区制造业的支柱。

但与其战略地位相对的是：欧洲罐头市场增长停滞，消费趋势变化迅速，任何贸易让步都可能引发失衡和产业外迁风险。

【行业最担心：泰国进口放宽与IUU风险叠加】 会场讨论最大焦点落在欧盟与泰国贸易谈判上。ANFACO-CYTMA 秘书长 Roberto Alonso 明确指出： “超过 50% 的泰国金枪鱼原料不符合欧盟现行标准，如不加强IUU检查，将直接削弱欧洲企业的竞争力。” 欧盟业内担忧，如果进口监管放松，泰国以更低成本生产的金枪鱼罐头将大举进入欧洲市场，引发“规则不对等竞争”。

Alonso 强调，欧洲不能允许一个关乎食品安全的产业暴露在不公平竞争下，并警告自由化可能造成就业流失、加工产能外迁，以及欧洲在危机时刻失去关键供应能力。

【累积效应：多个自贸协议叠加或冲击2.5万欧洲就业】 ANFACO-CYTMA 还提醒，除了泰国，自贸谈判还涉及多个东盟国家与其他金枪鱼产区，长期累积的市场开放可能削弱欧洲加工能力，威胁超过 25,000个直接岗位，并冲击沿海地区的产业结构。

行业因此要求欧盟采取“平衡且现实”的态度：继续推动贸易开放，但必须配套 社会与环保标准的对等规则、强化IUU管控、完善电子追溯系统CATCH IT，并在全欧盟边境统一检查标准，避免出现监管漏洞。

【行业向欧盟发出的明确信号】 欧盟渔业委员会主席 Carmen Crespo 在会议总结中承认，鱼类加工产业是欧洲食品体系的重要组成部分，未来的法规必须在 竞争力、供应安全与可持续性 之间取得平衡。

通过此次在布鲁塞尔的集中发声，ANFACO-CYTMA 旨在影响未来数年的欧盟政策走向——从贸易协定，到IUU执法，到产业战略定位。行业希望确保一个目标： 让欧洲的金枪鱼罐头产业继续留在欧洲，让这项传统食品成为支撑欧洲食品安全与产业竞争力的“硬核保障”。

商务部决定将可能实施的牛肉进口保障措施推迟两个月，但这并未从根本上改变当前中国市场的局面：交易清淡，且进口商持续施压要求降价。过去一周里，市场活动因等待中方原定于本周三公布的决定而陷入停滞。中国市场采购的主要部位肉或件套参考价格在此期间未有变动，市场可被视为"有价无市"。

一位南美牛肉经纪商表示，尽管保障措施公告被推迟，但中国海关对乌拉圭进口牛肉的"严格管控"正导致每吨成本增加约200美元。他警告说："在这样的情况下很难开展业务。" 智利方面，一位出口商表示，尽管市场"相当阻滞"，但仍有可能以每吨4700美元（到岸价）的价格成交母牛带骨四分体。

阿根廷方面则表示，随着公告的推迟，市场或许能稍显活跃，直至一月底最终决定出炉。

根据OIG+X的周度报告，牛肉价格在过去一周总体保持稳定，仅少数部位肉价格出现每吨约100美元的轻微下跌。采购订单数量较前一周略有改善，但整体仍处于低位。

尽管今年进口量居高不下且供应相对充足，但市场需求侧缺乏动力，整体情绪仍保持谨慎。据OIG+X称，大多数进口商仍持观望态度，避免增加采购，仅有一小部分进口商提交了较低价格的报价。